FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO FUNDIESTAMO I

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1 FUNDIESTAMO SOCIEDADE GESTORA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO, SA FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO FUNDIESTAMO I ( CMVM nº 1052 ) RELATÓRIO E CONTAS 1 º SEMESTRE 2011

2 1 Caracterização do Fundo O Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado Fundiestamo I de subscrição pública tem como sociedade gestora a Fundiestamo - Sociedade Gestora de Fundos de investimento Imobiliário, SA. Iniciou a sua actividade em 20 de Dezembro de Foi constituído com duração indeterminada. O capital é de 145 milhões de euros, representado por Unidades de Participação, com o valor nominal de euros cada. A entidade depositária é a Caixa Geral de Depósitos. A política de rendimentos caracteriza-se pela distribuição anual de rendimentos aos participantes, sendo objecto de distribuição os proveitos líquidos correntes deduzidos dos encargos gerais de gestão e acrescidos ou diminuídos, consoante os casos, dos saldos da conta de regularização de rendimentos respeitantes a exercícios anteriores e dos resultados transitados. 2 Actividade desenvolvida Durante o semestre a sociedade gestora desenvolveu as seguintes actividades relativamente ao fundo Fundiestamo I: Negociou com diversos arrendatários a dilatação do período de arrendamento dos seus contratos, por contrapartida de um ajustamento nas respectivas rendas; Fundiestamo SGFII, SA 2

3 Concluiu o processo de revogação do contrato promessa de compra e venda que havia sido outorgado relativamente à aquisição de três imóveis sitos respectivamente na R. Afonso Costa, nº 3, Av. da República, nº 79 e R. Martens Ferrão, nº 11, tendo-se verificado a devolução da quantia dada inicialmente como sinal e, bem assim como, da respectiva compensação vencida até à data de restituição efectiva do sinal; Realizou diversas obras de conservação e correcção de desconformidades regulamentares em edifícios e fracções do Fundo. Foram concluídas as obras de grande conservação em seis edifícios; Prosseguiu com os processos de certificação energética e da qualidade do ar referentes a vários imóveis; Concluiu os processos de certificação de cinco imóveis com a emissão dos respectivos certificados; Realizou as avaliações regulamentares aos imóveis do Fundo. 2.1 Aquisições Foi adquirido no semestre o imóvel designado por Forte D. Carlos I, sito na Calçada da Ameixoeira, em Lisboa, pelo preço de trinta milhões e oitocentos mil euros. 2.2 Alienações Foi assinado o contrato promessa de compra e venda relativo às fracções autónomas A a L do prédio urbano, constituído sobre o regime da propriedade horizontal, sito na Av. 24 de Julho nº 80, 80-A e 80-B e ao imóvel sito igualmente na Av. 24 de Julho, com os números 80-C a 80-J, ambos em Lisboa, por seis milhões, oitocentos e noventa e oito mil e oitocentos euros. Fundiestamo SGFII, SA 3

4 2.3 Imóvel sito no Parque Expo - Pavilhão do Conhecimento No que se refere ao imóvel prometido adquirir designado por Pavilhão do Conhecimento, pelo preço de vinte e seis milhões de euros, mantém-se a situação em que o Fundo recebe mensalmente um rendimento equivalente à remuneração de 6,5% anual, sobre o valor do adiantamento que correspondeu à totalidade do preço, até à concretização da escritura de compra e venda. 2.4 Empréstimo Bancário Manteve-se no primeiro semestre o empréstimo bancário contratado junto da Caixa Geral de Depósitos / Caixa BI. O montante utilizado de vinte e dois milhões e quatrocentos e cinquenta mil euros mantevese em valor idêntico ao verificado no final do exercício transacto. 3 Subscrição e Resgates O Fundo Fundiestamo I foi constituído com o capital de , titulado por Unidades de Participação (UP s), com o valor nominal de cada. A subscrição inicial realizou-se em 20 de Dezembro de 2007, tendo sido tomada firme pela Caixa Geral de Depósitos. Entre 15 de Janeiro de 2008 e 14 de Abril de 2008 ocorreu a Oferta Pública de Distribuição das UP s em que foram colocadas junto de investidores qualificados e não qualificados (público em geral) unidades de participação, correspondendo a um montante global de Como o Fundo Fundiestamo I é um fundo fechado, não há lugar a novas subscrições, nem a resgates das suas UP s. Fundiestamo SGFII, SA 4

5 4 Admissão à Negociação e transacções Como o Fundo foi constituído com duração indeterminada e a fim de promover a liquidez das suas UP s, foi apresentado um pedido de admissão ao mercado secundário, tendo o mesmo sido aprovado por deliberação de 1 de Agosto de 2008 da Euronext Lisbon em que foram admitidas à negociação na Eurolist by Euronext Lisbon as UP s do Fundo, tendo sido na ocasião contratados os serviços de um intermediário financeiro para efectuar as funções de criador de mercado das UP s do Fundo, de modo a garantir a existência permanente de ordens de compra e de venda. Durante o primeiro semestre de 2011 foram transaccionadas 932 UP s pelo preço médio unitário de 940, o que perfez um total transaccionado de ,90. 5 Evolução do valor da Unidade Participação O Valor de cada Unidade de Participação em 30 de Junho de 2011 era de 1.022,8993. Este valor representa uma variação de 1,867% face ao Valor da Unidade de Participação determinado em 31 de Dezembro de 2010 de 1.004, Evolução do Valor Global Líquido do Fundo O Valor Liquido Global do Fundo em 30 de Junho de 2011 era de ,95 traduzindo este valor um aumento face ao montante determinado em 31 de Dezembro de 2010 de milhares de euros. 7 Evolução Económico e Financeira Os Proveitos totais no semestre ascenderam a 6.920,6 milhares de euros e os Custos totalizaram os 4,202,6 milhares de euros. Fundiestamo SGFII, SA 5

6 Naqueles destacam-se os Rendimentos de Activos Imobiliários com 5.144,2 milhares de euros e os Ganhos em Operações Financeiras e Activos Imobiliários com 1.754,7 milhares de euros. Nos custos sobrelevam as rubricas Perdas em operações financeiras e activos imobiliários com 1.631,4 milhares de euros, Comissões com 678,5 milhares de euros e, também, a referente a Fornecimento e serviços externos, com milhares de euros. O Activo total líquido era na data em referência de 177 milhões de euros. Deste montante, 95,1% do total do activo, correspondia respectivamente a Activos imobiliários: Construções, com 142,4 milhões de euros e Adiantamentos por compra de imóveis, com 26 milhões de euros. Realça-se, ainda, a rubrica Outras contas devedoras com 6,7 milhões de euros, correspondendo ao montante ainda a receber pela venda do imóvel sito na Av. de Berna, 19. No passivo, destacam-se as rubricas Empréstimos não titulados com 22,45 milhões de euros, correspondendo ao empréstimo referido em 2.4 supra, utilizado para pagar parte do preço do imóvel designado por Forte D. Carlos I, sito na Calçada da Ameixoeira, em Lisboa e a referente a Outras contas de credoras, onde se sobrelevam os montantes relativos, por um lado, ao remanescente do preço ainda em dívida pela aquisição do Forte com 4,45 milhões de euros e, por outro, ao valor das responsabilidades face ao Estado e outros entes públicos com 968 milhares de euros. 8 Resultado Líquido O Resultado Líquido do período foi um lucro de ,14 euros. Fundiestamo SGFII, SA 6

7 Lisboa, 15 de Julho de 2011 O CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Filipe de Raimond da Silva Amado Presidente António Jorge de Oliveira Morgado Vogal Maria Hortense Marques da Silva Baeta Vogal Fundiestamo SGFII, SA 7

8 VALOR LIQUIDO GLOBAL DO FUNDO (em euros) Valor Global 1 - IMÓVEIS SITUADOS EM ESTADOS DA UNIÃO EUROPEIA 1.4. Construções Acabadas Arrendados 1 Prédio Almirante Barroso,Rua Almirante Barroso, 38 a 38C,Lisboa 7,720,357 1 Prédio Alvalade 8-8A,Praça de Alvalade, n.º 8 a 8A,Lisboa 4,800,673 1 Prédio Campo Grande 50,Campo Grande, nº 50,Lisboa 7,397,463 1 Prédio Ivone Silva,Rua Ivone Silva,Lisboa 5,328,929 1 Prédio Av Julio Dinis 11 11C,Av. Julio Dinis, 11-11C,Lisboa 10,067,089 1 Prédio Av Julio Dinis 9 9C,Av. Julio Dinis, 9-9C,Lisboa 3,730,316 1 Prédio Laura Alves,Rua Laura Alves,Lisboa 22,924,235 1 Prédio Oscar Monteiro T. 39,Rua Óscar Monteiro Torres, 39 a 41,Lisboa 5,241,795 1 Prédio Viveiro,Rua do Viveiro Lote 5 a 6,Lagoa 1,123,047 1 Prédio Colum.B.Pinheiro 86,Av. Columbano Bordalo Pinheiro, Nº 86 e 86 A a C,Lisboa 5,905,006 1 Prédio Vale do Pereiro 4,Rua do Vale do Pereiro, nº 4 e 4 A,Lisboa 2,229,659 1 Prédio Lusiadas 7-9 e Leao Oliveira 14 - Alcantara Palace, Lisboa 3,155,290 1 Prédio Saraiva de Carvalho, Rua Saraiva de Carvalho nº2, Lisboa 4,535,647 1 Prédio Urbano Forte de D. Carlos I ou Forte da Ameixoeira ,046,400 1 Prédio Everard, Rua Evereard nº 8 a 12, Tomar 1,053, Não Arrendados 1 Prédio João XXI 76,Av. João XXI nº 76 a 76B,Lisboa 20,221,531 1 Prédio Av 24 Julho Lt A3,Av. 24 Julho Lt A3, nº80 a 80B,Lisboa 1,282,322 1 Prédio Av 24 Julho Lt A1,Av. 24 Julho Lt A1, nº 80H a J,Lisboa 1,395,607 1 Prédio Av 24 Julho Lt A2,Av. 24 Julho Lt A2, nº 80C a E,Lisboa 1,275,015 1 Prédio Av 24 Julho Lt B1,Av. 24 Julho Lt B1, nº 80 F a G,Lisboa 2,044, LIQUIDEZ 7.1. À vista Depósitos à Ordem 1,171, EMPRÉSTIMOS 8.1. Empréstimos Obtidos -22,450, OUTROS VALORES A REGULARIZAR 9.1. Valores Activos Adiantamento por conta de imóveis 26,000, Outros 3,109, Valores Passivos Outros -1,989,817 VALOR LIQUIDO GLOBAL DO FUNDO (VLGF) 148,320,403 Fundiestamo SGFII, SA 8

9 FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO FUNDIESTAMO I BALANÇOS EM 30 DE JUNHO DE 2011 E 2010 (Montantes expressos em Euros) Activo Mv/Af mv/df Activo Activo ACTIVO bruto líquido líquido CAPITAL DO FUNDO E PASSIVO ACTIVOS IMOBILIARIOS CAPITAL DO FUNDO 31 Terrenos Unidades de participação 145,000, ,000, Construções 141,430,370 2,524,565 (1,476,416) 142,478, ,108, Variações patrimoniais Adiantamentos por compra de imóveis 26,000,000 26,000,000 48,450, Resultados transitados 602,440 12,278,429 TOTAL DE ACTIVOS IMOBILIÁRIOS 167,430,370 2,524,565 (1,476,416) 168,478, ,558, Resultados distribuidos - (11,864,161) 66 Resultado líquido do exercício 2,717,963 2,986,489 CARTEIRA DE TÍTULOS E PARTICIPAÇÕES TOTAL DO CAPITAL DO FUNDO 148,320, ,400, Unidades de participação AJUSTAMENTOS E PROVISÕES CONTAS DE TERCEIROS 47 Ajustamentos de dividas a receber Devedores por rendas vencidas 510, , , Provisões acumuladas Outras contas de devedores 6,723, ,723,677 20,424 TOTAL DAS PROVISÕES ACUMULADAS - - TOTAL DOS VALORES A RECEBER 7,234, ,234, ,328 CONTAS DE TERCEIROS DISPONIBILIDADES 422 Rendimentos a pagar aos participantes Depósitos à ordem 1,171, ,171,852 4,930, Comissões e outros encargos a pagar 119,807 78, Depósitos a prazo e com pré-aviso Outras contas de credores 5,421,065 1,038,906 TOTAL DAS DISPONIBILIDADES 1,171, ,171,852 4,930, Empréstimos não titulados 22,450,000 22,450, Adiantamentos por venda de imóveis - - TOTAL DOS VALORES A PAGAR 27,990,872 23,567,019 ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS 51 Acréscimos de proveitos 1, , ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS 52 Despesas com custo diferido Acréscimos de custos 140, , Outros acréscimos e diferimentos 175, , , Receitas com proveito diferido 607, ,597 TOTAL DOS ACRESCIMOS E DIFERIMENTOS 176, , , Outros acréscimos e diferimentos 2, TOTAL DOS ACRESCIMOS E DIFERIMENTOS 750, ,273 TOTAL DO ACTIVO 176,013,216 2,524,565 (1,476,416) 177,061, ,944,048 TOTAL DO PASSIVO 177,061, ,944,048 Número total de unidades de participação em circulação 145, ,000 Valor unitário da unidade de participação 1, , Fundiestamo SGFII, SA 9

10 FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO FUNDIESTAMO I DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2011 e 2010 (Montantes expressos em Euros) CUSTOS PROVEITOS CUSTOS E PERDAS CORRENTES PROVEITOS E GANHOS CORRENTES JUROS E CUSTOS EQUIPARADOS JUROS E PROVEITOS EQUIPARADOS De operações correntes 337, , Da carteira de títulos e participações - - COMISSÕES Outros, de operações correntes 21,641 4, Da carteira de títulos e participações - - RENDIMENTO DE TITULOS 723 Em activos imobiliarios 34,989 27, Da carteira de títulos e participações Outras, de operações correntes 643, , De outras operações correntes - - PERDAS EM OPER.FINAN E ACT.IMOBILIARIOS GANHOS EM OPER.FINAN E ACT.IMOBILIARIOS 732 Na carteira de títulos e participações Na carteira de títulos e participações Em activos imobiliarios 1,631, Em activos imobiliarios 1,754, Outras, de operações correntes Outros, de operações correntes - - IMPOSTOS REVERSÕES DE AJUSTAMENTOS E DE PROVISÕES Impostos sobre o rendimento 959,506 1,012, De ajustamentos de dividas a receber Impostos indirectos 31,688 32, De provisões para encargos Outros impostos 4, PROVISÕES DO EXERCICIO 86 RENDIMENTOS DE ACTIVOS IMOBILIARIOS 5,144,246 5,464, Ajustamentos de dividas a receber Provisões para encargos OUTROS PROVEITOS E CUSTOS CORRENTES FORNECIMENTOS E SERVIÇOS EXTERNOS 553, ,361 TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS CORRENTES 6,920,650 5,469, OUTROS CUSTOS E PERDAS CORRENTES 5,672 1,035 TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS CORRENTES 4,202,687 2,446,637 PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS 882 Ganhos extraordinários - - CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS 883 Ganhos de exercicios anteriores Perdas extraordinárias Outros ganhos eventuais Perdas de exercícios anteriores - 36,266 TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS Outras perdas eventuais - - TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS - 36, RESULTADO LIQUIDO DO EXERCICIO 2,717,963 2,986, RESULTADO LIQUIDO DO EXERCICIO - - TOTAL 6,920,650 5,469,391 TOTAL 6,920,650 5,469,391 Resultados da carteira de titulos - - Resultados eventuais 0 (36,166) Resultados de activos imobiliarios 4,679,213 5,008,733 Resultados antes de imposto s/ rendimento 3,677,470 3,999,283 Resultados correntes 2,717,963 3,022,654 Resultados Liquidos do periodo 2,717,963 2,986,489 Fundiestamo SGFII, SA 10

11 (Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2011 e 2010) FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO FUNDIESTAMO I DEMONSTRAÇÃO DE FLUXOS MONETÁRIOS PARA 30 DE JUNHO DE 2011 E 2010 (Montantes expressos em Euros) DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS OPERAÇÕES SOBRE AS UNIDADES DO FUNDO RECEBIMENTOS: Subscrição de unidades de participação PAGAMENTOS: Resgates/reembolsos de unidades de participação Rendimentos pagos aos participantes Fluxo das operações sobre as unidades do fundo OPERAÇÕES COM ACTIVOS IMOBILIÁRIOS RECEBIMENTOS: Alienação de activos imobiliários Rendimentos de activos imobiliários 5,067, ,010, Adiantamentos por conta de venda de act. Imob Outros recebimentos de activos imobiliários 22,450, ,517, ,010, PAGAMENTOS: Aquisição de activos imobiliários 26,500, Comissões em activos imobiliários Despesas com activos imobiliários 419, Despesas correntes (FSE) com activos imobiliários 436, , Adiantamentos por conta de compra de act. Imob ,450, Outros pagamentos de activos imobiliários ,355, ,099, Fluxo das operações sobre valores imobiliários 162, ,089, OPERAÇÕES GESTÃO CORRENTE RECEBIMENTOS: Juros de depósitos bancários 16, , Outros recebimentos correntes Contracção de empréstimos , ,450, ,454, PAGAMENTOS: Comissão de gestão 487, , Comissão de depósito 74, Impostos e taxas 2,228, ,854, Juros de disponibilidades e empréstimos 339, Reembolso de Empréstimos Outros pagamentos correntes ,130, , ,443, OPERAÇÕES EVENTUAIS Fluxo das operações de gestão corrente -3,114, ,011, RECEBIMENTOS: Ganhos extraordinários Fluxo das operações eventuais Saldo dos fluxos monetários do período -2,951, ,921, Disponibilidades no início do período 4,123, ,009, Disponibilidades no fim do período 1,171, ,930, Fundiestamo SGFII, SA 11

12 (Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2011 e 2010) INTRODUÇÃO O Fundo Especial de Investimento Imobiliário Fechado FUNDIESTAMO I foi autorizado em 19 de Dezembro de 2007, tendo iniciado a sua actividade em 20 de Dezembro de O Fundo é administrado, gerido e representado pela Fundiestamo Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, S.A.. As notas que se seguem respeitam a numeração sequencial definida no Plano de Contas dos Organismos de Investimento Colectivo. As notas, cuja numeração se encontra ausente não são exigidas para efeitos do anexo às contas anuais, ou a sua apresentação não é relevante para a leitura das demonstrações financeiras anexas. BASES DE APRESENTAÇÃO, COMPARIBILIDADE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS E PRINCIPAIS POLITICAS CONTABILISTICAS As demonstrações financeiras foram preparadas com base nos registos contabilísticos do Fundo, mantidos de acordo com o Plano Contabilístico dos Fundos de Investimento Imobiliário, estabelecido pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários, e regulamentação complementar emitida por esta entidade. Este Regulamento impõe a divulgação de informação que se destina não só a desenvolver e a comentar os valores incluídos nas referidas Demonstrações Financeiras, mas também informações consideradas úteis para os participantes do fundo de investimento. As políticas contabilísticas mais significativas, utilizadas na preparação das demonstrações financeiras, foram as seguintes: a) Especialização de exercícios O Fundo regista os seus proveitos e custos de acordo com o princípio da especialização de exercícios, sendo reconhecidos à medida que são gerados, independentemente do momento do seu recebimento ou pagamento. b) Comissão de gestão A comissão de gestão constitui um encargo do Fundo, a título de remuneração dos serviços de gestão de seu património que lhe são prestados pela Sociedade Gestora, sendo registada na rubrica de Comissões. Segundo o Regulamento de Gestão, a Sociedade Gestora será remunerada por uma comissão anualizada de 0,8%, calculada diariamente e cobrada mensalmente sobre o valor líquido global do Fundo Comissão de depositário Esta comissão destina-se a fazer face às despesas do banco depositário relativas aos serviços prestados ao Fundo. A comissão do banco depositário é calculada através da aplicação de uma taxa anual de 0,05%, calculada diariamente sobre o valor do liquido global do Fundo, e cobrada anualmente. c) Comissão de supervisão A taxa de supervisão devida à Comissão do Mercado de Valores Mobiliários constitui um encargo do Fundo. Este encargo é calculado por aplicação de uma taxa global do Fundo no final de cada mês. Em 31 de Dezembro de 2010 e 2009, esta taxa ascendia a 0,00266%. Sempre que o montante calculado seja inferior a 200 Euros ou superior a Euros, a taxa mensal devida corresponderá a um destes limites. d) Activos imobiliários Os terrenos adquiridos pelo Fundo foram registados pelo valor da escritura, acrescido de outras despesas relacionadas com a compra. Fundiestamo SGFII, SA 12

13 (Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2011 e 2010) Os terrenos, nos quais estão a ser edificadas construções, incluem o valor de aquisição do terreno e os custos já incorridos com as respectivas obras. As construções acabadas adquiridas pelo Fundo são registadas de acordo com os pagamentos efectuados, acrescidos das despesas relativas a escrituras, registos e eventuais obras de melhoramento ou reconversão. De acordo com a legislação em vigor, os imóveis não são amortizados. Nos termos do Decreto-Lei nº 13/2005, de 7 de Janeiro, as aquisições de bens imóveis e as respectivas alienações são precedidas dos pareceres de, pelo menos, dois peritos avaliadores independentes, nomeados de comum acordo entre a Sociedade Gestora e o banco depositário. e) Unidades de participação O valor de cada unidade de participação é calculado dividindo o valor líquido global do Fundo, pelo número de unidades de participação subscritas. O valor líquido do património corresponde ao somatório das rubricas do capital do Fundo, nomeadamente, unidades de participação, resultados transitados e resultado líquido do exercício. 1. VALOR CONTABILÍSTICO VS VALOR MÉDIO DAS AVALIAÇÕES A rubrica Activos Imobiliários é composta pelos seguintes imóveis: IMÓVEIS Valor Contabilistico em 30/06/2011 (A) Média dos Valores da Avaliação (B) (em euros) Diferença (B) - (A) 1 Prédio Av 24 Julho Lt A1,Av. 24 Julho Lt A1, nº 80H a J,Lisboa 1,395,607 1,598, ,230 1 Prédio Av 24 Julho Lt A2,Av. 24 Julho Lt A2, nº 80C a E,Lisboa 1,275,015 1,445, ,427 1 Prédio Av 24 Julho Lt A3,Av. 24 Julho Lt A3, nº80 a 80B,Lisboa 1,282,322 1,469, ,733 1 Prédio Av 24 Julho Lt B1,Av. 24 Julho Lt B1, nº 80 F a G,Lisboa 2,044,749 2,342, ,758 1 Prédio Almirante Barroso,Rua Almirante Barroso, 38 a 38C,Lisboa 7,720,357 7,788,064 67,707 1 Prédio Alvalade 8-8A,Praça de Alvalade, n.º 8 a 8A,Lisboa 4,800,673 4,956, ,738 1 Prédio Campo Grande 50,Campo Grande, nº 50,Lisboa 7,397,463 7,397, Prédio Ivone Silva,Rua Ivone Silva,Lisboa 5,328,929 5,336,362 7,433 1 Prédio Av Julio Dinis 11 11C,Av. Julio Dinis, 11-11C,Lisboa 10,067,089 10,390, ,876 1 Prédio Av Julio Dinis 9 9C,Av. Julio Dinis, 9-9C,Lisboa 3,730,316 3,757,230 26,914 1 Prédio Laura Alves,Rua Laura Alves,Lisboa 22,924,235 22,924, Prédio Oscar Monteiro T. 39,Rua Óscar Monteiro Torres, 39 a 41,Lisboa 5,241,795 5,486, ,303 1 Prédio Viveiro,Rua do Viveiro Lote 5 a 6,Lagoa 1,123,047 1,230, ,131 1 Prédio Colum.B.Pinheiro 86,Av. Columbano Bordalo Pinheiro, Nº 86 e 86 A a C,Lisboa 5,905,006 5,943,810 38,804 1 Prédio Vale do Pereiro 4,Rua do Vale do Pereiro, nº 4 e 4 A,Lisboa 2,229,659 2,242,650 12,991 1 Prédio Lusiadas 7-9 e Leao Oliveira 14 - Alcantara Palace, Lisboa 3,155,290 3,273, ,940 1 Prédio Saraiva de Carvalho, Rua Saraiva de Carvalho nº2, Lisboa 4,535,647 4,776, ,637 1 Prédio Everard, Rua Evereard nº 8 a 12, Tomar 1,053,390 1,102,653 49,263 1 Prédio Urbano Forte de D. Carlos I ou Forte da Ameixoeira ,046,400 31,305, ,550 1 Prédio João XXI 76,Av. João XXI nº 76 a 76B,Lisboa 20,221,531 20,291,770 70,239 Total Geral 142,478, ,059,193 2,580,673 Fundiestamo SGFII, SA 13

14 (Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2011 e 2010) 2. CAPITAL DO FUNDO O património do Fundo está formalizado através de unidades de participação, com características iguais e sem valor nominal, as quais conferem aos seus titulares o direito de propriedade sobre os valores do Fundo, proporcional ao número de unidades que representam. O movimento ocorrido no capital do Fundo, durante o 1º semestre de 2011, apresenta o seguinte detalhe: 2011 Descrição Saldo em Subscrições Resgates Distribuição Resultados Outros Resultado Periodo Saldo em Valor Base 145,000, ,000,000 Diferença em Sub. Resgates Resultados Distribuidos -17,748, ,748, Resultados Transitados 12,278, (17,748,261) 6,072, ,440 Resultado Liquido do Periodo 6,072, ,072,272 2,717,963 2,717,963 SOMA Nº Unidade de participação Valor Unidade Participação (unitário) 145,602, ,717, ,320, , ,000 1, , INVENTÁRIO DAS APLICAÇÕES EM IMÓVEIS O inventário das aplicações em activos imobiliários em 30 de Junho de 2011 é o seguinte: Área (m 2 ) Data da Avaliação 1 Valor da Avaliação 1 Data da Avaliação 2 Valor da Avaliação 2 Valor do Imóvel 1 - IMÓVEIS SITUADOS EM ESTADOS DA UNIÃO EUROPEIA 1.4. Construções Acabadas Arrendados 1 Prédio Almirante Barroso,Rua Almirante Barroso, 38 a 38C,Lisboa 3, ,729, ,846,740 7,720,357 1 Prédio Alvalade 8-8A,Praça de Alvalade, n.º 8 a 8A,Lisboa 2, ,894, ,018,814 4,800,673 1 Prédio Campo Grande 50,Campo Grande, nº 50,Lisboa 4, ,261, ,533,526 7,397,463 1 Prédio Ivone Silva,Rua Ivone Silva,Lisboa 2, ,209, ,463,382 5,328,929 1 Prédio Av Julio Dinis 11 11C,Av. Julio Dinis, 11-11C,Lisboa 7, ,875, ,906,089 10,067,089 1 Prédio Av Julio Dinis 9 9C,Av. Julio Dinis, 9-9C,Lisboa 1, ,632, ,881,710 3,730,316 1 Prédio Laura Alves,Rua Laura Alves,Lisboa 12, ,577, ,271,111 22,924,235 1 Prédio Oscar Monteiro T. 39,Rua Óscar Monteiro Torres, 39 a 41,Lisboa 3, ,442, ,529,695 5,241,795 1 Prédio Viveiro,Rua do Viveiro Lote 5 a 6,Lagoa 1, ,220, ,240,196 1,123,047 1 Prédio Colum.B.Pinheiro 86,Av. Columbano Bordalo Pinheiro, Nº 86 e 86 A a C,Lisboa 4, ,769, ,118,500 5,905,006 1 Prédio Vale do Pereiro 4,Rua do Vale do Pereiro, nº 4 e 4 A,Lisboa 1, ,193, ,292,300 2,229,659 1 Prédio Lusiadas 7-9 e Leao Oliveira 14 - Alcantara Palace, Lisboa 1, ,272, ,274,141 3,155,290 1 Prédio Saraiva de Carvalho, Rua Saraiva de Carvalho nº2, Lisboa 2, ,680, ,872,000 4,535,647 1 Prédio Urbano Forte de D. Carlos I ou Forte da Ameixoeira , ,300, ,311,900 31,046,400 1 Prédio Everard, Rua Evereard nº 8 a 12, Tomar ,097, ,108,300 1,053, Não Arrendados 1 Prédio João XXI 76,Av. João XXI nº 76 a 76B,Lisboa 13, ,129, ,453,766 20,221,531 1 Prédio Av 24 Julho Lt A3,Av. 24 Julho Lt A3, nº80 a 80B,Lisboa 1, ,459, ,478,260 1,282,322 1 Prédio Av 24 Julho Lt A1,Av. 24 Julho Lt A1, nº 80H a J,Lisboa ,588, ,608,855 1,395,607 1 Prédio Av 24 Julho Lt A2,Av. 24 Julho Lt A2, nº 80C a E,Lisboa ,436, ,454,499 1,275,015 1 Prédio Av 24 Julho Lt B1,Av. 24 Julho Lt B1, nº 80 F a G,Lisboa 1, ,327, ,357,186 2,044,749 TOTAL 142,478,520 Fundiestamo SGFII, SA 14

15 (Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2011 e 2010) 7. DISCRIMINAÇÃO DA LIQUIDEZ DO FUNDO O movimento ocorrido na rubrica de disponibilidades durante o 1º semestre de 2011, foi o seguinte: CONTAS Saldo inicial Aumentos Reduções Saldo final Depósitos à ordem 4,123,791 68,935,933 (71,887,872) 1,171,852 Depósitos a prazo TOTAL 4,123,791 68,935,933 (71,887,872) 1,171, DIVIDAS DE COBRANÇA DUVIDOSA Em 30 de Junho de 2011, as rendas vencidas tinha o seguinte detalhe: RENDAS VENCIDAS 510, ,904 IVONE SILVA ,617 ALMIRANTE BARROSO 10,159 5,592 LAURA ALVES 227,663 39, JULHO, LOTE A1-5, JULHO, LOTE A2-5, JULHO, LOTE A3-3, JULHO, LOTE B1-8,776 COL.BORDALO PINHEIRO 33,802 - JULIO DINIS, 9 13,461 - JULIO DINIS, 11 1,300 - ALCANTARA PALACE 20,944 20,881 BERNA 19-47,900 EVERARD - 11,497 OSCAR MONT.TORRES, 39 31, FORTE D.CARLOS I 163,637 - SARAIVA DE CARVALHO 7,617 - OUTROS OUTROS DEVEDORES 6,723,677 20,424 PAV.CONHECIMENTO - - JULIO DINIS, 9 2,791 - JULIO DINIS, 11 25,118 - LAURA ALVES 79,701 11,336 ALMIRANTE BARROSO 25,910 3,815 BERNA 19 17,196 AFONSP COSTA (140,313) - JOÃO XXI EDP 5,273 5,273 ESTAMO - PART.IMOBILIARIAS - - CA Património Crescente 6,708,000 - TOTAL 7,234, ,328 Fundiestamo SGFII, SA 15

16 (Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2011 e 2010) 12. IMPOSTOS E TAXAS Nos termos do disposto no artigo 22ª do Estatuto dos Benefícios Fiscais, os rendimentos dos fundos de investimento imobiliário constituídos de acordo com a legislação nacional são objecto de um regime especifico de tributação em sede de Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Colectivas (IRC), relativamente a cada tipo de rendimento auferido, de forma autonomizada: Rendimentos prediais Os rendimentos prediais são tributados autonomamente a uma taxa de 20%, a qual incide sobre o valor das rendas auferidas, após dedução dos encargos de conservação e de manutenção que tenham sido efectivamente suportados com os prédios em causa, desde que tais encargos se mostrem devidamente documentados. Mais-valias prediais As mais-valias prediais resultantes da alienação de imóveis são tributadas autonomamente à taxa de 25%. No entanto, apenas 50% da diferença ou saldo positivo entre as mais e as menos-valias realizadas numa base anual é passível de imposto, pelo que a taxa efectiva é de 12,5%. Não são registados impostos diferidos relativamente às mais-valias potenciais reconhecidas no capital do Fundo. Outros rendimentos No tocante às mais-valias que não as decorrentes da alienação de imóveis, a sua tributação é efectuada autonomamente, à taxa de 10%, nas mesmas condições que se verificariam caso o respectivo titular fosse uma pessoa singular residente em território português. A referida taxa incide sobre a diferença positiva entre as mais e as menos-valias obtidas em cada ano. No que respeita aos rendimentos obtidos em território português que não tenham a natureza de maisvalias, a tributação é efectuada por retenção na fonte, como se de pessoa singular residente em território português se tratasse, isto é, são tributadas apenas por retenção na fonte, às taxas consagradas em sede de IRS para entidades residentes. Os impostos suportados pelo Fundo durante os 1º semestres de 2011 e 2010, foram os seguintes: Impostos directos : Imposto sobre rendas 959,506 1,012,795 Imposto de mais-valias - - Outros ,506 1,012,795 Impostos indirectos : Imposto de selo 31,685 32,105 Outros ,685 32,105 Outros impostos : Aplicações financeiras - juros de depositos 4, ,851 1,045,897 Fundiestamo SGFII, SA 16

17 (Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2011 e 2010) 15. CONTAS DE TERCEIROS PASSIVO Estas rubricas têm a seguinte composição: COMISSÕES E OUTROS ENCARGOS 119,807 78,112 Sociedade Gestora 100,268 - Banco Depositário - 74,178 Autoridades de supervisão 19,539 3,934 OUTROS CREDORES 5,421,065 1,038,906 Estado e Outros Residentes 968,147 1,024,860 FORNECEDORES 152,918 14,047 EDP Serviço Universal, S.A. 11,920 8,519 Prosegur Companhia de Seguranç 11, Prestibel 19,913 - Adm. Cond. Ivone Silva Lt 4 5,298 5,298 Amplimóveis 2,624 - Rentokil 3,085 - Siemens, S.A. 11,454 - Gertécnica Schindler 6,847 - OTIS Elevadores, Lda. 1,988 - PVW ERGOTEC KONE Portugal 37,824 - Marques & Frederico Lda 36,679 - Diversos 1, CREDORES DIVERSOS Estamo - Part.Imobiliarias 4,300,000-5,540,872 1,117, ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS - PASSIVO Esta rubrica tem a seguinte composição para os 1º semestres de 2011 e 2010: Acréscimos de custos Juros de empréstimos contraídos 2, ,392 Comissões a pagar 137, ,863 Outros custos a pagar , ,255 Fundiestamo SGFII, SA 17

18 (Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2011 e 2010) 17. COMISSÔES Esta rubrica tem a seguinte composição para os 1º semestres de 2011 e 2010: Em activos imobiliários Comissão de Intermediaçao 34,989 27,211 Comissão de Gestão 583, ,997 Comissão de Depositário 36,446 36,437 Taxa de supervisão 23,487 23,484 Comissão de Garantia Outras comissões , , , , JUROS E PROVEITOS EQUIPARADOS Esta rubrica inclui os juros de depósitos à ordem e a prazo. 19. FORNECIMENTOS E SERVIÇOS EXERNOS: Esta rubrica tem a seguinte composição para os 1º semestres de 2011 e 2010: Agua 4,612 3,993 Electricidade 100, ,693 Seguros - 33,937 Condominio 46,112 61,072 Conservação 181,803 54,996 Reparação 15,564 20,601 Vigilância e Segurança 124,432 93,022 Higiene e Limpeza 12,050 22,001 Auditoria 1,986 3,876 Avaliação Activos Imobiliários 17,255 8,502 Honorários 9,503 2,901 Certificação Energética 8,217 - Taxas e Licenças 19,973 3,790 Coordenação, Gestão, Fiscaliza - 4,800 Análise da Qualidade do Ar - 9,578 Estudos e Projectos 9,750 2,160 Diversos 1,198 2, , ,361 Fundiestamo SGFII, SA 18

19 (Anexo às Demonstrações Financeiras em 30 de Junho de 2011 e 2010) 20. GANHOS E PERDAS EM OPERAÇÕES FINANCEIRAS E ACTIVOS IMOBILIÁRIOS Nos 1º semestres de 2011 e 2010, estas rubricas apresentam a seguinte composição: Ganhos em operações financeiras e activos imobiliários Mais valias na alienação de activos imobiliários - - Ajustamentos favoráveis em activos imobiliários 1,754,763-1,754,763 - Perdas em operações financeiras e activos imobiliários Menos valias na alienação de activos imobiliários - - Ajustamentos desfavoráveis em activos imobiliários 1,631,456-1,631,456 - Os Ajustamentos favoráveis e desfavoráveis em activos imobiliários correspondem aos ajustamentos pela valorização dos imóveis que nos termos de Decreto-Lei nº 13/2005, de 7 de Janeiro são registados em resultados do exercício. Fundiestamo SGFII, SA 19

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