FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO EDIFÍCIO OURINVEST (Administrado pela Oliveira Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.

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1 FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO EDIFÍCIO OURINVEST (Administrado pela Oliveira Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.) DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS REFERENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E 2009 E RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES BDO Auditores Independentes, uma empresa brasileira de sociedade simples, é membro da BDO International Limited, uma companhia limitada por garantia do Reino Unido, e faz parte da rede internacional BDO de firmas membro independentes. BDO é o nome comercial para a rede BDO e cada uma das Firmas Membro BDO.

2 FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO EDIFÍCIO OURINVEST DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS REFERENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E 2009 CONTEÚDO Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras Quadro 1 - Balanços patrimoniais Quadro 2 - Demonstração dos resultados Quadro 3 - Demonstração dos fluxos de caixa Notas explicativas às demonstrações financeiras

3 RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS Aos Quotistas e ao Administrador do Fundo de Investimento Imobiliário Edifício Ourinvest São Paulo - SP Examinamos o balanço patrimonial do Fundo de Investimento Imobiliário Edifício Ourinvest ( Fundo ), administrado pela Oliveira Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., em 31 de dezembro de 2010, e as respectivas demonstrações do resultado e dos fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. RESPONSABILIDADE DA ADMINISTRAÇÃO SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS A Administração do Fundo é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e aplicáveis a Fundos de Investimentos Imobiliários, e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. RESPONSABILIDADE DOS AUDITORES INDEPENDENTES Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras do Fundo para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos do Fundo. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração do Fundo, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

4 OPINIÃO Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Fundo de Investimento Imobiliário Edifício Ourinvest, administrado pela Oliveira Trust Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., em 31 de dezembro de 2010, o resultado de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos Fundos de Investimentos Imobiliários. São Paulo, de 21 de março de 2011 Orlando Octávio de Freitas Júnior Sócio-contador CRC 1SP178871/O-4 BDO Auditores Independentes CRC 2SP013439/O-5 Marcio Serpejante Peppe Sócio-contador CRC 1SP233011/O-8 BDO Auditores Independentes CRC 2SP013439/O-5 2

5 QUADRO 1 FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO EDIFÍCIO OURINVEST BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E 2009 (Valores expressos em reais) ATIVO PASSIVO CIRCULANTE CIRCULANTE Disponibilidades Sociais e estatutárias Bancos conta movimento Rendimentos a distribuir (nota 7) Títulos e valores mobiliários Diversos Provisão para pagamentos a efetuar Outros créditos TOTAL DO CIRCULANTE Rendas a receber (nota 4) PATRIMÔNIO LÍQUIDO (nota 8) TOTAL DO CIRCULANTE Quotas de investimento integralizadas PERMANENTE Reservas para contingências Imóveis para renda (nota 5) Prejuízos acumulados ( ) ( ) Edificação Terrenos Depreciação ( ) ( ) ATIVO PASSIVO As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.

6 QUADRO 2 FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO EDIFÍCIO OURINVEST DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E 2009 (Valores expressos em reais) RECEITAS Rendas de aluguel Rendas de títulos e valores mobiliários DESPESAS (nota 10) Taxa de administração ( ) ( ) Despesas de publicações (1.243) (7.464) Outras despesas administrativas (89.681) (64.587) Depreciação ( ) ( ) ( ) ( ) LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO Quantidade de quotas Lucro líquido por quota 15,95 15,15 Rentabilidade % (lucro líquido/patrimônio líquido) 18,891% 17,401% As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.

7 QUADRO 3 FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO EDIFÍCIO OURINVEST DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E 2009 (Valores expressos em reais) FLUXO DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS Recebimentos Recebimento de rendas de aluguéis Recebimento de receitas financeiras Pagamentos Pagamento de taxa de administração ( ) ( ) Pagamento de despesas administrativas (92.541) (72.161) ( ) ( ) CAIXA LÍQUIDO DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS Rendimentos distribuídos ( ) ( ) CAIXA LÍQUIDO DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS ( ) ( ) AUMENTO/(DIMINUIÇÃO) DE CAIXA E EQUIVALENTE DE CAIXA CAIXA E EQUIVALENTE DE CAIXA - INÍCIO DO PERÍODO CAIXA E EQUIVALENTE DE CAIXA - FIM DO PERÍODO AUMENTO/(DIMINUIÇÃO) DE CAIXA E EQUIVALENTE DE CAIXA Lucro líquido do exercício Depreciação Variações de contas ativas relacionadas com receitas (16.755) (20.105) Variações de contas passivas relacionadas com despesas CAIXA LÍQUIDO DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.

8 FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO EDIFÍCIO OURINVEST NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS REFERENTES AOS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2010 E 2009 (Valores expressos em reais) 1. CONTEXTO OPERACIONAL O Fundo de Investimento Imobiliário Edifício Ourinvest, administrado pela Oliveira Trust DTVM S.A., foi constituído em 11 de março de 2004, sob a forma de condomínio fechado e com prazo de duração indeterminado, nos termos da Instrução CVM n 205, de 14 de janeiro de 1994, da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), tendo como objetivo a aquisição e a gestão patrimonial de bens imóveis de natureza comercial destinados à locação de longo prazo, podendo, inclusive, vendê-los, observando-se as formalidades estabelecidas no Regulamento. Durante o período de 11 de março de 2004 até 31 de dezembro de 2004, foram integralizadas as 24 emissões de cotas do Fundo, totalizando R$ Esse valor foi utilizado na aquisição dos imóveis situados à Avenida Paulista, n o 1.728, 1º andar, 2º andar, 3º andar, 10º andar, 11º andar, 13º andar e 14 º andar, São Paulo, Estado de São Paulo. Os imóveis adquiridos por ocasião das emissões pertenciam à empresa Ourinvest Empreendimentos e Participações Ltda. O Fundo está locando os imóveis nas condições estabelecidas no contrato de locação para fins não residenciais, passando, portanto, o cotista do Fundo a fazer jus ao rendimento que lhe for devido na forma do Regulamento. Em Assembleia Geral Ordinária de cotistas, realizada em 12 de dezembro de 2005, o Administrador foi autorizado a registrar as cotas do Fundo no Soma, mercado de balcão organizado administrado pela Bolsa de Valores. A negociação no referido mercado foi iniciada em 23 de janeiro de APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS As demonstrações financeiras foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis previstas na Instrução CVM nº 206, de 14 de janeiro de 1994, aplicáveis aos fundos de investimento imobiliário e, de acordo com essa Instrução, não é requerida a apresentação da demonstração das mutações do patrimônio líquido. Na elaboração dessas demonstrações financeiras, foram utilizadas premissas e estimativas de preços para a contabilização e determinação dos valores dos ativos e instrumentos financeiros integrantes da carteira do Fundo. Dessa forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos e instrumentos financeiros, os resultados auferidos poderão ser diferentes dos estimados.

9 Fundo de Investimento Imobiliário Edifício Ourinvest 3. PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS Os critérios adotados para a elaboração das demonstrações financeiras consistem basicamente no seguinte: a. Apuração do resultado As receitas e as despesas são reconhecidas pelo regime de competência. b. Disponibilidades Correspondem a depósitos bancários avaliados ao custo de aquisição acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço patrimonial. c. Títulos e valores mobiliários Estão representados por quotas de fundo de investimento, pelo valor de custo, acrescidos dos rendimentos auferidos até a data do balanço de acordo com as taxas de remuneração contratadas. d. Rendas a receber Representadas pelos valores a receber correspondentes a aluguéis dos imóveis para renda. e. Demais ativos circulantes São demonstrados ao custo acrescido dos rendimentos auferidos e, quando aplicável, ajustados ao valor de mercado ou de realização. f. Imóveis para renda Demonstrados ao valor de custo de aquisição/investimento. A depreciação é calculada sobre as edificações, pelo método linear, à taxa de 4% ao ano. g. Passivo circulante É demonstrado pelos valores de exigibilidade, incluindo, quando aplicável, a atualização monetária em base pro rata temporis. 2

10 Fundo de Investimento Imobiliário Edifício Ourinvest 4. RENDAS A RECEBER O aluguel original mensal estabelecido no contrato de locação é R$ ,00, cujo valor é reajustado anualmente pelo IGP-M/FGV. A partir do mês de maio de 2010, esse valor passou a ser de R$ (R$ em maio de 2009). 5. IMÓVEIS PARA RENDA Os imóveis para renda estão assim compostos: Descrição Valor contábil Valor de Valor Valor de mercado contábil mercado Corresponde a 100% dos imóveis localizados no 1º andar, 2º andar, 3º andar, 10º andar, 11º andar, 13º andar e 14 º andar do Edifício Ourinvest, situado na Avenida Paulista nº 1.728, esquina da Rua Peixoto Gomide, São Paulo, Estado de São Paulo. O valor de mercado está suportado por análise técnica de avaliação elaborada pela Plane Engenharia Consultoria S/C Ltda. 6. ENCARGOS E TAXA DE ADMINISTRAÇÃO A título de honorários pela Administração do Fundo, será devida à instituição administradora a quantia mensal equivalente ao maior dos dois percentuais: 0,30% ao ano sobre o valor do patrimônio líquido ou 2% da receita bruta mensal, observando para ambos os casos, o mínimo de R$8.557,02. Durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2010, a instituição administradora recebeu efetivamente a quantia de R$ (R$ em 31 de dezembro de 2009) relativa à Administração do Fundo. 3

11 Fundo de Investimento Imobiliário Edifício Ourinvest 7. DISTRIBUIÇÃO DE RESULTADOS O Fundo deve distribuir aos seus cotistas, no mínimo, 95% (noventa e cinco por cento) dos rendimentos, ainda que em excesso aos resultados (regime de caixa), calculados com base nas disponibilidades de caixa existentes, consubstanciados em balanço semestral encerrado em 30 de junho e 31 de dezembro de cada ano, a serem pagos aos titulares de cotas que estiverem registrados como tal no fechamento das negociações do último dia útil do mês anterior ao respectivo pagamento. O eventual saldo de resultado não distribuído como antecipação terá a destinação que lhe der a Assembleia Geral de Cotistas, com base em proposta e justificativa apresentada pela instituição administradora. O resultado auferido num determinado exercício será distribuído aos cotistas, mensalmente, até o 10º dia do mês subsequente, a título de antecipação dos resultados a serem distribuídos. Os rendimentos foram calculados como segue: RENDIMENTOS Lucro líquido do exercício Depreciação Proposta de distribuição de rendimentos Rendimentos brutos pagos no exercício ( ) ( ) Rendimentos a distribuir PATRIMÔNIO LÍQUIDO 8.1. QUOTAS DE INVESTIMENTOS INTEGRALIZADAS Em 31 de dezembro de 2010 e 2009, está composto por 24 emissões que totalizam cotas, com valor nominal de R$100 cada uma, totalizando R$ , totalmente emitidas e integralizadas RESERVAS PARA CONTINGÊNCIAS De acordo com o regulamento do Fundo, é permitido constituir reserva de contingência para fazer face às despesas extraordinárias dos imóveis no valor máximo de R$ A reserva de contingência foi toda constituída até 31 de dezembro

12 Fundo de Investimento Imobiliário Edifício Ourinvest 9. RENTABILIDADE Patrimônio Rentabilidade Cotas líquido % Valor patrimonial da cota Em 31 de dezembro de ,63 Lucro líquido no exercício Rendimentos distribuídos no exercício - ( ) 16,90 - Em 31 dedezembro de ,05 Lucro líquido no exercício Rendimentos distribuídos no exercício - ( ) 18,33 - Em 31 dedezembro de ,33 0,98608 Os percentuais foram calculados sobre o patrimônio líquido médio do exercício findo em 31 de dezembro de 2010 de R$ ,14 (R$ em 31 de dezembro de 2009). 10. DESPESAS ENCARGOS DEBITADOS PELO FUNDO Encargos 2010 % 2009 % Despesas de depreciação , ,03 Taxa de administração , ,00 Despesas administrativas , ,00 Despesas de publicações , , Os percentuais foram calculados sobre o patrimônio líquido médio do exercício findo em 31 de dezembro de 2009 de R$ (R$ em 31 de dezembro de 2008). 5

13 Fundo de Investimento Imobiliário Edifício Ourinvest 11. TRIBUTAÇÃO O Fundo, conforme legislação em vigor, é isento de impostos, inclusive de Imposto de Renda, que só incide sobre as receitas de aplicações financeiras, compensáveis quando da distribuição de rendimentos aos cotistas, que estão sujeitos à incidência do Imposto de Renda Retido na Fonte (IRRF) à alíquota de 20%. De acordo com artigo 3º da Lei nº , os rendimentos distribuídos pelos fundos de investimento imobiliário, cujas cotas sejam admitidas à negociação exclusivamente em bolsas de valores ou no mercado de balcão organizado, este último incluído pela Lei nº de 21 de novembro de 2005, ficam isentos de Imposto de Renda recolhidos na Fonte e declaração de ajuste anual das pessoas físicas, limitadas pelos dispositivos da legislação em vigor. 12. DEMANDAS JUDICIAIS Não há registro de demandas judiciais ou extrajudiciais, quer na defesa dos direitos dos quotistas, quer desses contra a Administração do Fundo. 13. INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS O Fundo não poderá, desde que previamente alterado em seu Regulamento pela Assembleia Geral dos Cotistas, realizar operações em mercados de derivativos. 14. CONTRATO DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇO DE AUDITORIA Em atendimento à Instrução CVM nº 381, de 14 de janeiro de 2003, informamos que o Fundo, nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2010 e 2009, contratou a BDO Auditores Independentes somente para a prestação de serviços de auditoria das demonstrações financeiras, não tendo a referida empresa prestado qualquer outro tipo de serviço ao Fundo. * * RA8276 6