RELATÓRIO DE DESEMPENHO 1º SEMESTRE DE 2014

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1 Relatório de Desempenho Controlo de Gestão Junho de 2014.

2 Conteúdo 1. SUMÁRIO EXECUTIVO... 3 Principais Indicadores DESEMPENHO ECONÓMICO... 4 Comparação com o planeado... 4 Evolução face ao ano transato DESEMPENHO FINANCEIRO INVESTIMENTO INVENTÁRIOS RECURSOS HUMANOS BALANÇO

3 1. SUMÁRIO EXECUTIVO O resultado antes de impostos atingiu em junho de 2014, o valor de -2,7 milhões de euros e o resultado operacional o valor de -2 milhões de euros, o que se traduz num EBITDA negativo no valor aproximado de 1,4 milhões de euros. O resultado antes de impostos verificado é inferior ao valor orçamentado para o período em análise (desvio desfavorável de 2,8M ) e bastante superior ao verificado no período homólogo do ano transato (desvio favorável de 1,7M ). As justificações detalhadas para este desempenho serão apresentadas nos capítulos seguintes mas salienta-se o facto de terem sido efetuadas 19 rescisões por mútuo acordo em Junho cujos custos ascenderam em cerca de 0,8 milhões de euros. Principais Indicadores Os principais indicadores da atividade à data em análise são os seguintes: Principais Indicadores Milhares de Euros Real Planeado Dsv % Homólogo n-1 Dsv % VAB (16) (4) Produtividade (VAB/Efetivo) (16) 12 0 Vendas e Serviços Prestados (18) EBITDA* (1.387) (192) (2.958) 53 Resultado Operacional (2.001) 829 (341) (3.643) 45 Resultado Antes Impostos (2.737) 22 (12.429) (4.512) 39 Efetivo médio do período (0) (4) Nº de RMA** * Inclui rescisões por mútuo acordo e perdas por imparidade **rescisões por mútuo acordo 3

4 2. DESEMPENHO ECONÓMICO Comparação com o planeado Demonstração de Resultados Milhares de Euros Rubricas Valor Dsv % Dsv Abs Vendas e Serviços Prestados (18) (5.378) Forfait (1) (77) Outras (28) (5.301) Outros Rendimentos e Ganhos Variações nos inventários da produção (22) 0 (22) Rendimentos antes de depr., gastos de financ. e impostos (1) (17) (5.057) Custos das Mercad. Vend. e Consum (35) (3.464) Consumos Facturáveis (35) (3.482) Consumos Internos Fornecimentos e Serviços Externos Subcontratos Outros Gastos Com Pessoal s/indemnizações (2) (213) Indemnizações Provisões Impostos Indirectos 1 2 (54) (1) Perdas imputadas de subs., assoc. e empreend. conjuntos Outros Gastos e Perdas Gastos antes de depr., gastos de financ. e impostos (2) (8) (2.157) Resultado antes de depr., gastos de financ. e impostos (1) - (2) (1.387) (192) (2.900) Gastos/Reversões de depreciação de amortização (614) (684) Imparidade de investimentos depreciáveis/amortizáveis Resultado Operacional (antes de gastos de financiamento e impostos) (2.001) 829 (341) (2.830) + Juros e rendimentos similares obtidos Juros e gastos similares suportados (9) (71) Resultado Antes de Impostos (2.737) 22 (12.429) (2.759) Real Orçamento Relativamente ao planeado para o ano de 2014, constata-se um desvio desfavorável de mil euros no resultado operacional e de mil euros no EBITDA, para o que contribuíram as seguintes rubricas: Quebra de 18% nas prestações de serviços (valor de mil euros); considerando apenas as prestações de serviços extra forfait esta quebra ascende, porém, a 28% (valor de mil euros); Redução de 30% dos gastos operacionais variáveis no valor aproximado de mil euros, mais que proporcional ao desvio no mesmo sentido verificado nos rendimentos operacionais; Aumento de 5% nos outros fornecimentos e serviços externos (valor de 218 mil euros) determinado maioritariamente pelos trabalhos de reparação da cobertura da Nave Sul em Guifões que ascenderam a 601 mil euros e sem comparticipação da seguradora até ao momento; 4

5 Redução de 2% dos gastos com pessoal líquidos de indemnizações (valor de -213 mil euros), justificado basicamente pela diminuição do efetivo face ao previsto; Acréscimo de 742 mil euros nas indemnizações a pessoal decorrente das 27 saídas concretizadas em vez das 8 planeadas. Evolução face ao ano transato Demonstração de Resultados Milhares de Euros Rubricas Valor Dsv % Dsv Abs Vendas e Serviços Prestados Forfait Outras Outros Rendimentos e Ganhos (19) (131) Variações nos inventários da produção (22) 5 (501) (27) Rendimentos antes de depr., gastos de financ. e impostos (1) (0) (24) Custos das Mercad. Vend. e Consum (5) (362) Consumos Facturáveis (3) (184) Consumos Internos (46) (178) Fornecimentos e Serviços Externos Subcontratos Outros Gastos Com Pessoal s/indemnizações (17) (2.676) Indemnizações Provisões Impostos Indirectos 1 2 (53) (1) Perdas imputadas de subs., assoc. e empreend. conjuntos Outros Gastos e Perdas (68) (307) Gastos antes de depr., gastos de financ. e impostos (2) (6) (1.595) Resultado antes de depr., gastos de financ. e impostos (1) - (2) (1.387) (2.958) Gastos/Reversões de depreciação de amortização (614) (684) Imparidade de investimentos depreciáveis/amortizáveis Resultado Operacional (antes de gastos de financiamento e impostos) (2.001) (3.643) Juros e rendimentos similares obtidos Juros e gastos similares suportados (15) (134) Resultado Antes de Impostos (2.737) (4.512) Real Homólogo (n-1) Comparativamente ao período homólogo do ano transato, constata-se um aumento no EBITDA de mil euros (+53%), decorrente de: O nível dos rendimentos operacionais (vendas + serviços prestados + variação inventários da produção) ter registado um aumento de 0,4% (valor de 108 mil euros); Desvio desfavorável de 3% (valor de 218 mil euros) nos gastos variáveis (consumos faturáveis e subcontratos), consonante com o aumento de rendimentos verificada; o aumento a nível dos subcontratos é justificado pela subcontratação de serviços à NOMAD TECH; Aumento de 8% nos outros fornecimentos e serviços externos justificado basicamente pelos trabalhos de conservação e reparação no PON-Guifões; 5

6 Diminuição de 11% dos gastos totais com pessoal (valor de mil euros), justificado pela reflexão em junho de 2013 dos gastos com Subsídio de Férias relativos àquele ano (e não especializados no ano de 2012) bem como pela redução do efetivo médio em 44 pessoas, efeito atenuado pelo facto de já terem sido processadas este ano mais 24 rescisões por mútuo acordo face ao ano transato. 3. DESEMPENHO FINANCEIRO Rubricas Real Orçamento Homólogo (n-1) Valor Desvio Absoluto Desvio % Valor Desvio Absoluto Desvio % Cash Flow Operacional % % Recebimentos Operacionais % % Subsídios à Exploração % Vendas e serviços prestados % % Outros Recebimentos Operacionais (inclui proporc. Rescisões CP) % % Pagamentos Operacionais % % Pagamentos a Pessoal - Remunerações Liquidas % % Pagamentos a Pessoal - Contribuições (TSU) % % Rescisões mútuo acordo (parte EMEF + CP) % % Impostos (IRC/IRS) % % Pagamentos a Fornecedores de Exploração % % Pagamento IVA % % Outros Pagamentos Operacionais % % Cash Flow de Investimento % % Recebimentos Investimento % % Comparticipações Comunitárias Outras Comparticipações Desinvestimento Outros Recebimentos Investimento % % Pagamentos Investimento % % Investimentos Outros Pagamentos Investimento % % Actividades de Financiamento % % Recebimentos/Entradas Financiamento % % Empréstimos CP - Utilização % % Empréstimos MLP - Utilização Recebimentos de Juros e Rendimentos Similares Outros Recebimentos Financiamento Pagamentos/Saídas Financiamento % % Empréstimos CP - Amortização % % Empréstimos MLP - Amortização % % Emprestimos CP - Juros % % Empréstimos MLP - Juros % % Outros Juros e Custos Similares % % Outros Pagamentos Financiamento Pagamento de custos financeiros líquidos % % Disponibilidades % % Aplicações de Tesouraria Saldo Inicial DO + Apl Tesouraria % % Cash Flow Operacional % % Cash Flow de Investimento % % Pagamento Líquido de Juros % % Cash Flow Total % % Cash Flow Total Acumulado % % Variação do endividamento % % Variação do endividamento acumulado % % Saldo Final DO + Apl Tesouraria % % Constata-se no período em análise um Cash Flow Operacional positivo (1,6 M ) o que originou um desvio desfavorável de 0,5M face ao planeado, motivado por: Redução de 6,9 milhões de euros nos recebimentos operacionais no final de junho de 2014, face ao planeado, a que corresponde um desvio negativo de 17%; Redução de 6,4 milhões de euros nos pagamentos operacionais face ao previsto, o que corresponde a um desvio favorável de 17%, justificado essencialmente pelos seguintes factos. 6

7 O Cash Flow de Investimento foi positivo (251 mil euros) resultante do recebimento de dividendos do SIMEF relativos ao ano 2013 no valor aproximado de 269 mil euros e do pagamento de aquisições de ativos fixos tangíveis. Relativamente às atividades de financiamento, verificou-se um saldo negativo de 1,8M, justificado pelo pagamento de custos financeiros no valor de 736 mil euros e por uma diminuição do endividamento de 1,1 M face ao final do ano de 2013, discriminada do seguinte modo: Un. Euros Tipo Financiamento 30/06/ /12/2013 Variação Empréstimos Bancários Descobertos Bancários Empréstimos Acionista TOTAL ( ) Como se constata, verificou-se uma redução de 535 mil euros nos empréstimos bancários face ao final do ano transato e uma diminuição da utilização dos descobertos bancários de 3,5 M relativamente ao final de Em contrapartida verificou-se um aumento de 3 M nos empréstimos do acionista, pois foi contratado um novo empréstimo para efetuar a amortização da linha de crédito do BES. Este novo empréstimo tem condições mais favoráveis para a EMEF (spread) o que provocará uma diminuição dos gastos com os financiamentos. 4. INVESTIMENTO No que respeita a aprovação e realização de investimentos, a aquisição de novos ativos fixos tangíveis tem sido confinada unicamente a necessidades imprescindíveis. Existe à data de 30 de junho uma percentagem de investimentos concluídos de 20% face ao total autorizado (89 mil euros) a que corresponde um valor de cerca de 18 mil euros. 7

8 5. INVENTÁRIOS Constata-se que houve uma redução no valor bruto dos inventários de matérias-primas e subsidiárias no valor de mil euros face ao final do ano transato: Evolução dos Inventários Milhares de Euros Rubrica dez/10 dez/11 dez/12 dez/13 jun/14 Mat. Primas e Subsidiárias Produtos Acabados Produtos e trabalhos em curso Total Esta redução é justificada por um volume de compras de matérias-primas e subsidiárias inferior em 4,1 M relativamente ao previsto compensado pela redução de consumos de materiais em 3,5 M face ao plano. Evolução das Compras de Mat.Primas e Subsidiárias Milhares de Euros Rubricas Exist. Inicial Consumos Exist. Final Regularizações Compras Total JAN FEV MAR ABR MAI JUN (1) RECURSOS HUMANOS No final do 1º semestre de 2014, o efetivo fixou-se em trabalhadores, inferior ao previsto nesta data em 2 trabalhadores. Relativamente ao final do ano anterior verificou-se um decréscimo de 12 trabalhadores. 8

9 7. BALANÇO Rubricas Real 30/06/2014 Orçamento 30/06/ /12/2013 Un. Euros Valor Dsv % Dsv Abs Valor Dsv % Dsv Abs ACTIVO Activo não corrente Activos fixos tangíveis (11) ( ) (7) ( ) Activos intangíveis (13) (653) Participações financeiras - MEP (28) (78.644) (41) ( ) Total do activo não corrente (12) ( ) (8) ( ) Activo corrente Inventários (12) ( ) (6) ( ) Clientes (15) ( ) Adiantamentos a fornecedores (99) ( ) Estado e outros entes públicos (49) (12.269) Outras contas a receber (0) (17.561) Diferimentos (43) ( ) Caixa e depósitos bancários Total do activo corrente (15) ( ) (7) ( ) TOTAL DO ACTIVO (15) ( ) (8) ( ) CAPITAIS PRÓPRIOS E PASSIVO Capital Próprio Capital realizado Outros instrumentos de capital próprio Reservas legais Outras reservas Resultados transitados ( ) ( ) ( ) (33) ( ) Resultado líquido ( ) (12.429) ( ) ( ) Total Capital próprio (42) ( ) (49) ( ) Passivo: Passivo não corrente Provisões (13) ( ) Financiamentos obtidos (2) ( ) Total de passivo não corrente (2) ( ) Passivo corrente Fornecedores (26) ( ) Adiantamentos de clientes Estado e outros entes públicos Financiamentos obtidos (3) ( ) (5) ( ) Outras contas a pagar (9) ( ) (11) ( ) Diferimentos (74) ( ) (12) ( ) Total de passivo corrente (14) ( ) (1) ( ) Total do passivo (11) ( ) (1) ( ) TOTAL DO CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO (15) ( ) (8) ( ) 9

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