Altus Sistemas de Automação S.A. Demonstrações financeiras e relatório dos auditores independentes em 31 de dezembro de 2016

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1 Altus Sistemas de Automação S.A. Demonstrações financeiras e relatório dos auditores independentes em 31 de dezembro de 2016

2 Demonstrações financeiras e relatório dos auditores independentes em 31 de dezembro de 2016 Conteúdo Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras 3 Balanços patrimoniais 10 Demonstrações de resultados 11 Demonstrações de resultados abrangentes 12 Demonstrações das mutações no patrimônio líquido 13 Demonstrações dos fluxos de caixa 14 Demonstrações do valor adicionado 15 Notas explicativas às demonstrações financeiras 16 Relatório da administração 54 Declaração dos diretores sobre as demonstrações financeiras 56 Declaração dos diretores sobre o relatório dos auditores independentes 57 2

3 KPMG Auditores Independentes Av. Borges de Medeiros, º andar Porto Alegre/RS - Brasil Caixa Postal CEP Porto Alegre/RS - Brasil Telefone +55 (51) , Fax +55 (51) Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras Aos Administradores e Acionistas Altus Sistemas de Automação S.A. Opinião Examinamos as demonstrações contábeis da Altus Sistemas de Automação S.A. (Companhia), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2016 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, compreendendo as políticas contábeis significativas e outras informações elucidativas. Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira, da Companhia Altus Sistemas de Automação S.A. em 31 de dezembro de 2016, o desempenho de suas operações e os seus respectivos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB). Base para opinião Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis. Somos independentes em relação à Companhia, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Incerteza relevante relacionada com a continuidade operacional Chamamos a atenção para a nota explicativa 1 às demonstrações contábeis, que indica que a Companhia tem incorrido em prejuízos recorrentes em suas operações, tendo acumulado em 31 de dezembro de 2016 um montante total de prejuízo de R$ mil e apresentou, nessa mesma data, excesso de passivo circulante sobre ativo circulante, no KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firmamembro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative ( KPMG International ), uma entidade suíça. KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. 3

4 montante de R$ mil, bem como divulga certas ações que estão sendo implementadas pela Companhia para a reversão desse cenário. A continuidade operacional da Companhia depende da capacidade de a Administração executar os planos de negócio aprovados pelo Conselho de Administração. Esses eventos ou condições, indicam a existência de incerteza relevante que pode levantar dúvida significativa quanto à capacidade de continuidade operacional da Companhia. Nossa opinião não está ressalvada em relação a esse assunto. Principais assuntos de auditoria Principais assuntos de auditoria são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações contábeis como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações contábeis e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos. Além do assunto descrito na seção Incerteza relevante relacionada com a continuidade operacional, determinamos que os assuntos descritos abaixo são os principais assuntos de auditoria a serem comunicados em nosso relatório. Realização do imposto de renda e da contribuição social diferidos ativos Conforme descrito na nota explicativa 20 às demonstrações contábeis, a Companhia possui saldos ativos de tributos diferidos significativos que incluem prejuízos fiscais e bases negativas de contribuição social de exercícios anteriores, considerados como recuperáveis com base na geração de lucros tributáveis futuros. A estimativa de geração de lucros tributáveis futuros requer julgamento e interpretação de leis tributárias, bem como a projeção de lucros futuros. A recuperabilidade dos ativos reconhecidos pode variar significativamente se forem aplicadas diferentes premissas na projeção dos lucros tributáveis futuros e na capacidade de utilização de prejuízos fiscais, o que pode impactar no valor reconhecido nas demonstrações contábeis e na alíquota efetiva do período. Devido às incertezas inerentes ao processo de determinação das estimativas dos lucros tributáveis futuros, que são a base para a avaliação do valor recuperável do imposto de renda e da contribuição social diferidos, consideramos esse assunto como significativo para nossa a auditoria. Como nossa auditoria conduziu esse assunto Com o auxílio de nossos especialistas em finanças corporativas, avaliamos as principais premissas utilizadas pela Companhia nas projeções dos lucros tributáveis futuros, tais como crescimento das vendas, diminuição dos custos e despesas, bem como comparamos certos dados, quando disponíveis, com outras fontes externas e avaliamos a consistência dessas premissas com os planos de negócio aprovados pelo Conselho de Administração. Adicionalmente, com o auxílio de nossos especialistas tributários, consideramos a adequação da aplicação das leis tributárias e das deduções fiscais na determinação da base de prejuízos fiscais e diferenças temporárias. Analisamos à data das demonstrações contábeis, as evidências que indicam a probabilidade de recuperação dos ativos fiscais diferidos, bem como aquelas que fundamentam os prazos estimados pela Companhia para sua utilização. Avaliamos ainda se as projeções da Companhia indicavam, para a parcela dos prejuízos fiscais não utilizados e as diferenças temporárias dedutíveis reconhecidos como ativos fiscais diferidos, a existência de lucros tributáveis futuros, suficientes para permitir sua realização, bem como avaliamos a adequação das divulgações incluídas nas notas KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firmamembro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative ( KPMG International ), uma entidade suíça. KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. 4

5 explicativas da Companhia. Redução ao valor recuperável do ativo intangível de vida útil definida (Projetos de automação) Conforme descrito na nota explicativa 12 às demonstrações contábeis, a Companhia possui ativos intangíveis de vida útil definida relativos a projetos de automação. Esses ativos intangíveis são reconhecidos quando for provável que o projeto será bem-sucedido, considerando-se sua viabilidade comercial e tecnológica, e somente se o custo puder ser mensurado de forma confiável e se for provável a geração de benefícios económicos futuros. Em decorrência da Companhia apresentar prejuízos recorrentes e dificuldade de geração de caixa, existe um risco de não recuperação do valor total desses ativos. Com a identificação desses indicadores, para o cálculo do valor recuperável desses ativos, a Companhia utilizou-se de premissas-chave na determinação das expectativas de realização e duração dos projetos em andamento registrados no ativo intangível, tais como o uso esperado das tecnologias em desenvolvimento, o estágio atual dos projetos e as projeções de recursos esperados para sua conclusão. Devido às incertezas inerentes relacionadas com os critérios de avaliação, metodologia específica e procedimentos de avaliação para calcular as expectativas de realização e duração dos projetos, e à complexidade do processo, o qual requer um grau significativo de julgamento que pode impactar o valor desses ativos nas demonstrações financeiras, consideramos esse assunto significativo em nossa auditoria. Como nossa auditoria conduziu esse assunto Nossos procedimentos incluíram, dentre outros: Análise das premissas-chave utilizadas na determinação das expectativas de realização e duração dos projetos em andamento registrados no ativo intangível, tais como o uso esperado das tecnologias em desenvolvimento, o estágio atual dos projetos e as projeções de recursos esperados para sua conclusão. Com o auxílio dos nossos especialistas em tecnologia de Informação, avaliação quanto ao uso esperado das tecnologias em desenvolvimento e o risco de obsolescência tecnológica dos projetos. Em base amostral, avaliamos se todos os critérios determinados para a capitalização de custos de desenvolvimento foram atendidos e se os gastos capitalizados ocorreram antes da data de finalização da fase de desenvolvimento do projeto. Avaliação da adequação das divulgações efetuadas pela Companhia nas demonstrações contábeis. Redução ao valor recuperável do ativo imobilizado Conforme descrito na nota explicativa 13 às demonstrações contábeis, a Companhia possui ativo imobilizado e tem apresentado prejuízos recorrentes e dificuldade de geração de caixa. Com a identificação desses indicadores ( triggers ) a Companhia avaliou a existência de redução ao valor recuperável em relação às suas unidades geradoras de caixa ("UGCs") e, para o cálculo do valor recuperável, utilizou-se do método de fluxo de caixa descontado, com base em projeções econômico-financeiras. Um ativo imobilizado pode estar desvalorizado quando seu valor contábil exceder o seu valor recuperável, sendo este determinado entre o maior montante entre o seu valor justo líquido de despesa de venda e o seu valor em uso. A determinação do valor em uso ou do valor justo líquido de despesa de venda requer o uso de premissas e julgamentos significativos pela Companhia que estão sujeitos a um alto grau de incerteza na estimativa dos valores. Por essa razão, consideramos esse assunto significativo em nossa auditoria. KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firmamembro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative ( KPMG International ), uma entidade suíça. KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. 5

6 Como nossa auditoria conduziu esse assunto Nossos procedimentos incluíram, dentre outros: Análise das premissas-chave utilizadas no modelo de fluxo de caixa descontado para teste de impairment do ativo imobilizado através de análise do plano de negócio, orçamento, estudos técnicos e nosso entendimento da utilização futura dos ativos da Companhia. Avaliamos a razoabilidade da estimativa dos valores em uso preparada pela Companhia, da determinação das Unidades Geradoras de Caixa (UGC) e da metodologia utilizada para o teste de redução ao valor recuperável. Utilizamos nossos especialistas em finanças corporativas na análise das premissas e metodologias utilizadas pela Companhia, em especial aquelas relativas ao crescimento previsto da receita, custos, variação no capital de giro e da taxa de desconto utilizada no fluxo de caixa descontado e, quando apropriado, do valor justo utilizado na determinação do valor recuperável. Análise de sensibilidade das principais premissas da projeção, incluindo receitas, custos, variação do capital de giro e da taxa de descontos. Avaliamos também a adequação das divulgações efetuadas pela Companhia. Reconhecimento de receitas Conforme mencionado na nota explicativa nº 2.17 às demonstrações contábeis, a Companhia usa o método de Porcentagem de Conclusão ( POC ) para contabilizar seus contratos de prestação de serviços de engenharia acordados a preço fixo. O uso desse método requer que se estimem os serviços realizados até a data-base das demonstrações contábeis como uma proporção dos serviços totais contratados. O reconhecimento de receita é realizado com base em laudo técnico emitido por profissional habilitado, indicando o percentual de evolução física dos contratos de engenharia que envolve a utilização de julgamentos e premissas por parte da companhia, que incluem a determinação dos custos através da margem de contribuição. Devido ao alto grau de julgamento envolvido na determinação dessas estimativas e premissas por parte da Companhia, consideramos esse assunto significativo para nossa auditoria. Como nossa auditoria conduziu esse assunto Avaliamos o desempenho, implementação e efetividade operacional dos controles internos chave relacionados com o reconhecimento das receitas. Confrontamos, com base em amostras representativas, o reconhecimento das receitas com os contratos ativos e com os laudos técnicos, bem como a alocação respectiva dos custos. Analisamos a adequação das divulgações em relação aos critérios de reconhecimento. Realizamos, através de amostragens, inspeção física, quando aplicável, dos projetos em andamento. Realizamos, por meio de amostragem, confirmações de saldos e operações com base na carteira de clientes. Confrontamos os custos incorridos alocados com os orçados totais preparados pela Companhia e avaliamos a razoabilidade das premissas utilizadas e a existência de indicadores de que os custos possam superar as receitas dos contratos. Analisamos a adequação das divulgações efetuadas nas demonstrações contábeis em relação aos critérios de reconhecimento de receita. KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firmamembro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative ( KPMG International ), uma entidade suíça. KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. 6

7 Outros Assuntos Demonstrações do valor adicionado As demonstrações do valor adicionado (DVA) referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2016, elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia, cuja apresentação é requerida e pelas práticas contábeis adotadas no Brasil para companhias apresentadas abertas como informação suplementar para fins de IFRS, foram submetidas a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações contábeis da Companhia. Para a formação de nossa opinião, avaliamos se essas demonstrações estão conciliadas com as demonstrações contábeis e registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado. Em nossa opinião, essas demonstrações do valor adicionado foram adequadamente preparadas, em todos os aspectos relevantes, segundo os critérios definidos nesse Pronunciamento Técnico e são consistentes em relação às demonstrações contábeis tomadas em conjunto. Auditoria do período anterior As demonstrações contábeis da Companhia para o exercício findo em 31 de dezembro de 2015 foram examinadas por outros auditores independentes que emitiram relatório em 28 de março de 2016 com opinião sem modificação sobre essas demonstrações contábeis. Outras informações que acompanham as demonstrações contábeis do relatório do auditor A administração da Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração. Nossa opinião sobre as demonstrações contábeis não abrange o Relatório da Administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório. Em conexão com a auditoria das demonstrações contábeis, nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e, ao fazê-lo, considerar se esse relatório está, de forma relevante, inconsistente com as demonstrações contábeis ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou, de outra forma, aparenta estar distorcido de forma relevante. Se, com base no trabalho realizado, concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração, somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a este respeito. Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações contábeis A administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeira (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firmamembro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative ( KPMG International ), uma entidade suíça. KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. 7

8 Na elaboração das demonstrações contábeis, a administração é responsável pela avaliação da capacidade de a Companhia continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis, a não ser que a administração pretenda liquidar a Companhia e suas controladas ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações. Os responsáveis pela governança da Companhia são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações contábeis. Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis. Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso: Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais. Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas, não, com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia. Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração. Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Companhia e suas controladas. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Companhia não mais se manter em continuidade operacional. KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firmamembro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative ( KPMG International ), uma entidade suíça. KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. 8

9 Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis, inclusive as divulgações e se as demonstrações contábeis representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada. Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos. Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência, e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa independência, incluindo, quando aplicável, as respectivas salvaguardas. Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações contábeis do exercício corrente e que, dessa maneira, constituem os principais assuntos de auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público. Porto Alegre, 29 de março de 2017 KPMG Auditores Independentes CRC SP /F-7 Cristiano Jardim Seguecio Contador CRC SP244525/O-9-T-RS KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firmamembro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative ( KPMG International ), uma entidade suíça. KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. 9

10 Balanço patrimonial em 31 de dezembro Em milhares de reais Ativo Passivo e patrimônio líquido Circulante Circulante Caixa e equiv alentes de caixa (Nota 7 ) Fornecedores (Nota 14) Aplicações financeiras Adiantamento de clientes (Nota 15) Contas a receber de clientes (Nota 8) Empréstimos e financiamentos (Nota 16) Estoques (Nota 9) Impostos a recolher (Nota 17) Impostos a recuperar (Nota 10) Salários e encargos (Nota 18) Outros ativ os Prov isões (Nota 1 9) Outros passiv os Não circulante Realizável a longo prazo Não circulante Depósitos judiciais Fornecedores (Nota 1 4) Impostos a recuperar (Nota 10) Empréstimos e financiamentos (Nota 16) Imposto de renda e contribuição Impostos a recolher (Nota 17) social diferidos (Nota 20) Prov isões (Nota 19) Contas a receber de clientes (Nota 8) Inv estimentos 10 Total do passiv o Intangív el (Nota 1 2) Imobilizado (Nota 1 3) Patrimônio líquido (Nota 20) Capital social Reserv a de capital Ajuste de av aliação patrimonial Prejuízos Acumulados Total do patrimônio líquido Total do ativo Total do passiv o e patrimônio líquido As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras. 10 de 57

11 Demonstrações de resultados Exercícios findos em 31 de dezembro Operações continuadas Receitas (Nota 23) Custos das v endas (Nota 25) (45.928) ( ) Lucro (prejuízo) bruto (6.585) Despesas com v endas (Nota 25) (7.1 56) ( ) Despesas administrativ as (Nota 25) ( ) (9.7 62) Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas (Nota 24) (1.81 2) (2.544) Lucro (prejuízo) operacional ( ) (333) Receitas financeiras (Nota 27 ) Despesas financeiras (Nota 27 ) (23.330) ( ) Despesas financeiras, líquidas ( ) ( ) Lucro (prejuízo) antes do imposto de renda e da contribuição social ( ) ( ) Imposto de renda e contribuição social corrente e diferido (Nota 28) Prejuízo do exercício (38.995) (14.115) Prejuízo básico por ação (Nota 29) (2,54) (0,95) Prejuízo diluído por ação (Nota 29) (2,54) (0,95) As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras. 11 de 57

12 Demonstrações de resultados abrangentes Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Prejuízo do exercício ( ) ( ) Resultado abrangente total ( ) ( ) As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras. 12 de 57

13 Demonstrações das mutações no patrimônio líquido Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Ajuste de Reserva avaliação de capital patrimonial Capital social Agio na subscrição de ações Ativo imobilizado Prejuízos acumulados Total Em 31 de dezembro de Aumento por subscrição de nov as ações (Nota 21 ) Prejuízo do exercício ( ) ( ) Realização custo atribuído ao ativ o imobilizado - - (21 ) 21 - Absorção de prejuízo - ( ) Em 31 de dezembro de Prejuízo do exercício (38.995) (38.995) Realização custo atribuído ao ativ o imobilizado - - (22) 22 - Absorção de prejuízo - ( ) Em 31 de dezembro de (21.860) ( ) As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras. 13 de 57

14 Demonstrações dos fluxos de caixa Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Fluxo de caixa das atividades operacionais Prejuízo antes do imposto de renda e contribuição social ( ) ( ) Ajustes para conciliar o resultado ao caixa gerado pelas (aplicado nas) atividades operacionais Depreciação (Nota 1 3) Amortização (Nota 1 2) Valor residual do imobilizado baixado (Nota 1 3) Valor residual do intangív el baixado (Nota 1 2) Valor dos inv estimentos baixados 1 0 Prov isão para impairment de contas a receber (Nota 8) Prov isão para impairment de ativ os intangív eis Prov isão para realização nos estoques (Nota 9) Prov isão para contingências ( ) Prov isão para participação nos lucros 80 ( ) Juros e v ariações monetárias e cambiais Juros sobre transações com partes relacionadas 7 3 Baixa de partes relacionadas ( ) (2.282 ) Variações nos ativ os e passiv os Contas a receber Estoques (6.005 ) Tributos a recuperar ( ) Imposto de renda e contribuição social Outros ativ os ( ) Depósitos judiciais ( ) - Fornecedores ( ) 4 7 Impostos a recolher ( ) Salários e encargos sociais ( ) (5 3 8) Adiantamento de clientes 81 7 ( ) Participação nos resultados (83 5 ) Outros passiv os ( ) (1 6 9 ) Caixa líquido gerado pelas (aplicado nas) atividades operacionais ( ) Fluxos de caixa das atividades de investimentos Aquisições de ativ o imobilizado (Nota 1 3) (2 6 4 ) (5 3 3 ) Aquisições de ativ os intangív eis (Nota 12) ( ) (3.805 ) Aquisições em aplicações financeiras Caixa líquido aplicado nas atividades de investimento ( ) ( ) Fluxos de caixa das atividades de financiamento Pagamento de empréstimos ( ) ( ) Obtenção de empréstimos Aumento de capital social e de reserv a de capital por subscrição de nov as ações Partes relacionadas (85 2 ) Caixa líquido gerado pelas (aplicado nas) atividades de financiamento ( ) Aumento (redução) de caixa e equivalentes de caixa, líquido ( ) Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício (Nota 7) Caixa e equivalentes de caixa no final do exercício (Nota 7) As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras. 14 de 57

15 Demonstrações do valor adicionado Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhares de reais Receitas Vendas brutas de produtos e serv iços (menos dev oluções de v endas) Receitas relativ as à construção de ativ os próprios Outras receitas 67 4 Prov isão para créditos de liquidação duv idosa - rev ersão/(constituição) Insumos adquiridos de terceiros Custos dos produtos, das mercadorias e dos serv iços v endidos (39.462) (57.833) Materiais, energia, serv iços de terceiros e outros (4.040) ( ) Perda/recuperação de v alores ativ os (2.602) (121 ) ( ) ( ) Valor adicionado bruto Depreciação e amortização (2.898) ( ) Valor adicionado líquido produzido pela companhia Valor adicionado recebido em transferência Receitas financeiras Outras 2 Valor adicionado total a distribuir Distribuição do valor adicionado Pessoal e encargos Remuneração direta Benefícios FGTS Impostos, taxas e contribuições Federais Estaduais (692) Municipais Remuneração de capitais de terceiros Juros e v ariação cambial Aluguéis Remuneração de capitais próprios Prejuízo do exercício (38.995) ( ) Valor adicionado distribuído As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras. 15 de 57

16 1 Informações gerais A Altus Sistemas de Automação S.A. (Companhia) é uma sociedade anônima de capital aberto, com sede em São Leopoldo, RS. A Companhia tem por objeto social o desenvolvimento, a fabricação e comercialização de equipamentos eletrônicos; a automação industrial e automação predial; a prestação de serviços de engenharia; a intermediação e agenciamento de serviços e negócios e a prestação de serviços na área de automação industrial e automação predial e a participação no capital de outras empresas. A Companhia apresentou prejuízo de R$ em 31 de dezembro de 2016 ( R$ ) e capital circulante negativo, devido à redução de caixa consumido, principalmente, nas atividades de financiamento da Companhia. Também realizamos valores significativos de clientes, que não se renovaram em função da redução da receita. Além disto, ocorreram cancelamentos e interrupções de contratos importantes, que se referem à clientes do segmento de Óleo e Gás no Brasil e no exterior. A administração da Companhia vem desenvolvendo diversas ações visando melhorar o desempenho operacional e elevar os níveis de lucratividade nos próximos exercícios tentando equacionar a posição patrimonial e financeira, sendo as principais: alteração da estratégia de crescimento/volume, principalmente em projetos de baixo valor agregado, para uma estratégia que privilegia o valor adicionado para seus clientes e projetos com margens mais elevadas e que necessitem de pouco investimento em giro; consolidação e ampliação dos novos canais de venda de produtos, otimizando os segmentos de atuação no mercado nacional; otimização do custo de produção através de ações que visam a redução dos custos indiretos, compartilhamento das estruturas fabris e terceirização de parte do processo; revisão de muitos processos sejam eles de apoio ou operacionais, visando unificar, aproximar áreas e principalmente reduzir gastos a fim de maximizar a rentabilidade da Companhia; renegociação do endividamento visando alongamento do prazo de amortização do mesmo. Adicionalmente, a Companhia buscará recursos no mercado para manter-se em regime normal de operação. Cumprimento de obrigações contratuais de instrumentos financeiros Em 31 de dezembro de 2016, a Companhia estava em desacordo com determinadas cláusulas restritivas ( covenants ), referente à índices financeiros e títulos protestados, constantes em contratos com instituições financeiras, que poderiam exigir o vencimento antecipado dos passivos vinculados a esses contratos. Embora, no entendimento da Companhia, com base nas tratativas com estas instituições financeiras, exista a expectativa de que tais instituições não solicitarão a antecipação destes passivos, para atendimento ao requerido pelas normas contábeis, reclassificou o montante de R$ 8.327, referente aos empréstimos, do passivo não circulante para o passivo circulante. A emissão dessas demonstrações financeiras foi autorizada pelo Conselho de Administração em 16 de 57

17 22 de março de Resumo das principais políticas contábeis As principais políticas contábeis aplicadas na preparação destas demonstrações financeiras estão definidas abaixo. Essas políticas foram aplicadas de modo consistente em todos os exercícios apresentados, salvo disposição em contrário. 2.1 Base de preparação As demonstrações financeiras foram preparadas conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil incluindo os pronunciamentos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e as normas internacionais de relatório financeiro (International Financial Reporting Standards (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB)), e evidenciam todas as informações relevantes próprias das demonstrações financeiras, as quais estão consistentes com as utilizadas pela administração na sua gestão. As demonstrações financeiras foram preparadas considerando o custo histórico como base de valor e ativos e passivos financeiros mensurados ao valor justo. A preparação de demonstrações financeiras requer o uso de certas estimativas contábeis críticas e também o exercício de julgamento por parte da administração da Companhia no processo de aplicação de suas políticas contábeis. Aquelas áreas que requerem maior nível de julgamento e possuem maior complexidade, bem como as áreas nas quais premissas e estimativas são significativas para as demonstrações financeiras, estão divulgadas na Nota 3. A apresentação da Demonstração do Valor Adicionado (DVA) é requerida pela legislação societária brasileira e pelas práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às companhias abertas. As IFRS não requerem a apresentação dessa demonstração. Como consequência, pelas IFRS, essa demonstração está apresentada como informação suplementar, sem prejuízo do conjunto das demonstrações financeiras. 2.2 Apresentação de informação por segmentos As informações por segmentos operacionais são apresentadas de modo consistente com o relatório interno fornecido para os tomadores de decisões operacionais. O principal tomador de decisões operacionais, responsável pela alocação de recursos e pela avaliação de desempenho dos segmentos operacionais é a Diretoria da Companhia. Ao Conselho de Administração, cabe a responsabilidade pela tomada de decisões estratégicas, o estabelecimento de objetivos, da política e a orientação geral dos negócios da Companhia, como divulgado na Nota Conversão de moeda estrangeira (a) Transações e saldos As operações com moedas estrangeiras são convertidas para a moeda funcional, utilizando as taxas de câmbio vigentes nas datas das transações ou nas datas da avaliação, quando os itens são remensurados. Os ganhos e as perdas cambiais resultantes da liquidação dessas transações e da conversão pelas taxas de câmbio do final do período, referentes a ativos e passivos monetários em moedas estrangeiras, são reconhecidos na demonstração do resultado. Os ganhos e as perdas cambiais relacionados com empréstimos, caixa e equivalentes de caixa 17 de 57

18 são apresentados na demonstração do resultado como receita ou despesa financeira. 2.4 Caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa incluem dinheiro em caixa e depósitos bancários. 2.5 Ativos financeiros Reconhecimento e mensuração Ativos financeiros são classificados, no reconhecimento inicial, como ativos financeiros a valor justo por meio do resultado, empréstimos e recebíveis, investimentos mantidos até o vencimento, ativos financeiros disponíveis para venda, ou derivativos classificados como instrumentos de hedge eficazes, conforme a situação. Todos os ativos financeiros são reconhecidos a valor justo, acrescido, no caso de ativos financeiros não contabilizados a valor justo por meio do resultado, dos custos de transação que são atribuíveis à aquisição do ativo financeiro. Os ganhos ou as perdas decorrentes de variações no valor justo de ativos financeiros mensurados ao valor justo através do resultado são apresentados na demonstração do resultado em "resultado financeiro" no período em que ocorrem. A Companhia avalia, na data do balanço, se há evidência objetiva de perda (impairment) em um ativo financeiro ou um grupo de ativos financeiros. A Companhia classifica seus ativos financeiros, no reconhecimento inicial, sob as categorias: empréstimos e recebíveis e ativos financeiros ao custo amortizado. A classificação depende da finalidade para a qual os ativos financeiros foram adquiridos. (a) Empréstimos e recebíveis Os empréstimos e recebíveis são ativos financeiros não derivativos, com pagamentos fixos ou determináveis, que não são cotados em um mercado ativo. São apresentados como ativo circulante, exceto aqueles com prazo de vencimento superior a 12 meses após a data de emissão do balanço (estes são classificados como ativos não circulantes). Os empréstimos e recebíveis compreendem "Contas a receber de clientes" (Nota 8) e "Caixa e equivalentes de caixa" (Nota 7). (b) Ativos financeiros ao custo amortizado Em relação aos ativos financeiros apresentados ao custo amortizado, a Companhia inicialmente avalia individualmente se existe evidência clara de perda por redução ao valor recuperável de cada ativo financeiro que seja individualmente significativa, ou em conjunto para ativos financeiros que sejam individualmente significativos. Se a Companhia concluir que não existe evidência de perda por redução ao valor recuperável para um ativo financeiro individualmente avaliado, quer significativo ou não, o ativo é incluído em um grupo de ativos financeiros com características de risco de crédito semelhantes e é avaliado em conjunto em relação à perda por redução ao valor recuperável. Ativos que são avaliados individualmente para fins de perda por redução ao valor recuperável e para os quais uma perda por redução ao valor recuperável seja, ou continue a ser, reconhecida não são incluídos em uma avaliação conjunta de perda por redução ao valor recuperável. O valor de qualquer perda por redução ao valor recuperável é mensurado como a diferença entre o valor do ativo e o valor presente dos fluxos de caixa futuros estimados (excluindo perdas de crédito futuras esperadas e ainda não ocorridas). O valor presente dos fluxos de caixa futuros estimados é descontado pela taxa de juros efetiva original para o ativo financeiro. 18 de 57

19 2.5.2 Compensação de instrumentos financeiros Ativos e passivos financeiros são compensados e o valor líquido é reportado no balanço patrimonial quando há um direito legal de compensar os valores reconhecidos e há a intenção de liquidá-los em uma base líquida, ou realizar o ativo e liquidar o passivo simultaneamente Impairment de ativos financeiros (a) Ativos mensurados ao custo amortizado A Companhia avalia, no final de cada exercício, se há evidência objetiva de que o ativo financeiro ou o grupo de ativos financeiros está deteriorado. Um ativo ou grupo de ativos financeiros está deteriorado e os prejuízos de impairment são incorridos somente se há evidência objetiva de impairment como resultado de um ou mais eventos ocorridos após o reconhecimento inicial dos ativos (um "evento de perda") e aquele evento (ou eventos) de perda tem um impacto nos fluxos de caixa futuros estimados do ativo financeiro ou grupo de ativos financeiros que podem ser estimados de maneira confiável. Os critérios usados para determinar se há evidência objetiva de uma perda por impairment incluem: (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) dificuldade financeira relevante do emissor ou devedor; uma quebra de contrato, como inadimplência ou mora no pagamento dos juros ou principal; a Companhia, por razões econômicas ou jurídicas relativas à dificuldade financeira do tomador de empréstimo, estende ao tomador uma concessão que um credor normalmente não consideraria; torna-se provável que o tomador declare falência ou outra reorganização financeira; o desaparecimento de um mercado ativo para aquele ativo financeiro devido às dificuldades financeiras; ou dados observáveis indicando que há uma redução mensurável nos futuros fluxos de caixa estimados a partir de uma carteira de ativos financeiros desde o reconhecimento inicial daqueles ativos, embora a diminuição não possa ainda ser identificada com os ativos financeiros individuais na carteira, incluindo: mudanças adversas na situação do pagamento dos tomadores de empréstimo na carteira; condições econômicas nacionais ou locais que se correlacionam com as inadimplências sobre os ativos na carteira. A Companhia avalia, em primeiro lugar, se existe evidência objetiva de impairment. O montante da perda por impairment é mensurada como a diferença entre o valor contábil dos ativos e o valor presente dos fluxos de caixa futuros estimados (excluindo os prejuízos de crédito futuro que não foram incorridos) descontados à taxa de juros em vigor original dos ativos financeiros. O valor contábil do ativo é reduzido e o valor do prejuízo é reconhecido na demonstração do resultado. Se, num exercício subsequente, o valor da perda por impairment diminuir e a diminuição estiver relacionada objetivamente com um evento que ocorreu após o impairment ser reconhecido (como uma melhoria na classificação de crédito do devedor), a reversão da perda por impairment reconhecida anteriormente será reconhecida na demonstração do resultado. 19 de 57

20 2.6 Contas a receber de clientes As contas a receber de clientes correspondem aos valores a receber de clientes pela venda de mercadorias ou prestação de serviços no curso normal das suas atividades. Se o prazo de recebimento é equivalente a um ano ou menos, as contas a receber são classificadas no ativo circulante. Caso contrário, estão apresentadas no ativo não circulante. As contas a receber de clientes são, inicialmente, reconhecidas pelo valor justo e, subsequentemente, mensuradas pelo custo amortizado com o uso do método da taxa efetiva de juros menos a provisão para créditos de liquidação duvidosa ("PCLD" ou impairment). O cálculo do ajuste a valor presente é realizado com base nas vendas a prazo da Companhia, utilizando a taxa de juros ponderada de capitais resultante dos valores tomados através de empréstimos e financiamentos. A contrapartida dos ajustes a valor presente é contabilizada como redução da receita bruta na demonstração do resultado. As contas a receber de contratos de construção são registradas pela diferença entre os valores reconhecidos através do método da porcentagem completada (POC) e os valores efetivamente faturados. 2.7 Estoques Os estoques são demonstrados ao custo ou ao valor líquido de realização, entre os dois o menor. O método de avaliação dos estoques é o da média ponderada móvel. O custo dos produtos acabados e dos produtos em elaboração compreende os custos dos projetos, matérias-primas, mão de obra direta, outros custos diretos e as respectivas despesas diretas de produção (com base na capacidade operacional normal), excluindo os custos de empréstimos. O valor líquido de realização é o preço de venda estimado no curso normal dos negócios, menos os custos estimados de conclusão e os custos estimados necessários para efetuar a venda. Em caso de perda por desvalorização (impairment), esta é imediatamente reconhecida no resultado. 2.8 Intangível (a) Gastos com desenvolvimento de tecnologia Os gastos com pesquisa são reconhecidos como despesas quando incorridos. Os gastos incorridos no desenvolvimento de projetos (relacionados à fase de projeto e testes de produtos novos ou aperfeiçoados) são reconhecidos como ativos intangíveis quando for provável que o projeto será bem-sucedido, considerando-se sua viabilidade comercial e tecnológica, e somente se o custo puder ser mensurado de forma confiável. Outros gastos de desenvolvimento são reconhecidos como despesas na medida em que são incorridos. Os gastos de desenvolvimento capitalizados são amortizados desde o início da produção comercial do produto, pelo método linear e ao longo do período do benefício esperado. (b) Softwares As licenças de softwares são capitalizadas com base nos custos incorridos para adquirir os softwares e fazer com que eles estejam prontos para serem utilizados. Esses custos são amortizados durante a vida útil estimada dos softwares de dez anos. Os custos associados à manutenção de softwares são reconhecidos como despesa, conforme incorridos. 2.9 Imobilizado 20 de 57

21 Terrenos e edificações compreendem, principalmente, fábricas, e escritórios. O imobilizado é demonstrado pelo valor reavaliado até 31 de dezembro de 2007, reduzido pela depreciação acumulada pelas perdas por impairment, quando aplicável. O custo histórico inclui os gastos diretamente atribuíveis à aquisição dos itens. Em 1º de janeiro de 2009 a Companhia considerou adequada a manutenção do valor residual anteriormente reavaliado sendo o saldo da reavaliação desses bens mantido como ajuste de avaliação patrimonial. Os custos subsequentes agregados, principalmente de equipamentos e instalações, são incluídos no valor contábil do ativo ou reconhecidos como um ativo separado, conforme apropriado, somente quando for provável que fluam benefícios econômicos futuros associados ao item, cujo custo possa ser mensurado com segurança. Todos os outros reparos e manutenções são lançados em contrapartida ao resultado do exercício, quando incorridos. O valor contábil de itens ou peças substituídos é baixado. Todos os outros reparos e manutenções são lançados em contrapartida ao resultado do exercício, quando incorridos. Os terrenos não são depreciados. A depreciação de outros ativos é calculada usando o método linear para alocar seus custos aos seus valores residuais durante a vida útil estimada. O valor contábil de um ativo é imediatamente baixado para seu valor recuperável se o valor contábil do ativo for maior do que seu valor recuperável estimado. Os ganhos e as perdas de alienações são determinados pela comparação dos resultados com o valor contábil e são reconhecidos em "Outras receitas/líquidas" na demonstração do resultado Impairment de ativos não financeiros Os ativos que estão sujeitos à amortização são revisados para a verificação de impairment sempre que eventos ou mudanças nas circunstâncias indicarem que o valor contábil pode não ser recuperável. Uma perda por impairment é reconhecida pelo valor ao qual o valor contábil do ativo excede seu valor recuperável. Este último é o valor mais alto entre o valor justo de um ativo menos os custos de venda e o seu valor em uso. Para fins de avaliação do impairment, os ativos são agrupados nos níveis mais baixos para os quais existam fluxos de caixa identificáveis separadamente (Unidades Geradoras de Caixa (UGC)). Os ativos não financeiros, que tenham sofrido impairment, são revisados subsequentemente para a análise de uma possível reversão do impairment na data de apresentação do relatório Fornecedores As contas a pagar aos fornecedores são obrigações a pagar por bens ou serviços que foram adquiridos no curso normal dos negócios, sendo classificadas como passivos circulantes se o pagamento for devido no período de até um ano. Caso contrário, as contas a pagar são apresentadas como passivo não circulante. Elas são, inicialmente, reconhecidas pelo valor justo e, subsequentemente, mensuradas pelo custo amortizado com o uso do método de taxa efetiva de juros. Na prática, são normalmente reconhecidas ao valor da fatura correspondente ajustadas a valor presente Empréstimos e financiamentos 21 de 57