Demonstrações Financeiras HSBC Fundo de Investimento em Ações Petrobras CNPJ: / (Administrado pelo HSBC Bank Brasil S.A.

Transcrição

1 Demonstrações Financeiras HSBC Fundo de Investimento em Ações Petrobras (Administrado pelo HSBC Bank Brasil S.A. - Banco Múltiplo - 31 de março de 2011 e 2010 com relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras

2 Demonstrações financeiras 31 de março de 2011 e 2010 Conteúdo Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras... 1 Demonstrações financeiras auditadas Demonstrativo da composição e diversificação da carteira... 3 Demonstração das mutações do patrimônio líquido

3 Condomínio Centro Século XXI R. Visconde de Nacar, º Andar - Centro Curitiba, PR, Brasil Tel: (5541) Fax: (5541) Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras Aos Cotistas e ao Administrador do HSBC Fundo de Investimento em Ações Petrobras (Administrado pelo HSBC Bank Brasil S.A. Banco Múltiplo) Examinamos as demonstrações financeiras do HSBC Fundo de Investimento em Ações Petrobras, que compreendem o demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 31 de março de 2011 e a respectiva demonstração das mutações do patrimônio líquido para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras A administração do Fundo é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de investimentos regulamentados pela Instrução CVM 409 e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras do Fundo para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos do Fundo. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração do Fundo, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. 1 Uma empresa-membro da Ernst & Young Global Limited

4 Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Opinião Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do HSBC Fundo de Investimento em Ações Petrobras em 31 de março de 2011, e o desempenho das suas operações para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de investimentos regulamentados pela Instrução CVM 409. Curitiba, 20 de maio de ERNST & YOUNG TERCO Auditores Independentes S.S. CRC-2SP015199/O-6-F-PR Karin Monchak Contadora CRC-1PR /O-9 Fernando Radaich de Medeiros Contador CRC-1SP /O-6-S-PR 2

5 (Administrado pelo HSBC Bank Brasil S.A. - Banco Múltiplo - Demonstrativo da composição e diversificação da carteira 31 de março de 2011 Custo Mercado/ % sobre o total realização patrimônio Aplicações Tipo Cotação Quantidade R$ mil R$ mil líquido Títulos Públicos Letras Financeiras do Tesouro (LFT) ,07 Ações de companhias abertas Petróleo Brasileiro S.A. Petrobras ON 32,62 (*) ,37 Disponibilidades (a) 3 - Valores a pagar (751) (0,44) Patrimônio líquido ,00 (a) Saldo com o Administrador do Fundo. (*) Cotação por ação. As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 3

6 (Administrado pelo HSBC Bank Brasil S.A. - Banco Múltiplo - Demonstração das mutações do patrimônio líquido Exercícios findos em 31 de março de 2011 e 2010 (Em milhares de Reais, exceto o valor unitário da cota) Patrimônio líquido no início do exercício Total de ,189 cotas a R$ , cada uma Total de ,615 cotas a R$ , cada uma Cotas emitidas 6.559,125 cotas ,103 cotas Cotas resgatadas 6.803,750 cotas (74.615) 8.350,529 cotas (99.352) Variações no resgate de cotas Patrimônio líquido antes do resultado do exercício Composição do resultado do exercício Ações (28.996) Valorização (desvalorização) a preço de mercado (4.339) Resultado nas negociações (30.687) Dividendos e juros sobre o capital próprio Renda fixa e outros títulos e valores mobiliários Apropriação de rendimentos Resultado nas negociações Demais despesas (2.766) (3.316) Auditoria e custódia (2.538) (3.083) Perdas com derivativos (44) (49) Publicações e correspondências (128) (124) Taxa de fiscalização (31) (31) Despesas diversas (25) (29) Total do resultado do exercício (31.503) Patrimônio líquido no final do exercício Total de ,564 cotas a R$ 9.584, cada uma Total de ,189 cotas a R$ , cada uma As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 4

7 Exercícios findos em 31 de março de 2011 e 2010 (Em milhares de reais) 1. Contexto operacional O HSBC Fundo de Investimento em Ações Petrobras foi constituído em 7 de julho de 2000 e iniciou suas atividades em 18 de julho de 2000, sob a forma de condomínio aberto, com prazo indeterminado de duração. O objetivo do Fundo consiste em aplicar seus recursos preponderantemente na aquisição de ações ordinárias e/ou preferenciais de emissão da Petróleo Brasileiro S.A. Petrobras ( Ações da Petrobras ), sendo que o critério do tipo da ação (ordinária ou preferencial) caberá exclusivamente ao Gestor, observados os limites e condições estabelecidos no regulamento do Fundo. O Fundo se destina a investidores em geral dos segmentos comerciais a serem definidos pelo Administrador. As cotas do Fundo estão sujeitas às oscilações positivas e negativas de acordo com os ativos integrantes de sua carteira, podendo levar inclusive à perda do capital investido. Os investimentos no Fundo não são garantidos pelo Administrador ou por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC). 2. Apresentação das demonstrações financeiras As demonstrações financeiras foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de investimento regulamentados pela Instrução CVM 409, complementadas pelas normas previstas no Plano Contábil dos Fundos de Investimento (COFI) e pelas orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Foram utilizadas na elaboração dessas demonstrações financeiras, premissas e estimativas de preços para a determinação e contabilização dos valores dos ativos integrantes da carteira do Fundo. Dessa forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos, os resultados auferidos poderão ser diferentes dos estimados. 5

8 3. Resumo das principais práticas contábeis a) Apropriação de receitas e despesas As receitas e despesas são reconhecidas pelo regime de competência. b) Títulos públicos Os títulos públicos de renda fixa integrantes da carteira são contabilizados pelo custo de aquisição, acrescido diariamente dos rendimentos incorridos (curva) até a data do balanço, e ajustados ao valor de mercado, quando aplicável, em função da classificação dos títulos. c) Ações As ações integrantes da carteira são valorizadas pela última cotação do último dia em que foram negociadas em bolsas de valores, desde que tenham sido negociadas pelos menos uma vez nos últimos 90 dias (até 30 de abril de 2008 as ações eram valorizadas pela cotação média do último dia em que foram negociadas em bolsas de valores). d) Bonificações Registradas na carteira de títulos apenas pelas respectivas quantidades, sem modificações do valor dos investimentos e, quando consideradas ex-direito nas bolsas de valores são avaliadas conforme nota 3.c acima. e) Dividendos e juros sobre o capital próprio São contabilizados em receita por ocasião em que as respectivas ações passam a ser negociadas ex-direito. f) Corretagens As despesas de corretagens em operações de compra de ações são consideradas parte integrante do custo de aquisição. Na venda são registradas como despesa e registradas em resultado na rubrica Despesas diversas. 6

9 4. Títulos e valores mobiliários De acordo com a Instrução CVM nº 438, de 12 de julho de 2006, os títulos e valores mobiliários são classificados de acordo com a intenção de negociação, atendendo aos seguintes critérios para contabilização: Títulos para negociação - Incluem os títulos e valores mobiliários adquiridos com o objetivo de serem negociados freqüentemente e de forma ativa, sendo contabilizados pelo valor de mercado, em que as perdas e os ganhos realizados e não realizados sobre esses títulos são reconhecidos no resultado. a) Composição da carteira Os títulos e valores mobiliários integrantes da carteira e suas respectivas faixas de vencimento estão assim classificados: Títulos para negociação Indexadores Valor na curva R$ mil Resultado Valor de mercado (contábil) Faixas de vencimento Letras Financeiras do Tesouro SELIC Acima de 1 ano Ações (a) (30.687) Sem vencimento Total (30.687) (a) O valor na curva das ações refere-se ao valor de mercado no último dia do exercício anterior, ou o valor de custo de aquisição ocorrido no exercício em curso, ajustado pelo custo médio das compras e vendas ocorridas no exercício atual. b) Valor de mercado Os critérios utilizados para apuração do valor de mercado são os seguintes: Títulos públicos Pós-fixados - São atualizados pelas informações divulgadas nos boletins publicados pela ANBIMA - Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais. 5. Valorização (desvalorização) a preço de mercado Refere-se ao diferencial do valor de curva (custo corrigido) e de mercado para os títulos existentes na carteira na data do balanço. Para os títulos negociados no exercício, os diferenciais a mercado compõem o resultado realizado no exercício, e são refletidos na rubrica Resultado nas negociações. 7

10 6. Gerenciamento de riscos a) Tipos de riscos Mercado O valor dos ativos que integram as carteiras pode aumentar ou diminuir de acordo com as flutuações de preços e cotações de mercado. Em caso de queda do valor dos ativos, o patrimônio do Fundo pode ser afetado negativamente. A queda nos preços dos ativos integrantes da carteira do Fundo pode ser temporária, não existindo, no entanto, garantia de que não se estenda por períodos longos e/ou indeterminados. Derivativos Consiste no risco de distorção do preço entre o derivativo e seu ativo objeto, o que pode ocasionar aumento da volatilidade do Fundo, limitar as possibilidades de retornos adicionais nas operações, não produzir os efeitos pretendidos, bem como provocar perdas aos cotistas. Mesmo para fundos que utilizam derivativos para proteção das posições à vista, existe o risco da posição não representar um hedge perfeito ou suficiente para evitar perdas ao Fundo. Sistêmico As condições econômicas nacionais e internacionais podem afetar o mercado resultando em alterações nas taxas de juros e câmbio, nos preços dos papéis e nos ativos em geral. Crédito Consiste no risco dos emissores dos títulos e valores mobiliários integrantes da carteira do Fundo, por falta de capacidade financeira ou por indisposição, não honrarem o compromisso de pagar o principal ou qualquer parcela de juros de sua dívida. 8

11 6. Gerenciamento de riscos--continuação b) Controles relacionados aos riscos De forma resumida, o processo constante de avaliação e monitoramento do risco consiste em: Estimar as perdas máximas potenciais dos fundos por meio do VaR ( Value at Risk ); Definir parâmetros para avaliar se as perdas estimadas estão de acordo com o perfil do Fundo, se agressivo ou conservador; e Avaliar as perdas dos fundos em cenários de stress. 7. Emissão e resgate de cotas a) Emissão O valor da cota é calculado diariamente. As emissões são processadas com base no valor da cota de fechamento apurado no dia da efetiva disponibilidade dos recursos confiados pelos investidores, na sede ou dependências do Administrador. b) Resgate Os resgates são processados com base no valor da cota de fechamento apurado no dia do recebimento do pedido. O pagamento do resgate será efetuado no terceiro dia útil subsequente à data de conversão das cotas. Quando a solicitação de resgate ocorrer em dia não útil, o resgate será processado pelo valor da cota em vigor no primeiro dia útil subsequente. Em decorrência do risco de liquidez dos ativos integrantes da carteira, que consiste na possibilidade do Fundo não conseguir negociar seus ativos em determinadas situações de mercado, o Administrador poderá suspender provisoriamente o pagamento dos resgates, devendo permanecer o Fundo fechado também para novas aplicações, enquanto durar o prazo de suspensão. As cotas do Fundo são resgatáveis a qualquer tempo com rendimento. 9

12 8. Remuneração da Administração As taxas de administração e gestão são calculadas e provisionadas sobre o patrimônio líquido diário, à taxa de 1,50% ao ano, sendo pagas mensalmente, até o quinto dia útil do mês subseqüente (até 15 de dezembro de 2010 as taxas de administração e gestão eram pagas no primeiro dia útil do mês subsequente). As despesas com as taxas de administração e gestão no exercício findo em 31 de março de 2011 foram de R$ mil e R$ 152 mil, respectivamente (R$ mil e R$ 185 mil, respectivamente em 2010). 9. Custódia dos títulos da carteira As ações estão custodiadas na Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC). Os títulos componentes da carteira são escriturais e o seu controle é feito por meio do Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC). 10. Prestadores de serviços Os serviços são prestados por: Custódia Controladoria Escrituração Gestão Tesouraria Distribuição das cotas HSBC Bank Brasil S.A. Banco Múltiplo HSBC Bank Brasil S.A. Banco Múltiplo HSBC Bank Brasil S.A. Banco Múltiplo HSBC Gestão de Recursos Ltda. HSBC Bank Brasil S.A. Banco Múltiplo HSBC Bank Brasil S.A. Banco Múltiplo 11. Tributação a) Imposto de renda O imposto de renda na fonte é retido no resgate das cotas, sobre a diferença positiva entre o valor de resgate e o valor de aquisição, à alíquota de 15% (exceto para a parcela dos rendimentos auferidos até 31 de dezembro de 2001, se houver, cuja alíquota é de 10%). A situação tributária acima descrita pode ser alterada a qualquer tempo, seja através da instituição de novos tributos, seja através de alteração das alíquotas vigentes. 10

13 12. Rentabilidade a) A rentabilidade nos últimos exercícios foi a seguinte Patrimônio Rentabilidade líquido médio Data (%) (R$ mil) Exercício findo em 31 de março de 2011 (15,61) Exercício findo em 31 de março de , b) A evolução do valor da cota nos últimos doze meses e as respectivas variações acumuladas para cada mês foram as seguintes Exercício findo em 31 de março de 2011 Rentabilidade (%) PL médio Data Valor da Cota Mensal Acumulada R$ mil 30/04/ , (6,40) (6,40) /05/ , (7,19) (13,13) /06/ , (9,01) (20,96) /07/ , ,14 (18,48) /08/ , (6,81) (24,03) /09/ , ,57 (22,08) /10/ , (6,09) (26,82) /11/ , (3,72) (29,55) /12/ , ,11 (21,02) /01/ , (1,75) (22,40) /02/ , ,32 (15,95) /03/ , ,39 (15,61) Alterações estatutárias Conforme Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária realizada em 16 de novembro de 2010 e implementada em 16 de dezembro de 2010 foram deliberadas as seguintes alterações: Alteração da política de investimento do Fundo; e Ajuste da data de pagamento da taxa de administração cobrada do Fundo, conforme descrito na nota explicativa nº Política de distribuição dos resultados Os resultados auferidos são incorporados ao patrimônio, com a correspondente variação do valor das cotas, de maneira que todos os condôminos deles participem proporcionalmente à quantidade de cotas possuídas. 11

14 15. Política de divulgação das informações A divulgação das informações relativas ao Fundo é efetuada na forma prevista e constante na regulamentação em vigor. 16. Política de exercício de direito de voto O Gestor do Fundo adota política de exercício de voto em assembléias referentes aos ativos financeiros integrantes da carteira do Fundo, a qual disciplina e define o seu objeto e aplicabilidade, princípios gerais, matérias relevantes obrigatórias para o exercício de direito de voto e suas exceções, processo decisório e situações de conflito de interesse, bem como a sua publicidade. 17. Demandas judiciais Não há registro de demandas judiciais ou extras judiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer desses contra a Administração do Fundo. 18. Operações do Fundo com o Administrador e/ou empresas ligadas O Fundo operou substancialmente com a HSBC Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., empresa ligada ao Administrador, na intermediação de compra e venda de ações. 19. Informações adicionais a) Em atendimento à Instrução n 438/06 da Comissão de Valores Mobiliários, registre-se que o Administrador, no exercício, não contratou nem teve serviços prestados pela Ernst Young Terco Auditores Independentes S.S. relacionados aos fundos de investimento por ele administrados que não os serviços de auditoria externa referentes a estes fundos. A política adotada atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com os critérios internacionalmente aceitos, quais sejam, o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, nem exercer funções gerenciais no seu cliente ou promover os interesses deste. b) O Diretor e o Contabilista responsáveis pelo Fundo são os seguintes: Pedro Augusto Botelho Bastos Diretor Simone N. S. Lazzarotto Contadora CRC PR /O-6 12