Capítulo 1. Uma Introdução à Econometria

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1 Capítulo 1 Uma Introdução à Econometria Livro Texto:Econometria Hill, Grifith e Judge Editora Saraiva 1a. Edição Software: GRETL

2 1.1 Por que se estuda Econometria? Econometria é um conjunto de ferramentas de pesquisa empregado nas disciplinas empresariais de contabilidade, finanças, marketing e gerenciamento. É também usada por cientistas sociais, pesquisadores especializados na história, na ciência política e na sociologia. A Econometria desempenha um importante papel em diversos campos como na ciência florestal e na economia agrícola. Estudando econometria preenche-se uma lacuna entre ser um estudante de economia e ser um economista prático. Levando em consideração essa introdução à econometria você ganhará uma visão geral sobre o que a econometria trata e desenvolverá alguma intuição sobre como as coisas funcionam.

3 1.2 O que é Econometria? Na economia nós expressamos nossas idéias sobre relações entre variáveis econômicas, utilizando o conceito matemático de função. Por exemplo, para expressarmos uma relação entre renda i e consumo c, podemos escrever c f () i A demanda para um bem individual, digamos um carro Renault Clio, pode ser expressa como q d f ( p, p s, p c, i) A quantidade demandada de Clios, qd, é uma função do preço do Clio p, do preço de carros que são substitutos p s e do preço de itens que são complementares p c, como gasolina e o nível de renda i.

4 A oferta de um bem agrícola como a carne bovina pode ser escrita como q s f ( p, p c, p f ) qs é a quantidade ofertada, p é o preço da carne bovina, p c é o preço de produtos competitivos na produção (por exemplo, o preço da carne de porco) e p f é o preço dos fatores de produção (por exemplo, o preço do milho esfarelado) usado no processo produtivo. Econometria diz respeito a como nós podemos utilizar a teoria econômica, as teorias da administração ou da ciência social e dados, junto com as ferramentas da estatística, para responder questões do tipo quanto.

5 1.2.1 Alguns Exemplos A Econometria diz respeito a como melhor estimar os parâmetros econômicos, dadas as informações que possuímos. Uma boa econometria é importante, já que erros nas estimações utilizadas pelos formuladores de políticas (tal como o Banco Central efetuar correções muito altas ou muito baixas na taxa de juros) têm conseqüências para todos nós. Um conselho municipal avalia quanto a violência será reduzida se um milhão de reais adicionais forem gastos com equipamentos para a polícia na rua. Um candidato presidencial: quantos eleitores adicionais de São Paulo votarão em mim se for gasto um milhão de reais a mais em propaganda no estado? O dono de uma franquia da Pizza Hut precisa decidir quanto de espaço de propaganda no jornal local precisa comprar. Assim, ele precisa estimar a relação entre propaganda e vendas.

6 Uma universidade precisa estimar quanto as matrículas cairão se a taxa for elevada para $100 por semestre e, portanto, se a receita proveniente desta taxa subirá ou cairá. Uma empresa precisa estimar a demanda que haverá de um determinado detergente em dez anos, no momento em que ela avalia quanto investir em uma nova fábrica e em equipamentos. Um agente imobiliário deve prever em quanto a população e a renda aumentarão nos próximos anos ao sul de Santa Catarina e se será lucrativo iniciar a construção de um novo complexo de lojas. Você precisa decidir quanto de suas economias vai aplicar em um fundo de ações e quanto no mercado financeiro. Isso exige previsões sobre o nível de atividade econômica, sobre a taxa de inflação e sobre a taxa de juros, no seu horizonte de planejamento.

7 1.3 O modelo econométrico Quando se estuda as vendas do carro Gol, nós percebemos que o número real de Gols vendidos é a soma de uma parte sistemática e de um componente aleatório e imprevisível, e, que chamamos de erro aleatório. Um modelo econométrico representando as vendas dos Clios é q d f ( p, p s, p c, i) e O erro aleatório e leva em consideração diversos fatores que afetam as vendas e que nós omitimos desse modelo simples. Ele reflete também a incerteza intríseca na atividade econômica.

8 Para completar a especificação do modelo econométrico, nós devemos também falar algo sobre a forma algébrica da relação entre as nossas variáveis econômicas. Por exemplo, nos primeiros cursos de economia a quantidade demandada era descrita como uma função linear do preço. Nós admitimos que a parte sistemática da relação de demanda é linear f ( p, p, p, i) p p p i s c s c O modelo econométrico correspondente é q p p p i e d s c

9 1.4 Como obtemos os dados? Dados Experimentais Em um mundo ideal, do ponto de vista do pesquisador, um modelo econômico descreveria como nós podemos construir um experimento a ser empregado para a obtenção de observações econômicas ou de informação amostral, de tal modo que poderia ser utilizado para fornecer evidências sobre os parâmetros econômicos desconhecidos. Repetindo o experimento T vezes, criaríamos uma amostra de T observações.

10 Em um mundo ideal para pesquisa, experimentos controlados podem ser conduzidos para investigar a relação entre essas variáveis explanatórias e a variável dependente q d. Por exemplo, nós podemos colocar p = preço dos Clios = $ p s = preço dos Gols = $ p c = preço do litro da gasolina = $2,35 i = renda dos indivíduos na amostra = $ No fim do mês, nós observamos que o número de Clios vendidos por um comerciante é igual a q d = 37. Repetindo esse processo diversas vezes, uma amostra de dados econômicos é criada. O resultado experimental que nós observamos é a soma do componente sistemático, que depende das variáveis explanatórias de controle, e desse ruído aleatório. Conseqüentemente, o resultado do experimento é aleatório também.

11 Se repetirmos o experimento algumas vezes, nós obtemos observações tais quais figuram na Tabela 1.1. Tabela 1.1 Vendas Mensais de Clios Mês q d p p s p c i , , , , , , , , , ,55 100

12 Nós desejamos determinar a relação entre cada variável explanatória (p, p c, p s, i) e a variável dependente q d, utilizando uma amostra de T observações dos valores das variáveis explanatórias e das quantidades vendidas observadas. Os dados coletados podem ser quantitativos ou qualitativos: quantitativos resultados como o preço ou a renda que podem ser expressos como números ou por alguma transformação deles, tal como o preço real e a renda per capita. qualitativos resultados que traduzem uma situação ou,ou. Por exemplo, um consumidor pode ou não comprar um particular bem, ou uma pessoa pode tanto casar como não casar.

13 1.5 Inferência Estatística A expressão inferência estatística significa que nós queremos inferir ou aprender algo sobre o mundo real através da análise da amostra de dados. O modo como a inferência estatística é conduzida inclui: Estimar parâmetros econômicos, tal como elasticidades, utilizando métodos econométricos. Predizer resultados econômicos, tal como a taxa de matrícula em faculdades no Brasil nos próximos dez anos. Testar hipótese econômicas, tal como a questão de se a propaganda feita em jornal é melhor do que a feita na própria loja para aumentar as vendas.

14 1.6 Um Modelo de Pesquisa 1. Tudo começa com um problema ou uma questão. 2. A teoria econômica nos dá um modo de pensar sobre o problema: Quais variáveis econômicas estão envolvidas e qual é a possível direção da relação(ões) entre elas? 3. O trabalho com o modelo econômico conduz a um modelo econométrico. Nós devemos escolher uma forma funcional e fazer algumas hipóteses sobre a natureza do termo de erro. 4. A amostra de dados é obtida e um método de análise estatística é escolhido, baseado nas nossas hipóteses iniciais e no nosso entendimento de como os dados foram coletados. 5. As estimativas dos parâmetros desconhecidos são obtidas com a ajuda de um pacote estatístico, previsões são feitas e testes de hipóteses são efetuados. 6. Fazem-se diagnósticos do modelo para conferir a validade das hipótese que nós fizemos. Por exemplo, todas as variáveis explanatórias do lado direito da equação são relevantes? Foi escolhida a forma funcional correta? 7. As conseqüências econômicas e as implicações dos resultados empíricos são analisadas e avaliadas. Quais são as implicações da alocação e distribuição dos recursos econômicos, e quais são as implicações das suas políticas de escolha? Quais as questões remanescentes que podem ser respondidas com estudos futuros ou uma nova e melhor base de dados?