Boletim Diário MERCADOS. Índices, Câmbio e Commodities. Bolsa. Câmbio. Altas e Baixas do Ibovespa. Juros. Ibovespa x Dow Jones (em dólar)

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1 MERCADOS Bolsa A Bovespa abriu a semana em alta de 0,91%, aos pontos. A alta registrada na quarta-feira foi minimizada pelas duas quedas consecutivas no restante da semana passada. Este movimento, somado aos indicadores positivos divulgados na Europa e China ajudaram a Bovespa na recuperação. Do lado doméstico, o noticiário foi fraco e o volume negociado ficou bem abaixo da média (R$ 5,17 bilhões). A agenda econômica de hoje concentrada dados dos Estados Unidos, com destaque para o índice de preço de casas, índice de manufatura do Fed e confiança do consumidor. No Brasil, o saldo de investimentos estrangeiros será divulgado na parte da tarde. As bolsas asiáticas fecharam em queda e na Europa, os mercados operam em alta, mas reduzem o ritmo depois da divulgação do índice de confiança na Alemanha ter ficado abaixo da expectativa. As principais commodities operam em queda hoje e os futuros norte-americanos também sinalizam baixa, nesta manhã. A Bovespa que acumula ganho expressivo em setembro poderá sofrer pressão de venda nestes últimos dias do mês. Câmbio Depois de duas sessões em alta, o dólar abriu a semana devolvendo parte da valorização, encerrando a segunda-feira em baixa de 0,86% no balcão, a R$ 2,20, após chegar a oscilar abaixo deste patamar. No mercado futuro, o dólar para outubro encerrou em queda de 0,59%, a R$ 2,2020. Índices, Câmbio e Commodities Fech. * Dia (%) Mês (%) Ano (%) Ibovespa 54, (10.4) Ibovespa Fut. 54, (11.3) Nasdaq 3,765 (0.3) DJIA 15,401 (0.3) S&P 500 1,702 (0.5) Tóquio 14,733 (0.1) Xangai 2,208 (0.6) 5.2 (2.7) Frankfurt 8,635 (0.5) Londres 6,557 (0.6) Mexico 41, (5.5) India 19, Rússia 1,451 (0.8) 12.4 (4.9) Dólar - vista R$ 2.20 (0.6) (7.8) 7.2 Dólar/Euro $1.35 (0.2) Euro R$ 2.97 (0.8) (5.9) 9.6 Ouro $1, (0.2) (5.2) (21.0) Petróleo Brent $ (1.0) (5.1) (2.7) Petróleo WTI $ (1.0) (3.8) 12.8 * Dia anterior, exceto Ásia Altas e Baixas do Ibovespa CPLE6 4.0% TIMP3 3.4% SANB11 2.9% Juros BBAS3 OGXP3 2.9% 2.6% O mercado de juros operou com liquidez reduzida e as taxas futuras de juros tiveram a influência de declarações de membros do Fed defendendo a redução dos estímulos à economia norte-americana. No fechamento, na BM&FBovespa, a taxa do contrato futuro de juro para jan/14 marcava 9,24%, igual ao ajuste anterior. O vencimento para jan/15 indicava taxa de 10,07%, também estável em relação à sexta-feira. MRFG3-4.8% MMXM3-2.3% NATU3-2.1% GOLL4-1.6% LLXL3-1.6% Ibovespa x Dow Jones (em dólar) 140 Brasil Referência Expectativa Apurado Anterior 08:00 FGV - Confiança do Consumidor Setembro 114,2 113,1 10:30 Saldo em conta corrente Agosto mi mi. 10:30 Investimentos estrangeiros Agosto mi mi. Estados Unidos Referência Expectativa Apurado Anterior 10:00 Índice de preços da casa própria (m/m) Julho 0,80% 0,70% 11:00 Fed de Richmond - Índice de manufatura Setembro :00 Índice confiança consumidor Setembro 79,9 81, Dow Jones Ibovespa Página 1

2 ANÁLISE DE EMPRESAS E SETORES Vale (VALE5) Vale mantém liderança nas exportações brasileiras Segundo os dados da balança comercial de agosto, fornecidos pelo Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior (Mdic) e citados pelo Broadcast, as exportações da Vale nos primeiros oito meses de 2013 foram de US$16,4 bilhões. Este valor ficou 0,96% menor que aquele atingido em Em agosto/13, as exportações da Vale chegaram a US$2,1 bilhões, uma queda de 9,1% em relação à receita registrada no mesmo mês de Estas quedas seguramente ocorreram pela redução dos preços do minério de ferro em 2013, comparado ao ano anterior. Até agosto/13, as exportações brasileiras de minério de ferro atingiram 205,4 milhões de toneladas, gerando receitas de US$19,9 bilhões. Em 2013, as exportações brasileiras aumentaram 2% em volume com queda de 3% na receita, comparado a Isso ocorreu em função da queda de 5% no preço médio de exportação do minério no período. Os maiores preços do minério, a partir de maio, devem impactar positivamente a receita e o lucro da Vale no segundo semestre. Nossa indicação para VALE5 é de Compra com Preço Justo de R$42/ação. Triunfo(TPIS3) Triunfo vai começar a operar hidrelétrica A Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel) autorizou a Triunfo a iniciar a operação da usina Garibaldi a partir de hoje. Esta usina esta instalada no Rio Canoas (Santa Catarina), entre os municípios de Abdon Batista e Cerro Negro, possuindo capacidade instalada de 191,9 MW. A usina Garibaldi deveria entrar em operação em 1º de janeiro de 2015, pelo cronograma da Aneel. A partir da data esperada para início de operação, a usina já negociou 70% da energia a preço atualizado de R$128,97/MWh até 2045 (30 anos de concessão). Esta notícia é bastante positiva para a Triunfo (TPIS3), já que com esta antecipação poderá vender 100% da energia gerada entre hoje e a data projetada para o início da operação (15 meses). Página 2

3 Hypermarcas (HYPE3) Fitch melhora rating da empresa A Fitch elevou os ratings da Hypermarcas de longo prazo em moeda estrangeira e local de BB para BB+, com perspectiva estável. A nota nacional de longo prazo e para a terceira emissão de debêntures, no valor de R$ 400 milhões, também foram alteradas, de A+ para AA. As elevações dos ratings, segundo a Fitch, refletem a melhora da rentabilidade da companhia e dos indicadores de crédito em 2013 que, de acordo com a agência, devem permanecer ao longo de Página 3

4 FLUXO ESTRANGEIRO Evolução mensal do fluxo líquido de capital estrangeiro na Bovespa (R$ milhões) (1.000) (2.000) (3.000) (4.000) (5.000) (1.227) (1.157) (4.074) out/12 nov/12 dez/12 jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13 jul/13 ago/13 set/13 Fonte: Ibovespa, dados até 19/09/2013 Fluxo de Capital Estrangeiro (R$ milhões) 19/9/13 30 dias Mês Ano Saldo 164, , ,2 Fonte: BMFBovespa Contratos em Aberto Ibovespa Futuro (10.000) (40.000) (70.000) ( ) ( ) ( ) ( ) Investidores Não Residentes Investidores Insitucionais I. Não Residentes I. Institucionais Compra Venda Líquido (16.681) Página 4

5 AGENDA MACROECONÔMICA Data Horário País / Região Indicador Referência Expectativa Anterior Quarta-feira 05:00 BR IPC FIPE- Semanal 22/set 0,17% 0,16% 25/9/ :00 BR FGV - Custos de Construção (m/m) Setembro 0,33% 0,31% 09:00 BR Fabricação PPI (a/a) Agosto 4,96% 12:30 BR BC - Fluxo cambial (semanal) BR Tesouro Federal dados sobre a dívida agosto 08:00 EUA MBA - Solicitações de empréstimos hipotecários 20/set 11,20% 09:30 EUA Pedidos de bens duráveis Agosto -0,20% -7,40% 11:00 EUA Vendas de casas novas Agosto 420 mil 394 mil 11:00 EUA Vendas de casas novas (m/m) Agosto 6,60% -13,40% 13:00 EUA Variação em patrimônio líquido familiar 2T 3,003 bi. 23:00 CH Pesquisa econômica Bloomberg set China Quinta-feira 09:00 BR Taxa de desemprego Agosto 5,60% 5,60% 26/9/ :30 EUA Novos pedidos seguro-desemprego 21/set 325 mil 309 mil 09:30 EUA PIB anualizado (t/t) 2Q T 2,60% 2,50% 09:30 EUA Consumo pessoal 2Q T 1,80% 1,80% 09:30 EUA PIB - Índice de preços 2Q T 0,80% 0,80% 09:30 EUA Principais gastos pessoais (t/t) 2Q T 0,80% 0,80% 10:45 EUA Vendas de casas pendentes (m/m) Agosto -1,00% -1,30% 12:00 EUA Fed Kansas City - Atividade de fábrica Setembro :00 EURO Oferta monetária M3 A/A Agosto 2,30% 2,20% 22:30 CH Lucros industriais (acum. no ano a/a) Agosto 11,10% Sexta-feira 08:00 BR FGV - IGP-M (m/m) Setembro 1,45% 0,15% 27/9/ :00 BR FGV - IGP-M (a/a) Setembro 4,35% 3,85% 10:30 BR Empréstimos pendentes (m/m) Agosto 0,60% 10:30 BR Total emprestado em aberto Agosto 2,546 bi. 10:30 BR Taxa de inadimplência de empréstimos pessoais Agosto 7,20% 10:30 BR Empréstimos Bancos privados Agosto 1,259 bi. BR BC - Balança Comercial Agosto 0,5 bi. 3,7 bi. 09:30 EUA Renda pessoal Agosto 0,40% 0,10% 09:30 EUA Gastos pessoais Agosto 0,30% 0,10% 10:55 EUA Confiança da Univ de Michigan Setembro 78 76,8 06:00 EURO Confiança na economia Setembro 96 95,2 06:00 EURO Confiança industrial Setembro -7-7,9 06:00 EURO Confiança do consumidor Setembro -14,9 06:00 EURO Confiança em serviços Setembro -4,6-5,3 Segunda-feira 08:30 BR BC - Pesquisa Focus (semanal) 30/9/ :30 BR Coeficiente % da dívida /PIB Agosto 34,10% 10:30 BR Balança orçamentária nominal Agosto -21,1 bi. 10:30 BR Balança orçamentária primária Agosto 2,3 bi. 15:00 BR Balança comercial semanal 29/set 591 mi. 10:00 EUA ISM Milwaukee Setembro 48,21 10:45 EUA PMI Chicago Setembro :30 EUA Fed Dallas - Atividade da manufatura Setembro 5 22:00 CH PMI Manufatura Setembro 51,6 51 Fonte: Bloomberg Página 5

6 Parâmetros do Rating da Ação Nossos parâmetros de rating levam em consideração o potencial de valorização da ação, do mercado, aqui refletido pelo Índice Bovespa, e um prêmio, adotado neste caso como a taxa de juro real no Brasil, e se necessário ponderação do analista. Dessa forma teremos: Compra: Quando a expectativa do analista para a valorização da ação for superior ao potencial de valorização do Índice Bovespa, mais o prêmio. Neutro: Quando a expectativa do analista para a valorização da ação for em linha com o potencial de valorização do Índice Bovespa, mais o prêmio. Venda: Quando a expectativa do analista para a valorização da ação for inferior ao potencial de valorização do Índice Bovespa, mais o prêmio. EQUIPE Mario Roberto Mariante, CNPI* mmariante@plannercorretora.com.br Luiz Francisco Caetano, CNPI lcaetano@plannercorretora.com.br Cristiano de Barros Caris ccaris@plannercorretora.com.br Andre Seiti Tanaka atanaka@plannercorretora.com.br Gustavo Pereira Serra, CNPI gserra@plannercorretora.com.br Victor Luiz de Figueiredo Martins, CNPI vmartins@plannercorretora.com.br Ricardo Tadeu Martins, CNPI rmartins@plannercorretora.com.br DISCLAIMER Este relatório foi preparado pela Planner Corretora e está sendo fornecido exclusivamente com o objetivo de informar. As informações, opiniões, estimativas e projeções referem-se à data presente e estão sujeitas à mudanças como resultado de alterações nas condições de mercado, sem aviso prévio. As informações utilizadas neste relatório foram obtidas das companhias analisadas e de fontes públicas, que acreditamos confiáveis e de boa fé. Contudo, não foram independentemente conferidas e nenhuma garantia, expressa ou implícita, é dada sobre sua exatidão. Nenhuma parte deste relatório pode ser copiada ou redistribuída sem prévio consentimento da Planner Corretora de Valores. (*) Conforme o artigo 16, parágrafo único, da ICVM 483, declaro ser inteiramente responsável pelas informações e afirmações contidas neste relatório de análise. Declaração do(s) analista(s) de valores mobiliários (de investimento), nos termos do art. 17 da ICVM 483 O(s) analista(s) de valores mobiliários (de investimento) envolvido(s) na elaboração deste relatório declara(m) que as recomendações contidas neste refletem exclusivamente sua(s) opinião(ões) pessoal(is) sobre a companhia e seus valores mobiliários e foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Planner Corretora e demais empresas do Grupo. Declaração do empregador do analista, nos termos do art. 18 da ICVM 483 A Planner Corretora e demais empresas do Grupo declaram que podem ser remuneradas por serviços prestados à(s) companhia(s) analisada(s) neste relatório. Página 6