RELEASE DE RESULTADOS 4º TRIMESTRE

Transcrição

1 RELEASE DE 2015 RESULTADOS 4º TRIMESTRE 1

2 Destaques O lucro líquido recorrente consolidado somou R$ 42,5 milhões no, um aumento de 9,1% versus. A NIM atingiu 10,6% no, aumento de 0,4 ponto percentual em comparação com o. O resultado da intermediação financeira (ex PDD) aumentou 12,3% em comparação ao. Queda das despesas de pessoal e administrativas em 6,0% e 7,6%, respectivamente, comparando com o. O índice de eficiência (ex PDD) melhorou 10,9 pontos percentuais no versus, finalizando o trimestre em 57,1%. Aumento de 14,1% da carteira de crédito consignado no versus o. Aumento de 90,2% e 50,4% no lucro líquido da JM Seguradora e JM Resseguradora, respectivamente, versus o. Teleconferência de resultados (em português) 25 de fevereiro de h00 (Brasília) 10h00 (Nova Iorque) Telefones Brasil: ou Estados Unidos: Acompanhe através do Webcast no link: /ri As análises contidas neste release foram elaboradas com base nas demonstrações financeiras as quais foram divulgadas de acordo com a resolução do Banco Central número 4403 de 26 de março de 2015, a qual dispensa a elaboração de demonstrações contábeis consolidadas. Assim, as instituições não financeiras controladas pelo Paraná Banco, no caso a JM Seguradora, JM Resseguradora e JM Latam foram contabilizadas por equivalência patrimonial, de acordo com a participação de 50,5% detida pelo Paraná Banco. 2

3 Sumário Mensagem da Administração... 4 Principais Indicadores... 5 Rentabilidade... 6 Desempenho Financeiro... 7 Despesas Operacionais... 8 Desempenho Operacional... 9 Desempenho do Grupo Segurador Anexo I Demonstração de Resultado Paraná Banco Anexo II Balanço Patrimonial Paraná Banco

4 Mensagem da Administração Atualmente vivenciamos uma nova crise econômica, que em muito tem sido comparada a crise de 2008 que tem nos desafiado e ao que tudo indica o período de ajustes necessários para superá-la ainda não possui data. O Paraná Banco com toda sua experiência e consciência do momento, finalizou o ano de 2015 atento aos desafios do próximo ano, atingindo um resultado líquido recorrente no de R$ 42,5 milhões, resultado 42,8% superior ao e 9,1% superior ao. Neste último trimestre de 2015, o resultado da participação no Grupo Segurador contabilizado via equivalência patrimonial totalizou R$ 23,1 milhões, representando 54% do lucro líquido recorrente do Paraná Banco, resultado este auxiliado pelo aumento de sinistros revertidos no período. A carteira de crédito do Paraná Banco cresceu 9,0% no ano de 2015, atingindo R$ 4,0 bilhões, dos quais o crédito consignado do setor público se destacou com crescimento de 14,1%, totalizando R$ 3,0 bilhões de saldo de carteira. Por outro lado, o crédito empresarial que é mais suscetível aos impactos da deterioração econômica, reduziu 13,2% no mesmo período de comparação totalizando R$ 720,8 milhões, reflexo da condução conservadora na concessão do crédito. Já nossa carteira de crédito com garantia de imóvel (home equity), cresceu 33,7% no mesmo período totalizando R$ 66,4 milhões e nossa operação de parceria de financiamento ao consumo cresceu 32,0% atingindo R$ 201,6 milhões. É importante salientar os esforços que o Paraná Banco empreendeu durante todo o ano de 2015 para melhora de seu índice de eficiência, o qual atingiu 57,1% no, representando uma melhora de 10,9 pontos percentuais em relação ao e de 5,0 pontos percentuais no acumulado de 2015 em relação ao mesmo período de. Finalizamos 2015, com a manutenção de um elevado índice de Basileia de 27,2%, patamar que consideramos importante diante do atual momento econômico, dado que a baixa alavancagem nos possibilita ajustar nossas estratégias de forma hábil. O caixa disponível do Paraná Banco no totalizou R$ 1,1 bilhão, mantendo um adequado nível de liquidez. Após finalizarmos mais um ano, sentimos que para atingirmos os resultados aqui apresentados, foi necessária muita determinação para implementação de melhorias dos processos, aperfeiçoamento dos controles de custo e ajustes da estrutura como um todo, mas ao mesmo tempo, temos consciência que essa dinâmica fará parte constante da agenda do Paraná Banco, para superação dos momentos adversos que ainda poderão se contrapor ao longo de

5 Principais Indicadores Balanço Patrimonial (R$ milhares) x x Ativos Totais (4,9%) ,5% ,5% Carteira de Crédito ,1% ,0% ,0% Captação Total (6,2%) ,6% ,6% Patrimônio Líquido (0,6%) ,2% ,2% Demonstração de Resultados (R$ milhares) x x Resultado Bruto da Intermediação Financeira (ex PDD) ,6% ,3% ,1% Despesas de Pessoal (15.126) (13.254) 14,1% (16.093) (6,0%) (56.623) (57.566) (1,6%) Despesas Administrativas (52.709) (48.268) 9,2% (57.049) (7,6%) ( ) ( ) 7,0% Lucro Líquido Contábil ,2% ,4% ,7% Lucro Líquido Recorrente ,8% ,1% (2,4%) Índices de desempenho (%) x x ROAE - Recorrente 12,8 8,9 3,9 p.p. 11,9 0,9 p.p. 10,7 11,4 (0,7 p.p.) ROAA - Recorrente (Ativos totais) 2,9 2,0 0,9 p.p. 2,8 0,1 p.p. 2,6 3,0 (0,4 p.p.) ROAA - Recorrente (Carteira de Crédito) 4,3 3,1 1,2 p.p. 4,5 (0,2 p.p.) 3,8 4,5 (0,7 p.p.) NIM (Banco individual) 10,6 9,8 0,8 p.p. 10,2 0,4 p.p. 10,3 10,7 (0,4 p.p.) Índice de Basileia 27,2 27,1 0,1 p.p. 28,8 (1,6 p.p.) 27,2 28,8 (1,6 p.p.) Índice de Eficiência (ex PDD) 57,1 54,9 2,2 p.p. 68,0 (10,9 p.p.) 53,6 58,6 (5,0 p.p.) Qualidade da carteira de crédito (%) x x PDD / Carteira de Crédito 3,0 2,6 0,4 p.p. 2,3 0,7 p.p. 3,0 2,3 0,7 p.p. NPL (vencidos > 60 dias / carteira de crédito) 2,2 1,9 0,3 p.p. 2,4 (0,2 p.p.) 2,2 2,4 (0,2 p.p.) Índice de Inadimplência (> 90 dias / carteira de crédito) 2,1 1,8 0,3 p.p. 1,9 0,2 p.p. 2,1 1,9 0,2 p.p. Índice de Inadimplência (> 180 dias / carteira de crédito) 1,5 1,2 0,3 p.p. 1,1 0,4 p.p. 1,5 1,1 0,4 p.p. Nível de perda (créditos baixados a prejuízo/carteira de crédito) 0,4 0,9 (0,4 p.p.) 0,5 (0,1 p.p.) 1,9 2,0 (0,1 p.p.) JM Seguradora & JM Resseguradora (R$) milhares x x JM Seguradora - Prêmios diretos (DPVAT + garantia) ,8% (11,7%) ,1% JM Seguradora - Índice de Sinistralidade (Garantia)* 29,0 42,1 (13,1 p.p.) 33,1 (4,1 p.p.) 27,5 33,7 (6,2 p.p.) JM Resseguradora - Prêmios diretos ,3% (16,3%) ,0% JM Resseguradora - Prêmios retidos ,0% ,5% (15,1%) *Cálculo dessazonalizado utilizando a média de 6 meses Desempenho por Ação (R$) x x Total de Ações (2,4%) (4,2%) (4,2%) Ações em Tesouraria (24,7%) ,5% ,5% Total de ações em circulação (free-float ) (5,8%) (21,6%) (21,6%) Lucro Líquido por Ação (Recorrente) 0,50 0,35 46,3% 0,44 13,9% 1,71 1,72 (0,2%) Dividendos/JCP por Ação 0,43 0,22 95,6% 0,41 4,0% 0,79 0,73 7,7% 5

6 Rentabilidade Ao longo do ano, presenciamos momentos de incerteza e instabilidade no cenário econômico, que estiveram presentes com elevação dos juros, recessão, inflação e adicionando-se a isso a crise política brasileira, que tornaram 2015 um ano desafiador. Mesmo diante desse cenário, o Paraná Banco conseguiu expandir sua carteira de crédito, controlar despesas, aumentar a rentabilidade sobre o patrimônio líquido e obter um lucro líquido recorrente de R$ 42,5 milhões no, equivalendo a um aumento de 42,8% em relação ao e 9,1% comparando com o mesmo período ao ano anterior. O lucro líquido recorrente ao final de 2015 somou R$ 146,6 milhões, valor este 2,4% inferior ao apresentado no final de conforme se pode observar na tabela abaixo. Lucro Líquido 1 (R$ milhares) x x Lucro Líquido Contábil ,2% ,4% ,7% Eventos não Recorrentes 390 (6.784) (105,8%) (97,0%) (77,6%) (+) Ágio JM Investimentos (33,4%) 586 (33,4%) (8,3%) (+) Liquidação Débito Tributário (+) Baixa de Despesa de Comissão (-) Ganho de Capital Líquido P&C - (7.370) (7.370) - - Lucro Líquido Recorrente ,8% ,1% (2,4%) 1 Lucro líquido considerando a participação em controladas. O lucro líquido recorrente referente a participação em controladas, correspondeu no quarto trimestre de 2015 a 54% do lucro líquido recorrente consolidado do Paraná Banco e finalizou o período em R$ 23,1 milhões, sobre o qual o aumento do volume de sinistros revertidos no período contribuiu para o resultado, assunto que abordaremos mais adiante. 6

7 O retorno sobre o patrimônio líquido no apresentou aumento versus o de 3,9 pontos percentuais, encerrando o período em 12,8%, quando comparado ao esse índice apresentou aumento de 0,9 ponto percentual. Na comparação 2015 com, verificamos que ocorreu uma queda de 0,7 ponto percentual nesse índice. Já o retorno sobre os ativos totais encerrou dezembro de 2015 em 2,9%, um aumento de 0,9 ponto percentual em relação ao e quando comparado com o mesmo período do ano anterior, houve aumento de 0,1 ponto percentual. O retorno sobre a carteira de crédito aumentou 1,2 ponto percentual no em relação ao, finalizando o Índices de desempenho (%) período em 4,3%, quando comparado com o foi inferior 0,2 ponto percentual e na comparação dos anos de 2015 e, verificamos que houve uma queda de 0,7 ponto percentual. x x ROAE Recorrente 12,8 8,9 3,9 p.p. 11,9 0,9 p.p. 10,7 11,4 (0,7 p.p.) ROAA Recorrente (Ativos totais) 2,9 2,0 0,9 p.p. 2,8 0,1 p.p. 2,6 3,0 (0,4 p.p.) ROAA Recorrente (Carteira de Crédito) 4,3 3,1 1,2 p.p. 4,5 (0,2 p.p.) 3,8 4,5 (0,7 p.p.) Desempenho Financeiro Resultado da Intermediação Financeira e Margem Financeira Líquida (NIM) As receitas de intermediação financeira do Paraná Banco finalizaram o quarto trimestre de 2015 em R$ 293,5 milhões, um resultado 4,8% superior ao apresentado no trimestre anterior e em comparação com o mesmo período de houve aumento de 22,9%. No acumulado de 2015 versus a expansão dessa receita foi de 25,4%. As despesas de intermediação financeira apresentaram aumento de 5,9% no versus o, quando comparamos o com o mesmo período do ano passado, as despesas de intermediação financeira apresentaram aumento de 41,9%, principalmente impactada pelo aumento da taxa Selic e a manutenção de um saldo de caixa elevado, como também pelo aumento da provisão para devedores duvidosos (PDD). O resultado da intermediação finalizou o em R$ 92,4 milhões, um valor 2,4% maior no trimestre e 4,9% menor comparando com o, contudo no período acumulado de 2015 houve um aumento de 1,9% versus. Desconsiderando a PDD, esse resultado apresentou aumento de 8,6% e 12,3% comparando o versus o e versus o respectivamente, finalizando o período em R$ 132,6 milhões. Vale a pena destacar o aumento de 13,1% no acumulado de 2015 versus o mesmo período de, conforme ilustrado na tabela abaixo. Importante lembrar que nossa operação de parceria de financiamento ao consumo, que está vinculada a operação de varejo com cartões de crédito, acaba por potencializar o índice de PDD para o período e para isso iremos abordar mais adiante o assunto, de forma a expurgar esses efeitos sobre a carteira, quando tratarmos de desempenho operacional. R$ milhares x x Receitas da Intermediação Financeira ,8% ,9% ,4% Operações de Crédito ,5% ,0% ,2% Resultados de Operações com TVM ,6% ,9% ,5% Despesas da Intermediação Financeira ( ) ( ) 5,9% ( ) 41,9% ( ) ( ) 43,1% Operações de captação no mercado ( ) ( ) (0,4%) ( ) 30,6% ( ) ( ) 38,9% Resultado c/ instrumentos financeiros derivativos (788) (128%) (144,5%) ,6% Provisão para perdas com créditos (40.125) (31.806) 26,2% (20.828) 92,6% ( ) (78.966) 65,7% Resultado da Intermediação Financeira ,4% (4,9%) ,9% Resultado da Intermediação Financeira (ex PDD) ,6% ,3% ,1% 7

8 A margem financeira líquida do Paraná Banco, a NIM, encerrou o trimestre em 10,6%, valor este 0,8 ponto percentual maior comparado com o trimestre anterior. Na comparação com o mesmo período do ano passado houve aumento de 0,4 ponto percentual. No período acumulado de 2015 e, a NIM apresentou leve queda de 0,4 ponto percentual, como podemos observar na tabela abaixo. Margem Financeira Líquida (NIM) (R$ milhares) x x Resultado da Intermediação Financeira antes da PDD ,6% ,3% ,1% Ativos rentáveis médios ,0% ,9% ,8% Aplicações interfinanceiras (média) (10,0%) (11,6%) ,3% Títulos e valores mobiliários e derivativos (média) ,4% ,5% ,7% Operações de crédito (média) ,5% ,1% ,0% Margem financeira líquida anualizada antes da PDD 10,6% 9,8% 0,8 p.p. 10,2% 0,4 p.p. 10,3% 10,7% (0,4 p.p.) Despesas Operacionais Despesas Pessoal, Administrativa e de Comissão No quarto trimestre de 2015, as despesas de pessoal do Paraná Banco aumentaram 14,1% em comparação com o trimestre anterior. Essa evolução refere-se basicamente ao acordo coletivo efetuado durante o período. Comparado com o mesmo período do ano passado, podemos notar diminuição das despesas de pessoal em 6%. Em relação ao acumulado dos doze meses de 2015 e também houve queda de 1,6%. As outras despesas administrativas também apresentaram diminuição de 7,6% no versus o. Diante desses números apresentados sobre as despesas de pessoal e despesas administrativas, podemos dizer que estes representam as ações implementadas pelo Banco durante o ano de 2015 com foco em melhora na eficiência de sua operação e processos. No os serviços técnicos especializados, apresentaram aumento de 18,4% em relação ao, resultado da contratação de consultoria especializada efetuada no período. Comparando com o mesmo período do ano passado houve aumento de 22,0%. Despesas (Recorrente) x x (R$ milhares) Despesa de Pessoal (15.126) (13.254) 14,1% (16.093) (6,0%) (56.623) (57.566) (1,6%) Outras Despesas Administrativas (a) (52.709) (48.268) 9,2% (57.049) (7,6%) ( ) ( ) 7,0% Despesa de comissão (26.836) (26.080) 2,9% (27.445) (2,2%) ( ) (84.027) 24,0% Parceria de financiamento ao consumo (8.331) (7.356) 13,2% (6.637) 25,5% (33.518) (21.373) 56,8% Outras Comissões (18.505) (18.724) (1,2%) (20.807) (11,1%) (70.698) (62.655) 12,8% Serviços técnicos especializados (13.019) (10.994) 18,4% (10.672) 22,0% (45.022) (38.487) 17,0% Outras (12.854) (11.193) 14,8% (18.933) (32,1%) (44.082) (58.221) (24,3%) (a) Outras despesas administrativas no 2015 foi ajustada em R$ 19,9 milhões referente a baixa de despesa de comissão. Eficiência O total de despesas do Paraná Banco, no somou R$ 74,3 milhões, um aumento de 10,0% em relação ao. Comparando com o mesmo período do ano anterior houve queda de 7,3% e aumento de 2,9% comparando os anos de 2015 e. As receitas aumentaram 5,7% no trimestre e 10,3% comparando com o. Na comparação do acumulado dos doze meses esse aumento foi de 12,5%. 8

9 O índice de eficiência ex PDD do Paraná Banco finalizou o quarto trimestre de 2015 em 57,1%, uma melhora de 10,9 pontos percentuais em comparação com o mesmo período do ano passado. Comparando com o período anterior esse índice aumentou 2,2 pontos percentuais. Na comparação acumulada de 12 meses o índice de eficiência apresentou melhora de 5,0 pontos percentuais. Despesas (Recorrente) R$ milhares x x Despesas de pessoal (15.126) (13.254) 14,1% (16.093) (6,0%) (56.623) (57.566) (1,6%) Outras despesas administrativas (a) (52.709) (48.268) 9,2% (57.049) (7,6%) ( ) ( ) 7,0% Despesas tributárias (b) (6.424) (6.003) 7,0% (7.007) (8,3%) (25.051) (28.959) (13,5%) Total Despesas (74.259) (67.525) 10,0% (80.149) (7,3%) ( ) ( ) 2,9% Resultado da Intermediação Financeira (ex PDD) ,6% ,3% ,1% Outras receitas (c) /despesas operacionais (6.123) (3.059) 100,1% (3.376) 81,4% (11.142) (8.080) 37,9% Receita de prestação de serviços (11,1%) ,7% ,8% Total Receitas ,7% ,3% ,5% Índice de Eficiência sem PDD 57,1% 54,9% 2,2 p.p. 68,0% (10,9 p.p.) 53,6% 58,6% (5,0 p.p.) (a) Outras despesas administrativas em 2015 foi ajustada em R$ 19,9 milhões referente a baixa de despesa de comissão. (b) Despesas Tributárias em foram ajustadas em R$ 2,5 milhões referentes a débito tributário. (c) Outras receitas ajustadas no em R$ 12,3 milhões referente a receita de venda da P&C. (d) Outras receitas operacionais ajustadas em R$ 0,6 milhões para o ágio fiscal de operação com a JMalucelli Investimentos. Desempenho Operacional Carteira de Crédito A carteira de crédito ampliada do Paraná Banco atingiu R$ 4,0 bilhões ao final de 2015, aumento de 9,0% em comparação ao mesmo período do ano passado e de 2,1% em comparação ao período anterior, conforme ilustrado no gráfico abaixo. Na tabela abaixo mostramos a evolução das carteiras de crédito, que iremos detalhar adiante, onde destacamos a carteira de crédito consignado que no apresentou crescimento de 14,1% quando comparado ao, índice superior ao divulgado pelo Banco Central do Brasil de 8,4%. Vale salientar, que consideramos a operação de crédito consignado do setor público anticíclica neste momento, uma vez que a deterioração econômica se aprofundou no decorrer do ano de 2015 e diante disso o índice de desemprego no Brasil tem crescido substancialmente. (R$ milhares) x x Carteira de Crédito Ampliada ,1% ,0% Crédito Consignado ,8% ,1% Crédito Empresarial (3,1%) (13,2%) Operações de Crédito (4,5%) (15,6%) Fianças Bancárias (0,0%) ,9% Trade Finance ,5% ,6% Parcerias de financiamento ao consumo (4,9%) ,0% Home Equity ,1% ,7% 9

10 No gráfico abaixo ilustramos a composição da carteira de crédito do Paraná Banco, onde ao final de dezembro de 2015, a carteira de crédito consignado representou 75,4% do total, seguida pela carteira de crédito empresarial com 17,9% e das carteiras de parcerias de financiamento ao consumo e home equity que representaram 5,0% e 1,7%, respectivamente. A instabilidade econômica e política apresentada no último ano, provocou uma deterioração nos resultados das empresas em praticamente todos os setores de nossa economia, como também ampliou a inadimplência do varejo e desta forma nossa PDD apresentou aumento de 44,0% no em comparação com o. Desconsiderando a parceria de financiamento ao consumo, a PDD aumentou 36,6% no mesmo período de comparação. O nível de perda da carteira total praticamente se manteve sobre controle na comparação 2015 e, o que ressalta um bom controle das provisões, dado a deterioração do mercado de crédito de forma geral ocorrida em (R$ milhões) x x PDD ,4% ,0% Carteira vencida (> 60 dias) ,6% ,5% Carteira vencida (> 90 dias) ,4% ,4% Carteira vencida (> 180 dias) ,6% ,5% Carteira Total* (a) ,1% ,9% Índice de cobertura da carteira (PDD / > 60 dias) 137,1% 139,7% (1,9%) 95,6% 43,4% Índice de cobertura da carteira (PDD / > 90 dias) 142,1% 144,6% (1,7%) 119,8% 18,6% Índice de cobertura da carteira (PDD / > 180 dias) 194,9% 218,6% (10,8%) 210,5% (7,4%) PDD / Carteira Total 3,0% 2,6% 0,4 p.p. 2,3% 0,7 p.p. Créditos Baixados a Prejuízo (b) (49,5%) (5,7%) Nível de perda ( b/a ) 0,43% 0,87% (0,44 p.p.) 0,50% (0,07 p.p.) * Carteira sem fianças. Na tabela abaixo constam os valores referentes a inadimplência desconsiderando a parceria de financiamento ao consumo, que possui dinâmica diferente das demais operações da carteira de crédito do banco. (R$ milhões) x x PDD ,7% ,6% Carteira vencida (> 60 dias) ,4% (27,6%) Carteira vencida (> 90 dias) ,0% (1,0%) Carteira vencida (> 180 dias) ,0% ,0% Carteira Total* (a) ,5% ,9% Índice de cobertura da carteira (PDD / > 60 dias) 187,9% 201,9% (7,0%) 99,6% 88,7% Índice de cobertura da carteira (PDD / > 90 dias) 178,7% 185,2% (3,5%) 129,5% 38,0% Índice de cobertura da carteira (PDD / > 180 dias) 211,6% 241,4% (12,3%) 244,7% (13,5%) PDD / Carteira Total 2,3% 2,1% 0,3 p.p. 1,8% 0,5 p.p. Créditos Baixados a Prejuízo (b) (52,7%) ,5% Nível de perda ( b/a ) 0,38% 0,82% (0,44 p.p.) 0,40% (0,02 p.p.) * Carteira sem fianças. 10

11 Destacamos abaixo a nossa carteira de crédito classificada conforme Resolução CVM nº 2682/99. No, 96,0% da nossa carteira de crédito estava classificada entre os níveis de A ao C. 96,0% Classificação A ao H - Carteira Total Classif. Carteira % da Provisão Carteira % da Provisão Carteira Total Carteira Total A ,9% ,9% B ,2% ,4% C ,0% ,2% D ,9% ,9% E ,8% ,6% F ,4% ,5% G ,4% ,4% H ,5% ,2% Total ,0% ,0% Desconsiderando a carteira de parceria de financiamento ao consumo, no mesmo período, 97,0% da nossa carteira de crédito estava classificada entre os níveis de A ao C, conforme podemos ver na tabela abaixo. 97,0% Classificação A ao H Carteira total ex Profit sharing Classif. Carteira % da Provisão Carteira % da Provisão Carteira Total Carteira Total A ,5% ,5% B ,7% ,9% C ,9% ,0% D ,7% ,8% E ,6% ,4% F ,2% ,4% G ,2% ,3% H ,1% ,9% Total ,0% ,0% Crédito Consignado Como podemos observar no gráfico abaixo, a carteira de crédito consignado do Paraná Banco encerrou dezembro de 2015 com saldo de R$ 3,0 bilhões, um aumento de 14,1% na comparação com dezembro de, um bom desempenho diante de cenário econômico de recessão em 2015 e acima do crescimento do mercado do crédito consignado para trabalhadores do setor público, que segundo dados do Banco Central do Brasil foi de 8,4%, na mesma base de comparação. Esse crescimento pode ser atribuído principalmente a capacidade do Paraná Banco de manter em níveis elevados sua produção em canais próprios e exclusivos, onde os custos de produção são inferiores aos dos canais multimarcas, refletindo assim em eficiência. 11

12 Nesse trimestre, foram originados R$ 618,6 milhões de operações, sendo 72% produzidos através das lojas próprias e correspondentes exclusivos, um crescimento expressivo de 11,0 pontos percentuais em relação ao mesmo período do ano anterior, como já comentado, resultado da estratégia em concentrar a produção nos canais prioritários do Banco. Ao longo de 2015 foram abertas 6 novas lojas próprias, em linha com o objetivo de fortalecer este canal. A distribuição da carteira de crédito consignado se manteve estável, onde os convênios estaduais representaram 42,8% do total da carteira, enquanto o INSS contribuiu com 25,0%, seguido pelos convênios municipais com 21,6% e por fim os convênios federais que representaram 10,6% no, conforme gráfico abaixo: A qualidade da carteira de crédito consignado do Paraná Banco pode ser vista nos gráficos a seguir, onde as operações classificadas nos níveis de D ao G e no nível H praticamente permaneceram estáveis, quando comparadas com os períodos anteriores, finalizando o em 1,6% e 0,9%, respectivamente. 12

13 No gráfico abaixo, podemos ver as classificações por dias vencidos, as quais também permaneceram praticamente estáveis na comparação com o mesmo período do ano anterior, o que evidencia a boa qualidade da carteira. Como base de comparação, o nível de inadimplência acima de 90 dias do SFN (Sistema Financeiro Nacional) do crédito pessoal consignado do setor público em dezembro de 2015 foi de 2,1%, segundo dados do Bacen. Crédito Empresarial A carteira de crédito empresarial encerrou 2015 com saldo de R$ 720,8 milhões. Uma queda de 3,1% comparando com o e 13,2% comparando com o mesmo período do ano anterior. Essa retração, conforme ilustrada no gráfico abaixo, reflete a estratégia do Banco em assumir um posicionamento mais conservador para concessão do crédito diante ao risco elevado, impulsionado pelo ambiente macroeconômico e político incerto. No gráfico abaixo, verificamos que os créditos classificados dos níveis D ao G apresentaram queda de 0,2 ponto percentual no versus o, encerrando o período em 1,6% e um aumento de 0,4 ponto percentual na comparação com o. Os créditos classificados no nível H finalizaram o quarto trimestre de 2015 em 1,7%, com uma elevação de 1,4 ponto percentual na comparação com o trimestre anterior, refletindo nossa postura conservadora quanto a classificação dos créditos. Apesar de vermos um aumento nesses índices em nossa carteira de crédito empresarial, não vemos uma deterioração dessa carteira, desta forma, entendemos não serem necessárias provisões adicionais. 13

14 Os créditos vencidos acima de 60 dias encerraram o em 1,7%, um aumento de 0,8 ponto percentual em comparação com e de 1,4 ponto percentual em comparação com o. Os créditos vencidos acima de 90 dias, tiveram aumento de 1,0 ponto percentual comparando o versus o, encerrando o trimestre em 1,4% e quando comparado com o houve aumento de 1,1 ponto percentual. Mesmo diante desse aumento dos créditos vencidos, entendemos que nossa carteira não tem apresentado deterioração, mas sim acaba por refletir a diminuição da carteira e a ocorrência de casos pontuais de crédito, sendo que, tomando como base de comparação o nível de inadimplência (vencidos acima de 90 dias) de crédito para pessoa jurídica foi de 2,6%, conforme informações do Bacen. Seguindo nossa estratégia de pulverizar o risco de nossa carteira de crédito empresarial, através da realização de operações com tickets menores ancorados em garantias adicionais e taxas mais alinhadas, podemos verificar que o ticket médio da carteira apresentou queda de 8,0% comparando o com o e em relação ao houve queda de 17,6%. Ticket médio (R$ milhões) x x Carteira 720,8 743,8 (3,1%) 830,2 (13,2%) Número de Clientes ,3% 263 5,3% Ticket Médio 2,6 2,8 (8,0%) 3,2 (17,6%) 14

15 Em dezembro de 2015, 42,2% da carteira de crédito empresarial estava concentrada no estado de São Paulo, 35,5% no estado do Paraná, 14,2% em Santa Catarina e os demais estados representaram 8,1%. Vale lembrar a estratégia do Paraná Banco em ser um representativo player regional. Home Equity A carteira de crédito com garantia de imóvel (home equity) do Paraná Banco atingiu R$ 66,4 milhões no final de dezembro de Comparando com o trimestre anterior houve aumento de 4,1% e em relação ao mesmo período do ano passado houve aumento de 33,7%. A produção desta carteira está distribuída entre os estados de São Paulo e Paraná, com 60% e 35% do total respectivamente e os demais 5% estão diluídos entre os demais estados. Na tabela abaixo consta a classificação da carteira de crédito, conforme Resolução CVM 2682/99. No final de 2015, temos que 83,1% da carteira estava classificada entre os níveis A ao C. Por se tratar de uma carteira de crédito jovem, com pouco mais de dois anos de atividade, apenas recentemente ocorreram atrasos nos pagamentos e consequentemente reclassificação do risco, porém como a estrutura da operação está baseada em uma garantia real (imóvel), vemos que a possibilidade da recuperação dos créditos é elevada. 83,1% Classificação A ao H - Home equity Provisão Carteira % da Provisão Carteira % da Provisão Classif. Requerida Carteir Total Carteira Total A 0,5% ,0% ,0% 246 B 1,0% ,3% ,2% 27 C 3,0% ,8% ,3% 102 D 10,0% ,0% ,6% 293 E 30,0% ,3% ,7% 893 F 50,0% - 0,0% ,0% 328 G 70,0% ,8% ,8% 809 H 100,0% ,9% ,3% 851 Total ,0% ,0%

16 Gestão de Ativos e Passivos (ALM) Os ativos totais do Paraná Banco no somaram R$ 5,8 bilhões, um aumento de 5% em comparação com o mesmo período do ano passado. Desse montante 70% correspondiam as operações de crédito, 13% referiam-se as aplicações interfinanceiras, 7% de receitas com títulos e valores mobiliários e 10%, demais aplicações financeiras. Conforme gráficos abaixo temos que o prazo médio da nossa carteira de crédito é de 388 dias enquanto que o prazo médio da carteira de captação é de 260 dias. Diante dos compromissos para o ano de 2016 o Banco tem mantido elevada liquidez no caixa disponível e projeta trabalhar com um caixa superior quando comparado aos períodos anteriores, mantendo adequada condição de liquidez e o fluxo de caixa alinhado com seus compromissos. 16

17 Liquidez O saldo de caixa do Paraná Banco no final de dezembro de 2015 foi de R$ 1,1 bilhões, praticamente estável em relação ao ano anterior. Na comparação com o a queda de 18,5% se deve principalmente, ao pagamento em novembro de aproximadamente R$ 258,8 milhões referente ao vencimento da letra financeira pública emitida em Mesmo diante dessa diminuição do caixa, o Paraná Banco mantém sua estratégia de manutenção de caixa elevado para cumprimento de suas obrigações e para isso tem buscado diversificar sua base de clientes e canais, além de manter rígidos controles de liquidez. O saldo de caixa disponível representou 27% da captação total no. Lembramos que o limite do Paraná Banco para emissões de DPGE II é de R$ 3,0 bilhões, sendo que o saldo do valor emitido desse instrumento no era de apenas R$ 28,5 milhões. (R$ milhares) x x Operações Compromissadas (33,9%) (17,8%) Títulos Públicos Federais Prefixados ,6% ,4% Títulos Públicos Federais Pós-fixados ,2% ,0% Títulos Públicos Federais em Garantia (BM&FBovespa) (38,2%) (26,4%) Fundo de Renda Variável ,5% (2,2%) Saldo da Reserva ,0% (95,4%) Saldo Final (18,5%) (1,5%) Captação A carteira de captação do Paraná Banco encerrou o quarto trimestre de 2015 com saldo de R$ 4,2 bilhões, ou 5,6% maior que o. O saldo de letras financeiras permaneceu estável com uma variação positiva 0,1% nessa base de comparação, reflexo da liquidação no mês de novembro de 2015 da emissão pública ocorrida em Já os depósitos a prazo e letras de crédito imobiliário aumentaram 8,8% e os repasses do BNDES/Finame aumentaram 18,9% no mesmo período. Captação x x (R$ milhares) Captação total (6,2%) ,6% Depósitos a prazo/lci (3,1%) ,8% Investidores institucionais (6,8%) ,3% Instituições financeiras ,7% (5,9%) Pessoas jurídicas (17,9%) ,8% Partes relacionadas (0,6%) ,4% Pessoas físicas ,1% ,3% Depósitos a vista ,0% ,4% Letras Financeiras (11,7%) ,1% Repasses do BNDES/Finame (5,7%) ,9% 17

18 A composição da captação praticamente se manteve estável, em dezembro de 2015 os depósitos representaram 50% do total da carteira. As letras financeiras diminuíram 2 pontos percentuais finalizando o trimestre em 37%, assim como, as captações via DPGE diminuíram 2 pontos percentuais atingindo 2% da carteira. Já as captações interbancárias corresponderam a 8% no, um aumento de 3 pontos percentuais no ano. Os repasses do BNDES e letras de crédito imobiliário (LCI) permaneceram estáveis em 2% e 1% no mesmo período de comparação, respectivamente, conforme ilustrado nos gráficos abaixo. Capitalização No, o índice de adequação de capital do Paraná Banco foi de 27,2%, conforme critérios exigidos pelo Banco Central do Brasil (Basileia III). Comparando com o período anterior houve aumento de 0,1 ponto percentual. 18

19 Governança Corporativa No final de dezembro de 2015, o Paraná Banco apresentava a seguinte estrutura acionária: Em 14 de outubro de 2015 foi iniciado o 14º Programa de Recompra de ações com limite de recompra de até (dois milhões, setecentas e noventa e uma e quatrocentas e dez) ações preferenciais. No foram recompradas e mantidas em Tesouraria ações PRBC4 a um preço médio unitário de R$ 9,2550 totalizando R$ 14,9 milhões, conforme tabela abaixo. Estrutura Acionária ON PN Total % Grupo de Controle ,1% Conselho de Administração ,8% Diretoria ,1% Tesouraria ,9% Free Float ,1% Total ,0% Base: dezembro/2015 Período Em 2015 foram distribuídos sob forma de juros sobre capital próprio o montante de R$ 66,1 milhões. Na tabela abaixo está a distribuição por trimestres. Quantidade Preço médio Valor Total Pago , Data da Aprovação Valor (R$ milhares) Valor/Ação (R$) 25/mar/ ,04 25/jun/ ,10 22/set/ , ,12 21/dez/ ,43 Total ,79 Tipo de Provento JCP 19

20 Desempenho do Grupo Segurador J. Malucelli Seguradora A J. Malucelli Seguradora apresentou um lucro líquido de R$ 25,2 milhões no. Esse resultado foi positivamente impactado, principalmente pela reversão de sinistros. O patrimônio líquido atingiu R$ 330,2 milhões no, um aumento de 3,1% comparando com o trimestre anterior, perfazendo um ROAE de 34,8%, um forte aumento de 15,8 pontos percentuais versus o mesmo período de. JM Seguradora (R$ milhares) x x Lucro líquido (2.453) 1128,1% ,2% (1,5%) Patrimônio líquido ,1% ,3% ,3% ROAE 34,8% (3,0%) 37,8 p.p. 19,0% 15,8 p.p. 14,6% 16,6% (2,0 p.p.) * Representa 100% do patrimônio líquido e lucro líquido não ajustado. Os prêmios diretos finalizaram o trimestre em R$ 101,2 milhões, um aumento de 57,8% comparando com o. Em comparação com o mesmo período do ano passado houve uma queda de 11,7%. Na comparação acumulada entre 2015 e os prêmios diretos aumentaram 2,1%. Vale a pena ressaltar o perfil conservador da JM Seguradora para risco, adicionalmente o cenário de retração econômica de 2015, que contribuíram para essa performance. 20

21 No gráfico abaixo é importante observar o índice de sinistralidade (sinistros retidos do seguro garantia dividido pelos prêmios diretos) dessazonalizado, que no foi de 29,0%, um valor 4,1 pontos percentuais menor do que o apresentado no. Durante o ocorreram reversões de sinistros contabilizados em trimestres anteriores, por isso, é importante a análise do índice excluindo-se os efeitos sazonais. A J. Malucelli Seguradora ocupou, em dezembro de 2015, o primeiro lugar de market share na produção de prêmios de seguros no ranking da Susep com 18,7%. J. Malucelli Resseguradora A J. Malucelli Resseguradora apresentou aumento de 52,0% no lucro líquido no quarto trimestre de 2015 em comparação com o trimestre anterior finalizando o período com R$ 19,2 milhões. Comparando com o, esse aumento foi de 50,4%. O patrimônio líquido atingiu R$ 720,2 milhões no, um aumento de 0,6% no trimestre e de 6,7% nos doze meses. JM Resseguradora (R$ milhares) x x Lucro líquido ,0% ,4% ,3% Patrimônio líquido ,6% ,7% ,7% ROAE 11,1% 7,3% 3,8 p.p. 7,8% 3,3 p.p. 8,6% 6,9% 1,7 p.p. * Representa 100% do patrimônio líquido e lucro líquido não ajustado. 21

22 O volume de prêmios retidos pela J. Malucelli Resseguradora atingiu R$ 12,7 milhões no, um aumento de 5,5% comparando com o. Em relação ao trimestre anterior houve aumento de 43,0%. Comparando o acumulado dos anos de e 2015, esse volume apresentou queda de 15,1%. A JM Resseguradora ocupou o segundo lugar no market share, segundo a SUSEP (dezembro/2015) da categoria riscos financeiros com 18,7% de participação nos prêmios de resseguro. J. Malucelli LATAM A J. Malucelli Latam finalizou o mês de dezembro de 2015 um lucro líquido de R$ 0,8 milhões e um patrimônio líquido de R$ 48,7 milhões. A transferência de controle acionário da Cardinal Compañia de Seguros para a J. Malucelli Latam foi autorizada pela Superintendência Financeira da Colômbia no final de setembro de Após essa data a companhia Cardial Seguros passou a atuar com a marca JMalucelli Travelers SA no mercado Colombiano. Sua operação está concentrada no mercado de Seguro Garantia e Responsabilidade Civil, com a abertura de receita nas cifras de 80% e 20% para cada ramo, respectivamente. A recém-nomeada JMalucelli Travelers atua no mercado garantia como um todo, tendo como principal foco, projetos estruturados de engenharia e grandes obras. No final de 2015 a companhia totalizou R$ 24,6 milhões em prêmios emitidos. JMalucelli Latam (R$ milhares) x Lucro líquido ,9% Patrimônio líquido (0,7%) ROAE 4,4% 3,9% 0,5 p.p. * Representa 100% do patrimônio líquido e lucro líquido não ajustado. 22

23 J. Malucelli Investimentos (DTVM) A JMalucelli Investimentos tem o compromisso com investimentos de longo prazo, baseados exclusivamente em uma profunda análise fundamentalista. Seus produtos de investimento são destinados a pessoas físicas, jurídicas ou institucionais. Atualmente, é responsável pela administração e gestão de 3 fundos de investimento abertos, sendo 2 de renda variável e 1 de renda fixa e 10 produtos exclusivos entre fundos de investimento e carteiras administradas. A empresa encerrou 2015 com um patrimônio equivalente a R$ 1,8 bilhão sob gestão. 23

24 Anexo I Demonstração de Resultado (R$ milhares) Receitas da intermediação financeira Operações de crédito Resultado de operações com títulos e valores mobiliários Resultado de operações de Câmbio Despesas da intermediação financeira ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Operações de captação de mercado ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Resultado com instrumentos financeiros derivativos (788) Provisão para perdas com créditos (40.125) (31.806) (20.828) ( ) (78.966) Resultado bruto da intermediação financeira Outras receitas (despesas) operacionais (54.559) (51.823) (59.788) ( ) ( ) Receitas de prestação de serviços Despesas de pessoal (15.126) (13.254) (16.093) (56.623) (57.566) Outras despesas administrativas (53.165) (51.209) (50.884) ( ) ( ) Despesas tributárias (6.424) (6.003) (7.274) (25.051) (26.829) Resultado de participação em controladas Outras receitas operacionais Outras despesas operacionais (6.880) (4.124) (4.845) (16.418) (13.564) Resultado operacional Resultado não operacional - - (1) - (64) Imposto de renda e contribuição social (341) (928) (5.946) (36.306) Imposto de renda - corrente (297) (901) (10.894) (21.522) Contribuição social - corrente 799 (257) (174) (7.867) (12.895) Imposto de renda e contribuição social diferidos (1.889) Participações no lucro (5.249) (1.559) (10.397) (6.808) (10.617) Lucro Líquido

25 Anexo II Balanço Patrimonial (R$ milhares) 31/12/ /09/ /12/ Ativo Circulante Disponibilidades Aplicações interfinanceiras de liquidez Títulos e valores mobiliários Relações interfinanceiras Operações de crédito Operações de crédito Provisão para perdas com operações de crédito (97.978) (83.575) (66.353) Outros créditos Outros valores e bens Realizável a Longo prazo Títulos e valores mobiliários Operações de crédito Operações de crédito Provisão para perdas com operações de crédito (12.996) (12.802) (12.582) Outros créditos Outros valores e bens Permanente Investimentos Imobilizado de uso Intangível Total (R$ milhares) 31/12/ /09/ /12/ Passivo Circulante Depósitos Captações no mercado aberto Recursos de aceites e emissão de títulos Obrigações por repasses no país Relações interfinanceiras Relações interdependenciais Obrigações p/ por empréstimos Outras obrigações Exigível a Longo prazo Depósitos Recursos de aceites e emissão de títulos Obrigaçoes p/ repasses do pais Obrigações p/ por empréstimos Instrumentos financeiros derivativos Outras obrigações Resultado exercícios futuros Patrimônio Líquido Capital social Reserva de capital Reserva de lucros Ajuste ao valor de mercado - títulos e valores mobiliários (962) (1.287) (1.239) Lucros/Prejuizos Acumulados Ações em Tesouraria (14.927) (20.087) (3.190) Total