RELEASE DE RESULTADOS º TRIMESTRE

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1 RELEASE DE RESULTADOS º TRIMESTRE

2 Destaques O Lucro Líquido Recorrente foi de R$ 33,0 milhões no, sendo 6,8% superior ao. Aumento de 14,2% da carteira de crédito consignado no versus o atingindo R$ 3,2 bilhões. Nível recorde de 86% da originação da carteira de crédito consignado nos canais prioritários. O resultado da intermediação financeira (ex PDD) aumentou 0,9% no em comparação ao finalizando o trimestre em R$ 130,7 milhões. Elevada capitalização com índice de Basileia de 27,5% no. Teleconferência de resultados (em português) 12 de agosto de h00 (Brasília) 10h00 (Nova Iorque) Telefones Brasil: ou Estados Unidos: Acompanhe através do Webcast no link: /ri Rating bra Baixo Risco de Crédito Março/2016 Rating 11,02 Baixo Risco para médio prazo Junho/2016 Rating AA-(bra) Baixo Risco de Crédito Junho/2016 As análises contidas neste release foram elaboradas com base nas demonstrações financeiras as quais foram divulgadas de acordo com a resolução do Banco Central número 4403 de 26 de março de 2015, a qual dispensa a elaboração de demonstrações contábeis consolidadas. Assim, as instituições não financeiras controladas em conjunto pelo Paraná Banco, no caso a JM Seguradora, JM Resseguradora e JM Latam foram contabilizadas por equivalência patrimonial, de acordo com a participação de 50,5% detida pelo Paraná Banco. 2

3 Sumário Mensagem da Administração... 4 Principais Indicadores... 5 Rentabilidade... 6 Desempenho Financeiro... 7 Despesas Operacionais... 9 Desempenho Operacional Desempenho do Grupo Segurador Anexo I Demonstração de Resultado Anexo II Balanço Patrimonial

4 Mensagem da Administração Encerramos o ano de 2015 diante da maior recessão dos últimos 25 anos na economia Brasileira. Vimos neste primeiro semestre de 2016 o efeito inercial dessa profunda e longa recessão, evidenciados pelo resultado negativo de 0,30% do PIB no primeiro trimestre, conforme divulgado pelo IBGE. Assim sendo, no segundo trimestre deste ano, o Paraná Banco deu continuidade em sua estratégia de reduzir suas maiores exposições de crédito empresarial e consolidar cada vez mais sua estratégia regional, focando no seu principal negócio, o crédito consignado ao servidor público, aposentados e pensionistas do INSS. O Paraná Banco manteve a condução dos negócios atento as condições econômicas e políticas, onde no apresentou o resultado líquido consolidado de R$ 33,0 milhões, sendo o grupo Segurador responsável por 42% ou equivalente a R$ 13,8 milhões. A carteira de crédito consignado cresceu 14,2% na comparação entre o e o. Crescimento expressivo quando comparado à média de mercado para o produto, que conforme dado do Banco Central do Brasil foi de 5%. Salientamos aqui, o fato de 86% da originação do crédito ter ocorrido através das lojas próprias e correspondentes exclusivos. Por outro lado, a carteira de crédito empresarial recuou 23% no em relação ao, resultado da estratégia de diminuir as maiores exposições de crédito do Banco. Na mesma base de comparação, a carteira de parceira de financiamento ao consumo retraiu 10,4% e a carteira de home equity, que está em processo de descontinuidade, recuou 4,1%. Diante disso, ao final deste primeiro semestre, a distribuição do portfólio de crédito ficou com 83,3% em consignado, 10,6% representado pelo crédito empresarial e a carteira de parceria de financiamento ao consumo e o home equity, representaram 4,5% e 1,6% respectivamente. O índice Basileia atingiu elevados 27,5% no, que comparado ao, representou um aumento de 1,2 ponto percentual, sendo o principal fator desse aumento, a diminuição de risco do crédito empresarial. Lembramos que tivemos em junho o vencimento de nossa 2ª emissão pública de Letras Financeiras no valor de R$ 527 milhões e assim finalizamos o primeiro semestre com um saldo de caixa de R$ 1,35 bilhão, como também, aproveitamos para destacar que realizamos em julho nossa 3ª emissão pública de Letras Financeiras, no valor de R$ 250 milhões. E assim, o Paraná Banco com sua visão conservadora, diante deste delicado cenário político e econômico, aguarda sinais mais claros de recuperação da economia brasileira, para seguir na expansão dos seus negócios. 4

5 Principais Indicadores Balanço Patrimonial Ativos Totais (7,6%) ,6% ,6% Carteira de Crédito (2,7%) ,3% ,3% Captação Total (9,8%) ,6% ,6% Patrimônio Líquido ,1% ,0% ,0% Demonstração de Resultados Resultado Bruto da Intermediação Financeira (ex PDD) (3,7%) ,9% ,9% Despesas de Pessoal (13.530) (14.052) (3,7%) (13.711) (1,3%) (27.582) (28.243) (2,3%) Despesas Administrativas (45.943) (49.415) (7,0%) (48.260) (4,8%) (95.358) (92.344) 3,3% Lucro Líquido Contábil ,8% ,8% ,0% Lucro Líquido Recorrente ,8% (4,6%) (14,0%) Índices de desempenho (%) ROAE - Recorrente 9,7 9,2 0,5 p.p. 10,4 (0,7 p.p.) 9,4 11,3 (1,9 p.p.) ROAA - Recorrente (Ativos totais) 2,2 2,1 0,1 p.p. 2,4 (0,2 p.p.) 2,1 2,7 (0,6 p.p.) ROAA - Recorrente (Carteira de Crédito) 3,4 3,1 0,3 p.p. 3,7 (0,3 p.p.) 3,3 4,0 (0,7 p.p.) NIM (Banco individual) 10,0 10,5 (0,5 p.p.) 10,9 (0,9 p.p.) 10,2 10,9 (0,7 p.p.) Índice de Basileia 27,5 26,3 1,2 p.p. 27,0 0,5 p.p. 27,5 27,0 0,5 p.p. Índice de Eficiência (ex PDD) 51,7 52,2 (0,5 p.p.) 51,4 0,3 p.p. 52,0 51,3 0,7 p.p. Qualidade da carteira de crédito* (%) PDD / Carteira de Crédito 2,9 2,7 0,2 p.p. 2,5 0,4 p.p. 2,9 2,5 0,4 p.p. NPL (vencidos > 60 dias / carteira de crédito) 3,5 3,6 (0,1 p.p.) 2,2 1,3 p.p. 3,5 2,2 1,3 p.p. Índice de Inadimplência (> 90 dias / carteira de crédito) 2,7 2,1 0,6 p.p. 1,7 1,0 p.p. 2,7 1,7 1,0 p.p. Índice de Inadimplência (> 180 dias / carteira de crédito) 0,9 1,0 (0,1 p.p.) 0,8 0,1 p.p. 0,9 0,8 0,1 p.p. Nível de perda (créditos baixados a prejuízo/carteira de crédito) 0,58 0,24 0,34 p.p. 0,18 0,40 p.p. 0,8 0,3 0,5 p.p. *Ex Parceria de financiamento ao consumo JM Seguradora & JM Resseguradora JM Seguradora - Prêmios diretos (DPVAT + garantia) ,4% ,6% (14,0%) JM Seguradora - Índice de Sinistralidade (Garantia) (%) 3,1 67,2 (64,1 p.p.) 29,0 (25,9 p.p.) 35,6 26,3 9,3 p.p. JM Resseguradora - Prêmios retidos (14,7%) (7,8%) (11,9%) 1S16 1S16 1S16 1S16 1S16 Desempenho por Ação (R$) Total de Ações (2,5%) (2,5%) Ações em Tesouraria ,8% ,5% ,5% Total de ações em circulação (free-float ) (0,05%) (14,3%) (14,3%) Lucro Líquido por Ação (Recorrente) 0,39 0,37 6,8% 0,40 (2,2%) 0,76 0,86 (11,8%) Valor patrimonial por ação 17,22 17,04 1,1% 16,26 6,0% 17,22 16,26 6,0% Dividendos/JCP por Ação 0,22 0,10 120,0% 0,10 120,0% 0,32 0,14 128,6% 1S16 5

6 Rentabilidade Encerramos o primeiro semestre de 2016 com a consolidação da estratégia adotada pelo Paraná Banco no começo deste ano: focar em seu principal produto de crédito, o consignado ao servidor público e aposentados e pensionistas do INSS. O Banco está focado na rentabilidade, atuando regionalmente em convênios onde já detém presença e reconhecimento da marca, canalizando a produção para seus canais prioritários, sendo estes, seus correspondentes exclusivos e lojas próprias. Neste último trimestre, ainda vivemos sob um cenário macroeconômico incerto quanto ao futuro, diante da indefinição política na qual o Brasil ainda permanece, mas ainda com uma visão negativa no curto prazo, apesar de atenuada. Diante desse contexto, o Paraná Banco encerrou o segundo trimestre com lucro líquido recorrente de R$ 33,0 milhões, um aumento de 6,8% versus o. Comparando com o mesmo período do ano passado, o lucro reduziu 4,6%. Esse resultado pode ser explicado pelo aumento de 0,5 ponto percentual da taxa de juros nesse período, como também pela manutenção de elevado saldo de caixa mantido face aos compromissos no mês de junho e ao aumento da PDD, que detalharemos no decorrer deste relatório. Na comparação acumulada do primeiro semestre de 2016 com o mesmo período de 2015, o lucro líquido recorrente retraiu 14%, impactado pela elevação da taxa de juros Selic e em menor proporção pelo aumento das provisões por créditos em atraso. O gráfico abaixo ilustra a participação da holding de Seguros no resultado consolidado do Paraná Banco, onde no se manteve em 42%, mesmo patamar do. A queda do resultado do grupo Segurador na comparação acumulada se deve pela redução da atividade econômica do país, principalmente devido a retração do setor de obras públicas, o qual afeta diretamente na produção da J. Malucelli Seguradora. 6

7 Na tabela abaixo, verificamos que o retorno sobre os ativos totais (ROAA) foi de 2,2% no, praticamente estável em relação aos períodos anteriores. Comparando o acumulado do 1S16 com, houve queda de 0,6 ponto percentual. Quanto ao ROAA da carteira de crédito, desconsiderando o Caixa e aplicações financeiras, foi de 3,4% no, ou seja, um aumento de 0,3 ponto percentual em relação ao período anterior e uma queda de 0,3 ponto percentual em relação ao. Na comparação acumulada dos semestres o ROAA apresentou queda de 0,7 ponto percentual. Índices de desempenho (a) (%) 1S16 ROAE Recorrente 9,7 9,2 0,5 p.p. 10,4 (0,7 p.p.) 9,4 11,3 (1,9 p.p.) ROAE Recorrente (ex participação em controladas) (b) 10,7 11,3 (0,6 p.p.) 11,5 (0,8 p.p.) 11,0 13,5 (2,6 p.p.) ROAA Recorrente (Ativos totais) 2,2 2,1 0,1 p.p. 2,4 (0,2 p.p.) 2,1 2,7 (0,6 p.p.) ROAA Recorrente (Carteira de Crédito) (c) 3,4 3,1 0,3 p.p. 3,7 (0,3 p.p.) 3,3 4,0 (0,7 p.p.) (a) ROAE: Cálculo anualizado utiliza o lucro líquido do trimestre presente dividido pelo média do patrimônio líquido do trimestre presente e anterior. ROAA: Cálculo anualizado utiliza o lucro líquido do trimestre presente dividido pelo média do ativo do trimestre presente e anterior. (b) Exclui a participação de 50,5% no Grupo Segurador. (c) Carteira de crédito exclui Caixa (aplicações financeiras e disponibilidades). Desempenho Financeiro Resultado da Intermediação Financeira e Margem Financeira Líquida (NIM) As receitas de intermediação financeira no tiveram aumento de 16,4% versus o, totalizando R$ 304,6 milhões. As receitas foram impulsionadas principalmente pelo retorno das operações com títulos e valores mobiliários e em menor parte pelo aumento das operações de crédito. As despesas de intermediação financeira somaram R$ 214,8 milhões e apresentaram aumento de 26,8% comparando o versus, devido ao cenário macroeconômico do período com recorrente alta de juros e a manutenção de um caixa elevado, que contribuíram para o aumento das despesas de captação. Adicionalmente ocorreu o aumento da provisão para devedores duvidosos (PDD), devido principalmente ao atraso das operações do convênio do Estado do Rio de Janeiro. Excluindo-se a provisão, o resultado da intermediação financeira totalizou R$ 130,7 milhões no, um aumento de 0,9% em relação ao e um aumento de 4,9% na comparação acumulada dos primeiros 6 meses. 7

8 Na tabela abaixo, detalhamos a despesa com provisão por área de negócio. No crédito consignado, o aumento de 52,5% na comparação entre o e o foi devido ao atraso do convênio do Estado do Rio de Janeiro, que apesar da regularização nos pagamentos no mês de junho, mantivemos as provisões referente as parcelas anteriores ainda em atraso, sendo que, do total de R$ 22,5 milhões de despesa de PDD, R$ 7,3 milhões se referem a esse convênio. Importante ressaltar que não produzimos mais novos contratos neste convênio e que o saldo remanescente da carteira desse convênio representa apenas 0,9% da carteira total. No crédito empresarial, o aumento da despesa de PDD no versus o se explica pela retração da carteira e a piora na situação financeira das empresas em decorrência da deterioração do cenário econômico do país. Despesa de PDD 1S16 Crédito Consignado ,9% ,5% ,4% Parceria de financiamento ao consumo (17,8%) ,2% ,6% Crédito Empresarial ,7% (31,3%) (21,3%) Home Equity (52,3%) 675 6,9% ,7% Total ,7% ,0% ,0% Total ex Parceria de financiamento ao consumo ,9% ,5% ,3% A margem financeira líquida (NIM) do Paraná Banco na comparação do com o, retraiu 0,5 ponto percentual, finalizando o trimestre em 10,0%. Na comparação com o mesmo período do ano anterior, houve queda de 0,9 ponto percentual e quando comparamos os períodos acumulados do primeiro semestre de 2016 com 2015, a NIM apresentou queda de 0,7 ponto percentual. Margem financeira líquida antes da PDD (3,7%) ,9% ,9% Aplicações interfinanceiras (média) ,8% ,0% ,3% Títulos e valores mobiliários e derivativos (média) ,8% ,9% ,7% Operações de crédito (média) (1,4%) ,7% ,4% Ativos rentáveis médios ,7% ,9% ,0% NIM (%) 10,0% 10,5% (0,5 p.p.) 10,9% (0,9 p.p.) 10,2% 10,9% (0,7 p.p.) 1S16 8

9 Despesas Operacionais Despesas Pessoal, Administrativa e de Comissão O foco em redução de despesas, através de melhorias em processos e controles, sempre esteve presente na agenda do Paraná Banco. A tabela abaixo evidencia os resultados dos esforços do Banco na melhoria de eficiência, onde a despesa com pessoal no reduziu 3,7% e 1,3% na comparação com o e respectivamente. Na comparação entre o 1S16 e o, também houve uma redução de 2,3%. O Paraná Banco encerrou o período com 456 colaboradores, representando uma redução de 7,5% em comparação com o mesmo período do ano anterior, quando o quadro somava 490 colaboradores. As outras despesas administrativas também foram positivamente impactadas no, apresentando redução de 7,0% versus o e 4,8% versus o. Despesas 1S16 Despesa de pessoal (13.530) (14.052) (3,7%) (13.711) (1,3%) (27.582) (28.243) (2,3%) Outras despesas administrativas (45.943) (49.415) (7,0%) (48.260) (4,8%) (95.358) (92.344) 3,3% Despesa de comissão (25.221) (27.307) (7,6%) (26.925) (6,3%) (52.528) (51.300) 2,4% Parceria de financiamento ao consumo (9.152) (6.561) 39,5% (9.289) (1,5%) (15.713) (17.831) (11,9%) Outras comissões (16.068) (20.746) (22,5%) (17.637) (8,9%) (36.815) (33.469) 10,0% Serviços técnicos especializados (10.423) (10.259) 1,6% (11.389) (8,5%) (20.682) (21.010) (1,6%) Outras (10.299) (11.849) (13,1%) (9.946) 3,6% (22.148) (20.035) 10,5% * Outras despesas administrativas foram ajustadas referente a baixa de despesa de comissão no em R$ 16,5 milhões, no 3T15 em R$ 2,9 milhões e no 4T15 em R$ 0,5 milhão totalizando R$ 19,9 milhões no ano de É importante relembrar a mudança de contabilização das despesas de comissão ocorrida no início de As comissões de crédito consignado, originados a partir de janeiro de 2015, são apropriadas ao resultado de acordo com a Circular BACEN nº 3.738/2014, da seguinte forma: a) 2015: Reconhecer integralmente como despesa 1/3 do valor da comissão paga, sendo a diferença ativada e apropriada ao resultado pelo período de 36 meses; b) 2016: Reconhecer integralmente como despesa 2/3 do valor da comissão paga, sendo a diferença ativada e apropriada ao resultado pelo período de 36 meses; c) 2017: Reconhecer o valor total da comissão paga integralmente como despesa. Com isso, as despesas de comissão dos resultados de 2016 e 2015 não são comparáveis e vale destacar, conforme podemos ver na tabela abaixo, que o saldo em balanço das despesas de comissão a diferir reduziu 44,7% na comparação entre o e o. Adicionalmente, devido à carteira de crédito consignado possuir um alto índice de refinanciamento dos contratos e a cada refinanciamento, no ato da operação, a despesa de comissão é reconhecida no resultado o saldo em Balanço da comissão a diferir se reduz. Despesa de Comissão 1S16 Reconhecido como resultado (22,5%) (8,9%) ,0% Despesas a diferir (Balanço) (16,9%) (44,7%) (44,7%) 9

10 Eficiência Na tabela abaixo, é possível observar o total de despesas do Paraná Banco de R$ 65,8 milhões no, uma redução de 6,3% e 3,6% em relação ao e, respectivamente. Importante ressaltar a diminuição das despesas de pessoal de 3,7% e despesas administrativas de 7,0%, quando comparamos o em relação ao. No lado das receitas, destacamos o resultado da intermediação financeira excluindo a PDD, que finalizou o trimestre em R$ 130,7 milhões, um aumento de 0,9% em relação ao mesmo período do ano anterior. Na comparação acumulada do primeiro semestre de 2016 e 2015, houve aumento de 4,9%. A redução das despesas do Paraná Banco no período, contribuiu para a melhora de 0,5 ponto percentual no índice de eficiência do na comparação com o, o qual atingiu 51,7%. Índice de Eficiência Despesas de pessoal (13.530) (14.052) (3,7%) (13.711) (1,3%) (27.582) (28.243) (2,3%) Outras despesas administrativas (45.943) (49.415) (7,0%) (48.260) (4,8%) (95.358) (92.344) 3,3% Despesas tributárias (6.332) (6.728) (5,9%) (6.283) 0,8% (13.060) (12.624) 3,5% Total Despesas (65.805) (70.195) (6,3%) (68.254) (3,6%) ( ) ( ) 2,1% Resultado da Intermediação Financeira (ex PDD) (3,7%) ,9% ,9% Outras receitas/despesas operacionais (6.639) (4.687) 41,6% (470) 1312,6% (11.326) (1.960) 477,9% Receita de prestação de serviços (13,0%) (18,4%) (11,3%) Total Receitas (5,5%) (4,3%) ,8% 1S16 Índice de Eficiência sem PDD 51,7% 52,2% (0,5 p.p.) 51,4% 0,3 p.p. 52,0% 51,3% 0,7 p.p. *Outras despesas administrativas foram ajustadas referente a baixa de despesa de comissão no em R$ 16,5 milhões, no 3T15 em R$ 2,9 milhões e no 4T15 em R$ 0,5 milhão totalizando R$ 19,9 milhões no ano de Desempenho Operacional Carteira de Crédito A carteira de crédito ampliada do Paraná Banco encerrou o com saldo de R$ 3,9 bilhões, o que na comparação anual representou um aumento de 1,3%, conforme ilustrado no gráfico abaixo. Na comparação com o houve uma redução de 2,7%. Esta redução está em linha com a estratégia do Banco em focar em seu principal produto, o crédito consignado do setor público e com isso diminuir a exposição no crédito empresarial e home equity. 10

11 Na tabela abaixo é ilustrada a abertura da evolução das carteiras de crédito, que iremos detalhar adiante, onde destacamos a carteira de crédito consignado, com crescimento de 14,2% quando comparado ao. Carteira de Crédito Carteira de Crédito Ampliada (2,7%) ,3% Crédito Consignado ,2% ,2% Crédito Empresarial (23,0%) (44,5%) Parcerias de financiamento ao consumo (10,4%) (12,0%) Home Equity (4,1%) ,5% No gráfico abaixo ilustramos a composição da carteira de crédito do Paraná Banco. No final do primeiro semestre de 2016 a carteira de crédito consignado representou 83,3% do total, seguida pela carteira de crédito empresarial com 10,6% e das carteiras de parcerias de financiamento ao consumo e home equity, que representaram 4,5% e 1,6%, respectivamente. Na tabela abaixo é detalhada a provisão para devedores duvidosos da carteira de crédito. A PDD do Paraná Banco se elevou, resultante principalmente da PDD da carteira de crédito empresarial e do consignado. Foi desconsiderada a carteira de parceria de financiamento ao consumo, que possui dinâmica diferente das demais operações do Paraná Banco. Qualidade da Carteira (Ex Parceria de financiamento ao Consumo) (R$ milhões) 1S16 PDD ,3% ,1% ,1% Carteira vencida (> 60 dias) (5,2%) ,1% ,1% Carteira vencida (> 90 dias) ,4% ,5% ,5% Carteira vencida (> 180 dias) (12,8%) ,3% ,3% Carteira Total* (a) (2,3%) ,3% ,3% Índice de cobertura da carteira (PDD / > 60 dias) 82,2% 73,3% 12,2% 116,7% (29,5%) 82,2% 116,7% (29,5%) Índice de cobertura da carteira (PDD / > 90 dias) 105,5% 125,4% (15,9%) 151,8% (30,5%) 105,5% 151,8% (30,5%) Índice de cobertura da carteira (PDD / > 180 dias) 319,5% 262,0% 22,0% 301,1% 6,1% 319,5% 301,1% 6,1% PDD / Carteira Total 2,9% 2,7% 0,2 p.p. 2,5% 0,4 p.p. 2,9% 2,5% 0,4 p.p. Créditos Baixados a Prejuízo (b) ,9% ,8% ,1% Nível de perda ( b/a ) 0,58% 0,24% 0,33 p.p. 0,18% 0,39 p.p. 0,83% 0,35% 0,48 p.p. * Carteira sem fianças. 11

12 No lado do crédito consignado, conforme já mencionado em relatórios anteriores, temos um saldo remanescente de R$ 29,1 milhões (0,9% da carteira de consignado total) do convênio do Estado do Rio de Janeiro, com o qual não atuamos desde Este convênio apresentou atrasos nos repasses das parcelas consignadas para o Banco ao longo do primeiro semestre de 2016, impactando na PDD da carteira. No, a provisão em nossa carteira referente a esse convênio foi de R$ 9,4 milhões. Já no crédito empresarial é importante ressaltarmos a estratégia de retração desta carteira em um momento de crise econômica e adicionalmente face a redução do saldo da carteira, o índice de PDD naturalmente se eleva, devido ao denominador menor. Mesmo diante desse cenário, conforme podemos ver na tabela anterior, a PDD total em relação ao saldo da carteira de crédito permaneceu em níveis controlados nesse trimestre com 2,9%, um leve aumento de 0,2 e 0,4 ponto percentual em relação ao e, respectivamente. Abaixo é ilustrada a carteira de crédito classificada conforme Resolução Banco Central nº 2682/99 e desconsiderando a parceria de financiamento ao consumo. No, 95,7% da carteira de crédito estava classificada entre os níveis de A ao C. Classif. Classificação A ao H Carteira Total ex Parceria de financiamento ao consumo Carteira % da carteira Provisão Total Carteira % da carteira Provisão Total A ,1% ,5% ,7% B ,2% ,2% ,0% C ,3% ,3% D ,7% ,4% E ,6% ,4% F ,5% ,6% G ,3% ,3% H ,3% ,3% Total ,0% ,0% Considerando a carteira de parceria de financiamento ao consumo, no mesmo período, 94,6% da carteira de crédito estava classificada entre os níveis de A ao C, conforme podemos ver na tabela abaixo. Classif. Carteira % da carteira Classificação A ao H Carteira total Provisão Total Carteira % da carteira Provisão Total A ,1% ,6% ,6% B ,2% ,0% ,9% C ,3% ,4% D ,9% ,6% E ,7% ,6% F ,6% ,7% G ,4% ,4% H ,7% ,7% Total ,0% ,0%

13 Crédito Consignado Ao longo do primeiro semestre os esforços e metas do banco foram dirigidos para seu principal produto, o crédito consignado ao servidor público e aposentados e pensionistas do INSS. Conforme ilustrado no gráfico abaixo, ao final deste período o saldo de carteira atingiu R$ 3,2 bilhões, um crescimento de 1,2% versus e 14,2% versus o mesmo período do ano passado, crescimento este, consideravelmente superior ao crescimento do mercado de crédito pessoal consignado para trabalhadores do setor público, que segundo dados do Banco Central do Brasil de junho de 2016 foi de 5,0%. Vale ressaltar, que nosso modelo de produção focado nas regiões e nos canais prioritários, favorece o crescimento maior que o mercado e adicionalmente a gestão voltada para rentabilidade com priorização de regiões para atuação, melhora a eficiência do Banco. Conforme ilustrado no gráfico abaixo, no foram originados R$ 497,1 milhões de operações, com recorde de produção através das lojas próprias e correspondentes exclusivos representando 86%, um crescimento expressivo de 13,0 pontos percentuais em relação ao mesmo período do ano anterior. Do total de crédito originado no, cerca de 73% representaram operações de refinanciamento e os 27% restantes novos contratos. Ao final do o canal prioritário do Paraná Banco era representado por 32 lojas próprias e 118 correspondentes exclusivos. 13

14 Conforme gráfico abaixo verificamos que a distribuição da carteira de crédito consignado possui um distribuição estável, onde no os convênios estaduais representaram 42% do total da carteira, enquanto o INSS contribuiu com 25%, seguido pelos convênios municipais com 22% e por fim os convênios federais que representaram 11%. Conforme mencionado, para a análise da qualidade do crédito consignado vale salientar o fato do problema pontual e isolado do convênio do Estado do Rio de Janeiro. O saldo atual remanescente com este convênio é de R$ 29,1 milhões, ou seja, representa apenas 0,9% da carteira de crédito consignado total, sendo que R$ 26,0 milhões se encontravam entre os níveis D ao G e R$ 1,0 milhão no nível H, com R$ 27,0 milhões de operações vencidas acima de 60 dias e R$ 21,3 milhões acima de 90 dias. Mesmo com esse efeito, a carteira de consignado manteve sua boa qualidade no, que ilustramos no gráfico abaixo à esquerda, onde o nível H da carteira permaneceu estável em 1%, enquanto que a carteira localizada entre os níveis D ao G representou 2,4%. Se desconsiderarmos o convênio do Estado do Rio de Janeiro, teríamos 1,6% da carteira do Consignado. No gráfico abaixo à direita vemos as classificações por dias vencidos. Os créditos vencidos acima de 90 dias foram 2,5% e os acimas de 60 dias 3,2%. Se desconsiderarmos o convênio do Estado do Rio de Janeiro, os vencidos acima de 90 dias representariam 1,9% e os vencidos acima de 60 dias passariam para 2,4%. Como base de comparação, o nível de inadimplência acima de 90 dias do SFN (Sistema Financeiro Nacional) do crédito pessoal consignado do setor público em junho de 2016 foi de 2,2%, segundo dados do BACEN. 14

15 Na tabela abaixo é possível ver a carteira de crédito consignado, classificada entre os níveis A ao H e suas respectivas provisões. Classificação A ao H Crédito Consignado Classif. Carteira % da Provisão Carteira % da Provisão Carteira Total Carteira Total A ,4% ,2% ,6% B ,0% ,0% ,8% C ,1% ,6% D ,6% ,2% E ,1% ,4% F ,4% ,3% G ,3% ,3% H ,0% ,0% Total ,0% ,0% Crédito Empresarial A carteira de crédito empresarial encerrou com saldo de R$ 411,0 milhões. Uma queda de 23,0% comparando com o e 44,5% comparando com o mesmo período do ano anterior, conforme ilustrada no gráfico abaixo. Esta retração está em linha com a estratégia adotada ao final do ano passado, onde o Banco passou a ter um posicionamento mais conservador para concessão do crédito das carteiras mais suscetíveis a deterioração da economia. Crédito Empresarial (23,0%) (44,5%) Operações de Crédito (22,5%) (44,3%) Fianças Bancárias ,0% (35,9%) Trade Finance (44,4%) (54,7%) 15

16 A estratégia de retração da carteira empresarial foi baseada na desconcentração dos riscos, o que pode ser visto no gráfico abaixo, onde no os 10 maiores clientes representam apenas 5% da carteira total do Paraná Banco. A pulverização do risco deu-se através da liquidação das operações de maior exposição e a manutenção de operações com tickets menores e sempre ancorados em garantias. Abaixo é ilustrado o ticket médio da carteira. No apresentou queda de 5,8% versus o e 31,3% na comparação com o. Importante ressaltar que face a rápida retração da carteira de crédito empresarial, os níveis de PDD naturalmente são afetados, somando-se a esse ponto a situação financeira das empresas no momento econômico atual, onde se faz necessário um controle mais atento das provisões. Na tabela abaixo é possível ver a carteira de crédito empresarial sem fianças, classificada entre os níveis A ao H e suas respectivas provisões. Vale ressaltar que a provisão total no de R$ 24,4 milhões permaneceu praticamente estável em relação ao último trimestre, evidenciando assim, como os índices de inadimplência que serão apresentados nos gráficos a seguir, são diretamente impactados pela retração da carteira. Classificação A ao H Crédito Empresarial Classif. Carteira % da Provisão Carteira % da Provisão Carteira Total Carteira Total A ,7% ,6% ,8% B ,3% ,6% ,9% C ,8% ,7% D ,6% ,0% E ,1% F ,6% ,0% G 978 0,2% H ,7% ,1% Total ,0% ,0%

17 No gráfico abaixo à esquerda, são ilustrados os créditos classificados nos níveis D ao G que finalizaram o período em 6,5%, impactados principalmente pela retração da carteira. Importante se atentar para a redução de 1,1% no volume nominal dos créditos classificados nesses níveis. A carteira classificada no nível H ficou em 2,7%, um aumento de 0,6 ponto percentual versus o e aumento de 0,3 ponto percentual em relação ao mesmo período de Os créditos vencidos acima de 60 dias encerraram o em 3,5%, o que representou uma redução de 2,4 pontos percentuais e os vencidos acima de 90 dias em 3,1%. Classificação por nível (R$ mil) Carteira total (23,7%) (44,8%) D - G (1,1%) ,4% % D - G a 6,5 5,0 1,5 p.p. 1,2 5,3 p.p. H (2,8%) (37,2%) % H a 2,7 2,1 0,6 p.p. 2,4 0,3 p.p. a Percentual sobre a carteira total Classificação por dias vencidos (R$ mil) Carteira total (23,7%) (44,8%) Acima de 60 dias (54,9%) ,3% % Acima de 60 dias a 3,5 5,9 (2,4 p.p.) 0,5 3,0 p.p. Acima de 90 dias (3,6%) ,2% % Acima de 90 dias a 3,1 2,5 0,6 p.p. 0,5 2,6 p.p. a Percentual sobre a carteira total 17

18 Home equity Seguindo a estratégia, já comentada, de focar sua produção de crédito no produto consignado, o Paraná Banco descontinuou a produção da carteira de home equity. O tamanho da carteira atual ainda abaixo da escala mínima para rentabilidade, juntamente com a perspectiva negativa do mercado imobiliário no curto prazo, ainda mais associado a prazos contratuais mais longos, os quais são padrão para esse tipo de crédito, motivaram a decisão. Diante disso, a carteira encerrou o com um saldo de R$ 65,1 milhões ou 4,1% menor que o último trimestre. É importante ressaltar que mantemos o rígido controle da qualidade desses créditos e que a estrutura da operação está baseada em uma garantia real (imóvel), com elevada possibilidade da recuperação dos créditos em caso de atrasos. Classif. Carteira % da Carteira Classificação A ao H Home Equity Provisão Total Carteira % da Carteira Provisão Total A ,2% ,9% ,4% B ,3% ,3% 36 82,9% C ,9% ,7% 156 D ,7% ,5% 240 E ,8% ,8% 974 F ,2% ,3% G 532 0,8% 373-0,0% - H ,1% ,5% Total ,0% ,0%

19 Gestão de Ativos e Passivos (ALM) Os ativos totais do Paraná Banco no somaram R$ 5,8 bilhões, patamar estável em relação ao mesmo período do ano passado e 7,6% menor que no, devido principalmente a redução de 19,5% do saldo de caixa. O ativo total no correspondia 67% em operações de crédito, 16% referiam-se as aplicações interfinanceiras, 7% de receitas com títulos e valores mobiliários e 9% demais aplicações financeiras conforme é ilustrado no gráfico abaixo. Liquidez No, o saldo de caixa do Paraná Banco apresentou um aumento de 19,8% versus. Na comparação com o esse saldo reduziu em 19,5% finalizando o trimestre em R$ 1,35 bilhão. O elevado saldo de caixa mantido durante o se deu pelos compromissos, como o pagamento da 2ª Emissão de Letra Financeira Pública (valor de emissão R$ 400 milhões) e DPGE I ocorridos em junho. O saldo de caixa disponível representou elevados 31% da captação total no. Vale ressaltar que o Paraná Banco possui rígidos controles de liquidez, sendo que o atual nível de caixa de cerca de R$ 1,35 bilhões, é considerado um patamar adequado para cumprir com os compromissos do Banco suportando o atual crescimento da carteira de crédito consignado. Operações Compromissadas (26,2%) ,9% Títulos Públicos Federais Prefixados ,3% ,4% Títulos Públicos Federais Pós-fixados ,4% ,8% Títulos Públicos Federais em Garantia (BM&FBovespa) ,3% (32,0%) Fundos de investimento (30,7%) (32,2%) Saldo da Reserva (39,7%) 448 (30,2%) Saldo Final (19,5%) ,8% 19

20 Captação O Paraná Banco finalizou o com saldo de captação de R$ 4,3 bilhões conforme é possível observar na tabela abaixo, um crescimento de 2,6% em relação ao mesmo período do ano passado. Na comparação com o período anterior houve uma redução de 9,8%, em linha com a estratégia de redução da carteira de crédito empresarial. No o saldo de depósitos a prazo aumentou em 5,2% na comparação trimestral e 32,7% na comparação anual. Destaque para o aumento de 141,1% versus o e 29,3% versus o no saldo de pessoas físicas que ocorreu, principalmente, pela captação através de corretoras e distribuidoras de valores impulsionando a diversificação da base de clientes. A redução no de 37,0% e 37,9% no saldo de letras financeiras em comparação com o e, respectivamente, se deve principalmente pelo pagamento em junho da 2ª emissão pública no valor de R$ 527 milhões. Ponto de destaque, foi a 3º emissão de Letras Financeiras Públicas do Paraná Banco no dia 14 de julho, que totalizou R$ 250 milhões e prazo de 2 anos, com a participação de 21 investidores. Em um cenário macroeconômico de incerteza e instabilidade, esta captação reforça a boa imagem da instituição perante o mercado. Captação Captação total (9,8%) ,6% Depósitos a prazo ,2% ,7% Investidores institucionais ,3% ,9% Instituições financeiras (15,0%) ,0% Pessoas jurídicas ,1% ,2% Partes relacionadas (1,9%) ,7% Pessoas físicas ,3% ,1% Depósitos a vista (37,7%) (29,7%) Letras Financeiras (37,0%) (37,9%) LCI/LCA ,6% (12,9%) Repasses do BNDES/Finame (15,1%) (22,2%) Abaixo ilustramos a composição do funding por produto, onde no os depósitos à prazo (CDB e CDI) e as letras financeiras são as principais fontes de captação do banco, respondendo por 89% do total, seguido pelo DPGE II com 8%. A diminuição de 16 pontos percentuais da participação das letras financeiras é explicado pelos vencimentos em novembro de 2015 e junho de 2016 da 1ª e 2ª emissão de letras financeiras públicas. Importante comentar que o aumento de 6 pontos percentuais no saldo de DPGE foi devido a emissão pontual no de DPGE II, já que o saldo remanescente de DPGE I foi totalmente pago em junho. Vale ressaltar o limite disponível de R$ 2,6 bilhões para emissão de DPGE II. 20

21 A seguir ilustramos o vencimento das operações da carteira de crédito do Paraná Banco e da carteira de captação. Nas tabelas abaixo, temos que o prazo médio dos ativos finalizou o trimestre em 344 dias, enquanto que o passivo finalizou em 303 dias. O descasamento de 41 dias é compensado pelo alto nível de caixa mantido pelo Banco, o que corresponde a 31% da captação total. Vale ressaltar que o Banco foca na diversificação de sua base de captação e alongamento dos prazos, como por exemplo, a emissão de letra financeira pública em julho de 2016 com prazo de 2 anos. Ativo Passivo Prazo médio a decorrer dias Caixa 1 Trade Finance 49 Parceria de financiamento ao consumo 107 Empresas 259 BNDES 392 Consignado 507 Prazo médio 344 Prazo médio a decorrer dias Trade Finance 59 CDI 91 DPGE 471 Letras Financeiras 180 Depósitos Bancários (CDB) 351 BNDES 393 Prazo médio 303 Operações a vencer Ativo (%) até 3 meses 41,2 46,0 (4,8 p.p.) 40,3 0,9 p.p. de 3 a 12 meses 17,2 13,2 4,0 p.p. 18,9 (1,7 p.p.) de 1 a 3 anos 26,2 28,4 (2,2 p.p.) 25,5 0,7 p.p. acima de 3 anos 15,3 12,5 2,8 p.p. 15,4 (0,1 p.p.) Operações a vencer Passivo (%) até 3 meses 39,3 47,1 (7,8 p.p.) 21,3 18,0 p.p. de 3 a 12 meses 37,8 33,3 4,5 p.p. 36,1 1,7 p.p. de 1 a 3 anos 17,0 14,3 2,7 p.p. 39,6 (22,6 p.p.) acima de 3 anos 6,0 5,4 0,6 p.p. 3,0 3,0 p.p. 21

22 Capitalização No segundo trimestre de 2016, o índice de adequação de capital do Paraná Banco foi de 27,5%, conforme critérios exigidos pelo Banco Central do Brasil (Basileia III). Um aumento de 0,5 ponto percentual no em comparação com o mesmo período do ano passado, enquanto quem em relação ao período anterior houve aumento de 1,2 ponto percentual. Crescimento este, devido a retração da carteira de crédito empresarial. Governança Corporativa O Paraná Banco possuía um total de ações no com a seguinte estrutura acionária: Estrutura Acionária ON PN Total % Grupo de Controle ,1% Conselho de Administração ,8% Diretoria ,1% Tesouraria ,0% Free Float ,0% Base: junho/2016 Total ,0% Em 14 de outubro de 2015 foi iniciado o 14º Programa de Recompra de ações com limite de recompra de até (dois milhões, setecentas e noventa e uma e quatrocentas e dez) ações preferenciais. No as ações recompradas e mantidas em Tesouraria somaram um total de ações a um preço médio unitário de R$ 9,1971 totalizando R$ 15,6 milhões, conforme podemos ver na tabela abaixo: Período Quantidade Preço médio Valor pago No segundo semestre de 2016 foram distribuídos sob forma de juros sobre capital próprio o montante de R$ 26,3 milhões, conforme tabela abaixo , Data de Aprovação Valor Valor/Ação (R$) 29/mar/ , ,10 21/jun/ ,12 Total ,32 Tipo de Provento JCP 22

23 Desempenho do Grupo Segurador J. Malucelli Seguradora A J. Malucelli Seguradora finalizou o segundo trimestre com R$ 12,3 milhões de lucro líquido. Um aumento de 70,3% em relação ao trimestre anterior, devido ao aumento dos prêmios diretos emitidos e pela diminuição significativa dos sinistros do seguro garantia. Comparando o versus o houve diminuição de 1,5%. Na comparação acumulada dos primeiros semestres de 2016 e 2015 houve queda de 16,6%. O patrimônio líquido aumentou 3,6% no versus encerrando o trimestre em R$ 349,9 milhões. Em relação ao mesmo período do ano passado a Companhia apresentou aumento de 8,4%. O retorno sobre o patrimônio líquido (ROAE) atingiu 3,6% no. Um aumento de 1,4 ponto percentual comparando com o período anterior. Em relação ao houve diminuição de 0,3 ponto percentual. Na comparação acumulada do primeiro semestre de 2016 com o mesmo período de 2015 o ROAE apresentou queda de 1,8 pontos percentuais. J. Malucelli Seguradora 1S16 Lucro líquido ,3% (1,5%) (16,6%) Patrimônio líquido ,6% ,4% ,4% ROAE (%)** 3,6 2,2 1,4 p.p. 3,9 (0,3 p.p.) 5,7 7,5 (1,8 p.p.) *Representa 100% do patrimônio líquido e lucro líquido não ajustado. **Cálculo do ROAE utiliza o lucro líquido do trimestre presente dividido pela média do patrimônio líquido do trimestre presente e anterior. Os prêmios diretos emitidos pela J. Malucelli Seguradora, como pode ser visto no gráfico abaixo, apresentaram aumento de 4,6% no comparando com o, encerrando o trimestre em R$ 106,3 milhões. Comparando com o período anterior a produção cresceu 29,4%. Na comparação acumulada do primeiro semestre de 2016 com o mesmo período do ano passado houve queda de 14,0%. 23

24 O índice de sinistralidade (calculado dividindo o número de sinistros retidos do seguro garantia pelos prêmios ganhos) atingiu 3,1% no, conforme podemos ver no gráfico abaixo. A J. Malucelli Seguradora ocupou o primeiro lugar de market share na produção de prêmios diretos com 18% do mercado, segundo dados da Susep de junho de

25 J. Malucelli Resseguradora A J. Malucelli Resseguradora atingiu um lucro líquido de R$ 16,3 milhões no. Um aumento de 15,7% comparando com o mesmo período do ano passado. Na comparação com o o lucro líquido cresceu 21,5%. Analisando o acumulado do primeiro semestre de 2016 com o mesmo período do ano passado esse crescimento foi de 5,3%. No o patrimônio líquido aumentou 6,7% e 2,2% na comparação com o e com o, respectivamente, finalizando o trimestre em R$ 750,3 milhões o que evidencia a forte capitalização da resseguradora e a alta capacidade de absorver riscos. J. Malucelli Resseguradora 1S16 Lucro líquido ,5% ,7% ,3% Patrimônio líquido ,2% ,7% ,7% ROAE (%) 2,2 1,8 0,4 p.p. 2,0 0,2 p.p. 4,0 4,1 (0,1 p.p.) * Representa 100% do patrimônio líquido e lucro líquido não ajustado. **Cálculo do ROAE utiliza o lucro líquido do trimestre presente dividido pela média do patrimônio líquido do trimestre presente e anterior. Vale ressaltar o perfil conversador da Companhia em repassar grandes apólices e não assumir o risco em sua totalidade. Os prêmios retidos pela J. Malucelli Resseguradora, como pode ser visto no gráfico abaixo, apresentou diminuição de 7,8% no comparando com o mesmo período do ano passado e em relação ao período anterior houve diminuição de 14,7%. Analisando o acumulado do primeiro semestre desse ano com o mesmo período do ano passado a retenção retraiu 11,9%. 25

26 No gráfico abaixo, podemos ver que a J. Malucelli Resseguradora ocupou a segunda posição de market share com 21,0% da produção de prêmios de resseguros em de maio de 2016, segundo dados da Susep. J. Malucelli LATAM A J. Malucelli Latam encerrou o segundo trimestre de 2016 com prejuízo líquido de R$ 0,2 milhão. O baixo retorno ou até mesmo negativo, como ocorreu no, é esperado para o momento atual da Companhia que se encontra em uma fase inicial de suas operações. Analisando o acumulado do primeiro semestre de 2016 a Companhia obteve lucro de R$ 0,4 milhão. Algumas ações estão sendo tomadas para alavancar o resultado, assim como, o uso da nossa expertise no mercado brasileiro de seguro garantia para espelhar a operação na América Latina. A J. Malucelli Latam através da sua subsidiária na Colômbia emitiu R$ 5,4 milhões em prêmios diretos no. Representando 4% de market share do mercado colombiano, segundo dados da Fasecolda até maio de Desde a entrada da Companhia no mercado colombiano, em setembro de 2015, até o mês de maio desse ano subimos 7 posições no market share de prêmios emitidos do seguro garantia ocupando em maio a 11º posição. J. Malucelli Latam 1S16 Lucro (prejuízo) líquido (246) 620 (139,7%) 916 (126,9%) (78,5%) Patrimônio líquido (3,5%) (3,6%) (3,6%) ROAE (0,5) 1,3 (1,8 p.p.) 1,9 (2,4 p.p.) 0,8 3,6 (2,8 p.p.) *Representa 100% do patrimônio líquido e lucro líquido não ajustado. **Cálculo do ROAE utiliza o lucro líquido do trimestre presente dividido pela média do patrimônio líquido do trimestre presente e anterior. 26

27 J. Malucelli Investimentos (DTVM) A J. Malucelli Investimentos tem o compromisso com investimentos de longo prazo, baseados exclusivamente em uma profunda análise fundamentalista. Seus produtos de investimento são destinados a pessoas físicas, jurídicas ou institucionais. Atualmente, é responsável pela administração e gestão de 4 fundos de investimento abertos, sendo 2 de renda variável e 2 de renda fixa e 12 produtos exclusivos, entre fundos de investimento e carteiras administradas. A empresa encerrou o com um patrimônio equivalente a R$ 2,5 bilhões sob gestão, um aumento de 32,7% na comparação com o mesmo período do ano passado e em relação ao período anterior houve aumento de 42,1%. 27

28 Anexo I Demonstração de Resultado Demonstração de Resultado Receitas da intermediação financeira Operações de crédito Resultado de operações com títulos e valores mobiliários Resultado de operações de Câmbio Despesas da intermediação financeira ( ) ( ) ( ) Operações de captação de mercado ( ) ( ) ( ) Resultado com instrumentos financeiros derivativos 420 (1.441) Provisão para perdas com créditos (40.882) (35.654) (37.161) Resultado bruto da intermediação financeira Outras receitas (despesas) operacionais (55.541) (60.109) (67.361) Receitas de prestação de serviços Despesas de pessoal (13.530) (14.052) (13.711) Outras despesas administrativas (45.943) (49.415) (64.764) Despesas tributárias (6.332) (6.728) (6.283) Resultado de participação em controladas Outras receitas operacionais Outras despesas operacionais (7.392) (5.769) (2.047) Resultado operacional Imposto de renda e contribuição social (1.191) (8.951) (775) Imposto de renda - corrente (2.205) (6.446) (3.241) Contribuição social - corrente (1.870) (5.312) (2.064) Imposto de renda e contribuição social diferidos Lucro líquido

29 Anexo II Balanço Patrimonial Balanço Patrimonial Ativo 30/06/ /03/ /06/2015 Circulante Disponibilidades Aplicações interfinanceiras de liquidez Títulos e valores mobiliários Relações interfinanceiras Operações de crédito Operações de crédito Provisão para perdas com operações de crédito ( ) (77.662) (83.324) Outros créditos Outros valores e bens Realizável a Longo prazo Operações de crédito Operações de crédito Provisão para perdas com operações de crédito (14.717) (45.816) (21.960) Outros créditos Outros valores e bens Permanente Investimentos Imobilizado de uso Intangível Total Balanço Patrimonial Passivo 30/06/ /03/ /06/2015 Circulante Depósitos Captações no mercado aberto Recursos de aceites e emissão de títulos Obrigações por repasses no país Relações interfinanceiras Relações interdependenciais Obrigações p/ por empréstimos Outras obrigações Exigível a Longo prazo Depósitos Recursos de aceites e emissão de títulos Obrigaçoes p/ repasses do pais Instrumentos financeiros derivativos Outras obrigações Resultado exercícios futuros Patrimônio líquido Capital social Reserva de capital Reserva de lucros Ajuste ao valor de mercado - títulos e valores mobiliários (191) (379) (1.333) Lucros/Prejuizos Acumulados Ações em Tesouraria (15.624) (15.509) (13.989) Total