RELEASE DE RESULTADOS 2T15

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1 RELEASE DE RESULTADOS 2T15

2 Destaques do Período O Lucro Líquido Recorrente foi de R$ 34,6 milhões no 2T15 sendo 12,9% inferior ao 1T15. Melhora de 3,2 p.p. no Índice de Eficiência ex PDD no 2T15 vs 2T14 finalizando o trimestre em 51,0%. A Margem financeira líquida (NIM) atingiu 10,9% no 2T15, um aumento de 0,1 p.p. versus 1T15. O Índice de Basileia atingiu 27,0% no segundo trimestre de A Carteira de Crédito Ampliada cresceu 16,8% nesse trimestre comparando o 2T14, atingindo R$ 3,8 bilhões. Nível recorde de 73% da originação da carteira de Crédito Consignado nos canais prioritários e abertura de 5 novas lojas próprias. Elevada liquidez com saldo de Caixa de R$ 1,25 bilhão no 2T15, crescimento de 9,0% versus 2T14. Teleconferência de resultados 2T15 (em português) 12 de agosto de h00 (Brasília) 10h00 (Nova Iorque) Telefones Brasil: ou Estados Unidos: Acompanhe através do Webcast no link: /ri As análises contidas neste release foram elaboradas com base nas demonstrações financeiras as quais foram divulgadas de acordo com a resolução do Banco Central número 4403 de 26 de março de 2015, a qual dispensa a elaboração de demonstrações contábeis consolidadas. Assim, as instituições não financeiras controladas pelo Paraná Banco, no caso a JM Seguradora, JM Resseguradora e JM Latam foram contabilizadas por equivalência patrimonial, de acordo com a participação de 50,5% detida pelo Paraná Banco. 2

3 Sumário Mensagem da Administração... 4 Principais Indicadores... 5 Rentabilidade... 6 Desempenho Financeiro... 7 Despesas Operacionais e Eficiência... 8 Desempenho Operacional... 9 Desempenho das Operações de Seguros e Resseguros Anexo I Demonstração de Resultado Paraná Banco Anexo II Balanço Patrimonial Paraná Banco

4 Mensagem da Administração Concluímos este primeiro semestre finalizando os ajustes em nossa estrutura administrativa e operacional, revisando e ajustando nossos processos, determinados em atingir níveis mais adequados de eficiência para o Banco, para cada vez mais estarmos preparados para os desafios que se opõem ao nosso desenvolvimento e crescimento. Temos plena consciência das barreiras atuais que nosso país enfrenta, sejam por influência interna ou externa, para em algum momento retomar o crescimento. Assim sendo, reforçamos nossa visão conservadora para superar esse período de indefinição em nossa economia. Concluímos o segundo trimestre de 2015 atingindo um lucro líquido recorrente de R$ 34,6 milhões e o acumulado neste primeiro semestre de R$ 74,4 milhões com um ROAE de 10,4% e 11,2% respectivamente. Diante do cenário econômico neste primeiro semestre, tivemos uma postura mais restritiva ao crédito empresarial, que impactou na retração de 10,4% dessa carteira em comparação ao trimestre anterior, enquanto nossa carteira de crédito consignado cresceu 3,5%, o crédito imobiliário 6,3% e a parceria de consumo 9,7%. Mantivemos nossos esforços em atingir níveis de eficiência comparativamente melhores, através de uma gestão focada no controle de custos e rentabilidade, o que representou uma melhora de 3,2 p.p. no índice de eficiência do Banco em relação ao mesmo período de 2014, que atingiu 51,0% neste trimestre e uma melhora de 1 p.p. em relação ao trimestre anterior. Alinhado ao conservadorismo de nossa gestão, ampliamos nosso caixa disponível para R$ 1,25 bilhão e vale lembrar que neste segundo semestre aguardamos a aprovação dos órgãos reguladores da redução da participação societária da JMalucelli Seguros, que ampliará ainda mais nosso caixa. O índice de Basileia do Banco se manteve em 27% neste trimestre, o que em conjunto a um caixa mais robusto, nos proporciona condições de nos mantermos preparados para as oportunidades que o mercado possa nos oferecer ou até mesmo nos proporcionar segurança no caso de um período mais duradouro da crise econômica atual. Neste segundo trimestre, o Grupo Segurador contribuiu com R$ 14,6 milhões, representando 42% do resultado do Banco e reforçamos que tanto a JMalucelli Seguradora quanto a JMalucelli Resseguradora se mantém líderes de mercado. Assim finalizamos este primeiro semestre de 2015, diante do cenário que prevíamos desde o início do ano e aqui retratamos a condução conservadora que mantemos na gestão, por entendermos ser crucial para superar as dificuldades impostas pelo momento econômico o qual o Brasil se encontra, como também estaremos atentos às oportunidades que se apresentarem. 4

5 Principais indicadores Balanço Patrimonial (R$ milhares) 2T15 1T15 2T14 1S15 Ativos Totais ,3% ,1% ,1% Carteira de Crédito ,8% ,8% ,8% Captação Total ,8% ,4% ,4% Patrimônio Líquido ,1% ,4% ,4% Demonstração de Resultados (R$ milhares) 2T15 1T15 2T14 1S15 Resultado Bruto da Intermediação Financeira (10,6%) (1,5%) ,4% Despesas de Pessoal (13.711) (14.532) (5,6%) (13.467) 1,8% (28.243) (27.284) 3,5% Despesas Administrativas (47.780) (43.727) 9,3% (43.922) 8,8% (91.507) (88.920) 2,9% Lucro Líquido Contábil (38,4%) (40,7%) (15,3%) Lucro Líquido Recorrente (12,9%) (16,2%) (2,0%) Índices de desempenho (%) 2T15 1T15 2T14 1S15 ROAE - Recorrente 10,4 12,2 (1,8 p.p.) 13,0 (2,6 p.p.) 11,2 11,9 (0,7 p.p.) ROAA - Recorrente (Ativos totais) 2,4 2,9 (0,5 p.p.) 3,4 (1,0 p.p.) 2,6 3,2 (0,6 p.p.) ROAA - Recorrente (Carteira de Crédito) 3,7 4,3 (0,6 p.p.) 5,3 (1,6 p.p.) 4,0 5,0 (1,0 p.p.) NIM (Banco individual) 10,9 10,8 0,1 p.p. 11,4 (0,5 p.p.) 10,7 11,1 (0,4 p.p.) Índice de Basiléia 27,0 26,7 0,3 p.p. 23,9 3,1 p.p. 27,0 23,9 3,1 p.p. Índice de Eficiência (ex PDD) 51,0 52,0 (1,0 p.p.) 54,2 (3,2 p.p.) 51,5 57,4 (5,9 p.p.) Qualidade da carteira de crédito (%) 2T15 1T15 2T14 1S15 PDD / Carteira de Crédito 2,9 2,3 0,6 p.p. 2,8 0,1 p.p. 5,2 5,4 (0,2 p.p.) NPL (vencidos > 60 dias / carteira de crédito) 1,7 1,6 0,1 p.p. 3,1 (1,4 p.p.) 1,7 3,1 (1,4 p.p.) Índice de Inadimplência (> 90 dias / carteira de crédito) 1,7 1,6 0,1 p.p. 2,5 (0,8 p.p.) 1,7 2,5 (0,8 p.p.) Índice de Inadimplência (> 180 dias / carteira de crédito) 1,2 1,1 0,1 p.p. 1,4 (0,2 p.p.) 1,2 1,4 (0,2 p.p.) Nível de perda (créditos baixados a prejuízo/carteira de crédito) 0,28 0,33 (0,05 p.p.) 0,49 (0,21 p.p.) 0,60 1,03 (0,43 p.p.) JM Seguradora & JM Resseguradora (R$) 2T15 1T15 2T14 1S15 JM Seguradora - Prêmios diretos (DPVAT + garantia) (13,6%) ,1% ,3% JM Seguradora - Índice de Sinistralidade (Garantia) 29,0 23,9 5,1 p.p. 17,9 11,1 p.p. 26,3 13,9 12,4 p.p. JM Resseguradora - Prêmios diretos ,1% ,6% ,6% JM Resseguradora - Prêmios retidos (21,4%) (1,1%) (12,6%) Desempenho por Ação (R$) 2T15 1T15 2T14 1S15 Total de Ações ,0% (1,2%) (1,2%) Ações em Tesouraria n.d. 0 n.d n.d. Total de ações em circulação (free-float) (9,5%) (12,8%) (12,8%) Lucro Líquido por Ação (Recorrente) 0,40 0,46 (12,9%) 0,47 (15,2%) 0,86 0,87 (0,8%) Dividendos/JCP por Ação 0,10 0,04 150,0% 0,10 0,0% 0,14 0,22 (36,4%) 5

6 Rentabilidade Durante o primeiro semestre de 2015 o Paraná Banco intensificou sua estratégia de controle dos custos e busca de maior eficiência na condução das suas operações, diante de um ambiente econômico instável com alta de juros e inflação, adicionalmente manteve sua postura conservadora baseada na alta capitalização, liquidez do caixa e rigorosa análise na concessão do crédito empresarial. Neste segundo trimestre houve um evento não recorrente referente ao reconhecimento de despesas de comissão das operações de consignado, onde foram baixados do estoque de comissão o montante de R$ 16,5 milhões (R$ 9,9 milhões líquido de impostos), conforme Circular do Bacen. Foi apropriado para despesa no mês de junho o saldo de comissões a diferir de todos os contratos das operações de consignado originados anterior à data de 31 de dezembro de 2014 e que foram refinanciados no primeiro semestre de As comissões geradas a partir da celebração de novos contratos serão diferidas e apropriadas conforme as normas vigentes na Circular do Bacen. Por se tratar de um evento não recorrente ao resultado, o valor mencionado não foi considerado nas análises deste release. No 2T15 o lucro líquido recorrente do banco apresentou redução de 12,9% na comparação com o 1T15 e 16,2% quando comparado ao mesmo período do ano anterior, esta redução se deve principalmente pelo aumento pontual da PDD das operações de crédito empresarial. Lucro Líquido 2T15 1S15 (R$ milhares) Lucro Líquido Contábil (38,4%) (40,7%) (15,3%) Eventos não Recorrentes ,8% ,8% ,9% (+) Ágio JM Investimentos ,0% 586 0,0% ,0% (+) Baixa de Despesa de Comissão Lucro Líquido Recorrente (12,9%) (16,2%) (2,0%) O resultado da participação em controladas do Paraná Banco representou 42% do lucro líquido recorrente do banco no 2T15. 6

7 Na tabela ao lado mostramos que o retorno sobre o patrimônio líquido (ROAE) do Paraná Banco foi de 10,4% no 2T15, apresentando uma redução de 1,8 p.p. versus o trimestre anterior e 2,6 p.p. em comparação com o 2T14. O retorno sobre os ativos foi de 2,4% no 2T15, apresentando uma leve queda em relação ao trimestre anterior de 0,5 p.p. e 1,0 p.p. comparando com o 2T14. Já o retorno sobre a carteira de crédito encerrou o trimestre em 3,7%, uma queda de 0,6 p.p. em comparação com o trimestre anterior. Estas quedas se devem principalmente ao impacto do aumento despesa de PDD e em menor proporção pela elevação da taxa de juros (SELIC). Índices de desempenho (%) 2T15 1T15 2T15 x 1T15 2T14 2T15 x 2T14 1S15 ROAE Recorrente 10,4 12,2 (1,8 p.p.) 13,0 (2,6 p.p.) 11,2 11,9 (0,7 p.p.) ROAA Recorrente (Ativos totais) 2,4 2,9 (0,5 p.p.) 3,4 (1,0 p.p.) 2,6 3,2 (0,6 p.p.) ROAA Recorrente (Carteira de Crédito) 3,7 4,3 (0,6 p.p.) 5,3 (1,6 p.p.) 4,0 5,0 (1,0 p.p.) Desempenho Financeiro Resultado da Intermediação Financeira e Margem Financeira Líquida (NIM) As receitas de intermediação financeira no 2T15 tiveram aumento de 26,4% versus o 2T14, totalizando R$ 261,8 milhões. As receitas foram impulsionadas pelo aumento das operações de crédito e retorno das operações com títulos e valores mobiliários. As despesas de intermediação financeira somaram R$ 169,5 milhões e apresentaram aumento de 49,5% comparando o 2T15 versus 2T14, devido ao cenário macroeconômico do período com recorrente alta de juros e a manutenção de um caixa elevado, que contribuíram para o aumento das despesas de captação. Adicionalmente ocorreu o aumento da provisão para devedores duvidosos (PDD) decorrente de problema pontual no crédito empresarial. R$ milhares 2T15 1T15 2T14 1S15 Receitas da Intermediação Financeira ,0% ,4% ,5% Operações de Crédito ,8% ,9% ,9% Resultados de Operações com TVM ,8% ,2% ,7% Despesas da Intermediação Financeira ( ) ( ) 18,1% ( ) 49,5% ( ) ( ) 47,3% Operações de captação no mercado ( ) ( ) 8,8% (90.567) 47,5% ( ) ( ) 49,3% Resultado c/ instrumentos financeiros derivativos % (1.108) (217,9%) (1.197) (289,6%) Provisão para perdas com créditos (37.161) (21.721) 71,1% (21.671) 71,5% (58.882) (39.616) 48,6% Resultado da Intermediação Financeira (10,65%) (1,5%) ,4% Esses fatores levaram nesse trimestre uma queda de 1,5% no resultado da intermediação financeira em comparação com o mesmo período do ano anterior. Comparando o primeiro semestre de 2015 com o primeiro semestre de 2014 houve aumento de 8,4%. 7

8 A margem financeira líquida (NIM) do Paraná Banco no 2T15 aumentou 0,1 p.p. em comparação ao trimestre anterior, encerrando o mês de junho de 2015 em 10,9%. Na comparação com o mesmo período do ano anterior houve queda de 0,5 p.p. Banco Individual 2T15 1S15 Margem Financeira Líquida (NIM) Resultado da Intermediação Financeira antes da PDD ,6% ,2% ,6% Ativos rentáveis médios ,6% ,9% ,5% Aplicações interfinanceiras (média) ,5% ,0% ,5% Títulos e valores mobiliários e derivativos (média) ,7% ,9% ,7% Operações de crédito (média) ,8% ,6% ,4% Margem financeira líquida anualizada antes da PDD 10,9% 10,8% 0,1 p.p. 11,4% (0,5 p.p.) 10,7% 11,1% (0,4 p.p.) Despesas Operacionais e Eficiência Despesas Pessoal, Administrativa e de Comissão Na tabela abaixo podemos ver que a despesa de pessoal de R$ 13,7 milhões apresentou leve aumento de 1,8% no 2T15 comparando com o 2T14 e em relação ao trimestre anterior houve retração de 5,6%. Durante o segundo semestre de 2015 o Paraná Banco fez uma revisão de seus processos e de sua estrutura funcional que surtirá impacto positivo na rubrica despesa ao longo do segundo semestre. As despesas de comissão, desconsiderando a carteira de profit sharing, apresentaram aumento de 3,0% no segundo trimestre de 2015 em comparação com o período anterior, ou seja, um crescimento menor que a carteira de crédito neste mesmo período. Comparando com o 2T14 houve retração de 7,1%. Despesas (Recorrente) 2T15 1S15 R$ milhares Despesa de Pessoal (13.711) (14.532) (5,6%) (13.467) 1,8% (28.243) (27.284) 3,5% Outras Despesas Administrativas (a) (47.780) (43.727) 9,3% (43.922) 8,8% (91.507) (88.920) 2,9% Despesa de comissão (32.872) (29.792) 10,3% (25.286) 30,0% (62.663) (50.661) 23,7% Profit Sharing (18.247) (15.595) 17,0% (9.545) 91,2% (33.842) (18.446) 83,5% Outras Comissões (14.624) (14.197) 3,0% (15.742) (7,1%) (28.821) (32.216) (10,5%) Serviços técnicos especializados (11.248) (9.511) 18,3% (14.054) (20,0%) (20.759) (28.870) (28,1%) Outras (3.660) (4.424) (17,3%) (4.582) (20,1%) (8.084) (9.389) (13,9%) (a) Outras despesas administrativas no 2T15 foi ajustada em R$ 16,5 milhões referente a baixa de despesa de comissão. 8

9 Eficiência O Paraná Banco mantém foco na rentabilidade de suas carteiras, como também faz recorrentemente um intensivo controle das suas despesas buscando melhoria dos seus processos internos e eficiência na condução dos seus negócios. Como resultado dessa estratégia, podemos verificar que neste segundo trimestre o aumento das receitas superou ao das despesas, proporcionando um índice de eficiência desconsiderando a PDD de 51,0%, que comparado ao 2T14 ocorreu uma melhora de 3,2 p.p. e em relação ao 1T15 foi de 1,0 p.p. Despesas (ajustado) R$ milhares 2T15 1T15 Despesas de pessoal (13.711) (14.532) (5,6%) (13.467) 1,8% (28.243) (27.284) 3,5% Outras despesas administrativas (a) (47.780) (43.727) 9,3% (43.922) 8,8% (91.507) (88.920) 2,9% Despesas tributárias (b) (6.283) (7.957) (21,0%) (6.628) (5,2%) (14.240) (12.969) 9,8% Total Despesas (67.774) (66.216) 2,4% (64.017) 5,9% ( ) ( ) 3,7% Resultado da Intermediação Financeira (ex PDD) ,6% ,2% ,7% Outras receitas / despesas operacionais (ajustado) (c) (470) (1.490) (68,5%) (881) (46,7%) (1.960) (2.094) (6,4%) Receita de prestação de serviços ,1% ,9% ,0% Total Receitas ,4% ,4% ,5% Índice de Eficiência sem PDD 51,0% 52,0% (1,0 p.p.) 54,2% (3,2 p.p.) 51,5% 57,4% (5,9 p.p.) 2T15 x 1T15 2T14 2T15 x 2T14 (a) Outras despesas administrativas no 2T15 foi ajustada em R$ 16,5 milhões referente a baixa de despesa de comissão. (b) Despesas Tributárias em 2014 foram ajustadas em R$ 2,5 milhões referentes a débito tributário. (c) Outras receitas operacionais ajustada em R$ 0,6 milhões para o ágio fiscal de operação com a JMalucelli Investimentos. 1S15 Desempenho Operacional Carteira de Crédito A carteira de crédito do Paraná Banco apresentou um aumento de 16,8% nesse trimestre em comparação com o mesmo período do ano anterior, finalizando o mês de junho de 2015 em R$ 3,8 bilhões. Quando comparado ao trimestre anterior, houve elevação de 0,8% no total da carteira de crédito. 9

10 Na tabela abaixo é possível ver o detalhamento do desempenho das carteiras de crédito do Banco, onde na comparação entre o 2T15 e o 2T14, a principal carteira do Banco, o crédito consignado apresentou crescimento de 13,2% e o crédito empresarial de 18,1%. Verificamos que a Carteira de Crédito Ampliada cresceu 0,8% comparando o 2T15 ao 1T15, sendo que o crescimento do crédito consignado foi de 3,5%, enquanto o crédito empresarial recuou 10,4%, neste caso, reflexo de uma política mais restritiva de crédito e uma estratégia de pulverização do risco da carteira, através da diminuição dos maiores riscos e ampliação de operações de valores reduzidos. Já as carteiras de financiamento ao consumo e o home equity cresceram 9,7% e 6,3% respectivamente, nesse mesmo período. (R$ milhares) 2T15 1T15 2T14 Carteira de Crédito Ampliada ,8% ,8% Crédito Consignado ,5% ,2% Crédito Empresarial (10,4%) ,1% Operações de Crédito (10,1%) ,8% Fianças Bancárias (13,4%) (15,6%) Trade Finance (14,1%) ,6% Parcerias de financiamento ao consumo ,7% ,2% Home Equity ,3% ,6% No final do primeiro semestre de 2015, a carteira de crédito consignado representou 73,9% do total da carteira, seguida pela carteira de crédito empresarial com 19,4% e os demais 6,8% referem-se às carteiras de parcerias de financiamento ao consumo e home equity com participação de 5,1% e 1,6%, respectivamente. Na tabela abaixo, podemos ver que a provisão para devedores duvidosos (PDD) apresentou elevação de 22,0% no 2T15 em comparação com o 2T14. Quando comparamos com o trimestre anterior esse aumento foi de 24,9%. (R$ milhões) 2T15 1T15 2T14 1S15 PDD ,9% ,0% ,2% Carteira vencida (> 60 dias) ,1% (33,9%) (35,0%) Carteira vencida (> 90 dias) ,5% (20,8%) (23,3%) Carteira vencida (> 180 dias) ,1% (2,7%) (7,2%) Carteira Total* (a) ,9% ,0% ,0% Índice de cobertura da carteira (PDD / > 60 dias) 166,0% 146,4% 13,5% 89,9% 84,6% 156,7% 91,6% 71,0% Índice de cobertura da carteira (PDD / > 90 dias) 172,2% 151,1% 14,0% 111,8% 54,0% 162,1% 111,9% 45,0% Índice de cobertura da carteira (PDD / > 180 dias) 242,6% 206,0% 17,8% 193,5% 25,4% 224,8% 187,7% 19,8% PDD / Carteira Total 2,9% 2,3% 0,6 p.p. 2,8% 0,1 p.p. 5,2% 5,4% (0,2 p.p.) Créditos Baixados a Prejuízo (b) (14,2%) (34,2%) (32,6%) Nível de perda ( b/a ) 0,28% 0,33% (0,05 p.p.) 0,49% (0,21 p.p.) 0,60% 1,03% (0,4 p.p.) * Carteira sem fianças. 10

11 Os créditos vencidos classificados por dias em atraso, apresentaram redução na comparação com o mesmo período do ano passado. A carteira vencida acima de 60 dias apresentou redução de 33,9%, os créditos vencidos acima de 90 dias finalizaram o trimestre com queda de 20,8% e os vencidos acima de 180 dias com 2,7% de retração. Já o nível de perda encerrou o 2T15 em 0,28% ou uma queda de 0,2 p.p. em comparação com o 2T14. Ao comparar com o 1T15 essa queda foi de 0,05 p.p. Na tabela abaixo está ilustrada a despesa de PDD por produto da carteira de crédito. A carteira de crédito empresarial foi pontualmente impactada, porém é importante ressaltar que apesar da ocorrência do aumento da provisão, que identificamos ter sido um problema isolado, a qualidade dessa carteira vem sendo preservada e não apresenta tendência de deterioração. Despesa de PDD 2T15 1S15 (R$ milhares) Consignado ,4% ,0% ,4% Profit Sharing ,0% ,2% ,5% Crédito Empresarial ,7% ,6% ,8% Home Equity ,4% ,0% ,9% Total ,1% ,5% ,7% Total ex Profit Sharing ,6% ,3% ,0% Crédito Consignado do Setor Público A carteira de crédito consignado do Paraná Banco atingiu R$ 2,8 bilhões ao final do segundo trimestre de 2015, o que representou um crescimento de 13,2% em comparação com o mesmo período do ano passado e em relação ao trimestre anterior o aumento da carteira foi de 3,5%. Segundo dados do Banco Central no período entre junho 2014 e junho 2015 o crescimento do mercado foi de 11,9%. 11

12 No gráfico abaixo, podemos ver que 73% da originação dos créditos consignados se deram através dos nossos canais prioritários (lojas próprias e correspondentes exclusivos) que consideramos estratégicos. Durante o período, foram inauguradas 5 novas lojas próprias, sendo 2 no estado de São Paulo, nas cidades de Campinas e Santos, outras 2 no estado do Paraná, nas cidades de Campo Mourão e Curitiba e 1 em Santa Luzia no estado de Minas Gerais, totalizando assim, 29 lojas próprias ao final de junho. No gráfico ao lado, podemos ver a distribuição da carteira por tipo de convênio, onde a esfera estadual representou 42,0% da nossa carteira total no 2T15, seguida pelo INSS com 25,4%, órgãos municipais com 21,9% e entidades federais com 10,7%. Esta composição não apresentou alterações significativas em comparação com os trimestres anteriores. 12

13 No primeiro gráfico à esquerda, podemos ver a qualidade da nossa carteira de crédito consignado pela classificação por níveis. Os créditos classificados no nível H (vencidos acima de 180 dias) apresentaram queda de 0,2 p.p. no 2T15 em comparação ao 2T14, finalizando o trimestre em 1,1% e quando comparado ao 1T15 houve um aumento de 0,10 p.p. Essa mesma queda de 0,2 p.p. se apresentou nos níveis D ao G encerrando o 2T15 com 1,6% da carteira de crédito e quando comparado com o 1T15 o aumento foi de 0,10 p.p. No segundo gráfico, está ilustrada a carteira de créditos vencidos por dia, onde os vencidos acima de 60 dias e 90 dias apresentaram uma queda de 0,30 p.p. e 0,10 p.p. respectivamente, ao compararmos 2T15 versus 2T14 e quando comparamos o 2T15 com o 1T15, ocorreu um aumento de 0,10 p.p. e 0,20 p.p. respectivamente. Para fins de comparação, de acordo com dados oficiais do Banco Central, o nível de inadimplência (vencidos acima de 90 dias) do Sistema Financeiro Nacional do crédito consignado do setor público, foi de 2,2% em junho de Crédito Empresarial Paraná Empresas A carteira de crédito empresarial atingiu R$ 740,1 milhões no 2T15, representando um aumento de 18,1% em relação ao 2T14 e em relação ao 1T15 houve queda de 10,4%. Diante do cenário macroeconômico apresentado o Banco estrategicamente priorizou a diversificação e pulverização da carteira e para isso direcionou a produção para operações de menor valor. 13

14 Como também diminuiu a exposição em seus maiores clientes, onde podemos verificar no quadro abaixo, que tivemos uma retração do ticket médio das operações, quando comparamos o 2T15 com o 1T15. Adicionalmente, devido a falta de perspectiva de uma melhora de nossa economia no curto prazo, o Paraná Banco tem se mantido rigoroso em sua análise de crédito e manterá sua estratégia de diversificar o risco de sua carteira ao longo deste ano, na expectativa do mercado dar sinais de recuperação, para retomar o crescimento de sua carteira. Crédito Empresarial (R$ milhares) 2T15 1T15 2T15 x 1T15 2T14 2T15 x 2T14 Carteira (10,3%) ,8% Número de Clientes (3,4%) 251 2,0% Ticket Médio (7,1%) ,5% Verificamos na tabela acima, que o ticket médio das operações neste trimestre apresentou queda de 7,1% na comparação com o período anterior, passando de R$ 3,0 milhões para R$ 2,8 milhões. Por outro lado, também tivemos a diminuição do número de clientes devido à saída de alguns riscos, como também pela concessão de crédito mais rigorosa. No 2T15, os estados do Paraná e São Paulo representaram 70,7% do total da carteira. Já o estado de Santa Catarina respondeu por 17,4% e a soma dos demais estados totalizou 11,9%. 14

15 No primeiro gráfico abaixo, ilustramos a qualidade da nossa carteira. Os níveis D ao G apresentaram estáveis 1,2% da carteira comparando o 2T15 com o 2T14. No mesmo período de comparação, o nível H apresentou aumento de 1,3 p.p. Esse aumento é decorrente de um problema pontual, indicando ser uma situação isolada e atípica. Mesmo diante desse episódio, mantivermos a qualidade da nossa carteira de crédito empresarial preservada. Analisando os créditos vencidos, a carteira vencida há mais de 60 e 90 dias no 2T15 em comparação ao 2T14 apresentaram queda de 0,4 e 0,3 p.p., respectivamente, finalizando o trimestre em 0,5%. Quando comparamos o 2T15 com o 1T15, vemos uma estabilidade nesses índices. O nível de inadimplência do SFN (fonte: Banco Central) referente a carteira vencida há mais de 90 dias foi de 2,3% no mês de junho de Home Equity A carteira de crédito imobiliário não tradicional do Paraná Banco operada pela marca ImovCredi, encerrou o segundo trimestre de 2015 com saldo de R$ 62,9 milhões, uma elevação de 6,3% em relação ao trimestre anterior. A carteira no 2T15 apresentou a distribuição de 79% no estado de São Paulo e 21% no estado do Paraná. (R$ milhares) 2T15 Crédito Imobiliário ,3% ,6% 15

16 Desempenho do Grupo Segurador Em 10 de abril de 2015, o Paraná Banco efetuou a reorganização societária das suas sociedades controladas no negócio de seguros J. Malucelli Participações em Seguros e Resseguros S.A. e reduziu para 5% a sua participação na companhia no ramo de seguros de propriedade e responsabilidade empresarial (P&C) a J. Malucelli Seguros S.A., assim a Travelers passou a deter 95% de participação na operação. A transação está sujeita a aprovação de órgãos regulatórios, com previsão de ocorrer neste segundo semestre. É importante mencionar que a JM Latam, sociedade criada entre o Paraná Banco e a Travelers em dezembro de 2014, que através dela foi adquirida uma empresa colombiana especializada em seguro garantia, está em fase pré-operacional nesse trimestre. Essa aquisição marca o início da expansão do Grupo Segurador na América Latina. JM Seguradora A JM Seguradora apresentou nesse trimestre em comparação com o 2T14 uma retração de 4,1% no seu lucro líquido finalizando o período em R$ 12,5 milhões. Quando comparamos o 1S15 versus essa queda foi de 11,6%. Já comparando com o trimestre anterior houve aumento de 14,4%. O patrimônio líquido aumentou 11,2% no 2T15 versus 2T14 atingindo o saldo de R$ 322,8 milhões. Em relação ao período anterior o patrimônio líquido aumentou 4,0%. (R$ milhares) 2T15 1S15 Lucro líquido JM Seguradora* ,4% (4,1%) (11,6%) Patrimônio líquido JM Seguradora* ,0% ,2% ,2% ROAE JM Seguradora 16,7% 15,1% 1,6 p.p. 19,6% (2,9 p.p.) 15,6% 20,0% (4,4 p.p.) * Representa 100% do patrimônio líquido e lucro líquido não ajustado. A produção total da JM Seguradora, representada pelos prêmios diretos do seguro garantia e DPVAT, atingiu R$ 101,7 milhões no 2T15 representando um aumento de 45,1% versus o 2T14. No acumulado do primeiro semestre de 2015 os prêmios diretos aumentaram de 42,3% quando comparado com o primeiro semestre de Na comparação com o trimestre anterior a produção foi afetada pela redução da atividade econômica do país. 16

17 Analisando o índice de sinistralidade, que é medido pelos sinistros retidos dividido número de prêmios ganhos no 2T15, temos o valor de 29,0%. Porém como forma de apresentar o índice sem os impactos sazonais, utilizamos nesse cálculo uma média de 12 meses das variáveis mencionadas, evitando assim as distorções que ocorrem nesse índice, possibilitando uma análise de tendência. Portanto, temos que o índice dessazonalizado no 2T15 foi 25,9%, ou seja, quando comparado com o 2T14 houve queda de 9,6%. Segundo dados da SUSEP (junho/2015), a JM Seguradora é líder de mercado no segmento de seguro garantia com 25% do total da produção de prêmios diretos no período, ou seja, R$ 171,8 milhões de produção contra R$ 689,4 milhões de produção do mercado. JM Resseguradora A JM Resseguradora é líder de mercado, segundo a SUSEP (junho/2015) da categoria riscos financeiros com 30% de participação nos prêmios de resseguro. (R$ milhares) 2T15 1S15 Lucro líquido JM Resseguradora* (0,3%) ,3% ,9% Patrimônio líquido JM Resseguradora* ,0% ,4% ,4% ROAE JM Resseguradora 8,4% 8,6% (0,2 p.p.) 7,8% 0,6 p.p. 8,4% 6,4% 2,0 p.p. * Representa 100% do patrimônio líquido e lucro líquido não ajustado. O lucro líquido da companhia aumentou 14,3% no 2T15 versus 2T14. Comparando os períodos acumulados dos primeiros semestres de 2015 e 2014 esse aumento foi de 37,9%. Já comparando com o trimestre anterior houve leve queda de 0,3%, finalizando o 2T15 com R$ 14,1 milhões de lucro líquido. O patrimônio líquido no 2T15 apresentou aumento de 6,4% comparando com o 2T14, atingindo R$ 703,1 milhões. Houve aumento também de 2,0% no 2T15 versus 1T15. 17

18 Quanto aos prêmios retidos pela JM Resseguradora o total foi de R$ 8,8 milhões. Uma queda de 1,1% no 2T15 comparando com o 2T14. No acumulado semestral esse número apresentou queda de 12,6%. Reforçamos o perfil conservador da companhia em repassar grandes apólices e não assumir o risco em sua totalidade. Carteira do Grupo Segurador No 2T15, a carteira de aplicações financeiras da seguradora apresentou aumento de 5,5% em comparação com o 2T14 e encerrou o trimestre com R$ 1,5 bilhão. Os investimentos em renda fixa representaram 97% do total da carteira e os demais 3% estavam alocados em renda variável. Essas aplicações são geridas pela JMalucelli Investimentos, empresa controlada do Paraná Banco. JM Investimentos (DTVM) A JMalucelli Investimentos é responsável pela administração e gestão de 3 fundos de investimento abertos, sendo 2 de renda variável e 1 de renda fixa, e 9 produtos exclusivos, entre fundos de investimento e carteiras administradas. A empresa encerrou o mês de março com um patrimônio equivalente a R$ 1,9 bilhão sob gestão. 18

19 Gestão de Ativos e Passivos (ALM) Os ativos totais do Paraná Banco encerraram o segundo trimestre de 2015 em R$ 5,8 bilhões. Em comparação com o mesmo período do ano passado houve aumento de 11,3%, impulsionado pelo aumento da carteira de crédito. As operações de crédito representaram no período 67% do total de ativos, as aplicações financeiras corresponderam a 17%, as receitas com títulos e valores mobiliários contribuíram com 5% e os demais ativos responderam por 11%, conforme ilustrado no gráfico abaixo. No gráfico abaixo, podemos observar os vencimentos das carteiras de crédito e da carteira de captação. No 2T15 o prazo médio das carteiras de crédito foi de 390 dias e o prazo médio da captação foi de 323 dias, esse descasamento é compensado pela manutenção recorrente de um saldo de caixa elevado, para neutralizar esse efeito, que a exemplo, finalizamos o 2T15 com um saldo de R$ 1,25 bilhão. Nossa carteira de home equity é gerida separadamente e temos como estratégia de curto prazo, financiá-la através de emissões de LCI com prazo de até 12 meses e no médio e longo prazo a securitização dessa carteira. 19

20 Funding A carteira de captação total do Paraná Banco apresentou aumento de 13,4% no 2T15 em comparação com o 2T14, encerrando o trimestre com saldo de R$ 4,1 bilhões, crescimento alinhado com o apresentado pela carteira de crédito do Banco. Destaque para o crescimento na captação com letras financeiras de 18,0% no mesmo período de comparação. Captação (R$ milhares) 2T15 1T15 2T14 Captação total ,8% ,4% Depósitos totais ,8% ,4% Investidores institucionais ,5% ,7% Instituições financeiras (26,6%) (39,3%) Pessoas jurídicas (3,1%) ,3% Partes relacionadas (1,5%) ,9% Pessoas físicas ,9% ,5% Letras Financeiras ,9% ,0% Repasses do BNDES/Finame (1,5%) ,6% No 2T15, os depósitos totais e letras financeiras representaram 49% e 40% do total da carteira de captação respectivamente. No mesmo trimestre do ano anterior esses percentuais foram de 46% e 38% respectivamente, conforme ilustrado nos gráficos abaixo. As captações interbancárias e repasses do BNDES contribuíram com 6% e 2%, respectivamente. As captações de DPGEs apresentaram diminuição de 6 p.p. comparando o 2T15 com o 2T14 representando nesse trimestre 2% da carteira total. As Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e Letras de Crédito do Agronegócio (LCA) no 2T14 representavam 0,1% da carteira e nesse trimestre passaram a representar 1%. Vale ressaltar que possuímos R$ 3,0 bilhões de saldo disponível referente ao DPGE II. 20

21 Liquidez O saldo de caixa do Paraná Banco no final do segundo trimestre de 2015 foi de R$ 1,25 bilhão. Um aumento de 9,0% em comparação com o mesmo período do ano passado. Comparando com o trimestre anterior esse aumento foi de 18,3%. O Banco estrategicamente mantém o caixa elevado, de forma a manter um adequado nível de liquidez, que possibilite em momentos adversos ser capaz de cumprir seus compromissos e para isso mantém rígidos controles de risco, que são testados recorrentemente. Lembramos que neste segundo semestre está previsto a concretização da operação de redução de participação na JMalucelli Seguros S.A. (P&C), que ampliará ainda mais o caixa do Banco. Capitalização Instrumento (R$ milhares) 2T15 1T15 2T14 Operações Compromissadas ,1% ,2% Títulos Públicos Federais Prefixados ,6% ,5% Títulos Públicos Federais Pós-fixados ,3% ,2% Títulos Públicos Federais em Garantia (BM&FBovespa) ,0% (3,2%) Fundo de Renda Variável ,4% ,6% Saldo da Reserva ,5% ,7% Saldo Final ,3% ,0% O Paraná Banco permanece com uma confortável posição de Capital no 2T15 com índice de adequação de capital, conforme os critérios exigidos pelo BACEN (Basileia III) encerrando o período em 27,0%, um aumento de 3,1 p.p. em relação ao mesmo período do ano anterior e 0,3 p.p. em relação ao 1T15. 21

22 Governança Corporativa A estrutura acionária ao final do primeiro semestre de 2015 pode ser visto na tabela ao lado: Estrutura Acionária ON PN Total % Grupo de Controle ,0% Conselho de Administração ,6% Diretoria ,0% Tesouraria ,7% Free Float ,6% Total ,0% Base: junho/2015 Em março de 2015 foi iniciado o 13º programa de recompra. Até o final de junho/2015 foram recompradas (um milhão, quatrocentos e setenta e duas mil e quatrocentas) ações a um preço médio de R$ 9,5010 e o montante pago por essas ações foi de R$ 14,0 milhões. Essa posição representa 68% do total de ações que foram autorizadas a serem recompradas no atual programa de recompra válido até 31 de março de Período Quantidade Preço médio Valor Total Pago 2T , Em 25 de junho foram pagos R$ 8,5 milhões de juros sobre capital próprio referente ao resultado do segundo trimestre de Somados aos R$ 3,5 milhões correspondentes ao 1T15 até o momento foram pagos R$ 11,9 milhões aos acionistas do Paraná Banco. Data da Aprovação Valor (R$ milhares) Valor/Ação (R$) 25/mar/ ,04 25/jun/ ,10 Total ,14 Tipo de Provento JCP 22

23 Anexo I Demonstração de Resultado Paraná Banco (R$ milhares) 2T15 Receitas da intermediação financeira Operações de crédito Resultado de operações com títulos e valores mobiliários Resultado de operações de Câmbio Despesas da intermediação financeira ( ) ( ) ( ) Operações de captação de mercado ( ) ( ) (90.567) Resultado com instrumentos financeiros derivativos (1.108) Provisão para perdas com créditos (37.161) (21.721) (21.671) Resultado bruto da intermediação financeira Outras receitas (despesas) operacionais (67.361) (49.832) (41.115) Receitas de prestação de serviços Despesas de pessoal (13.711) (14.532) (13.467) Outras despesas administrativas (64.764) (44.084) (38.227) Despesas tributárias (6.283) (6.341) (6.628) Resultado de participação em controladas Outras receitas operacionais Outras despesas operacionais (2.047) (3.367) (2.274) Resultado operacional Imposto de renda e contribuição social (775) (14.270) (11.749) Imposto de renda - corrente (3.241) (10.276) (7.269) Contribuição social - corrente (2.064) (6.345) (4.493) Imposto de renda e contribuição social diferidos Lucro Líquido

24 Anexo II Balanço Patrimonial Paraná Banco (R$ milhares) 30/06/ /03/ /06/2014 Ativo Circulante Disponibilidades Aplicações interfinanceiras de liquidez Títulos e valores mobiliários Relações interfinanceiras Operações de crédito Operações de crédito Provisão para perdas com operações de crédito (83.324) (72.726) (74.952) Outros créditos Outros valores e bens Realizável a Longo prazo Aplicações interfinanceiras de liquidez Títulos e valores mobiliários Operações de crédito Operações de crédito Provisão para perdas com operações de crédito (21.960) (12.559) (11.626) Outros créditos Outros valores e bens Permanente Investimentos Imobilizado de uso Intangível Total (R$ milhares) 30/06/ /03/ /06/2014 Passivo Circulante Depósitos Captações no mercado aberto Recursos de aceites e emissão de títulos Obrigações por repasses no país Relações interfinanceiras Relações interdependenciais Obrigações p/ por empréstimos Outras obrigações Exigível a Longo prazo Depósitos Recursos de aceites e emissão de títulos Obrigaçoes p/ repasses do pais Obrigações p/ por empréstimos Instrumentos financeiros derivativos Outras obrigações Resultado exercícios futuros Patrimônio Líquido Capital social Reserva de capital Reserva de lucros Ajuste ao valor de mercado - títulos e valores mobiliários (1.333) (1.285) (853) Ações em Tesouraria (13.989) - - Total