Telec Apresonferência entação de Resultados Institucional 1T08 Setembro 2008

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1 Apresentação Teleconferência Institucional de Resultados 1T08 Setembro 2008

2 AGENDA Sobre o Banco Daycoval Pág. 3 Mercado de Crédito Brasileiro Pág. 12 Resultados Pág. 16 Gov. Corporativa, Estrutura de Capital e Ações DAYC4 Pág. 39 Anexos Pág. 44 2

3 Sobre o Banco Daycoval Banco tradicional, com mais de 40 anos de atuação Perfil conservador na estrutura de capital (Índice de Basiléia sempre acima de 20%, superando as médias do mercado) Altas taxas de crescimento aliadas ao modelo de negócio bem sucedido Excelente qualidade da Carteira de Crédito Administração familiar, com gestão profissional e comprometida com os resultados do Banco Eleito melhor banco de middle market em 2005, 2006 e 2007 pela Gazeta Mercantil / Austin Ratings e pela FGV / Revista Conjuntura Econômica em 2005 e

4 Nosso Histórico Abertura da corretora Daycoval DTVM no Brasil Início da Carteira Comercial Criação Daycoval Asset Manag. Início das operações de crédito consignado e empréstimos ao varejo Início das operações de financiamento de veículos Aniversário de 40 anos No Líbano, Salim A. Dayan inaugura a Maison Bancaire Início das operações da 1ª agência do Banco Daycoval Início das operações de trade finance Nova sede na Avenida Paulista em São Paulo IPO

5 Nossos Produtos Linha de produtos diversificada para atender as diferentes necessidades de nossos clientes Middle Market Capital de Giro, Trade Finance, Recebíveis, outros DayCred (Varejo) Consignado, Veículos Asset Management Investimentos 5

6 Nosso Modelo de Negócios O Banco que faz a diferença Foco na adequação entre ativos e passivos Foco no relacionamento Política agressiva de remuneração Agilidade no processo de decisão Rígida política de crédito Amplo mix e constante monitoramento das garantias Plataforma de TI no estado-da-arte 6

7 Nossa Presença 27 Agências 17 Lojas Daycred Região Nordeste 4 Agências Região Norte 2 Agências 2 Lojas Daycred Região Centro-Oeste 4 Agências 3 Lojas Daycred Região Sudeste 12 Agências 10 Lojas Daycred Região Sul 5 Agências 2 Lojas Daycred 7

8 Nossos Principais Indicadores Sólido crescimento nos últimos anos, mesmo em períodos de crises Balanço Patrimonial (R$ Milhões) M08 Ativos Totais 1.213, , , , ,5 Empréstimos Totais 651,7 980, , , ,4 Captação Total 754, , , , ,0 Patrimônio Líquido 334,4 365,7 437, , ,1 Lucro Líquido 70,1 81,5 101,0 231,0 179,8 Indicadores Financeiros (% a.a.) M08 Margem Financeira Líquida (NIM) 14,2 13,1 13,3 12,4 10,5 Retorno sobre o PL Médio (ROAE) 20,6 24,2 24,9 23,2 15,4 Retorno sobre os Ativos Médios (ROAA) 6,4 5,8 4,3 5,2 3,3 Índice de Eficiência (3) 26,8 37,0 27,3 23,1 30,3 Índice de Basiléia 27,2 25,1 20,4 35,8 25,6 Empréstimos Totais /PL 1.9 x 2.7 x 3.7 x 2.3 x 2.9 x Funcionários Considera impactos relativos a mudança de prática contábil no Lucro Líquido Recorrente, ROAE, ROAA e Índice de Eficiência 2 Exclui despesas do IPO para Lucro Líquido Recorrente, ROAE, ROAA e Índice de Eficiência 8 3 Exclui impacto não recorrente da adequação de apropriação das comissões no 2T08 e as comissões reconhecidas antecipadamente relativas às cessões ao FIDC Veículos no 3T08

9 Nossa Liquidez: Ativos Líquidos O Daycoval apresenta posição confortável em relação aos ativos líquidos, totalizando R$ 1,1 bilhão no 3T08 Ativos Líquidos (R$ Milhões) 3T08 2T08 Var. % 3T07 Var. % Disponibilidades 62,3 46,1 35,1% 52,8 17,9% Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 958,2 844,9 13,4% 1.000,6-4,2% Aplicações no Mercado Aberto (Líquido) 918,0 787,4 16,6% 920,6-0,3% Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 39,5 9,0 n.a. 29,9 32,1% Aplicações em Moedas Estrangeiras 0,8 48,6 n.a. 50,0 n.a. TVM e Derivativos (Disponível p/ Venda) 81,8 131,2-37,6% 65,7 24,5% Relações Interfinanceiras (Líquido) 15,7 9,1 72,4% (0,5) n.a Total de Ativos Líquidos 1.118, ,3 8,4% 1.118,6-0,1% 9

10 Nossa Liquidez: Caixa Daycoval possuía em caixa R$1,2 bilhão ao final de setembro/2008, sendo 96,3% Títulos Públicos e Operações Compromissadas de um dia (Over / Selic) Daycoval opera com diversos bancos nacionais de primeira linha, com o objetivo de mitigar riscos Caixa suficiente para cobrir todos os depósitos com liquidez imediata Evolução do Caixa (R$ Milhões) Distribuição do Caixa Set/08 10

11 Daycoval versus Crise de Crédito: Solidez e Competência Alto Nível de Liquidez: no final de Set/08 Daycoval possuía aproximadamente R$1,2 bilhão em Caixa (disponível) Continua operando desalavancado: Daycoval opera atualmente com uma relação Crédito / PL abaixo de 3,0 vezes Prazos adequados entre ativos e passivos: saldo positivo entre recebimentos e pagamentos com 69,2% a vencer no curto prazo na carteira de crédito versus 57,5% na captação considerando o mesmo período Foco no funding: diversificação das fontes de captação, com incremento de R$ 1,6 bilhão nos últimos 12 meses, além de R$ 1,0 bilhão do IPO Manutenção da Sólida Estrutura de Capital: Índice de Basiléia nunca esteve abaixo de 20% Readequação da estrutura organizacional de acordo com a nova realidade da economia em perspectiva Expertise e Know-how para operar no segmento de middle market aliado à sólida estrutura de capital e baixa alavancagem, têm assegurado o crescimento, principalmente em períodos de crise 11

12 AGENDA Sobre o Banco Daycoval Mercado de Crédito Brasileiro Resultados Gov. Corporativa, Estrutura de Capital e Ações DAYC4 Anexos 12

13 Cenário do Mercado de Crédito Brasileiro A relação Crédito/PIB está no mesmo nível de 1994, representando 39% Volume de Crédito no Brasil R$ Bilhões Taxas de Juros (SELIC e DI Futuro) - % 1.200,0 40,0% 35% 1.000,0 800,0 600,0 400,0 200,0 30,0% 20,0% 10,0% 30% 25% 29,00% 24,90% 0,0 0,0% Volume (R$ Bilhões) % do PIB Fonte: Banco Central do Brasil Brasil Crédito como % do PIB 2007 % 20% 15% 10% 15,80% 19,00% 19,10% 16,30% 17,80% 18,10% 13,20% 11,25% 15,04% 13,70% 14,91% 12,98% 80% 60% 5% 40% 20% 0% E 09E 10E 11E 13 0% Ucrania Kazak Russia Brasil Turquia Fonte: Dresdner Kleinwort Research Meta da Taxa de Juros (Selic) DI Curva Futura projeção feita em 04/08/2008 Fonte: Banco Central do Brasil e Bloomberg

14 Middle Market no Brasil Middle Market: Representa uma parcela significativa do crédito para pessoas jurídicas no Brasil e está em expansão Empréstimos para empresas com faturamento entre R$100 mil e R$10 milhões totalizou R$263 bilhões no final de setembro de 2008, com um CAGR 2004/07 de 21% Mercado concentrado com 7 maiores bancos representando 86% do mercado brasileiro de empréstimos para pequenas e médias empresas Crédito para Empresas por Tamanho de Empréstimo - Agosto/08 Até R$ 100 mil 17,3% Cenário competitivo no segmento middle market R$ 105 bi R$ 241 bi R$ 263 bi Mais de R$ 10 milhões 39,5% R$ 100 mil a R$ 10 milhões 43,2% Daycoval ocupa 11ª colocação no Ranking de Market Share de SME s no Brasil 14 Fonte: Banco Central do Brasil Fonte: Itaú Corretora (Base: Dados de Jun/08)

15 Crédito para Pessoa Física Estatísticas do Banco Central demonstram o forte crescimento nas operações de crédito para pessoas físicas Evolução do Crédito Consignado no Brasil R$ Bilhões Evolução do Crédito para Financiamento de Veículos no Brasil R$ Bilhões Fonte: Banco Central do Brasil Fonte: Banco Central do Brasil 15

16 AGENDA Sobre o Banco Daycoval Mercado de Crédito Brasileiro Resultados Gov. Corporativa, Estrutura de Capital e Ações DAYC4 Anexos 16

17 Lucro Líquido Lucro Líquido acumulado cresceu 7% em relação ao mesmo período de 2007, totalizando R$ 179,8 milhões R$ Milhões 7% -20% *Ajustado pela mudança do critério contábil. ** Exclui impactos do IPO. * 3T07 Exclui impactos do IPO.

18 Retorno sobre o PL Médio 1 - ROAE Anualizado Redução verificada no ROAE deve-se principalmente aos impactos da variação cambial e maior nível de PDD ROAE anualizado % - a.a. *Ajustado pela mudança do critério contábil. ** Exclui impactos do IPO. 18 (*) Exclui impactos do IPO 1 ROAE: Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio, é a relação entre o lucro líquido de um determinado período dividido pelo patrimônio líquido médio.

19 Margem Financeira Líquida 1 - NIM Anualizado NIM foi impactado pelo aumento no custo de captação e resultado da tesouraria NIM Anualizado - % - a.a Margem Financeira Líquida (NIM): resultado bruto da intermediação financeira sem os efeitos da provisão para créditos de liquidação duvidosa, mais a receita de variação cambial sobre operações passivas como um percentual do saldo médio de ativos remuneráveis.

20 Captação Total (Funding) Funding totalizou R$ 4,0 bilhões no 3T08, mantendo o alinhamento em relação à carteira de crédito R$ Milhões 62% 3% Funding x Carteira de Crédito 20

21 Captação Total (Funding) 55% da captação total são depósitos a prazo destaque do trimestre foi o aumento do saldo das emissões externas Captação Total (R$ MM) 3T08 2T08 Var. % 3T07 Var. % Depósitos à Vista + Outros Depósitos 122,7 115,3 6,4% 94,5 29,8% Depósitos a Prazo 2.185, ,4-10,9% 1.531,6 42,7% Depósitos Interfinanceiros 409,7 384,3 6,6% 228,5 79,3% Emissões Externas 663,3 392,6 69,0% 350,0 89,5% Obrigações por Empréstimos e Repasses 594,1 514,7 15,4% 243,2 144,3% Total 3.975, ,3 3,0% 2.447,8 62,4% Distribuição do funding 3T08 - % Depósitos p/ Clientes 3T08 - % (Total: 981) 21

22 Captação Total (Funding) Manutenção do gap positivo entre os prazos médios dos depósitos a prazo e da carteira de middle market Operações a Vencer (Funding) 3T08 - % Prazo Médio (dias corridos) days days 100 Prazo Médio da Captação Total: 393 dias 50 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 Depósitos a Prazo Carteira de Crédito Middle Market, Trade Finance e Outros 22

23 Ratings Agências de rating evidenciam a solidez do Daycoval. 23

24 Carteira de Crédito Total Crescimento de 64% durante os últimos 12 meses, atingindo mais de R$ 4,6 bilhões R$ Milhões 3% CAGR 88% 24

25 Carteira de Crédito Total Prazo médio da carteira de crédito total de 372 dias Operações a Vencer (Setembro 2008) - % Operações Vencidas %: R$167,4 MM (Set-08) Prazo Médio da Carteira Total: 372 dias 25

26 Carteira de Crédito Total Middle Market manteve-se como o produto mais importante dentro do portfólio total do Banco, atingindo 61% de participação 3T08 - % Carteira de Crédito 2T08 - % Carteira de Crédito 3T07 - % Carteira de Crédito Middle Market / Trade Finance / Outros Consignado Veículos Middle Market / Outros Middle Market totalizou 61% de participação na carteira de crédito total Consignado Veículos Varejo representou 39% da carteira de crédito total 26

27 Middle Market e Trade Finance Redução de 3% devido a diminuição das operações de trade finance durante o 3T08 Middle Market e Trade Finance R$ Milhões Trade Finance Middle Market 29% %

28 Middle Market Setembro 2008 Carteira de Crédito Middle Market 1 Saldo Final R$ Por Volume Por Clientes 61% dos clientes com volume inferior a R$ 500 mil 92% dos clientes são operações com volumes inferiores a R$ 4 MM Cerca de 2% dos clientes com volume superior a R$10 milhões < 500 mil 5,5% 60,6% 500 mil a 1 milhão 7,4% 12,7% 1 a 2 milhões 12,9% 11,3% 2 a 3 milhões 9,8% 5,0% 3 a 4 milhões 7,2% 2,6% 4 a 5 milhões 5,4% 1,5% 5 a 10 milhões 22,2% 4,0% > 10 milhões 29,5% 2,3% Total 100,0% 28 1 Excludes FIDC.

29 Middle Market Setembro 2008 Recebíveis representam 55% do total de garantias do segmento de middle market Mix de Garantias - % do total de garantias da carteira de middle market Tipos de recebíveis do total de garantias Total = 55% Desconto de Duplicatas 44% Domicílio Bancário 12% Cobrança Externa 1% 29

30 Daycred Consignado - Carteira Com crescimento de 13% em relação ao 2T08, Consignado deve ser o principal produto destinado ao varejo a partir do novo cenário de mercado R$ Milhões Carteira Total 3T08 R$ 869 MM Número total de contratos: % 13% Ticket Médio R$ mil 30

31 Daycred Consignado - Carteira Produção totalizou R$ 183 milhões no trimestre, com relevante participação do INSS, o qual atingiu 36% do total originado Produção Total R$ Milhões Produção Total 3T08: R$ 183 MM Número de Contratos mil unidades Prazo Médio ajustado pelo Risco meses 31

32 Daycred Veículos O modelo de negócio adotado pelo Daycoval para as operações de financiamento de autos possibilita bons retornos e qualidade na carteira Modelo com características diferenciadas: Idade média dos autos financiados de 10 anos Ambiente de competição que permite taxas mais atrativas Custos de comissão em patamares adequados Estrutura de capital que favorece acesso a custos de funding reduzidos Alta liquidez da carteira: Mais de 59% dos PMT s a receber estão sendo pagos até a data do vencimento 37% do total o Banco recebe antecipadamente A liquidez da carteira de veículos foi de 95% 32 Liquidez da Carteira de Veículos - Ago/06 até Jun/08 R$ MM % % Acumulado Recebidos antecipadamente 80,3 37% 37% Recebidos na data do vencimento 48,4 22% 59% Recebidos com atraso de 30 dias 60,4 27% 86% Recebidos com atraso de 60 dias 14,1 6% 92% Recebidos com atraso de 90 dias 1,3 1% 93% Recebidos com atraso de 120 dias 0,9 0% 93% Recebidos com atraso acima de 120 dias 2,0 1% 94% PMT s vencidos 12,3 6% 100% Liquidez da Carteira de Veículos 207,6 94% Saldo Total de PMT s a receber 219,9 100%

33 Daycred Veículos Carteira de veículos alcançou R$ 946 milhões, com destaque para a participação de veículos pesados que compreendeu 18% do portfólio total R$ Milhões Carteira Total 3T08 R$ 946 MM Número Total de Contratos: 101,5 mil 15% Ticket Médio R$ mil 33

34 Daycred Veículos- Produção Contínua queda na produção reflete a análise de crédito mais rígida e o aumento das taxas Produção Total R$ Milhões Produção Total 3T08: R$ 184 MM Número de Contratos mil unidades Prazo Médio ajustado pelo Risco meses 34

35 Qualidade da Carteira de Crédito 1 95% do portfólio classificado com nível de risco de AA e C Carteira de Crédito (não consolidada) R$ Milhões 3T08 Portfolio R$ MM % Provisão R$ MM AA 3 0,1% - A ,3% 6 B ,0% 29 C 66 1,5% 2 D 68 1,6% 7 E 37 0,8% 11 F 33 0,8% 16 G 8 0,2% 6 H 72 1,7% 72 Total ,0% (1) Desconsidera as cessões aos FIDCs

36 Qualidade da Carteira de Crédito Aumento de PDD no segmento de middle market deve-se a casos específicos que o Daycoval está empenhando esforços para receber as garantias Variações trimestrais no Consignado e Veículos estão impactadas por reclassificações realizadas no 2T08 Aumento no índice de PDD do consignado reflete a expansão desta carteira no trimestre Elevação do índice de PDD do segmento de veículos decorre da cessão realizada ao FIDC e do crescimento da carteira observado Middle Market + Trade Finance + Outros 3T08 Portfólio R$ MM % R$ MM AA - C 2.562,4 95,2% 24,2 D - G 87,2 3,2% 22,2 H 43,3 1,6% 43,3 Total 2.692,9 100,0% 89,7 Consignado 3T08 Portfólio R$ MM % R$ MM AA - C 847,8 97,6% 4,5 D - G 8,6 1,0% 2,8 H 12,5 1,4% 12,5 Total 868,9 100,0% 19,8 Veículos 3T08 Portfólio R$ MM % R$ MM AA - C 725,6 91,6% 8,1 D - G 50,3 6,4% 14,9 H 16,2 2,0% 16,2 Total 792,1 100,0% 39,2 Saldo PDD 3T08 3,3% Saldo PDD 3T08 2,3% Saldo PDD 3T08 4,9% Saldo PDD 2T08 2,4% Saldo PDD 2T08 2,0% Saldo PDD 2T08 3,4% 36

37 Índice de Eficiência Despesas com Pessoal/Administrativas praticamente estáveis na análise trimestral Índice de Eficiência - % (*) 3T08 2T08 Var. % 3T07 Var. % Despesas com Pessoal (18,3) (17,6) 4,0% (13,8) 32,6% Outras Despesas Administrativas (1) (17,4) (17,7) -1,7% (13,4) 29,9% Subtotal (35,7) (35,3) 1,1% (27,2) 31,3% Despesas com Comissões (total) (2) (23,3) (23,1) 1,0% (7,2) n.a. Consignado (11,9) (11,5) 3,5% (4,7) 153,2% Veículos (3) (11,4) (11,6) -1,5% (2,5) n.a. Total (59,0) (58,4) 1,1% (34,4) 53,2% (1) No 3T07 exclui despesas com IPO. (2) No 2T08 exclui impactos não recorrentes da adequação de apropriação das comissões de R$ 5,0 milhões. (3) No 3T08 exclui o montante de R$ 5,9 milhões referentes às despesas de comissões apropriadas antecipadamente relativas às cessões ao FIDC Veículos. 37 (*) i) exclui despesas do IPO no 3T07; ii) considera impactos da adequação de apropriação das comissões no 2T08; e iii) exclui despesas de comissões apropriadas antecipadamente relativas às cessões ao FIDC Veículos, no 3T08.

38 Estrutura de Capital Manutenção do alto nível de capitalização e baixo grau de alavancagem Basiléia II de 25,6% demonstra a compatibilidade do capital com a estrutura de ativos do Banco Patrimônio Líquido R$ Milhões Carteira de Crédito/Patrimônio Líquido vezes 38

39 AGENDA Sobre o Banco Daycoval Mercado de Crédito Brasileiro Resultados Gov. Corporativa, Estrutura de Capital e Ações DAYC4 Anexos 39

40 Elevados Padrões de Governança Corporativa Conselho de Administração 2 independentes 100% Tag Along (Ações PN) Manual de Conduta e Ética Comitê Executivo Política de Dividendos Relações com Investidores Formador de Mercado Executivos Profissionais Política de Remuneração executivos seniors responsáveis por todas as áreas chave do Banco Plano de opção de ações: Implementado Plano de distribuição de lucros: Todos os gerentes são elegíveis

41 Estrutura de Capital e Ações DAYC4 Estrutura de Capital Setembro 08 Ações DAYC4 Em 30 de Setembro de % Ações Preferenciais (milhões) % Preço por Ação (DAYC4) (R$/ação) 5,89 Volume Médio Diário 3T08 (R$ milhões) 2,26 64% Valor de Mercado (R$ bilhões) 1,31 Daycoval Holding Financeira S.A. Acionistas Controladores (Família) + Tesouraria Free-Float Total de Ações: 222,6 milhões de ações Ações em Tesouraria Programa de Recompra: 770,1 mil ações Free-Float: 63,5 milhões de ações Possui 12 coberturas de analistas de corretoras locais e internacionais Durante o 3T08 o Daycoval foi ativo nas operações de recompra de ações e iniciou o Programa de ADR Nível 1 sob o ticker BDYVY DAYC4 foi incluído no Índice Small Caps da Bovespa 41

42 Banco Daycoval: seriedade e competência Tradição com sólida estrutura de capital Histórico de crescimento constante e com rentabilidade Modelo de negócio de sucesso comprovado em um segmento sob forte expansão Novos produtos e expansão para novas regiões asseguram sustentabilidade da estratégia Conquista de ganhos de escala, mantendo a qualidade da carteira de crédito 42 Governança corporativa alinhada com as melhores práticas do mercado

43 Relações com Investidores Fone: +55 (11) /1025 http/ri.daycoval.com.br 43 Este material pode incluir estimativas e declarações futuras. Essas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar os nossos negócios. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente os resultados do Banco Daycoval tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. Tais fatores incluem, entre outros, os seguintes: conjuntura econômica nacional e internacional, políticas fiscal, cambial e monetária, aumento da concorrência no setor de middle market, habilidade do Banco Daycoval em obter funding para suas operações e alterações nas normas do Banco Central. As palavras acredita, pode, poderá, visa, estima, continua, antecipa, pretende, espera e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégia, posição concorrencial, ambiente do setor, oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentação futura e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. Em vista dos riscos e incertezas aqui descritos, as estimativas e declarações futuras constantes deste material podem não vir a se concretizar. Tendo em vista estas limitações, os acionistas e investidores não devem tomar quaisquer decisões com base nas estimativas, projeções e declarações futuras contidas neste material.

44 AGENDA Sobre o Banco Daycoval Mercado de Crédito Brasileiro Resultados Gov. Corporativa, Estrutura de Capital e Ações DAYC4 Anexos 44

45 Distribuição da Carteira de Crédito Middle Market por Setores Serasa Setembro 2008 COMÉRCIO 17,7% INDÚSTRIA 39,9% Concessionárias de veículos 1,9% Usina de Açúcar e Álcool 8,0% Atacadista de gêneros alimentícios e cereais 1,1% Indústria de Autopeças e Acessórios 1,3% Exportação e importação de soja em grãos 1,1% Indústria de pisos e azulejos 1,0% Comércio de produtos para agropecuária 0,9% Indústria de confecção em geral 1,0% Outros 12,7% Indústria de cimento 1,0% Indústria de adubos e fertilizantes 0,9% Outros 26,7% SERVIÇOS 31,8% Holding 3,2% Transportes 3,2% FINANCEIRO 6,1% Cooperativas 2,2% Educação 1,6% PRIMÁRIO 1,2% Construção Civil e Incorporação 1,6% Consultoria 1,5% PESSOA FÍSICA 2,0% Distribuição de Energia 1,5% 45 Outros 17,0% TERCEIRO SETOR 1,3%

46 Middle Market: Ativos Distribuição Geográfica Setembro 2008 São Paulo 45,7% Goiás 3,3% Mato Grosso 6,2% Alagoas 2,7% Minas Gerais 5,6% Bahia 2,6% Paraná 5,6% Ceará 2,0% Pernambuco 4,2% Distrito Federal 1,3% Santa Catarina 3,9% Pará 0,9% Rio de Janeiro 3,9% Maranhão 0,3% Amazonas 3,8% Sergipe 0,2% Rio Grande do Sul 3,8% Paraíba 0,1% Espirito Santo 3,6% Outros Estados 0,2% 46

47 Balanço Patrimonial Ativo 3T08 2T08 3T07 Circulante Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos Relações Interfinanceiras Operações de Crédito Outros Créditos Outros Valores e Bens Realizável a Longo Prazo Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos Operações de Crédito Outros Créditos Outros Valores e Bens Permanente Investimentos Imobilizado de Uso Diferido Total do Ativo Valores em R$ mil 47 Passivo 3T08 2T08 3T07 Circulante Depósitos Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Relações Interfinanceiras Relações Interdependências Obrigações por Empréstimos e Repasses Instrumentos Financeiros Derivativos Provisões Técnicas de Seguros Outras Obrigações Exigível a Longo Prazo Depósitos Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Obrigações por Empréstimos e Repasses Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obrigações Resultado de Exercícios Futuros Participação dos Minoritários Patrimônio Líquido Capital de Domiciliados no País Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Reservas de Lucros ( - ) Ações em Tesouraria Ajustes ao Valor de Mercado - Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos Lucros Acumulados Total do Passivo

48 Demonstração de Resultado Trimestral 3T08 2T08 Var. % 3T07 Var. % Receitas da Intermediação Financeira ,2% ,2% Operações de Crédito ,0% ,6% Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários ,9% ,6% Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos n.a n.a. Resultado de Operações de Câmbio n.a n.a. Resultado das Aplicações Compulsórias ,1% 799 n.a. Despesas da Intermediação Financeira ,9% n.a. Operações de Captação no Mercado ,3% n.a. Operações de Empréstimos e Repasses n.a n.a. Resultado de Operações de Câmbio n.a. - n.a. Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa ,6% n.a. Resultado Bruto da Intermediação Financeira ,1% ,2% Outras Receitas/Despesas Operacionais n.a ,9% Receitas de Prestação de Serviços ,4% n.a. Despesas de Pessoal ,8% ,7% Outras Despesas Administrativas ,6% ,8% Despesas Tributárias ,3% ,9% Outras Receitas Operacionais n.a ,8% Outras Despesas Operacionais ,9% ,2% Resultado Operacional ,8% ,4% Resultado Não Operacional n.a ,3% Resultado antes da Tributação sobre o Lucro e Participações ,1% ,0% Imposto de Renda e Contribuição Social ,2% ,7% Provisão para Imposto de Renda ,1% ,8% Provisão para Contribuição Social ,2% ,7% Ativo Fiscal Diferido ,3% n.a. Participações no Lucro - (3.716) n.a. (2.057) n.a. Participações Minoritárias no Resultado (11) (11) - (4) 175,0% Lucro Líquido ,5% ,4% Juros sobre Capital Próprio (24.711) (24.277) 1,8% - n.a. Lucro por Ação 0,21 0,28-24,4% 0,26 n.a. Valores em R$ mil 48 Quantidade de Ações n.a n.a.

49 Demonstração de Resultado Semestral 9M08 9M07 Var. % Valores em R$ mil Receitas da Intermediação Financeira ,1% Operações de Crédito ,5% Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários ,0% Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos n.a. Resultado de Operações de Câmbio n.a. Resultado das Aplicações Compulsórias n.a. Despesas da Intermediação Financeira ,8% Operações de Captação no Mercado ,1% Operações de Empréstimos e Repasses n.a. Resultado de Operações de Câmbio n.a. Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa n.a. Resultado Bruto da Intermediação Financeira ,2% Outras Receitas/Despesas Operacionais ,4% Receitas de Prestação de Serviços ,2% Despesas de Pessoal ,5% Outras Despesas Administrativas ,1% Despesas Tributárias ,9% Outras Receitas Operacionais ,0% Outras Despesas Operacionais ,9% Resultado Operacional ,8% Resultado Não Operacional ,7% Resultado antes da Tributação sobre o Lucro e Participações ,4% Imposto de Renda e Contribuição Social ,7% Provisão para Imposto de Renda ,1% Provisão para Contribuição Social ,9% Ativo Fiscal Diferido ,3% Participações no Lucro (7.498) (2.057) n.a. Participações Minoritárias no Resultado (33) (4) n.a. Lucro Líquido ,0% Juros sobre Capital Próprio (71.944) n.a. 49 Lucro por Ação 0,81 0,65 25,4% Quantidade de Ações