Teleconferência de Resultados 1T12

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1 Teleconferência de Resultados 1T12

2 2 Índice Visão Geral do Mercado de Crédito Pág. 3 Liquidez Pág. 15 Principais Indicadores Financeiros Pág. 4 Receita de prestação de serviços e produtos Pág. 17 Distribuição Pág. 5 Qualidade da Carteira de Crédito Pág. 18 Carteira de Crédito Pág. 6 Índice de Eficiência Pág.22 Portfolio de Middle Market Pág. 9 Estrutura de Capital Pág. 23 Daycred - Consignado Pág. 10 Índice de Basiléia Pág. 24 Daycred - Veículos Pág. 11 Rentabilidade Pág. 25 Funding Depósitos Totais Captação de Longo Prazo Pág. 12 Pág. 13 Pág. 14 Indicadores Financeiros Recorrentes Pág. 26 Governança Corporativa Pág. 27 Destaques 1T12 Pág. 28

3 Visão geral do mercado brasileiro de crédito Evolução do Crédito no Brasil (%PIB) 36,6 32,0 28,8 26,8 27,9 24,9 26,4 24,7 22,0 24,0 24,5 28,1 30,7 34,8 41,3 45,0 46,4 49,1 48, fev/12 O saldo dos empréstimos do sistema financeiro totalizou R$2.035, representando 48,8% do PIB, primeira redução desde A taxa média anual de juros incidente sobre as operações de crédito referencial atingiu 38,1% em fevereiro, aumento de 1 p.p se comparado com Dezembro/11. O prazo médio das operações de crédito referencial situou-se em 498 dias em janeiro, praticamente estável se comparado com Dezembro/11 A taxa de inadimplência nas operações de crédito referencial, correspondente a atrasos superiores a noventa dias, atingiu 5,8% em fevereiro, continua com tendência de alta. Em Dezembro/11 era de 5,5 % (*) Fonte: Banco Central 3

4 Principais Indicadores Financeiros 1T12 Ativos Totais R$ ,6 milhões Carteira de Crédito Ampliada R$ 8.351,2 milhões Captação Total R$ 8.275,3 milhões Patrimônio Líquido R$ 2.024,1 milhões Lucro Líquido R$ 95,3 milhões Índice de Basiléia 19,0 % (Tier 1) 1T12 Média Últimos 12 meses ROAE 19,0% 18,7% ROAA 3,1% 3,2% NIM-AR (*) 11,8% 11,6% Índice de Eficiência 28,2% 30,2% (*) Metodologia considera variação cambial sobre operações passivas e desconsidera resultado de operações de proteção ao patrimônio, de swap DAYC4, cessão de carteira a outros bancos e as operações compromissadas recompras a liquidar carteira de terceiros. 4

5 Distribuição: mais de 130 pontos de atendimento Ranking Daycoval Bancos Nacionais Privados Bancos Nacionais Lucro Líquido 11º 16º Patrimônio Líquido 16º 22º Depósitos Totais 19º 26º Ativos Totais 21º 26º Fonte: Banco Central do Brasil dezembro Agências SÃO PAULO SP MATRIZ Rating: Em março obtivemos um up grade da Fitch Ratings 55 lojas em funcionamento em todo país. 34 pontos de atendimento espalhados pelo Estado de São Paulo. 33 Postos de Câmbio/ Correspondentes Cambiais estrategicamente em São Paulo e no Rio de Janeiro. 5

6 6 Carteira de Crédito: encerrou o trimestre com saldo de R$ 7.371,6 milhões Carteira de Crédito por Modalidade (R$ MM) 1T12 4T11 Var. % 1T11 Var. % Middle Market + Trade Finance 4.763, ,3-9,8% 3.939,9 20,9% Crédito Consignado 1.923, ,3 7,8% 1.486,1 29,4% Crédito Veículos 636,2 605,7 5,0% 513,9 23,8% CDC Lojista / Outros 48,9 51,5-5,0% 45,2 8,2% Total Carteira de Crédito 7.371, ,8-4,6% 5.985,1 23,2% Carteira de Crédito - R$ Milhões

7 Carteira de Crédito Ampliada: crescimento de 26,6% nos últimos 12 meses Carteira de Crédito Ampliada - R$ Milhões Carteira de Crédito Ampliada (R$ MM) 1T12 4T11 Var. % 1T11 Var. % Middle Market 4.137, ,7-9,5% 3.564,1 16,1% Trade Finance 625,7 709,6-11,8% 375,8 66,5% Ava i s e Fi a nça s Concedi dos 361,7 374,5-3,4% 247,7 46,0% Compra de Di rei tos Credi tóri os 564,6 665,0-15,1% 214,7 163,0% Total Portfolio Middle Market 5.689, ,8-10,0% 4.402,3 29,2% Cons i gna do 1.923, ,3 7,8% 1.486,1 29,4% Cessão de Crédito Consignado 48,9 57,6-15,1% 130,7-62,6% Total Crédito Consignado 1.972, ,9 7,1% 1.616,8 22,0% Veícul os 636,2 605,7 5,0% 513,9 23,8% Ces s ã o de Crédi to Veícul os 4,4 6,9-36,2% 18,0-75,6% Total Crédito Veículos 640,6 612,6 4,6% 531,9 20,4% CDC Lojista / Outros 48,9 51,5-5,0% 45,2 8,2% Total Carteira de Crédito Ampliada 8.351, ,8-5,4% 6.596,2 26,6% 7

8 Carteira de Crédito Ampliada: Diversificação Carteira de Crédito Ampliada R$ Milhões % Carteira de Crédito Cessão de Crédito Distribuição da Carteira de Crédito (*) 4T11 Distribuição da Carteira de Crédito (*) 1T12 6,9% 0,6% Middle Market 7,7% 0,6% Middle Market 20,9% 71,6% Consignado Veículos 23,6% 68,1% Consignado Veículos CDC Lojista CDC Lojista (*)Inclui cessões, avais e fianças prestados e compra de direitos creditórios. 8

9 9 Middle Market: crescimento de 29,2% nos últimos 12 meses, representando atualmente 68,1% da carteira total Portfolio de Middle Market R$ Milhões Distribuição do Portfolio de Middle Market (R$ MM) 1T12 %Carteira Var. %x 4T11 Ca pi ta l de Gi ro 2.541,3 44,7% -11,4% Conta Ga ra nti da 1.294,0 22,7% -6,8% Tra de Fi na nce 625,7 11,0% -11,8% Avais e Fianças Concedidos 361,7 6,4% -3,4% BNDES 302,2 5,3% -4,8% Compra de Di rei tos Credi tóri os 564,6 9,9% -15,1% Total Middle Market 5.689,5 100,0% -10,0% Distribuição das Garantias 1T12 Distribuição Setorial 1T12 Distribuição Geográfica 1T12 5,3% 6,0% Recebíveis 10,5% 4,6% 17,4% 56,2% Veículos e Imóveis Produtos Agrícolas Investimentos Financeiros Equipamentos e Bens de Importação Outros 22,6% 4,4% 29,8% 43,2% Indústria Serviços Comércio Outros 8,9% Sudeste 6,9% 15,5% 55,2% Sul Nordeste 13,5% Centro-Oeste Norte

10 Daycred Consignado: INSS e Forças Armadas continuam impulsionando o crescimento do setor Carteira Total Consignado (*) R$ Milhões Distribuição da Carteira de Consignado (*) R$ MM 1T12 - % (*) Inclui cessão de crédito em todos os trimestres (R$ 48,9MM no 1T12) Originação Total Consignado R$ Milhões Distribuição da Originação de Consignado R$ 333 MM 1T12- %

11 Financiamento de Veículos: Liquidez Estável e manutenção em veículos usados Carteira Total Veículos (*) R$ Milhões Produção Total Veículos R$ Milhões (*) Inclui cessão de crédito em todos os trimestres (R$ 4,4 MM no 1T12) Liquidez Carteira de Veículos 1T12 R$ Liquidez da Carteira de Veículos - Out/08 até Dez/11 R$ % Acum. PMT s recebidos antecipados ,8% 37% PMT s recebidos na data do vencimento ,6% 52% PMT s recebidos com atraso de 30 dias ,4% 83% PMT s recebidos com atraso de 60 dias ,1% 90% PMT s recebidos com atraso de 90 dias ,1% 93% PMT s recebidos com com atraso atraso de 120 acima dias de ,3% 94% dias ,7% 96% PMT s vencidos ,2% 100% Liquidez da Carteira de Veículos ,8% Saldo Total de PMT s esperados a receber ,0% Originação últimos 12 meses (*) 19,8% Veículos Leves 80,2% Veículos Pesados (*) Não financiamos motos desde outubro de

12 Funding : crescimento de 5,3% no trimestre Captação (Funding) (R$ MM) 1T12 4T11 Var. % Depósitos Totais 4.498, ,0-0,9% Depósitos à Vista + Dep. Moeda Estrangeira 244,2 307,2-20,5% Depós i tos a Pra zo 3.418, ,9-8,4% Depós i tos Interfi na ncei ros 835,8 503,9 65,9% Letras Financeiras 955,9 334,2 186,0% Letras de Crédito do Agronegócio - LCA (1) 167,6 90,4 85,4% Emissões Externas 1.037, ,0-2,8% Obrigações por Empréstimos e Repasses 1.615, ,6-11,6% Emprés ti mos no Exteri or 1.269, ,1-10,7% Repasses do País - Instituições Oficiais 300,1 315,4-4,9% Empréstimos no País - Fidc 45,5 89,1-48,9% Total 8.275, ,2 5,3% Funding R$ Milhões 39,9% 12

13 Depósitos Totais : crescimento de 31,5 % nos últimos 12 meses Depósitos Totais - R$ Milhões Segregação dos Depósitos Totais 4T11 (%) Segregação dos Depósitos Totais 1T12 (%) 13

14 Captação de Longo Prazo: Destaque para Letras Financeiras que já representam 12% do total do funding Captação de Longo Prazo - R$ Milhões 2.493, , , , , Obrigações por Empréstimos e Repasses Emissões Externas Letras Financeiras Data da Operação Vencimento Montante (US$ MM) International Finance Corporation (IFC) Empréstimo Sindicalizado (IFC) dez/07 jun/10 jan/13 (vencimento da última tranche) junho/14 (vencimento da última tranche) Eurobond mar/10 mar/ Empréstimo Sindicalizado (IIC) nov/10 nov/15 (vencimento da última tranche) Eurobond jan/11 jan/ ,5 14

15 Liquidez: gap positivo de 79 dias entre o duration das operações de crédito e de captação Operações a Vencer (Carteira de Crédito) 1T12 - % Operações a Vencer (Funding) 1T12 - % 6,9% 0,5% 0,7% 27,4% 32,0% 33,3% Vencimento de 65,3% nos próximos 12 meses 14,3% 32,0% 23,3% 29,7% Vencimento de 53,0% nos próximos 12 meses Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos Até 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos Carteira de Crédito por segmento Prazo Médio a decorrer (1) dias Total Portfolio Middle Market 187 Trade Finance 154 Consignado 700 Veículos 512 CDC Lojista / Outros 234 Total Carteira de Crédito 372 (1) A partir de 30 de março de 2012 (2) Excluindo BNDES Captação (Funding) Prazo Médio a decorrer (1) dias Depósitos a Prazo 228 Depósitos Interfinanceiros 224 Letras Financeiras 687 LCA (Letra de Crédito Agrícola) 131 Emissões Externas Obrigações por Empréstimos e Repasses (2) 223 Total Captação

16 Liquidez: Caixa livre de R$ 2,2 bilhões de reais Breakdown do Caixa 1T12 (%) 1T12 R$ MM Caixa Livre 2.214,7 Ativos Líquidos 2.594,4 Ativos Totais ,6 Distribuição dos Ativos Totais 1T12 (%) Evolução Ativos Totais R$ MM 16,2% 25,5% 5,9% 52,4% Operações de Crédito Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Outros Ativos Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos 16

17 Receita de prestação de serviços e produtos As receitas de prestação de serviços totalizaram no 1T12 R$ 18,8 milhões. Atualmente a Asset realiza a gestão de 26 fundos, sendo 13 abertos e 13 fundos exclusivos. Encerramos o 1T12 com um total de recursos administrados e ou geridos de R$ 1.365,0 milhões, 2,0% superior ao 4T11, e uma receita bruta de administração de fundos de investimentos de R$ 3,0 milhões. O Daycoval encerrou o 1T12 com 12 postos de câmbio e onze correspondentes cambiais, neste trimestre vendemos cartões pré-pagos em diferentes moedas e nossos postos movimentaram R$21,0 milhões no período, O produto Daypag que tem como objetivo atender os despachantes e Auto Escolas do Estado de São Paulo, financiando arrecadações, processou mais de 1 milhão de guias no 1T12. No 1T12 foram processados mais de 51 mil boletos em nosso sistema Dayconnect de home banking. São clientes e mais de 5 mil usuários que acessam suas contas, cobranças e aplicações no Banco Daycoval, de forma ágil e segura. 17

18 18 Qualidade da Carteira de Crédito (*) : Aumento do saldo de provisão em linha com o expressivo aumento da carteira de crédito em T12 Nível de Provisão Carteira de Crédito Total Portfolio % Provisão Total Provisão R$ MM R$ MM / Carteira (%) Middle Market + Trade Finance 4.763,2 65,3% 154,4 3,2 Consignado 1.923,2 26,3% 50,4 2,6 Veículos 510,3 7,0% 28,1 5,5 CDC Lojista / Outros 48,9 0,7% 5,6 11,5 Subtotal 7.245,6 99,3% 238,5 3,2 Cessão 53,3 0,7% 0,3 0,1 Total 7.298,9 100,0% 238,8 3,3 Evolução PDD / Carteira de Crédito por segmento (%) (*) Não consolidado

19 Qualidade da Carteira de Crédito (*): Aumento da despesa de provisão apenas na carteira middle market, enquanto as carteiras de varejo se mantiveram estáveis Provisão Constituída - R$ MM Middle Market + Trade Finance 24,5 15,3 20,1 29,3 52,1 Consignado 9,8 9,6 12,8 13,9 11,8 Veículos 7,0 6,5 5,4 7,9 7,7 CDC Lojista + Outros 1,3 1,7 1,9 1,7 2,5 Total 42,6 33,1 40,2 52,8 74,1 Saldo e Provisão Constituída - R$ Milhões Saldo de Provisão Provisão Constituída (*) Não consolidado 19

20 20 Qualidade da Carteira de Crédito (*): Aumento do índice de vencidos, porém a inadimplência se manteve abaixo da média de mercado. Créditos Vencidos há mais de 90 dias (R$ MM) 1T12 4T11 Var. % 1T11 Var. % Créditos Vencidos há mais de 90 dias 72,3 56,3 28,4% 48,6 48,8% Middle Market + Trade Finance 54,4 40,8 33,3% 34,9 55,9% Consignado 8,3 6,7 23,9% 5,3 56,6% Veículos 6,7 6,5 3,1% 7,2-6,9% CDC Lojista + Outros 2,9 2,3 26,1% 1,2 141,7% Saldo PDD / Créditos Vencidos há mais de 90 dias (%) 329,9% 352,2% -22,3 p.p 365,8% -36,0 p.p Vencidos há mais de 90 dias (*) Não consolidado

21 Qualidade da Carteira de Crédito (*) : o nível de cobertura do saldo de PDD representa 112,7% sobre a carteira E-H Carteira E-H - R$ MM 3 T 1T11 4T11 1T12 (%) Carteira Middle Market + Trade Finance 94,1 93,2 127,7 2,7 Consignado 29,5 42,9 46,7 2,4 Veículos 32,7 29,9 30,3 5,9 CDC Lojista + Outros 3,3 5,9 6,9 14,1 Total 159,6 171,9 211,6 2,9% Saldo PDD / Carteira EH (%) 1T11 4T11 1T12 Total 111,4% 115,4% 112,7% Créditos Recuperados - R$ MM 1T11 4T11 1T12 (%) Carteira Middle Market + Trade Finance 1,2 0,5 2,0 0,04 Varejo 3,2 4,6 3,9 0,05 Total 4,4 5,1 5,9 0,08 Baixa para Prejuízo - R$ MM 1T11 4T11 1T12 (%) Carteira Total (34,6) (28,1) (33,9) 0,5 (*) Não consolidado 21

22 Índice de Eficiência: redução de 5,5 p.p no trimestre, atingindo 28,2% no 1T12 Despesas de Pessoal e Administrativas (R$ MM) 1T12 4T11 Var. % 1T11 Var. % Despesas de Pessoal (exceto IFP) (37,0) (39,2) -5,6% (26,4) 40,2% Despesas Administrativas (exceto IFP) (30,6) (33,5) -8,7% (29,3) 4,4% Despesas Administrativas - Emissão Externa/LF 0,0 (1,8) n.a. 0,0 n.a. Despesas de Pessoal e Administrativas (exceto IFP) (67,6) (74,5) -9,3% (55,7) 21,4% Despesas de Pessoal - IFP (2,2) (2,2) 0,0% (2,2) 0,0% Despesas Administrativas - IFP (1,7) (1,5) 13,3% (1,4) 21,4% Despesas de Pessoal e Administrativas - IFP (3,9) (3,7) 5,4% (3,6) 8,3% Despesas de Comissões (total) (20,3) (19,5) 4,1% (9,5) 113,7% Total (91,8) (97,7) -6,0% (68,8) 33,4% Índice de Eficiência (%) 28,2% 33,7% -5,5 p.p 37,6% -9,3 p.p Índice de Eficiência considerando PPR/PLR (%) 32,9% 36,4% -3,5 p.p 41,8% -8,9 p.p Índice de Eficiência % 37,6 27,9 26,9 27,7 30,8 30,6 33,7 32,2 30,2 28,2 Índice de Eficiência Média últimos 12 meses 22

23 Estrutura de Capital: Crescimento do Patrimônio Líquido, mantém baixa alavancagem Patrimônio Líquido R$ Milhões 1.791, , , , ,1 Carteira de Crédito / Patrimônio Líquido - vezes 3,3 3,4 3,6 3,9 3,6 23

24 Índice de Basiléia Índice de Basiléia % - Tier I 18,0 18,4 16,6 16,5 19,0 Índice de Basiléia considerando a conversão dos bônus de subscrição de R$ 533 milhões Patrimônio líquido atual (Março/12) 2.024,1 Aumento de Capital ( exercício dos bônus de subscrição) 533,0 Índice de Basiléia % - Tier I 19,0 24,0 Patrimônio líquido atualizado 2.557,1 Basiléia após a conversão 24,0 1T12 1T12 (*) Se considerarmos a conversão dos bônus de subscrição no valor de R$ 533,0 milhões que pode ser feita a qualquer momento, desde março 2011 até março

25 Rentabilidade: Lucro Líquido de R$95,3 milhões, expressivo crescimento de 119,1% nos últimos 12 meses Lucro Líquido R$ milhões Retorno s/ PL Médio (ROAE) - % 75,2 95,7 90,7 95,3 16,5 20,4 18,8 19,0 43,5 9,7 Retorno s/ Ativos Médios (ROAA) - % Margem Financeira Líquida (NIM-AR) (1) - % 3,0 3,6 3,2 3,1 10,9 12,3 11,6 12,4 11,8 1,8 (1) Metodologia considera variação cambial sobre operações passivas e desconsidera resultado de operações de proteção ao patrimônio, de swap DAYC4, cessão de carteira a outros bancos e as operações compromissadas recompras a liquidar carteira de terceiros. 25

26 Indicadores Financeiros Recorrentes Principais Indicadores Recorrentes(R$ MM) 1T12 4T11 Var. % 1T11 Var. % Lucro Líquido 95,3 90,7 5,1% 43,5 119,1% ROAE 19,0% 18,8% 0.2 p.p 9,7% -9.3 p.p Hedge/MTM 12,9 (2,6) n.a (13,2) -197,7% Swap DAYC4 3,9 5,9-33,9% (6,4) -160,9% Cessão de Crédito (0,1) (1,4) -92,9% (1,5) -93,3% Lucro Líquido Recorrente 78,6 88,8-11,5% 64,4 21,7% Patrimônio Líquido Médio 2.003, ,4 3,6% 1.788,6 12,0% Ativos Médios , ,3 8,8% 9.556,6 31,6% ROAA Recorrente (%) 2,5% 3,1% -0.6 p.p 2,7% 0,2 p.p ROAE Recorrente (%) 15,7% 18,4% -2.7 p.p 14,5% 1.2 p.p Índice de Eficiência Ajustado (%) 30,7% 33,5% -2.8 p.p 30,5% 0.2 p.p Retorno sobre o PL Médio (ROAE) Ajustado e Recorrente (% a.a.) 14,5 18,7 18,8 18,4 15,7 26

27 Governança Corporativa: Em dezembro de 2011 o Daycoval deu início ao processo de migração para o nível 2 de Governança Corporativa da BM&FBovespa As empresas registradas no Nível 2 fornecem maior transparência de informações atendendo requisitos diferentes do nível 1: Concessão de Tag Along Nível 1 Nível 2 Status 80% para ações ON (conforme legislação) 100% para ações ON e PN Composição do Conselho de Administração Vedação à acumulação de cargos (A partir de 10 de maio de 2011) Mínimo de 3 membros (conforme legislação) Presidente do conselho e diretor presidente ou principal executivo pela mesma pessoa (carência de 3 anos a partir da adesão) Mínimo de 5 membros, dos quais pelo menos 20% devem ser independentes com mandato unificado de até 2 anos Presidente do conselho e diretor presidente ou principal executivo pela mesma pessoa (carência de 3 anos a partir da adesão) 27

28 Destaques 1T12 Lucro Líquido de R$ 95,3 milhões no 1T12, 5,1 % acima do 4T11 e 119,1% superior ao mesmo período de 2011 ROAE atingiu 19,0% no 1T12 e a margem financeira líquida (NIM-AR) (1) foi 11,8 % no 1T12 A Carteira de Crédito encerrou o 1T12 com saldo de R$ 7.371,6 milhões, redução de 4,6% ao 4T11 Captação Total atingiu saldo de R$ 8.275,3 milhões, aumento de 5,3% no trimestre Índice de Eficiência de 28,2%, redução de 5,5 p.p ante o 4T11, comprovando a nossa adequada gestão dos custos operacionais A relação entre a Carteira de Crédito e o Patrimônio Líquido de 3,6 vezes e o Índice de Basiléia de 19,0%, refletem uma baixa alavancagem e um alto nível de capitalização. Fitch Ratings elevou o rating do Banco Daycoval para BB+ no longo prazo em Escala Global e AAno longo prazo para Escala Nacional Em dezembro de 2011 o Daycoval protocolou na BM&FBovespa pedido de registro no segmento do Nível 2 de Governança Corporativa (1) Metodologia considera variação cambial sobre operações passivas e desconsidera resultado de operações de proteção ao patrimônio, de swap DAYC4, cessão de carteira a outros bancos e as operações compromissadas recompras a liquidar carteira de terceiros. 28

29 Teleconferência de Resultados 1T12 Relações com Investidores Tel: +55 (11) /1025/1039 Este material pode incluir estimativas e declarações futuras. Essas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar os nossos negócios. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente os resultados do Banco Daycoval tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. Tais fatores incluem, entre outros, os seguintes: conjuntura econômica nacional e internacional, políticas fiscal, cambial e monetária, aumento da concorrência no setor de middle market, habilidade do Banco Daycoval em obter funding para suas operações e alterações nas normas do Banco Central. As palavras acredita, pode, poderá, visa, estima, continua, antecipa, pretende, espera e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégia, posição concorrencial, ambiente do setor, oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentação futura e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. Em vista dos riscos e incertezas aqui descritos, as estimativas e declarações futuras constantes deste material podem não vir a se concretizar. Tendo em vista estas limitações, os acionistas e investidores não devem tomar quaisquer decisões com base nas estimativas, projeções e declarações futuras contidas neste material. 29