História de sucesso. Crescimento. +/- 1bi R$ Alavancagem Operacional. Fundação. Fortalecimento/ Expansão

Transcrição

1 1

2 História de sucesso Crescimento 2 Fundação Fortalecimento/ Expansão Alavancagem Operacional Receita Bruta (R$ Milhões) e MargemEBITDA (%)¹ Inicio da Microsiga Estilo: Líder: HANDS ON Motivação: Eterno Desafio Paradoxo: Atitude e Percepção % Conceito: Genoma Empresarial Transformação S/A Capital Fechado Gov. Corporativa % % Teoria do AR % % 12.4% % Mote: Ser Igual, sendo sempre Diferente IPO 13.9% % +/- 1bi R$ 21.9% (1) Margem EBITDA não inclui despesas extraordinária.

3 Significado TOTVS Percepção 3... Uma história construída passo a passo prestando a atenção em tudo e entendendo todos ao seu redor, praticando o simples, se desafiando, fazendo diferente, criando oportunidades, executando muito e se relacionando...

4 Mundo TOTVS 4 Ser igual sendo sempre diferente!

5 Genoma TOTVS Pessoas 5 VALORES DNA Nossos valores prioritários e inegociáveis são: Somos um Grupo baseado em Pessoas Nossa gestão está centrada em Governança Corporativa Buscamos a Inovação como vetor de crescimento Exercitamos sempre Atendimento e Relacionamento Temos paixão pelo Empreendedorismo Liderança é um compromisso Entregamos Qualidade aliada à Simplicidade Definimos Responsabilidade Social como essencial Qualidade sempre, na busca da superação dos resultados esperados por nossos clientes, participantes, acionistas, fornecedores, parceiros e pela sociedade na qual estamos inseridos SOMOS UMA EMPRESA DINÂMICA E INOVADORA, QUE SEMPRE RESPEITA SEUS VALORES TUDO PODE MUDAR, EXCETO NOSSOS VALORES

6 Genoma TOTVS Alinhamento 6 DNA 10 MANDAMENTOS A comunicação deve contemplar a capacidade de entendimento do Ser Humano A percepção sobre cada atitude é tão importante quanto a própria atitude Quando todos tem a mesma tecnologia a diferença é o Ser Humano O resultado é o item mais importante após os valores Totvs Trabalhar no limiar da Zona de Conforto visa sempre a evolução Cada questionamento deve ter uma resposta binária (sim ou não) Cada estratégia sempre deve contemplar no mínimo dois planos (A/B) O menor prejuízo é o primeiro A geração constante de novas oportunidades e negócios são fatores indispensáveis para manter a TOTVS como referência duradoura Tudo deve ser feito de maneira simples e com transparência

7 Conhecendo a TOTVS Evolução Visão da Evolução Referência Duradoura Sustentabilidade e Longevidade Evolução Ruptura Execução Inovação Execução Percepção e Geração de Valor Estratégia Oportunidades Produtos e serviços Crescimento básico Fortalecimento Geração de Valor Referência Perecível

8 Mundo TOTVS 8 Etapas de uma Empresa Capital da TOTVS

9 História e Conceitos da TOTVS Troca de Experiências 9 História de Sucesso Estratégia de Crescimento Orgânico e Inorgânico Geração e Percepção de Valor Empresa Pronta a cada instante -> Janelas de Oportunidades Saber o real valor da empresa e do mercado Saber vender e entregar a venda Ter credibilidade Excelente time

10 Conhecendo a TOTVS Evolução História do Capital na TOTVS 1999 Entrada Advent Fundo Private Equity 2006 IPO Brasil Fundação da Microsiga Capital Próprio 2005 SaidaAdvent 2008 BNDES Debênture 2005 Entrada BNDES Banco de Fomento (renda variável / ações conversíveis Capital Próprio... Estruturas de Dívida... + VentureCapital / PrivateEquity... + Bolsa de Valores... Requisitos TOTVS Empreendedorismo... + História de Crescimento... + Margem / Consolidação... Capital Próprio... PrivateEquity.. RV/AC Bolsa de Valores... DB...

11 História do Capital na TOTVS Conhecendo a TOTVS Condições Necessárias Evolução Milagre da Multiplicação Capital Próprio A DIFERENÇA tem que ser a empresa, um caso de sucesso presente e de futuro Plena CONSCIÊNCIA do sócio fundador do que significa um Investidor e total confiança em seu empreendedorismo US$ Desafio: Convivência entre sócios Sucesso: Empresa Lucrativa Plena consciência de seu papel e do investidor SF -> Maximização de seu negócio SI -> Maximização de seu investimento Tem que render muito mais que o tesouro americano Plena consciência da profissionalização da empresa Estatuto / Conselho / Budget / Ebitda Plena consciência da divisão de poder Implementação de Governança Corporativa Plena consciência do futuro Saída do Investidor

12 Conhecendo a TOTVS Evolução do Capital História do Capital na TOTVS Passos para escolha de um Investidor Por que alguém investe? Ninguém investe em uma empresa por produto ou por empreendedor Investimento existe pela estratégia e pela percepção do mercado consumir ou vier a consumir a estratégia Por que alguém busca um investidor? Estratégia Financeira Necessidade de capital para o crescimento Estratégia de Mercado Visualização da Empresa no Cenário Global Parcerias -> Sinergia Estratégia Financeira e Mercado $ + Visualização + Sinergia Estudo do mercado acionário e investidores Estudo de cases similares Consciência do sócio fundador Elaboração de um business plan / Estratégia de venda Quais são as razões para se investir na empresa? Quais são os diferenciais de competitividade? Escolha de possíveis investidores Escolha de um advogado / time de execução Valorização da empresa Múltiplos de receita ou de Ebitda Transações comparáveis Fluxo de caixa descontado Pré-estatuto da empresa Privilégios / Comando / Substituição do comando Venda estratégica / Mercado de Ações TagAlong (Direto de adesão) / DragAlong Carta de intenções DueDiligence (Fiscal / Legal) Documentos legais $

13 História do Capital na TOTVS Conhecendo a TOTVS The winner was: Evolução do Capital Qual motivo para Microsiga busca um FPE? Estratégia de Mercado Gartner: MUNDO BOPS Advent Internacional Objetivo Global PrivateEquity Fortalecer o nome da Microsiga no mercado nacional e internacional face a globalização Trajetória da busca e escolha de um FPE 2 anos 50 reuniões Preparação da Microsiga Legal / Informações / Auditoria 13 propostas apresentadas e analisadas 2 propostas finais GAP General AtlanticParterns AdventInternational Estratégia Ter um americano como sócio antes de uma possível abertura do capital da Microsiga!

14 Conhecendo a TOTVS Evolução do Capital História do Capital na TOTVS Contribuição e Relacionamento com FPE: Critérios para a avaliação do FPE Cases de sucesso IPO do fundo Cases de investimentos do Brasil Conhecimento da realidade brasileira Cases de investimentos no segmento Conhecimento do Business Gerenciamento do fundo do Brasil Facilidade de relacionamento Conhecimento do Mercado Local Poder de decisão no primeiro nível no Brasil Abrangência América Latina Agilidade e Determinação na negociação 60 dias para go Capacidade de agregar valor ao business Perfeito relacionamento entre Sócios Participação ativa e ágil no board da empresa Decisões em consenso Acompanhamento na validação e na execução do Business plan Sugestões de correção de rotas Sugestão de parcerias Apoio na validação de novos negócios Decisões rápidas em questões de mercado, investimentos e resultados Auxílio na Internacionalização Troca de informações com outras empresas investidas Transformação em uma empresa S/A fechada Profissionalização Contribuição para o entendimento do mercado acionário Indicação de clientes Investidor vale a pena somente se a empresa tem um case de sucesso em suas mãos!

15 História do Capital na TOTVS Conhecendo a TOTVS Saída da Advent Evolução do Capital Saída de um Investidor (não mercado acionário) Quando? No dia seguinte se houver uma excelente oferta Findo o período definido da existência do fundo Como? Venda para um estratégico IPO Recompra pelos sócios anteriores Sem solução Quando? Após 6 anos Um ano antes do IPO Como? Recompra pelo sócio fundador Estratégia? Definição de um valor Exclusividade por 6 meses Busca de funding BNDES (Política industrial) Início da consolidação do Mercado (Logocenter) Operação? 3 operações em um mesmo dia com valorizações distintas: Recompra da Advent R$ Aquisição da Logocenter R$ Entrada do BNDES R$ Nascimento da TOTVS

16 Conhecendo a TOTVS Evolução do Capital História do Capital na TOTVS Motivos para Abertura do Capital Processo de IPO > Investimento em governança corporativa > Projeto IPO I 11 de Setembro > Fim do sonho do IPO I º No dealroad show º No dealroad show 2006 IPO Acesso a novos produtos e mecanismos de captação Melhora na Gestão e Governança Acesso facilitado a novos créditos, com redução de custos Conhecimento do valor da Empresa Melhora da imagem institucional Liquidez para investidores e donos Criação de uma moeda para uso em aquisições Fortalecimento da Marca e Estratégia da empresa Análises para Abertura do Capital Análise Interna Objetivos da companhia / Cultura Conveniência: custos X benefícios Necessidade de reestruturações societárias Planos de investimento e situação financeira Análise externa Percepção da empresa pelo mercado Percepção do segmento pelo mercado Cases similares

17 Conhecendo a TOTVS Evolução do Capital História do Capital na TOTVS Projetos realizados entre 2002 / 2005 Quase IPO em 2001 Requisito Essencial: História de Crescimento -> OK Statua: Preparação do Case -> OK Mercado: bateu a porta na cara -> NOK 11/09/2001 No DealRoad Show 2002 Empresa e história de sucesso -> OK Problemas: Tamanho de empresa Falta massa muscular SAFRA Baixa liquidez futura 80% dos inv Margem reduzida Necessidade de fortalecer a marca Início da consolidação do mercado latino americano Aquisição: Siprus (México) / Logocenter (Brasil) Investimentos: Governança Corporativa (transparência) Organização Administrativa (ganho de margem) Busca de Sinergias Novos Talentos Manutenção da liderança de mercado Produtos e Serviços Conceito de Atendimento e Relacionamento Modalidade Corporativa de Vendas Ampliação da visibilidade no mercado Relacionamento Fortalecimento da Marca No DealRoad Show 2005 História Consistente Crescimento de receita e margem -> OK Experiência de consolidação -> OK Liderança de mercado -> OK Mercado alvo pouco penetrado -> OK Visão de Mercado / Estratégia / Produto -> OK

18 História do Capital na TOTVS Conhecendo a TOTVS Cenário 20010/15 Evolução do Capital... Aguardem!!!! Mudanças Pós-IPO Fortalecimento da Governança Corporativa Comitê Gente Comitê de Auditoria ITR Call Trimestral Depto de Relação com Investidores Programação de Road Show Duas Empresas Percepção de Produto -> Clientes Percepção de Valor -> Acionistas Inovação TOTVS CEO e ICEO (Investidor CEO)

19 Conhecendo a TOTVS Restrospectiva 19 Nov 2003 México Set 2005 ABR 2006 RM Mar 2006 IPO No deal Road Show Jul 2005 Totvs BMI Fev/2005 Advent / BNDES / Logocenter Ago 2008 DATASUL Dez 2007 BCS Nov 2007 TQTVD Nov 2007 Midbyte

20 Significado TOTVS Conceitos 20 COMPREENDER a Vida e ESTUDAR / ENTENDER o Relacionamento Empresarial Conceito: Genoma Empresarial Sempre que Possível Fazer Diferente e Melhor. Questionar! Mote: Ser Igual, sendo sempre Diferente Conceito: Relações Humanas (RH) Compreender e Valorizar Pessoas Perceber o Resultado de cada Atitude Paradoxo: Valorização da Atitude X Percepção Teoria do AR Saber Atender e se Relacionar, Desenvolver Excelentes Produtos e Investir em Qualidade Viver no limiar da Zona de Conforto Motivação: Eterno Desafio Estilo: Líder: HANDS ON Liderar Pessoas e Situações com Conteúdo e Sabedoria 7 Conceitos relevantes da TOTVS

21 História de sucesso Crescimento 21 Fundação Fortalecimento/ Expansão Alavancagem Operacional Receita Bruta (R$ Milhões) e MargemEBITDA (%)¹ Inicio da Microsiga Estilo: Líder: HANDS ON Motivação: Eterno Desafio Paradoxo: Atitude e Percepção % Conceito: Genoma Empresarial Transformação S/A Capital Fechado Gov. Corporativa % % Teoria do AR % % 12.4% % Mote: Ser Igual, sendo sempre Diferente IPO 13.9% % +/- 1bi R$ 21.9% (1) Margem EBITDA não inclui despesas extraordinária.

22 Liderança TOTVS Percepção 22

23 Posicionamento Onde estamos 23 Receitas de licença e manutenção das companhias (em USD Milhões) 17ª Companhia 32ª Companhia + Fonte: Gartner - ERP Software, Worldwide, 2007.

24 Conhecendo a TOTVS Mercado de atuação 24 Mercado de atuação

25 Conhecendo a TOTVS Empreendedorismo 25 Criar uma grande empresa SER TALENTO Perceber Tomar uma atitude Ser percebido Se relacionar Estar disposto a evoluir e se adaptar sempre Assumir riscos quantificados 6 Premissas do Empreendedorismo TOTVS 3 Inovar sempre Dividir para multiplicar 5 4 Se desafiar sempre Uma empresa que deve ditar tendências...

26 Conhecendo a TOTVS Discurso TOTVS 26 Igual, sendo sempre diferente!

27 Obrigado! TOTVS 27 QUESTÕES? Laércio Cosentino