Solução Global Solvência II da SERFIEX Aspectos quantitativos de SCR + QRT + ORSA

Transcrição

1 Solução Global Solvência II da SERFIEX Aspectos quantitativos de SCR + QRT + ORSA

2 Conteúdo 1. FERRAMENTA RISKCO SOLVENCY 2. FASES DO PROJETO 2.1. FASE 1. DIAGNÓSTICO DA SITUAÇÃO ATUAL 2.2. FASE 2. PROCESSOS ETL 2.3. FASE 3. PILAR I. AVALIAÇÃO E SCR 2.4. FASE 4. PILAR III. GERAÇÃO DE QRT 2.5. FASE 5. PILAR II. ORSA 3. CUSTO DO PROJETO 4. INÍCIO DO PROJETO E ENTREGAS 5. CALENDÁRIO DO PROJETO 6. ASPECTOS DIFERENCIAIS DAS FERRAMENTAS DA SERFIEX 7. MODELO DE NEGÓCIO DA SERFIEX 8. CLIENTES DA SERFIEX 9. O QUE É A SERFIEX 2 SERFIEX. Solução Global Solvência II. Aspectos quantitativos

3 1. Ferramenta RISKCO SOLVENCY RISKCO SOLVENCY é a ferramenta da SERFIEX para trazer uma solução global aos desafios quantitativos e de reporting de SOLVÊNCIA II. RISKCO SOLVENCY é um programa informático propriedade da SERFIEX. RISKCO SOLVENCY avalia, mede, controla e gerencia os riscos de ativos financeiros e passivos atuariais e cobre as necessidades dos TRÊS PILARES de SOLVÊNCIA II: cálculo de capital regulatório (Pilar I)-, ORSA (Pilar II) e reporting ao supervisor (QRT- Pilar III). Está desenhado em três capas: CAPA DE FUNÇÃO. Inclui funções para o cálculo de: Market consistent valuation ( fair value de investimentos e best estimate de prestações) Balance econômico e margem de risco Medição de riscos de mercado e contraparte Medição de riscos de subscrição vida e não vida Capital de solvência obrigatório (SCR): mercado, contraparte, subscrição vida, não vida, saúde e operacional ORSA CAPA DE ARMAZENAMENTO (DATAWAREHOUSE). Permite o armazenamento de: Os INPUTS heterogêneos de SOLVÊNCIA II: investimentos, preços, apólices, sinistros, contabilidade, etc. Os PARÂMETROS de calibragem de SOLVÊNCIA II para o modelo estandarte de cálculo de SCR: coeficientes de modelo estandarte, tabelas atuariais, curvas, etc. Os OUTPUTS de SOLVÊNCIA II para seu posterior reporting em QRT ou outros: balance, best estimate, SCR, what if, etc. Inclui os mecanismos de controle que asseguram a qualidade da informação (alinhamento e limpeza de dados, controle de erros), seu rastreamento e sua integridade. CAPA DE REPORTING. Permite gerar a informação para: QRT Modelo Estandarte: Anuais e Trimestrais Data Marts (parte do DATAWAREHOUSE) para as distintas necessidades e áreas de negócio Qualquer outro modelo interno de reporting: reportes estáticos ou dinâmicos com opções de drill down ou descarregar em Excel e PDF. 3 SERFIEX. Solução Global Solvência II. Aspectos quantitativos

4 2. Fases do Projeto As FASES do PROJETO RISKCO SOLVENCY que propomos são as seguintes: I. Diagnóstico da situação atual II. Processos ETL III. Pilar I. Avaliação escr IV. Pilar III. Geração de QRT V. Pilar II. ORSA 4 SERFIEX. Solução Global Solvência II. Aspectos quantitativos

5 I II III IV V Fases do Projeto I. Diagnóstico da situação atual Para que este projeto tenha sucesso é necessário um conhecimento inicial da Entidade por parte da SERFIEX bem como um diagnóstico detalhado da situação atual do "estado-de-arte" do Projeto Solvência II na Entidade. Trata-se de identificar as brechas atuais frente aos requerimentos finais do ISP em Segmentamos o diagnóstico da situação atual em OITO áreas de trabalho: 1. Produtos, estrutura de balance e objetivos estratégicos 2. Passivos atuariais (provisões técnicas) 3. Investimentos 4. Mapa global de riscos da entidade: medição, controle e gestão dos riscos de investimentos e prestações 5. Estrutura organizativa da entidade 6. Circuito de informação e reporting 7. Documentação de políticas, meios e procedimentos 8. Meios humanos e meios tecnológicos disponíveis Nesta fase é necessário que as equipes da Entidade e SERFIEX trabalhem juntos. Esta fase costuma durar UMA SEMANA. 5 SERFIEX. Solução Global Solvência II. Aspectos quantitativos

6 I II III IV V Fases do Projeto II. Processos ETL ETL são as siglas em inglês de Extrair, Transformar e Carregar (Extract, Transform and Load). O objetivo é mover dados desde múltiplas fontes, adequá-los, limpa-los e carrega-los na BASE DE DADOS CENTRAL do processo de negocio que, no nosso caso é o DATAWAREHOUSE de RISKCO SOLVENCY. Somente depois que a SERFIEX tiver se familiarizado com os processos da Entidade será possível abordar a industrialização dos processos de carregamento de informação na base de dados. Infelizmente não se poderá automatizar 100% dos processos. O objetivo é minimizar os processos manuais, integrar distintas fontes de dados, d automatizar ti o carregamento e atualização da informação para reduzir tempos de produção e entrega da informação com qualidade e rastreabilidade. RISKCO SOLVENCY é um programa de avaliação e medição de riscos de ativos financeiros e passivos atuariais. RISKCO SOLVENCY não é um programa de contabilidade. Tanto os dados contáveis (balance contável) a incorporar às QRT quanto a informação complementária necessária para a elaboração do balance econômico, incorpora-se à BASE DE DADOS de RISKCO SOLVENCY de forma direta, como dados mortos. Em função da natureza do negócio, da disponibilidade de informação e a fonte dos dados, por processos ETL afetarão a: posição de carteira, atributos de ativos, preços e curvas, produtos, inputs de base técnica, atributos de apólices, base de dados de sinistros, balance contável, etc. É necessário adaptar o modelo o QRT DATA de RISKCO SOLVENCY (o modelo o de dados para a a geração de QRT) às necessidades do Cliente. Embora nesta fase as equipes da Entidade e SERFIEX trabalhem juntas inicialmente, depois há um trabalho técnico específico da SERFIEX que pode durar UMA OU DUAS SEMANAS. Nesta estimativa não incluímos o tempo que o departamento de informática do Cliente demorar em automatizar alguns dos processos. 6 SERFIEX. Solução Global Solvência II. Aspectos quantitativos

7 I II III IV V Fases do Projeto III. Pilar I. Avaliação e SCR Só quando tivermos ordenados todos os INPUTS será possível gerar a informação quantitativa de SOLVÊNCIA II. RISKCO SOLVENCY dispõe de função para: Avaliação e gestão de INVESTIMENTOS: avaliação mark-to-market e mark-to-model, exposicição a riscos, medidas de risco e provas de tensão Avaliação e gestão de PRESTAÇÕES VIDA E MORTE: provisões técnicas, "best estimate Avaliação e gestão de PRESTAÇÕES NÃO VIDA E SAÚDE: provisões técnicas. "best estimate" Cálculo da MARGEM DE RISCO Cálculo dos módulos de BSCR de RISCO DE MERCADO Cálculo do módulo de BSCR de RISCO DE CONTRAPARTE (incluindo resseguro e contas a cobrar) Cálculo dos módulos de BSCR de RISCO TÉCNICO DE VIDA, NÃO VIDA E SAÚDE Cálculo do RISCO OPERACIONAL Cálculo do SCR TOTAL COM AJUSTES POR ABSORÇÃO DE PERDAS EM PROVISÕES TÉCNICAS E IMPOSTOS DIFERIDOS Distintas ferramentas de simulação de custo de BSCR Ferramentas de What If, Stress Testing e Provas de Tensão para calibragem de SCR a ORSA Ferramentas de análise ALM (CFM, Imunização) A BASE DE DADOS de RISKCO SOLVENCY permitirá armazenar: Os PARÂMETROS de calibragem de SOLVÊNCIA II para o modelo estandarte de cálculo de SCR. Os OUTPUTS quantitativos (avaliação, best estimate, SCR, etc) para completar a informação às autoridades nacionais competentes. SERFIEX elaborará uma PROVA PILOTO de SCR para dados de JUNHO2014 ou DEZ2013. Sobre as conclusões desta PROVA PILOTO SCR realizaremos a formação da equipe da Entidade na ferramenta RISKCO SOLVENCY. A Entidade responderá a PROVA PILOTO SCR com a ajuda da SERFIEX. A modo de test, a Entidade e a SERFIEX elaborarão conjuntamente, ao largo do início do Projeto, os SCR de SET2014, DEZ2014, MAR2015, JUN2015, SET2015 e DEZ2015. A elaboração da primeira PROVA PILOTO SCR se estenderá durante um período de seis a oito semanas. 7 SERFIEX. Solução Global Solvência II. Aspectos quantitativos

8 I II III IV V Fases do Projeto IV. Pilar III. Geração de QRT Só quando na BASE DE DADOS de RISKCO SOLVENCY estiverem os INPUTS e os OUTPUTS QUANTITATIVOS poderemos gerar a informação ao supervisor, as novas DECs de SOLVÊNCIA II para o ISP que se conhecerão como os QRT (acrônimo do inglês Quantitative Reporting Templates ou Modelos de Informação Quantitativa). RISKCO SOLVENCY gera tanto os QRT anuais como os trimestrais. Os trimestrais não são mais que um subconjunto dos anuais. Os QRT gerados por RISKCO SOLVENCY são os seguintes: Informação básica Balance Lista de ativos e derivados abertos Provisões técnicas de seguros de vida e de saúde com técnicas similares a vida Provisões técnicas de seguros distintos do seguro de vida Fundos próprios p Capital de solvência obrigatório. Fórmula estandarte Capital de solvência obrigatório. Risco de mercado Capital de solvência obrigatório. Risco de incumprimento da contraparte; Capital de solvência obrigatório. Risco de subscrição de seguros de vida; Capital de solvência obrigatório. Risco de subscrição de seguros de saúde; Capital de solvência obrigatório. Risco de subscrição não vida Capital de solvência obrigatório. Risco operacional Capital de solvência obrigatório. Risco de catástrofe não vida Capital mínimo obrigatório Outras necessidades de informação que o ISP identificar como complementárias. RISKCO SOLVENCY dispõe de: Modelo QRT DATA: modelo de dados para a geração de QRT. Supõe uma solução autônoma que pode trabalhar com qualquer motor analítico capaz de produzir os cálculos de SCR. Armazenamento dos QRT na base de dados para sua posterior reutilização. Sistema de Reporting XBRL. Solvência II exige que os relatórios QRT sejam elaborados com as normas extensible Business Reporting Language (XBRL). Os QRT só poderão ser obtidos se as fases anteriores tiverem cobertas de forma satisfatória. A SERFIEX colaborará com a Entidade para a geração e análise dos QRT para os distintos TESTS que se abordarem até DEZ SERFIEX. Solução Global Solvência II. Aspectos quantitativos

9 I II III IV V Fases do Projeto V. Pilar II. ORSA RISKCO SOLVENCY também pode ser usado para gerar a informação quantitativa da avaliação interna prospectiva de riscos (FLAOR do acrônimo inglês de Forward Looking Assessment of Own Risks) baseada nos princípios de ORSA (do acrônimo do inglês Own Risks and Solvency Assessment). SOLVÊNCIA II obriga a identificar as necessidades globais de solvência tendo em conta o perfil de risco específico, os limites de tolerância de risco aprovados e a estratégia comercial da empresa. Trata-se de identificar em que medida o perfil de risco da entidade se distancia das hipóteses em que se baseia o cálculo do capital de solvência obrigatório (SCR). Mas o cálculo l do SCR do modelo estandarte t está calibrado para um cenário que pode-se situar entre VEROSSÍMIL POUCO PROVÁVEL e CATASTRÓFICO (99,5% dos casos). A SERFIEX situa a calibragem ORSA em um cenário menos conservador e más próximo ao VEROSSÍMIL PROVÁVEL. RISKCO SOLVENCY permite: Incorporar os riscos que não estão na fórmula estandarte Calibrar a fórmula estandarte para objetivos menos conservadores Utilizar modelos internos para medição de riscos financeiros e técnicos Projetar investimentos i e prestações a distintos i prazos para a estimativa i de necessidades d de capital da entidade. d A SERFIEX colaborará com a Entidade para o geração de PROTÓTIPO ORSA SERFIEX. Solução Global Solvência II. Aspectos quantitativos

10 3. Custo do Projeto O custo do PROJETO RISKCO SOLVENCY está composto em duas partes : 1. Pagamento único inicial 2. Pagamentos trimestrais ou mensais (segundo o uso do programa) O custo varia em função da complexidade e diversidade de produtos, ramos, classes e tipos de ativos, derivados, complexidade do balance, etc. É necessário uma reunião com a Entidade para identificar o alcance e os custos associados. Não obstante, como aproximação inicial prévia podemos dizer-lhes que os pagamentos trimestrais pelo software estão em torno a (a pagar a partir de 2015) e que o início pode estar em torno a (segundo alcance, ramos, complexidade e dimensões). Estes custos incluem: Licença de RISKCO SOLVENCY com as três capas: BASE DE DADOS, funções para cálculo de SCR e QRT. Linha de Apoio da SERFIEX para o uso de RISKCO SOLVENCY Formação na função do programa Avaliação de ativos complexos ou ilíquidos Modelos de cálculo de best estimate de passivos Primeiro cálculo de algarismos de SCR com modelos estandartes. PROVA PILOTO SCR Acompanhamento por parte da SERFIEX para o cálculo dos SCR trimestrais até DEZ2015 Três consultas mensais de qualquer tema relacionado a SOLVÊNCIA II Incorporação inicial de toda a carteira de investimentos e do best estimate de prestações da Entidade. Carregamento inicial da base de dados de ativos e passivos. Carregamento do balance contável INPUTS financeiros periódicos de SCR: curvas risk free, spreads, etc Personalização de relatórios (razoável) Compromisso de manutenção evolutiva em função dos requerimentos estandartes do supervisor relacionados com Solvência II Colaboração com o departamento informático do cliente para a automatização e industrialização da captura dos inputs (ativos, passivos, etc) Estes custos NÃO incluem : Formação financeira ou atuarial complementaria. Consultoria financeira ou atuarial complementaria Funções particulares (salvo que suponham uma melhora razoável para o resto da comunidade RISKCO) Modelos internos Desenvolvimentos informáticos complementários Informação de preços ou atributos de ativos (que habitualmente estão na REUTERS ou BLOOMBERG). 10 SERFIEX. Solução Global Solvência II. Aspectos quantitativos

11 4. Início do projeto e entregas FASE 1. DIAGNÓSTICO DA SITUAÇÃO ATUAL DA ENTIDADE a) Nesta fase é necessário que as equipes da Entidade e SERFIEX trabalhem juntas. b) Esta fase durará UMA ou DUAS SEMANAS. c) ENTREGA: Documento de Diagnóstico e Análise GAP FASE 2. PROCESSOS ETL a) Também nesta fase as equipes da Entidade e a SERFIEX trabalharão juntas. b) Além disso há um trabalho técnico específico da SERFIEX c) Esta fase sobrepõe-se se à anterior e pode durar DUAS SEMANAS d) ENTREGA: Estrutura da Base de Dados e Manual de ETL FASE 3. PILAR I. AVALIAÇÃO E SCR a) A SERFIEX elaborará uma PROVA PILOTO de SCR. b) Sobre os dados da PROVA PILOTO de SCR realizaremos a formação da equipe da Entidade na ferramenta RISKCO SOLVENCY. c) A Entidade responderá a PROVA PILOTO SCR com a ajuda da SERFIEX d) Acompanhamento: A modo de test, a Entidade e a SERFIEX elaborarão conjuntamente os SCR trimestrais até DEZ2015. e) Esta fase sobrepõe-se à anterior e se estenderá durante um período de QUATRO a SEIS SEMANAS f) ENTREGA: PROVA PILOTO SCR (com informação de avaliação de ativos e passivos e SCR) g) Nesta fase se inclui a formação na função de RISKCO SOLVENCY. A formação supõe um total de 15 horas repartida em três ou quatro sessões. A formação estará centrada na PROVA PILOTO elaborada pela SERFIEX e na capacidade de réplica da mesma por parte da Entidade. h) Em qualquer caso, não se preocupem, nunca os deixaremos sozinhos! FASE 4. PILAR III. GERAÇÃO DE QRT a) Os QRT só poderão ser obtidos se as fases anteriores tiverem sido concluídas de forma satisfatória. b) A SERFIEX colaborará com a Entidade para a geração e análise dos test QRT até DEZ2015. c) A geração dos QRT é imediata se toda a informação estiver disponível, limpa e organizada e toda a função ajustada e testada. Não obstante sabemos por experiência que as coisas nunca saem de primeira pelo que destinamos DUAS SEMANAS para a depuração de erros e controle de qualidade d) ENTREGA: QRT ANUAIS DA PROVA PILOTO SCR FASE 5. PILAR II. ORSA a) A SERFIEX colaborará com a Entidade para a geração do PROTÓTIPO ORSA b) ENTREGA: PROVA PILOTO ORSA 2014 c) Esta fase se terminará quando o cliente estimar oportuno, mas sempre com posterioridade à geração do primeiro SET QRT. 11 SERFIEX. Solução Global Solvência II. Aspectos quantitativos

12 5. Calendário do Projeto O calendário aproximado pode ser o seguinte: SEMANA 1 FASE 1. DIAGNÓSTICO DA SITUAÇÃO ATUAL DA ENTIDADE SEMANAS 2 e 3 FASE 2. PROCESSOS ETL SEMANA 3 a 9 FASE 3. PILAR I. AVALIAÇÃO E SCR SEMANA 9 a 10 FASE 4. PILAR III. GERAÇÃO DE QRT COM POSTERIORIDADE (2-3 semanas mais) FASE 5. PILAR II. ORSA 12 SERFIEX. Solução Global Solvência II. Aspectos quantitativos

13 6. Aspectos diferenciais das ferramentas da SERFIEX 1. Experiência da SERFIEX desde 1992 em projetos de risk-management e ALM para entidades asseguradoras. 2. Disponibilidade total para justificar as metodologias utilizadas ante terceiros tipo ISP, auditoria interna ou externa. 3. Documentação sobre as metodologias de avaliação, medição de riscos e cálculo de SCR. 4. RISKCO é a ferramenta que a SERFIEX utiliza atualmente para realizar seu trabalho de consultoria. Nós mesmos somos o cliente más exigente de RISKCO. 5. Compromisso de adaptação aos futuros requerimentos regulatórios relacionados a RISK MANAGEMENT, ALM e CÁLCULO DE CAPITAL REGULATÓRIO BASEADO EM RISCOS. 6. Linha de suporte para consultas financeiras e atuariais. Dedicando consultores especializados para cada caso. 7. Disponibilidade de deslocamento imediato a seus escritórios para solucionar problemas. 8. RISKCO é um programa especialmente desenhado e pensado para as necessidades, produtos e requerimentos das distintas companhias e supervisores. 9. Possibilidade de criar praticamente qualquer modelo interno de controle de riscos que atualmente possa existir a partir da função atualmente disponível. 10. Flexibilidade para a geração automática de relatórios e exportação de outputs. 11. Colaboração com seu departamento informático para a automatização e industrialização da captura dos inputs (ativos, carteiras, produtos, etc). 13 SERFIEX. Solução Global Solvência II. Aspectos quantitativos

14 7. Modelo de negócio da SERFIEX O modelo de negócio da SERFIEX associado à nossa ferramenta RISKCO SOLVENCY consiste em : 1. As partes assinam, em primeiro lugar, um Contrato de Aluguel de Licença de Uso. A licença estandarte inicial pode ser utilizada por até 3 usuários. 2. O aluguel das Licenças de Uso podem ter custo mensal, ou trimestral. 3. O Cliente tem o direito de cancelar o contrato em qualquer momento sem custo adicional algum (só o pagamento do último trimestre). 4. Existe um custo inicial único de personalização, formação e inicialização do Projeto. 5. Em condições estandartes, não há mais custos que o das licenças de uso inicial. 6. A SERFIEX proporciona e atualiza mensalmente inputs estandartes para medição do risco de mercado e crédito (curvas cupom zero, Spreads de crédito, volatilidades e correlações) sem custo adicional. 7. HOT LINE: Assigna-se a uma pessoa da SERFIEX para que, durante horário comercial, resolva ou empregue a pessoa adequada a qualquer q tipo de dúvida durante toda a relação contratual com o cliente. Acesso telefônico, Programa, manuais e relatórios em castelhano e inglês. 9. Compromisso da SERFIEX de justificação ante terceiros (ISP, auditoria, etc...), em caso necessário, de qualquer cálculo relacionado à metodologia de avaliação de ativos e passivos e medição de riscos e cálculo de SCR utilizada em RISKCO bem como dos inputs empregados, a requerimento do Cliente. 10. Compromisso assinado de atualização da ferramenta aos requerimentos normativos do Supervisor. 11. Revisão anual de custos em função do IPC 12. Custo de manutenção: ZERO (está incluído no custo periódico da Licença) 13. O período médio de início de um Projeto destas características é entre DOIS e TRÊS MESES. 14. O Projeto pode ser iniciado i i de forma imediata A SERFIEX também pode abordar a relação com o Cliente só como Prestação de Serviços de documentação e reporting para Solvência II. SERFIEX. Solução Global Solvência II. Aspectos quantitativos

15 8. Clientes da SERFIEX SETOR ASSEGURADOR Outros clientes da SERFIEX relacionados a produtos e serviços de RISK MANAGEMENT: 15 SERFIEX. Solución Global Solvencia II. Aspectos cuantitativos

16 9. O QUE É A SERFIEX? A SERFIEX S.A. é uma consultora espanhola independente líder em soluções de risk management e ALM (consultoria, software, outsourcing e formação) para entidades asseguradoras, bancos, entidades gestoras de carteira e corporações. A SERFIEX desenvolve know-how e metodologias própriasdesde1993naáreademedição,controleegestãode riscos financeiros de mercado, crédito e liquidez; de riscos de subscrição vida e não vida; de riscos operacionais e de técnicas de gestão ALM (Asset Liability Management) para entidades asseguradoras. A SERFIEX executou mais de 100 projetos de medição, controle e gestão de riscos financeiros e atuariais em bancos, gestoras e asseguradoras. A SERFIEX executou mais de 50 projetos de ALM em companhias de seguros e entidades financeiras. A SERFIEX participou em mais de 20 projetos relacionados a SOLVÊNCIA II. Diferenciais da SERFIEX frente a sua concorrência Aproximação global ao risk management através de software, consultoria, outsourcing e formação Especialistas multiativo, multiproduto e multirrisco Flexibilidade e adaptação às necessidades do Cliente Rapidez de implementação e início dos Projetos Equipe humana de apoio especializada Preços competitivos, proporcionados e adaptados ao orçamento do Cliente Compromisso com a formação através de cursos continuados gratuitos para nossos clientes Reconhecimento por parte de supervisores espanhóis: CNMV, DGS y BdE Delegações em Madri e Barcelona. SERFIEX, S.A SERFIEX. Solução Global Solvência II. Aspectos quantitativos