Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Relatório do Agente Fiduciário. 4ª Série da 2ª Emissão de CRI s

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1 Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Relatório do Agente Fiduciário ª Série da 2ª Emissão de CRI s BETA SECURITIZADORA S.A.

2 Rio de Janeiro, 30 de abril de 2014 Aos Senhores Investidores À BETA SECURITIZADORA S.A. Rua Minas de Prata, nº 30, 15º andar Vila Olímpia - São Paulo - SP At.: Sr. Cleber Machado Campos Diretor de Relações com Investidores À Comissão de Valores Mobiliários Rua Sete de Setembro, 111 Na qualidade de agente fiduciário da 4ª Série da 2ª Emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários - CRI s da BETA SECURITIZADORA S.A. apresentamos a V.Sas. o relatório anual sobre a referida emissão, atendendo o disposto na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários n.º 28, de 23 de novembro de 1983 e no Termo de Securitização. A apreciação sobre a situação da empresa foi realizada com base nas informações fornecidas pela Emissora; demonstrativos contábeis e controles internos deste Agente Fiduciário. Informamos, também, que este relatório encontra-se à disposição dos investidores na sede da companhia emissora; na Simplific Pavarini DTVM, na Comissão de Valores Mobiliários. A versão eletrônica deste relatório foi enviada à companhia emissora, estando também disponível em nosso website Por oportuno informamos que em 2013 nossa razão social foi alterada para Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Atenciosamente, Simplific Pavarini Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Agente Fiduciário

3 Emissora Denominação social BETA SECURITIZADORA S.A. Endereço da sede Rua Minas de Prata, nº 30, 15º andar Vila Olímpia - São Paulo - SP Tel: Fax: CNPJ / Diretor de Relações com Cleber Machado Campos Investidores Tel Fax ccampos@betasecuritizadora.com.br Situação Operacional Auditor independente Ernst & Young Terco Auditores Independentes S/S Jornais onde a Cia. divulga informações Diário Oficial do Estado de SP DCI - Com. Ind. & Serviços Características da Emissão Título Contrato de Cessão Cedente Créditos Imobiliários Certificados de Recebíveis Imobiliários Instrumento Particular de Contrato de Cessão de Créditos e Outras Avenças firmado 24 de outubro de 2011, sob condição suspensiva, entre a Cedente, a Emissora e o Banif, tendo por objeto a cessão dos Créditos Imobiliários representados pela CCI à Emissora; Kozmus 18 Empreendimentos Imobiliários S.A., sociedade por ações, com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Rua dos Pinheiros, nº 870, conjunto 242, CEP , inscrita no CNPJ/MF sob o nº / (i) Os aluguéis mensais e postecipados, no valor de R$ ,10 (trezentos e quarenta e oito mil, seiscentos e oitenta e dois reais e dez centavos), atualizado anualmente, ou na menor periodicidade permitida por lei, no mês de setembro de cada ano com base na variação acumulada do IPCA/IBGE, calculado com base no número índice do IPCA/IBGE relativo ao mês imediatamente anterior ao mês da Data de Início do Prazo Locatício (agosto de 2011) e o número índice do IPCA/IBGE relativo ao mês de agosto de cada ano, observada a possibilidade de substituição desse índice no caso de extinção ou caso seja considerado legalmente inaplicável, conforme previsto no item 11.2 do Contrato Atípico de Locação; e (ii) todos e quaisquer outros direitos creditórios devidos pela Devedora, ou titulados pela Cedente, em virtude do Contrato Atípico de Locação, incluindo a totalidade dos respectivos acessórios, tais como atualização

4 monetária, encargos moratórios, multas, penalidades, indenizações e demais encargos contratuais e legais previstos no Contrato Atípico de Locação; Contrato Atípico de Locação de Imóvel Comercial e Outras Avenças firmado em 20 de janeiro de 2011, e aditado em 01 de fevereiro de 2011 ( Primeiro Aditamento ) e 18 de agosto de 2011 ( Segundo Aditamento ), entre a Cedente, Devedora e a Kozmus 17, na qualidade de interveniente anuente, por meio do qual a Cedente se obrigou a: (i) adquirir os Imóveis após o cancelamento da hipoteca constante nas Contrato Atípico de Locação matrículas dos Imóveis Hipotecados; (ii) reformar/adaptar uma edificação para a instalação e operação de um call center, sob medida e de acordo com as necessidades específicas da Devedora, a ser implementado sobre os Imóveis, e (iii) locar o Empreendimento à Devedora, pelo prazo de 10 (dez) anos, contados da Data de Início do Prazo Locatício, conforme definida no parágrafo primeiro do item 5.7 do Contrato Atípico de Locação e no item 1.4 do Segundo Aditamento; Atento Brasil S.A., sociedade por ações, com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Devedora Avenida Nações Unidas, nº 14171, 2º, 3º, 4º andares, Vila Gertrudes, CEP , inscrita no CNPJ/MF sob o nº / ; Os Imóveis e o Call Center quando mencionados em conjunto. Os imóveis que se encontram localizados (a) na Rua João Vicente, nº 187 (Rua Dona Clara, nº 118); (b) Rua Ewbank da Câmara, nº 48, e (c) Rua Ewbank da Câmara, nº 42, no Empreendimento Bairro de Madureira, na Cidade e Estado do Rio de Janeiro, matriculados, respectivamente, sob os nº , e , todas do 8º Ofício de Registro de Imóveis do Rio de Janeiro, RJ, pertencendo à Kozmus 17 os direitos aquisitivos de sua propriedade e à Emissora os direitos aquisitivos de seu direito real de superfície; Forma Escritural Espécie Sem garantia da Emissora Emissão / Série Segunda / Quarta Data de emissão 26 de outubro de 2011 Data de vencimento 01 de setembro de 2021 Quantidade de títulos da emissão 91 Valor nominal na data de emissão R$ ,50 Valor total da emissão R$ ,50 Preço de subscrição (i) Os CRI serão integralizados à vista, na data de

5 Remuneração Amortização e Pagamento de Juros Amortização Extraordinária subscrição, em moeda corrente nacional, pelo seu Valor Nominal Unitário. Caso a data de subscrição e integralização não coincida com a Data de Emissão, ao Valor Nominal Unitário será acrescido remuneração (juros remuneratórios) descrita neste Termo, calculada pro rata temporis desde a Data de Emissão até a data de sua efetiva integralização ( Preço de Subscrição ). (ii) A integralização dos CRI será realizada por intermédio dos procedimentos estabelecidos pela CETIP, conforme o caso. IPCA + 6,73% a.a. O Valor Nominal Unitário dos CRI será amortizado em 119 (cento e dezenove) parcelas mensais (cada uma, uma Parcela Mensal de Amortização ), sendo a amortização paga 02 (dois) Dias Úteis após o primeiro Dia Útil de cada mês, de acordo com o disposto nos item , referente à prorrogação de prazos. A primeira data de pagamento da parcela mensal de amortização será paga na data de 04 de novembro de A Remuneração será devida a partir da Data de Emissão, sendo o pagamento da Remuneração realizado em 02 (dois) Dias Úteis após o primeiro Dia Útil de cada mês, de acordo com o disposto nos item , referente à prorrogação de prazos. A primeira data de pagamento da Remuneração será em 04 de novembro de 2011, ou seja, no segundo Dia Útil após a primeira Data de Pagamento. O valor de pagamento da Remuneração será o apurado no primeiro dia útil de cada mês Na hipótese de (i) pagamento antecipado dos Créditos Imobiliários pela Devedora, sob qualquer forma; (ii) pagamento de qualquer tipo de multa pela Devedora, nos termos do Contrato Atípico de Locação; (iii) pagamento de indenização no caso de desapropriação total ou parcial dos Imóveis, conforme disposto no item acima; (iv) pagamento pela Cedente do Valor de Recompra, conforme definido e previsto no Contrato de Cessão, ou (v) Pagamento pela Cedente da Multa Indenizatória prevista no Contrato de Cessão, a Emissora utilizará esses valores para promover a amortização extraordinária dos CRI vinculados ao presente Termo. Neste caso, o Agente Fiduciário deverá informar aos titulares dos CRI o evento que ensejará a amortização extraordinária no prazo máximo de 5 (cinco) Dias Úteis contados da data

6 em que tiver tomado conhecimento de tal evento A amortização extraordinária será realizada nas mesmas datas de pagamento das Parcelas de Amortização, por intermédio dos procedimentos estabelecidos pela CETIP, na data do referido evento, e será efetuada sob a supervisão do Agente Fiduciário, alcançando, indistintamente, todos os CRI, proporcionalmente ao seu valor unitário na data do evento Na hipótese de amortização extraordinária dos CRI conforme item 15.2 acima, a Emissora elaborará e disponibilizará ao Agente Fiduciário e à CETIP uma nova tabela de Amortização do CRI. Prorrogação dos Prazos Negociação e Custódia Não obstante o disposto supra, em caso de amortização antecipada dos Créditos Imobiliários em decorrência do pagamento antecipado dos Créditos Imobiliários por iniciativa ou responsabilidade da Devedora, a Emissora utilizará os recursos decorrentes desses eventos para realizar a amortização extraordinária dos CRI na forma descrita no item 15.2 no prazo de 2 (dois) Dias Úteis contados da data de recebimento dos respectivos recursos da Devedora (i) Considerar-se-ão prorrogados os prazos referentes ao pagamento de qualquer obrigação, até o primeiro Dia Útil subsequente, se o vencimento coincidir com um dia que não seja considerado um Dia Útil, sem nenhum acréscimo aos valores a serem pagos. (ii) Sempre que o dia do mês correspondente à data de recebimento dos Créditos Imobiliários pela Emissora coincida com um dia que não seja um Dia Útil, os prazos de pagamento de quaisquer obrigações referentes aos CRI devidas no mês em questão serão prorrogados, sem nenhum acréscimo aos valores a serem pagos, pelo número de dias necessários para assegurar que entre o recebimento dos Créditos Imobiliários pela Emissora e o pagamento de suas obrigações referentes aos CRI sempre decorram 2 (dois) Dias Úteis. (iii) A prorrogação prevista no item (ii) acima se justifica em virtude da necessidade de haver um intervalo de pelo menos 02 (dois) Dias Úteis entre o recebimento dos Créditos Imobiliários pela Emissora e o pagamento de suas obrigações referentes aos CRI, exceto em relação ao último pagamento dos CRI que ocorrerá em 01 de setembro de CETIP

7 Destinação dos Recursos Os recursos obtidos com a subscrição dos CRI serão utilizados pela Emissora para o pagamento do preço de aquisição da CCI, e por consequência dos Créditos Imobiliários, dos custos de estruturação, colocação e distribuição dos CRI e para a constituição do Fundo de Despesa, nos termos do Contrato de Cessão, sendo os recursos excedentes considerados como de livre utilização pela Emissora. A Emissora deverá encaminhar ao Agente Fiduciário, em até 10 (dez) dias úteis após o pagamento do preço de aquisição da parcela da CCI, o comprovante de pagamento do valor da cessão à Cedente. Posição dos CRI s Data Emitidos Em fase de distribuição Resgatadas pela Emissora Cancelados Em Circulação 26/10/ /12/ /12/ /12/ Garantias Regime Fiduciário Será instituído Regime Fiduciário sobre os Créditos Imobiliários, nos termos da Cláusula Sexta abaixo Garantia Flutuante e Garantia Adicional (i) Os CRI não contarão com garantia flutuante da Emissora. (ii) Os CRI, além do Regime Fiduciário constituído através do Patrimônio Separado que abrange os Créditos Imobiliários, contarão com a garantia de Alienação Fiduciária dos Imóveis a ser outorgada pela Cedente outorgar no prazo de até 60 (sessenta) dias contados do cancelamento das hipotecas que recaem sobre os Imóveis Hipotecados. (iii) Os Créditos Imobiliários contarão ainda com fiança bancária, nos termos da Cláusula 10 do Contrato Atípico de Locação e do Segundo Aditamento com cobertura equivalente a 12 (doze) meses de locação, a vigorar por todo período contratual.

8 Conforme Cláusula Sexta do termo de Securitização. CLÁUSULA SEXTA - DO REGIME FIDUCIÁRIO Relatório Anual do Agente Fiduciário 2013 Regime Fiduciário 6.1. Em observância à faculdade prevista no artigo 9º da Lei nº /97, a Emissora institui o Regime Fiduciário sobre os Créditos Imobiliários vinculados ao presente Termo O Regime Fiduciário será efetivado mediante entrega deste Termo na Instituição Custodiante da CCI, para custódia conforme previsto no artigo 23 da Lei nº / Os Créditos Imobiliários sujeitos ao Regime Fiduciário ora instituído são destacados do patrimônio da Emissora e passam a constituir Patrimônio Separado, destinando-se especificamente ao pagamento do CRI e das demais obrigações relativas ao Regime Fiduciário, nos termos do artigo 11 da Lei nº. 9514/ Os Créditos Imobiliários objeto do Regime Fiduciário responderão apenas pelas obrigações inerentes aos CRI e pelo pagamento das despesas de administração e manutenção do Patrimônio Separado e respectivos custos tributários, conforme previsto neste Termo, estando isentos de qualquer ação ou execução de credores da Emissora, não sendo passíveis de constituição de garantia ou excussão, por mais privilegiadas que sejam A Emissora administrará o Patrimônio Separado instituído para os fins desta Emissão, mantendo registro contábil independente do restante de seu patrimônio e elaborando e publicando as respectivas demonstrações financeiras, em conformidade com o artigo 12 da Lei nº de 20 de novembro de 1997.

9 Resgate Antecipado Relatório Anual do Agente Fiduciário 2013 Resgate Antecipado e Amortização Extraordinária A Cedente terá a faculdade de, após o 36º mês, contado a partir da Data de Emissão, promover o resgate antecipado compulsório da totalidade dos Créditos Imobiliários e da respectiva CCI ( Resgate Antecipado ) mediante envio de notificação de exercício da Opção de Compra, nos termos do Contrato de Cessão, com antecedência de, no mínimo, 60 (sessenta) dias da data do resgate, informando: (i) a data efetiva para o resgate antecipado e pagamento dos detentores de CRI; (ii) o valor a ser pago aos detentores de CRI em decorrência do Resgate Antecipado Ocorrendo a hipótese do a Emissora deverá utilizar os recursos decorrentes da Opção de Compra para realizar o Resgate Antecipado da totalidade dos CRI em Circulação, a ser efetuada sob a supervisão do Agente Fiduciário, independentemente da anuência dos detentores do CRI e sem qualquer penalidade e/ou encargo à Emissora, no prazo de até 3 (três) Dias Úteis a contar do recebimento dos recursos pela Emissora A Emissora deverá providenciar a publicação de aviso aos detentores do CRI a ser amplamente divulgado, com antecedência de, no mínimo, 30 (trinta) dias da data do resgate, informando: (i) a data efetiva para o resgate antecipado e pagamento dos detentores de CRI; e (ii) o valor a ser pago aos detentores de CRI em decorrência do Resgate Antecipado A Cedente arcará com todos os custos decorrentes do exercício da Opção de Compra, em especial, os custos relativos a publicação de aviso aos detentores de CRI O valor a ser pago aos detentores dos CRI em decorrência do Resgate Antecipado será equivalente ao somatório do Valor Nominal Unitário corrigido monetariamente pela variação do IPCA/IBGE desde a Data de Aniversário imediatamente anterior até a data do efetivo resgate, calculada de forma análoga ao estabelecido no item supra, observada a metodologia para a apuração do Fator da variação acumulada do IPCA/IBGE que deverá ser calculado conforme item do presente Termo, acrescido da remuneração calculada pro rata temporis por Dias Úteis desde a Data de Pagamento imediatamente anterior até a data do efetivo resgate ( Valor Nominal de Resgate ). Ao Valor Nominal de Resgate será acrescido prêmio de resgate de 3% (três por cento), calculado de acordo com a seguinte fórmula ( Prêmio de Resgate ): P = d/d * 0,03 * VNresgate Onde: P = Prêmio de Resgate; d = quantidade de dias corridos entre a data do resgate e a Data de Vencimento; D = quantidade de dias corridos entre a Data de Emissão e a Data de Vencimento; VNresgate = Valor Nominal de Resgate O valor devido aos detentores dos CRI na hipótese de Vencimento Antecipado será equivalente ao somatório do Valor Nominal Unitário corrigido

10 monetariamente pela variação do IPCA/IBGE desde a última Data de Aniversário até a data da declaração do Vencimento Antecipado, calculado de forma análoga ao estabelecido no item supra, observada a metodologia para a apuração do Fator da variação acumulada do IPCA/IBGE que deverá ser calculado conforme abaixo, acrescido da remuneração calculada pro rata temporis por Dias Úteis desde a Data de Pagamento imediatamente anterior até data da declaração do Vencimento Antecipado. C NI n NI 2 0 NI NI n1 n2 dcp dct n n onde: NI n-2 : valor do número-índice do IPCA/IBGE do segundo mês anterior ao mês da data de declaração do Vencimento Antecipado, se aplicável; NI n-1 : valor do número-índice do IPCA/IBGE do mês imediatamente anterior ao mês da data de declaração do Vencimento Antecipado. Caso, se até a data da declaração do Vencimento Antecipado, o número-índice do IPCA/IBGE aplicável não esteja disponível, deverá ser utilizado um número-índice projetado, calculado com base na última projeção disponível (o Número-Índice Projetado e a Projeção, respectivamente), divulgada pela Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (a ANBIMA ) da variação percentual do IPCA/IBGE, conforme fórmula a seguir: NI n NI onde: 1 1 n2 Projeção Projeção = variação percentual projetada pela ANBIMA referente ao mês imediatamente anterior ao mês do Evento de Vencimento Antecipado. NI 0 : é o valor do número-índice do IPCA/IBGE referente ao mês anterior ao mês da Data de Emissão ou o segundo mês anterior ao da última Data de Aniversário, conforme o caso; dcp: número de dias úteis decorridos entre o primeiro dia útil do mês da data de declaração do Vencimento Antecipado e a data de declaração do Vencimento Antecipado. dct: número total de Dias Úteis contidos entre o primeiro Dia Útil do mês da data de declaração do Vencimento Antecipado e o primeiro Dia Útil do mês subsequente.

11 Amortização Extraordinária Na hipótese de (i) pagamento antecipado dos Créditos Imobiliários pela Devedora, sob qualquer forma; (ii) pagamento de qualquer tipo de multa pela Devedora, nos termos do Contrato Atípico de Locação; (iii) pagamento de indenização no caso de desapropriação total ou parcial dos Imóveis, conforme disposto no item acima; (iv) pagamento pela Cedente do Valor de Recompra, conforme definido e previsto no Contrato de Cessão, ou (v) Pagamento pela Cedente da Multa Indenizatória prevista no Contrato de Cessão, a Emissora utilizará esses valores para promover a amortização extraordinária dos CRI vinculados ao presente Termo. Neste caso, o Agente Fiduciário deverá informar aos titulares dos CRI o evento que ensejará a amortização extraordinária no prazo máximo de 5 (cinco) Dias Úteis contados da data em que tiver tomado conhecimento de tal evento A amortização extraordinária será realizada nas mesmas datas de pagamento das Parcelas de Amortização, por intermédio dos procedimentos estabelecidos pela CETIP, na data do referido evento, e será efetuada sob a supervisão do Agente Fiduciário, alcançando, indistintamente, todos os CRI, proporcionalmente ao seu valor unitário na data do evento Na hipótese de amortização extraordinária dos CRI conforme item 15.2 acima, a Emissora elaborará e disponibilizará ao Agente Fiduciário e à CETIP uma nova tabela de Amortização do CRI Não obstante o disposto supra, em caso de amortização antecipada dos Créditos Imobiliários em decorrência do pagamento antecipado dos Créditos Imobiliários por iniciativa ou responsabilidade da Devedora, a Emissora utilizará os recursos decorrentes desses eventos para realizar a amortização extraordinária dos CRI na forma descrita no item 15.2 no prazo de 2 (dois) Dias Úteis contados da data de recebimento dos respectivos recursos da Devedora.

12 Atualização Monetária e Remuneração ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA O Valor Nominal Unitário será atualizado, a partir da Data de Emissão, em cada Data de Aniversário, pelo IPCA/IBGE com base na seguinte fórmula: VNa VNb C Onde, VNa : Valor Nominal Unitário atualizado monetariamente, expresso em reais, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento; VNb : Valor Nominal Unitário na Data de Emissão, ou saldo do Valor Nominal Unitário após incorporação de juros, atualização ou amortização, o que ocorrer por último, expresso em reais, calculado/informado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento; C = Fator da variação acumulada do IPCA/IBGE calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento, apurado da seguinte forma: a) Até a primeira Data de Aniversário o fator "C" será apurado da seguinte forma: NI C ( NI SET / 20 SET 2011 DU / 20 ) ( ) AGO2011 NI NI AGO2011 NI NI AGO2012 SET 2011 Onde: NI SET2011 : valor do número-índice do IPCA/IBGE referente ao mês de setembro de 2011; NI AGO2011 : valor do número-índice do IPCA/IBGE referente ao mês de agosto de 2011; DU: número de dias úteis decorridos entre a Data de Emissão e o dia 1º de novembro de 2011 inclusive; NI AGO2012 : valor do número-índice do IPCA/IBGE referente ao mês de agosto de 2012; b) Após a primeira Data de Aniversário o fator "C" será apurado da seguinte forma: C NI n NI 0 Onde:

13 NI n : valor do número-índice do IPCA/IBGE do segundo mês anterior ao mês de atualização, qual seja, o mês de agosto do ano corrente. NI 0 : é o valor do número-índice do IPCA/IBGE referente ao segundo mês anterior ao mês da última Data de Aniversário (agosto do ano imediatamente anterior), conforme o caso Na hipótese de o IPCA/IBGE do mês aplicável não ter sido divulgado até a data da respectiva atualização, deverá ser utilizado, provisoriamente, para reajuste monetário, a variação acumulada dos 12 (doze) últimos índices publicados, sendo certo que eventuais diferenças, quer positivas, quer negativas, deverão ser compensadas na Data de Pagamento imediatamente subsequente Caso o IPCA/IBGE seja extinto ou considerado legalmente inaplicável ao presente, fica estabelecido, desde já, que os valores passarão automaticamente a ser corrigidos pelo IGP-M/FGV ou, na impossibilidade de utilização deste, por outro índice oficial vigente, reconhecido e legalmente permitido, dentre aqueles que melhor refletirem a inflação do período, a ser definido conforme estabelecido no Contrato Atípico de Locação. REMUNERAÇÃO A remuneração dos CRI ( Remuneração ) compreenderá juros remuneratórios, calculado pro rata die, por Dias Úteis decorridos no Período de Capitalização, base 252 Dias Úteis, incidentes sobre seu Valor Nominal Unitário atualizado de acordo com o acima, e pagos ao final de cada Período de Capitalização. J VNa Onde: FJ 1 J: valor unitário dos juros acumulados no período, calculado com 8 (oito) casas decimais, sem arredondamento; VNa: saldo do Valor Nominal Unitário atualizado monetariamente conforme definido no item ; FJ: fator de juros calculado com 9 (nove) casas decimais, com arredondamento; Taxa FJ dup 252 Taxa: taxa de juros de 6,73% (seis inteiros e setenta e três centésimos por cento), expressa em 252 Dias Úteis, informada com 4 (quatro) casas decimais; dup: é o número de Dias Úteis decorridos do respectivo Período de Capitalização, sendo dup um número inteiro.

14 Pagamentos Realizados R$/CRI Parcela Data Data Amortização Sem Amortização Paga Amortização % Apuração Pagamento At Mon - R$ Com At Mon - R$ Juros R$ 1 01/11/ /11/2011 1,03% 3.483, ,35 348, /12/ /12/2011 0,63% 2.104, , , /01/ /01/2012 0,59% 1.943, , , /02/ /02/2012 0,59% 1.954, , , /03/ /03/2012 0,68% 2.220, , , /04/ /04/2012 0,61% 1.978, , , /05/ /05/2012 0,67% 2.157, , , /06/ /06/2012 0,62% 2.001, , , /07/ /07/2012 0,68% 2.178, , , /08/ /08/2012 0,64% 2.025, , , /09/ /09/2012 0,62% 1.955, , , /10/ /10/2012 0,73% 2.292, , , /11/ /11/2012 0,66% 2.061, , , /12/ /12/2012 0,72% 2.233, , , /01/ /01/2013 0,73% 2.245, , , /02/ /02/2013 0,69% 2.098, , , /03/ /03/2013 0,80% 2.424, , , /04/ /04/2013 0,76% 2.280, , , /05/ /05/2013 0,72% 2.137, , , /06/ /06/2013 0,75% 2.226, , , /07/ /07/2013 0,79% 2.314, , , /08/ /08/2013 0,72% 2.100, , , /09/ /09/2013 0,76% 2.187, , , /10/ /10/2013 0,79% 2.274, , , /11/ /11/2013 0,75% 2.139, , , /12/ /12/2013 0,84% 2.371, , , /01/ /01/2014 0,83% 2.311, , , /02/ /02/2014 0,81% 2.251, , , /03/ /03/2014 0,88% 2.407, , , /04/ /04/2014 0,91% 2.490, , ,12

15 PLANILHA DE PU s Os valores calculados refletem nossa interpretação do Termo de Securitização não implicando em aceitação de compromisso legal ou financeiro. Os PU's apresentados foram calculados "ao par", isto é, na curva de atualização e remuneração estabelecida. Os PU's poderão ser alterados quando da divulgação de índices, fatores, indexadores, prêmios e qualquer outro componente do preço unitário. Outros agentes do mercado financeiro poderão apresentar valores diferentes dependendo da metodologia de cálculo aplicada. Em caso de dúvida de como os valores aqui apresentados foram apurados solicitamos entrar em contato para maiores esclarecimentos. DATA PU IPCA VALOR PARCELA VALOR JUROS JUROS VALOR AMORT 11J Fator NOMINAL PAGTO AMORT TAXA Fator JUROS +JUROS ATENTO RJ Acum ATUALIZADO ATUALIZ ANUAL Acumulado A PAGAR A PAGAR (C) (AMi) (FatorJuros) R$ R$ R$ R$ R$ 01/01/ ,75 1, , ,73% 1, ,82-02/01/ ,75 1, , ,64 6,73% 1, , ,47 03/01/ ,39 1, , ,73% 1, , /01/ ,24 1, , ,73% 1, , /01/ ,20 1, , ,73% 1, , /01/ ,20 1, , ,73% 1, , /01/ ,20 1, , ,73% 1, , /01/ ,29 1, , ,73% 1, , /01/ ,50 1, , ,73% 1, , /01/ ,82 1, , ,73% 1, , /01/ ,26 1, , ,73% 1, , /01/ ,81 1, , ,73% 1, , /01/ ,81 1, , ,73% 1, , /01/ ,81 1, , ,73% 1, , /01/ ,49 1, , ,73% 1, , /01/ ,29 1, , ,73% 1, , /01/ ,20 1, , ,73% 1, , /01/ ,23 1, , ,73% 1, , /01/ ,38 1, , ,73% 1, ,45-20/01/ ,38 1, , ,73% 1, ,45-21/01/ ,38 1, , ,73% 1, ,45-22/01/ ,65 1, , ,73% 1, ,40-23/01/ ,04 1, , ,73% 1, ,38-24/01/ ,54 1, , ,73% 1, ,38-25/01/ ,16 1, , ,73% 1, ,39-26/01/ ,91 1, , ,73% 1, ,43-27/01/ ,91 1, , ,73% 1, ,43-28/01/ ,91 1, , ,73% 1, ,43-29/01/ ,77 1, , ,73% 1, ,49-30/01/ ,75 1, , ,73% 1, ,58-31/01/ ,85 1, , ,73% 1, ,68-01/02/ ,07 1, , ,66 6,73% 1, , ,47 02/02/ ,52 1, , ,73% 1, , /02/ ,52 1, , ,73% 1, , /02/ ,52 1, , ,73% 1, , /02/ ,81 1, , ,73% 1, , /02/ ,27 1, , ,73% 1, , /02/ ,90 1, , ,73% 1, , /02/ ,70 1, , ,73% 1, , /02/ ,66 1, , ,73% 1, , /02/ ,66 1, , ,73% 1, , /02/ ,66 1, , ,73% 1, ,

16 12/02/ ,66 1, , ,73% 1, , /02/ ,66 1, , ,73% 1, , /02/ ,80 1, , ,73% 1, , /02/ ,09 1, , ,73% 1, , /02/ ,57 1, , ,73% 1, , /02/ ,57 1, , ,73% 1, , /02/ ,57 1, , ,73% 1, , /02/ ,21 1, , ,73% 1, , /02/ ,01 1, , ,73% 1, , /02/ ,99 1, , ,73% 1, , /02/ ,14 1, , ,73% 1, ,02-23/02/ ,45 1, , ,73% 1, ,40-24/02/ ,45 1, , ,73% 1, ,40-25/02/ ,45 1, , ,73% 1, ,40-26/02/ ,94 1, , ,73% 1, ,80-27/02/ ,59 1, , ,73% 1, ,22-28/02/ ,41 1, , ,73% 1, ,67-01/03/ ,40 1, , ,33 6,73% 1, , ,47 02/03/ ,75 1, , ,73% 1, , /03/ ,75 1, , ,73% 1, , /03/ ,75 1, , ,73% 1, , /03/ ,20 1, , ,73% 1, , /03/ ,76 1, , ,73% 1, , /03/ ,40 1, , ,73% 1, , /03/ ,15 1, , ,73% 1, , /03/ ,00 1, , ,73% 1, , /03/ ,00 1, , ,73% 1, , /03/ ,00 1, , ,73% 1, , /03/ ,94 1, , ,73% 1, , /03/ ,98 1, , ,73% 1, , /03/ ,12 1, , ,73% 1, , /03/ ,36 1, , ,73% 1, , /03/ ,69 1, , ,73% 1, , /03/ ,69 1, , ,73% 1, , /03/ ,69 1, , ,73% 1, , /03/ ,13 1, , ,73% 1, , /03/ ,66 1, , ,73% 1, ,43-21/03/ ,29 1, , ,73% 1, ,15-22/03/ ,02 1, , ,73% 1, ,89-23/03/ ,85 1, , ,73% 1, ,65-24/03/ ,85 1, , ,73% 1, ,65-25/03/ ,85 1, , ,73% 1, ,65-26/03/ ,78 1, , ,73% 1, ,43-27/03/ ,80 1, , ,73% 1, ,24-28/03/ ,93 1, , ,73% 1, ,06-29/03/ ,15 1, , ,73% 1, ,91-30/03/ ,15 1, , ,73% 1, ,91-31/03/ ,15 1, , ,73% 1, ,91-01/04/ ,15 1, , ,56 6,73% 1, , ,47 02/04/ ,87 1, , ,73% 1, , /04/ ,77 1, , ,73% 1, , /04/ ,73 1, , ,73% 1, , /04/ ,77 1, , ,73% 1, , /04/ ,88 1, , ,73% 1, , /04/ ,88 1, , ,73% 1, , /04/ ,88 1, , ,73% 1, , /04/ ,05 1, , ,73% 1, , /04/ ,30 1, , ,73% 1, , /04/ ,62 1, , ,73% 1, , /04/ ,01 1, , ,73% 1, , /04/ ,46 1, , ,73% 1, ,

17 14/04/ ,46 1, , ,73% 1, , /04/ ,46 1, , ,73% 1, , /04/ ,00 1, , ,73% 1, , /04/ ,60 1, , ,73% 1, , /04/ ,27 1, , ,73% 1, ,35-19/04/ ,01 1, , ,73% 1, ,45-20/04/ ,83 1, , ,73% 1, ,57-21/04/ ,83 1, , ,73% 1, ,57-22/04/ ,83 1, , ,73% 1, ,57-23/04/ ,72 1, , ,73% 1, ,71-24/04/ ,67 1, , ,73% 1, ,87-25/04/ ,70 1, , ,73% 1, ,05-26/04/ ,80 1, , ,73% 1, ,25-27/04/ ,97 1, , ,73% 1, ,47-28/04/ ,97 1, , ,73% 1, ,47-29/04/ ,97 1, , ,73% 1, ,47-30/04/ ,21 1, , ,73% 1, ,72-01/05/ ,52 1, , ,73% 1, ,98-02/05/ ,52 1, , ,49 6,73% 1, , ,47 03/05/ ,72 1, , ,73% 1, , /05/ ,89 1, , ,73% 1, , /05/ ,89 1, , ,73% 1, , /05/ ,89 1, , ,73% 1, , /05/ ,14 1, , ,73% 1, , /05/ ,48 1, , ,73% 1, , /05/ ,90 1, , ,73% 1, , /05/ ,41 1, , ,73% 1, , /05/ ,01 1, , ,73% 1, , /05/ ,01 1, , ,73% 1, , /05/ ,01 1, , ,73% 1, , /05/ ,69 1, , ,73% 1, , /05/ ,46 1, , ,73% 1, , /05/ ,31 1, , ,73% 1, , /05/ ,25 1, , ,73% 1, , /05/ ,28 1, , ,73% 1, , /05/ ,28 1, , ,73% 1, , /05/ ,28 1, , ,73% 1, , /05/ ,39 1, , ,73% 1, ,78-22/05/ ,59 1, , ,73% 1, ,30-23/05/ ,88 1, , ,73% 1, ,83-24/05/ ,25 1, , ,73% 1, ,39-25/05/ ,70 1, , ,73% 1, ,96-26/05/ ,70 1, , ,73% 1, ,96-27/05/ ,70 1, , ,73% 1, ,96-28/05/ ,25 1, , ,73% 1, ,56-29/05/ ,88 1, , ,73% 1, ,18-30/05/ ,59 1, , ,73% 1, ,81-31/05/ ,59 1, , ,73% 1, ,81-01/06/ ,40 1, , ,73% 1, ,47-02/06/ ,40 1, , ,73% 1, ,47-03/06/ ,40 1, , ,99 6,73% 1, , ,47 04/06/ ,78 1, , ,73% 1, , /06/ ,96 1, , ,73% 1, , /06/ ,20 1, , ,73% 1, , /06/ ,50 1, , ,73% 1, , /06/ ,87 1, , ,73% 1, , /06/ ,87 1, , ,73% 1, , /06/ ,87 1, , ,73% 1, , /06/ ,30 1, , ,73% 1, , /06/ ,79 1, , ,73% 1, , /06/ ,34 1, , ,73% 1, ,

18 14/06/ ,96 1, , ,73% 1, , /06/ ,64 1, , ,73% 1, , /06/ ,64 1, , ,73% 1, , /06/ ,64 1, , ,73% 1, , /06/ ,39 1, , ,73% 1, , /06/ ,19 1, , ,73% 1, , /06/ ,06 1, , ,73% 1, ,90-21/06/ ,99 1, , ,73% 1, ,80-22/06/ ,99 1, , ,73% 1, ,73-23/06/ ,99 1, , ,73% 1, ,73-24/06/ ,99 1, , ,73% 1, ,73-25/06/ ,05 1, , ,73% 1, ,68-26/06/ ,17 1, , ,73% 1, ,64-27/06/ ,35 1, , ,73% 1, ,63-28/06/ ,60 1, , ,73% 1, ,64-29/06/ ,91 1, , ,73% 1, ,67-30/06/ ,91 1, , ,73% 1, ,67-01/07/ ,91 1, , ,79 6,73% 1, , ,47 02/07/ ,35 1, , ,73% 1, , /07/ ,60 1, , ,73% 1, , /07/ ,91 1, , ,73% 1, , /07/ ,26 1, , ,73% 1, , /07/ ,65 1, , ,73% 1, , /07/ ,65 1, , ,73% 1, , /07/ ,65 1, , ,73% 1, , /07/ ,08 1, , ,73% 1, , /07/ ,57 1, , ,73% 1, , /07/ ,09 1, , ,73% 1, , /07/ ,66 1, , ,73% 1, , /07/ ,27 1, , ,73% 1, , /07/ ,27 1, , ,73% 1, , /07/ ,27 1, , ,73% 1, , /07/ ,93 1, , ,73% 1, , /07/ ,63 1, , ,73% 1, , /07/ ,38 1, , ,73% 1, ,70-19/07/ ,17 1, , ,73% 1, ,97-20/07/ ,01 1, , ,73% 1, ,27-21/07/ ,01 1, , ,73% 1, ,27-22/07/ ,01 1, , ,73% 1, ,27-23/07/ ,89 1, , ,73% 1, ,58-24/07/ ,81 1, , ,73% 1, ,92-25/07/ ,78 1, , ,73% 1, ,27-26/07/ ,79 1, , ,73% 1, ,65-27/07/ ,85 1, , ,73% 1, ,05-28/07/ ,85 1, , ,73% 1, ,05-29/07/ ,85 1, , ,73% 1, ,05-30/07/ ,95 1, , ,73% 1, ,46-31/07/ ,10 1, , ,73% 1, ,90-01/08/ ,29 1, , ,10 6,73% 1, , ,47 02/08/ ,88 1, , ,73% 1, , /08/ ,18 1, , ,73% 1, , /08/ ,18 1, , ,73% 1, , /08/ ,18 1, , ,73% 1, , /08/ ,51 1, , ,73% 1, , /08/ ,86 1, , ,73% 1, , /08/ ,24 1, , ,73% 1, , /08/ ,64 1, , ,73% 1, , /08/ ,07 1, , ,73% 1, , /08/ ,07 1, , ,73% 1, , /08/ ,07 1, , ,73% 1, , /08/ ,52 1, , ,73% 1, ,

19 14/08/ ,99 1, , ,73% 1, , /08/ ,48 1, , ,73% 1, , /08/ ,00 1, , ,73% 1, , /08/ ,55 1, , ,73% 1, , /08/ ,55 1, , ,73% 1, , /08/ ,55 1, , ,73% 1, , /08/ ,12 1, , ,73% 1, ,26-21/08/ ,71 1, , ,73% 1, ,96-22/08/ ,32 1, , ,73% 1, ,68-23/08/ ,96 1, , ,73% 1, ,42-24/08/ ,62 1, , ,73% 1, ,19-25/08/ ,62 1, , ,73% 1, ,19-26/08/ ,62 1, , ,73% 1, ,19-27/08/ ,31 1, , ,73% 1, ,97-28/08/ ,02 1, , ,73% 1, ,77-29/08/ ,76 1, , ,73% 1, ,59-30/08/ ,51 1, , ,73% 1, ,44-31/08/ ,30 1, , ,73% 1, ,30-01/09/ ,30 1, , ,73% 1, ,30-02/09/ ,30 1, , ,17 6,73% 1, , ,47 03/09/ ,37 1, , ,73% 1, , /09/ ,19 1, , ,73% 1, , /09/ ,05 1, , ,73% 1, , /09/ ,96 1, , ,73% 1, , /09/ ,91 1, , ,73% 1, , /09/ ,91 1, , ,73% 1, , /09/ ,91 1, , ,73% 1, , /09/ ,91 1, , ,73% 1, , /09/ ,95 1, , ,73% 1, , /09/ ,03 1, , ,73% 1, , /09/ ,16 1, , ,73% 1, , /09/ ,33 1, , ,73% 1, , /09/ ,33 1, , ,73% 1, , /09/ ,33 1, , ,73% 1, , /09/ ,55 1, , ,73% 1, , /09/ ,81 1, , ,73% 1, , /09/ ,11 1, , ,73% 1, ,51-20/09/ ,47 1, , ,73% 1, ,62-21/09/ ,86 1, , ,73% 1, ,74-22/09/ ,86 1, , ,73% 1, ,74-23/09/ ,86 1, , ,73% 1, ,74-24/09/ ,30 1, , ,73% 1, ,88-25/09/ ,78 1, , ,73% 1, ,05-26/09/ ,31 1, , ,73% 1, ,23-27/09/ ,88 1, , ,73% 1, ,44-28/09/ ,50 1, , ,73% 1, ,66-29/09/ ,50 1, , ,73% 1, ,66-30/09/ ,50 1, , ,73% 1, ,66-01/10/ ,16 1, , ,34 6,73% 1, , ,07 02/10/ ,78 1, , ,73% 1, , /10/ ,51 1, , ,73% 1, , /10/ ,30 1, , ,73% 1, , /10/ ,14 1, , ,73% 1, , /10/ ,14 1, , ,73% 1, , /10/ ,14 1, , ,73% 1, , /10/ ,03 1, , ,73% 1, , /10/ ,97 1, , ,73% 1, , /10/ ,96 1, , ,73% 1, , /10/ ,00 1, , ,73% 1, , /10/ ,09 1, , ,73% 1, , /10/ ,09 1, , ,73% 1, ,

20 14/10/ ,09 1, , ,73% 1, , /10/ ,24 1, , ,73% 1, , /10/ ,43 1, , ,73% 1, , /10/ ,67 1, , ,73% 1, , /10/ ,97 1, , ,73% 1, ,70-19/10/ ,31 1, , ,73% 1, ,90-20/10/ ,31 1, , ,73% 1, ,90-21/10/ ,31 1, , ,73% 1, ,90-22/10/ ,71 1, , ,73% 1, ,12-23/10/ ,15 1, , ,73% 1, ,37-24/10/ ,65 1, , ,73% 1, ,63-25/10/ ,20 1, , ,73% 1, ,92-26/10/ ,80 1, , ,73% 1, ,23-27/10/ ,80 1, , ,73% 1, ,23-28/10/ ,80 1, , ,73% 1, ,23-29/10/ ,45 1, , ,73% 1, ,56-30/10/ ,15 1, , ,73% 1, ,91-31/10/ ,90 1, , ,73% 1, ,28-01/11/ ,70 1, , ,40 6,73% 1, , ,07 02/11/ ,34 1, , ,73% 1, , /11/ ,34 1, , ,73% 1, , /11/ ,34 1, , ,73% 1, , /11/ ,16 1, , ,73% 1, , /11/ ,06 1, , ,73% 1, , /11/ ,04 1, , ,73% 1, , /11/ ,12 1, , ,73% 1, , /11/ ,28 1, , ,73% 1, , /11/ ,28 1, , ,73% 1, , /11/ ,28 1, , ,73% 1, , /11/ ,53 1, , ,73% 1, , /11/ ,87 1, , ,73% 1, , /11/ ,29 1, , ,73% 1, , /11/ ,80 1, , ,73% 1, , /11/ ,80 1, , ,73% 1, , /11/ ,80 1, , ,73% 1, , /11/ ,80 1, , ,73% 1, , /11/ ,40 1, , ,73% 1, , /11/ ,08 1, , ,73% 1, , /11/ ,85 1, , ,73% 1, ,66-22/11/ ,71 1, , ,73% 1, ,24-23/11/ ,66 1, , ,73% 1, ,84-24/11/ ,66 1, , ,73% 1, ,84-25/11/ ,66 1, , ,73% 1, ,84-26/11/ ,70 1, , ,73% 1, ,47-27/11/ ,82 1, , ,73% 1, ,11-28/11/ ,03 1, , ,73% 1, ,78-29/11/ ,33 1, , ,73% 1, ,47-30/11/ ,72 1, , ,73% 1, ,18-01/12/ ,72 1, , ,73% 1, ,18-02/12/ ,72 1, , ,89 6,73% 1, , ,07 03/12/ ,77 1, , ,73% 1, , /12/ ,75 1, , ,73% 1, , /12/ ,80 1, , ,73% 1, , /12/ ,93 1, , ,73% 1, , /12/ ,14 1, , ,73% 1, , /12/ ,14 1, , ,73% 1, , /12/ ,14 1, , ,73% 1, , /12/ ,43 1, , ,73% 1, , /12/ ,79 1, , ,73% 1, , /12/ ,24 1, , ,73% 1, , /12/ ,76 1, , ,73% 1, ,

21 14/12/ ,37 1, , ,73% 1, , /12/ ,37 1, , ,73% 1, , /12/ ,37 1, , ,73% 1, , /12/ ,05 1, , ,73% 1, , /12/ ,81 1, , ,73% 1, , /12/ ,65 1, , ,73% 1, ,75-20/12/ ,57 1, , ,73% 1, ,64-21/12/ ,57 1, , ,73% 1, ,56-22/12/ ,57 1, , ,73% 1, ,56-23/12/ ,57 1, , ,73% 1, ,56-24/12/ ,65 1, , ,73% 1, ,50-25/12/ ,81 1, , ,73% 1, ,45-26/12/ ,81 1, , ,73% 1, ,45-27/12/ ,05 1, , ,73% 1, ,43-28/12/ ,37 1, , ,73% 1, ,43-29/12/ ,37 1, , ,73% 1, ,43-30/12/ ,37 1, , ,73% 1, ,43-31/12/ ,76 1, , ,73% 1, ,46 -

22 Eventos Legais e Societários AGO REALIZADA EM 30 DE ABRIL DE 2013 Deliberações Tomadas por Unanimidade: (i) Observado o disposto em lei, foram aprovados o relatório da administração, o balanço patrimonial da Companhia, bem como as demais demonstrações financeiras referentes ao exercício encerrado em 31 de dezembro de 2012, devidamente publicadas no Diário Oficial do Estado de São Paulo e no Diário Oficial do Estado de São Paulo e no Diário do Comércio e Indústria -DCI, em 26 de março de 2013; (ii) Destinar o lucro líquido da Companhia da seguinte forma: Resultado do Exercício 2012 R$ ,88 Compensação de prejuízos acumulados R$ ,19 Dividendos pagos em 18/10/2012 R$ ,00 Juros sobre Capital Próprio pagos em 18/10/2012 R$ ,19 Constituição de Reserva Legal R$ ,45 Reserva Especial de Lucros R$ ,05 (iii) Tendo em vista a renúncia do Sr. Átila Noaldo Serejo Alves Silva ao cargo de vogal do Conselho de Administração, os acionistas elegeram o Sr. Gladstone Medeiros de Siqueira, brasileiro, casado, administrador de empresas, RG nº SSP/SP, CPF/MF nº , com endereço comercial na Rua Minas de Prata, 30, 17º andar, Itaim Bibi, São Paulo/SP, para o cargo de vogal do Conselho de Administração, com mandato vigente até a Assembléia Geral Ordinária de O Conselheiro declara, sob as penas da lei, que não está impedido de exercer a administração da Companhia por lei especial, em virtude de condenação criminal, ou por se encontrarem sob os efeitos dela, em virtude de pena que vede, ainda que temporariamente o acesso a cargos públicos; ou por crime falimentar, de prevaricação, peita ou suborno, concussão, peculato, contra a economia popular, contra o sistema financeiro nacional, contra as normas de defesa da concorrência, contra as relações de consumo, fé pública, ou a propriedade. (iv) Fica consignado que a remuneração do Administrador acima está incluída no montante pelo mesmo recebida no exercício de suas funções como membro estatutário da administração de empresas pertencentes ao mesmo grupo econômico dos acionistas da Companhia, razão pela qual o mesmo renuncia ao recebimento de qualquer remuneração por parte da Companhia e, portanto não será fixada uma remuneração específica pelo exercício de suas funções na Companhia.

23 Reuniões do Conselho de Administração RCA REALIZADO EM 06 DE SETEMBRO DE 2013