CAIXAGEST TÉCNICAS DE GESTÃO DE FUNDOS, S.A. FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO FECHADO CAIXA RENDIMENTO FIXO 2015

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1 CAIXAGEST TÉCNICAS DE GESTÃO DE FUNDOS, S.A. FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO FECHADO CAIXA RENDIMENTO FIXO 2015 Prospecto de oferta pública de distribuição de unidades de participação escriturais, nominativas, do Fundo Especial de Investimento Fechado CAIXA RENDIMENTO FIXO 2015, com valor unitário de 5 (cinco euros), no montante de EUR ENTIDADE GESTORA Caixagest Técnicas de Gestão de Fundos, S.A. Av. João XXI, 63 2º Lisboa NIPC Capital Social Euros BANCO DEPOSITÁRIO Caixa Geral de Depósitos, S.A. ENTIDADE COLOCADORA Caixa Geral de Depósitos, S.A. Av. João XXI, Lisboa 24 de Fevereiro de 2011 FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO FECHADO CAIXA RENDIMENTO FIXO

2 ÍNDICE INFORMAÇÕES PRÉVIAS...3 RESPONSÁVEIS...4 SUMÁRIO...5 FACTORES DE RISCO...9 PARTE I DOCUMENTO DE REGISTO...10 A CARACTERIZAÇÃO DO FUNDO OBJECTIVO E POLÍTICA DE INVESTIMENTO RESTRIÇÕES AO INVESTIMENTO PRESTADORES DE SERVIÇOS AO FUNDO ENTIDADE GESTORA / CONSULTORES CUSTÓDIA AVALIAÇÃO RESPONSABILIDADES CRUZADAS INFORMAÇÃO FINANCEIRA...13 A OUTROS ELEMENTOS RELATIVOS AO FUNDO RESPONSÁVEIS REVISORES OFICIAIS DE CONTAS DADOS FINANCEIROS SELECCIONADOS FACTORES DE RISCO INFORMAÇÕES SOBRE O EMITENTE ESTRUTURA ORGANIZATIVA ANÁLISE DA EXPLORAÇÃO E DA SITUAÇÃO FINANCEIRA RECURSOS FINANCEIROS PREVISÕES OU ESTIMATIVAS DE LUCROS ÓRGÃOS DE ADMINISTRAÇÃO, DE DIRECÇÃO E DE FISCALIZAÇÃO E QUADROS SUPERIORES REMUNERAÇÃO E BENEFÍCIOS FUNCIONAMENTO DOS ÓRGÃOS DIRECTIVOS PESSOAL PRINCIPAIS ACCIONISTAS OPERAÇÕES COM ENTIDADES TERCEIRAS LIGADAS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS ACERCA DO ACTIVO E PASSIVO, SITUAÇÃO FINANCEIRA E LUCROS E PREJUÍZOS DA SOCIEDADE GESTORA INFORMAÇÃO ADICIONAL CONTRATOS SIGNIFICATIVOS INFORMAÇÕES DE TERCEIROS, DECLARAÇÕES DE PERITOS E DECLARAÇÕES DE EVENTUAIS INTERESSES DOCUMENTAÇÃO ACESSÍVEL AO PÚBLICO INFORMAÇÕES SOBRE A DETENÇÃO DE PARTICIPAÇÕES...18 PARTE II INFORMAÇÃO RELATIVA ÀS UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO RESPONSÁVEIS FACTORES DE RISCO INFORMAÇÕES DE BASE INFORMAÇÃO RELATIVA AOS VALORES MOBILIÁRIOS A OFERECER CONDIÇÕES DA OFERTA ADMISSÃO À NEGOCIAÇÃO E MODALIDADES DE NEGOCIAÇÃO VENDA AOS TITULARES DOS VALORES MOBILIÁRIOS DESPESA DA EMISSÃO/OFERTA DILUIÇÃO INFORMAÇÃO ADICIONAL...23 PARTE III - OUTRAS INFORMAÇÕES REGIME FISCAL...24 FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO FECHADO CAIXA RENDIMENTO FIXO

3 INFORMAÇÕES PRÉVIAS O Fundo Especial de Investimento Fechado CAIXA RENDIMENTO FIXO 2015 (adiante designado apenas por Fundo) terá um capital inicial de EUR, a que correspondem de unidades de participação escriturais com um valor de subscrição inicial de 5, sendo o valor mínimo de subscrição de 1.000, correspondendo a 200 unidades de participação. O Fundo constitui-se com duração de 4 anos, não se prevendo que as unidades de participação do Fundo sejam objecto de pedido de admissão à negociação no Mercado de Cotações Oficiais da Euronext Lisbon, nem em qualquer mercado regulamentado. As Unidades de Participação do Fundo são escriturais, nominativas e inteiras. Não existe comissão de subscrição. A Comissão do Mercado de Valores Mobiliários ( CMVM ) autorizou a constituição do Fundo e a respectiva oferta pública de distribuição em 24 de Fevereiro de 2011, tendo o Fundo sido registado nessa Comissão com o nº A oferta decorrerá entre as 8h30m (hora de Portugal Continental) do dia 2 de Março de 2011 e as 16h30m (hora de Portugal Continental) do dia 31 de Março de 2011, ocorrendo a liquidação financeira no dia 1 de Abril de 2011, data em que o Fundo se considera constituído. As declarações de aceitação da oferta serão satisfeitas pela respectiva ordem de recepção pela entidade colocadora. A entidade responsável pelo apuramento e divulgação do resultado da oferta é a Caixagest Técnicas de Gestão de Fundos, S.A., que fará publicar no sistema de divulgação de informação da CMVM ( os valores finais da oferta, nomeadamente o número de unidades de participação subscritas e o montante efectivamente realizado. O registo baseia-se em critérios de legalidade, não envolvendo qualquer garantia quanto ao conteúdo da informação, à situação económica ou financeira do emitente, à viabilidade da oferta ou à qualidade dos valores mobiliários. FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO FECHADO CAIXA RENDIMENTO FIXO

4 RESPONSÁVEIS A forma e o conteúdo do presente prospecto obedecem ao preceituado no Código dos Valores Mobiliários, aprovado pelo Decreto- Lei nº 486/99, de 13 de Novembro, ao disposto no Decreto-Lei 252/2003 de 17 de Outubro, no Regulamento (CE) N.º 809/2004 e Regulamento da CMVM n.º 15/2003 e declarando os seus responsáveis no âmbito da responsabilidade que lhes é atribuída nos termos dos artigos 149º e 243º do citado Código - que os elementos nele inscritos estão de acordo com os factos e que não existem omissões que possam alterar o seu significado, responsabilizando-se assim pela suficiência, veracidade, actualidade, clareza, objectividade e licitude das informações nele contidas à data da sua publicação. Nos termos do disposto no artigo 149º do Código dos Valores Mobiliários, são responsáveis pelo prospecto, as seguintes entidades: A Caixagest Técnicas de Gestão de Fundos, S.A. com sede na Av. João XXI, n.º 63, 2º, Lisboa. Os membros do Conselho de Administração e órgão de fiscalização da Caixagest Técnicas de Gestão de Fundos, S.A, são os seguintes: Conselho de Administração Presidente: João Eduardo de Noronha Gamito Faria Vogal: Luis Miguel Saraiva Lopes Martins Vogal: Fernando Manuel Domingos Maximiano Vogal: António Francisco Araújo Pontes O Orgão de Fiscalização Fiscal Único: Oliveira Rego & Associados - S.R.O.C., representada por Manuel Oliveira Rego ROC Suplente: Paula Cristina Guerreiro Ganhão de Oliveira Rego A Caixa Geral de Depósitos, S.A., como Banco Depositário e Entidade Colocadora, cuja sede é na Avenida João XXI, nº 63, Lisboa. Os responsáveis pela informação contida no presente prospecto declaram que as informações aqui contidas estão conformes com os factos e não contêm omissões susceptíveis de afectar o seu alcance, tendo efectuado todas as diligências razoáveis para se certificarem de que tal é o caso, tanto quanto seja do seu conhecimento. FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO FECHADO CAIXA RENDIMENTO FIXO

5 SUMÁRIO O presente Sumário deve ser considerado como uma introdução ao prospecto, devendo qualquer decisão de investimento nas unidades de participação do Fundo basear-se numa análise do prospecto no seu conjunto. Ninguém pode ser tido por civilmente responsável meramente com base no sumário, ou em qualquer tradução deste, salvo se o mesmo contiver menções enganosas, inexactas ou incoerentes quando lido em conjunto com as outras partes do prospecto. Sempre que for apresentada em tribunal uma queixa relativa à informação contida no prospecto, o investidor queixoso poderá, nos termos da legislação interna dos Estados-Membros, ter de suportar os custos de tradução do prospecto. 1. FACTORES DE RISCO Considerando a política de investimentos, os factores de risco a considerar são os seguintes: a) Os empréstimos obrigacionistas da CGD, integrantes no capital do Fundo, têm em vista o pagamento dos rendimentos e do capital do Fundo. O Fundo está, portanto, exposto ao risco de crédito do emitente dessas obrigações, pelo que, o pagamento dos rendimentos e o reembolso de capital dependem do bom cumprimento das responsabilidades por parte da CGD. A CGD desenvolve a sua actividade no sector bancário e utilizará o montante captado na condução normal para o cumprimento das suas responsabilidades. No caso de incumprimento por parte da CGD, nomeadamente em caso de falência ou insolvência, os detentores de unidades de participação poderão registar uma perda do capital subscrito. b) Os rendimentos a receber pelo participante serão pagos sobre o valor inicial da unidade participação utilizada para efeitos de constituição do Fundo (5 euros). Os participantes obterão no final do quarto ano o capital correspondente ao valor inicial da unidade de participação para efeitos de constituição do Fundo (5 euros). c) Existe também risco fiscal na medida em que o regime fiscal poderá ser alterado até à liquidação do Fundo. Neste contexto, uma alteração adversa do regime fiscal poderá diminuir a remuneração máxima potencial do Fundo. d) Alerta-se para a possibilidade de existência de eventuais situações de conflitos de interesses, uma vez que o banco emitente das obrigações que irão integrar o património do Fundo, a CGD, e a sociedade gestora do Fundo, a CAIXAGEST - Técnicas de Gestão de Fundos S.A, fazem parte do mesmo grupo económico que tem a CGD por sociedade dominante. 2. RESPONSÁVEIS PELA INFORMAÇÃO Nos termos do disposto no artigo 149º do Código dos Valores Mobiliários, são responsáveis pelo prospecto, as seguintes entidades: A Caixagest Técnicas de Gestão de Fundos, S.A. com sede na Av. João XXI, n.º 63, 2º, Lisboa. Os membros do Conselho de Administração e órgão de fiscalização da Caixagest Técnicas de Gestão de Fundos, S.A, são os seguintes: Conselho de Administração Presidente: João Eduardo de Noronha Gamito Faria Vogal: Luis Miguel Saraiva Lopes Martins Vogal: Fernando Manuel Domingos Maximiano Vogal: António Francisco Araújo Pontes O Orgão de Fiscalização Fiscal Único: Oliveira Rego & Associados - S.R.O.C., representada por Manuel Oliveira Rego ROC Suplente: Paula Cristina Guerreiro Ganhão de Oliveira Rego A Caixa Geral de Depósitos, S.A., como Banco Depositário e Entidade Colocadora, cuja sede é na Avenida João XXI, nº 63, Lisboa. Os responsáveis pela informação contida no presente prospecto declaram que as informações aqui contidas estão conformes com os factos e não contêm omissões susceptíveis de afectar o seu alcance, tendo efectuado todas as diligências razoáveis para se certificarem de que tal é o caso, tanto quanto seja do seu conhecimento. 3. INFORMAÇÃO RELATIVA À OFERTA 3.1. Calendário Indicativo dos principais acontecimentos O calendário seguinte contém uma lista dos principais acontecimentos relacionados com a Oferta: Descrição das principais fases da Oferta Data Prevista Autorização de constituição do Fundo 24 de Fevereiro de 2011 Início do período de subscrição das Unidades de Participação 2 de Março de 2011 Data a partir da qual as ordens são irrevogáveis (inclusive) 24 de Março de 2011 FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO FECHADO CAIXA RENDIMENTO FIXO

6 Descrição das principais fases da Oferta Data Prevista Fim do período de subscrição das Unidades de Participação 31 de Março de 2011 Data de apuramento dos resultados 1 de Abril de 2011 Liquidação física e financeira das Unidades de Participação 1 de Abril de Características da Oferta Tipo de Oferta, Montante e Destinatários Preço de Subscrição Período de Subscrição e Liquidação Entidade Colocadora Admissão à Negociação Apuramento e Divulgação dos Resultados da Oferta Despesas da Emissão Condições de transferência Oferta Pública de Distribuição de Unidades de Participação do Fundo Especial de Investimento Fechado CAIXA RENDIMENTO FIXO 2015 O Fundo Especial de Investimento Fechado CAIXA RENDIMENTO FIXO 2015 (adiante designado apenas por Fundo) terá um capital inicial de EUR, a que correspondem de unidades de participação escriturais com um valor de subscrição inicial de 5, sendo o valor mínimo de subscrição de 1.000, correspondendo a 200 unidades de participação. A presente oferta é dirigida ao público em geral. A subscrição é directa, não existindo tomada firme da mesma. A entidade colocadora não toma firme a emissão das unidades de participação, nem garante no todo ou em parte a distribuição dessas unidades de participação, mas obriga-se a desenvolver os melhores esforços com vista à distribuição das unidades de participação que são objecto de oferta pública, não se vinculando a subscrever qualquer parcela que não seja subscrita pelo público. A subscrição poderá ser incompleta, caso em que o número de unidades de participação será fixo e igual ao que tiver efectivamente sido subscrito. O Fundo destina-se a investidores que procuram optimizar a rentabilidade potencial da sua carteira, que procuram minimizar o risco de rendimento e o risco de capital, e que tenham disponibilidade de imobilização do investimento pelo prazo de quatro anos. O capital inicial e os rendimentos do Fundo dependem do bom cumprimento dos empréstimos obrigacionistas da Caixa Geral de Depósitos, SA.. O Fundo destina-se ao segmento de investidores institucionais e não institucionais. O valor da unidade de participação, para efeitos de subscrição inicial do Fundo é de 5, sendo o valor mínimo de subscrição de 1.000, correspondendo a 200 unidades de participação. Não será cobrada qualquer comissão de subscrição. A oferta decorrerá entre as 8h30m (hora de Portugal Continental) do dia 2 de Março de 2011 e as 16h30m (hora de Portugal Continental) do dia 31 de Março de 2011, ocorrendo a liquidação financeira no dia 1 de Abril de 2011, data em que o Fundo se considera constituído. A colocação é efectuada pela Caixa Geral de Depósitos, S.A.. A oferta não será sujeita a rateio, pelo que, a partir do momento em que se encontrem subscritas todas as unidades de participação que integram a emissão, esta se considerará encerrada. Caixa Geral de Depósitos, S.A. As unidades de participação do Fundo não serão objecto de pedido de admissão à negociação no Mercado de Cotações Oficiais da Euronext Lisbon, nem em qualquer mercado regulamentado. A entidade responsável pelo apuramento e divulgação do resultado da oferta é a Caixagest Técnicas de Gestão de Fundos, S.A., que fará publicar no sistema de divulgação de informação da CMVM ( os valores finais da oferta, nomeadamente o número de unidades de participação subscritas e o montante efectivamente realizado. Não existem despesas relacionadas com a emissão ou com a oferta a suportar pelo Fundo. Não existem restrições à livre negociabilidade das unidades de participação emitidas em mercado de balcão, sendo o preço de transacção aquele que resultar do processo de negociação entre as partes. A entidade gestora, por seu turno, não terá qualquer tipo de intervenção no mercado secundário das unidades de participação do Fundo. A partir do mês seguinte ao do início de actividade do Fundo, a CGD compromete-se a colocar em mercado de balcão, no primeiro dia útil de cada mês, uma oferta de compra de unidades de participação com um desconto máximo de 3,0% sobre o valor da unidade de participação divulgado nesse dia e referente à valorização do dia anterior. Esta oferta é válida apenas entre as 8h30 (hora de Portugal Continental) e as 15h00 (hora de Portugal Continental) do primeiro dia útil de cada mês e será divulgada, pela CGD, como informação relevante no sistema de difusão da CMVM. Os participantes poderão apresentar as suas ofertas de venda nas agências da CGD todos os dias úteis entre as 8h30 (hora de Portugal Continental) e as 15h00 (hora de Portugal Continental), as quais serão executadas no primeiro dia útil de cada mês, ao preço de compra referido no parágrafo anterior, e liquidadas financeiramente três dias úteis depois. A entidade comercializadora poderá ainda, quando considerar oportuno, colocar uma oferta de venda de uma determinada quantidade de unidades de participação, cobrando para o efeito um prémio máximo de 3,0%, com liquidação financeira três dias úteis após a execução. FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO FECHADO CAIXA RENDIMENTO FIXO

7 4. INFORMAÇÕES SOBRE O EMITENTE O Fundo denomina-se Fundo Especial de Investimento Fechado Caixa Rendimento Fixo 2015 e constitui-se de harmonia com o Decreto-Lei nº 252/2003, de 17 de Outubro com as alterações introduzidas pelo Decreto-Lei nº 52/2006 e pelo Decreto Lei nº 357- A/2007, e de acordo com o Regulamento nº 15/2003 da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) com as alterações introduzidas pelo Regulamento da CMVM nº 9/2005 e pelo Regulamento da CMVM nº 7/2007. A constituição do Fundo foi autorizada pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários em 24 de Março de 2011 e o Fundo inicia a sua actividade em 1 de Abril de O Fundo tem uma duração de quatro anos a contar da data da respectiva constituição e liquidará no dia 1 de Abril de O capital inicial do Fundo é de euros (75 milhões de euros), dividido por de unidades de participação com o valor inicial de subscrição de 5,00 (cinco euros) cada. A entidade gestora é a Caixagest Técnicas de Gestão de Fundos, S.A. com sede na Av. João XXI, n.º 63, 2º, Lisboa. A entidade gestora é uma sociedade anónima, cujo capital social, inteiramente realizado é de Euros. A entidade depositária dos valores mobiliários do Fundo é a Caixa Geral de Depósitos S.A.. A Entidade Gestora do Fundo submetê-lo-á a certificação legal pela Deloitte & Associados, SROC S.A., com sede no Edifício Atrium Saldanha, Praça Duque de Saldanha 1-6º, Lisboa, registada na CMVM com o nº POLÍTICA DE INVESTIMENTO O Fundo adopta uma política de investimento que tem por objectivo a distribuição de um rendimento anual fixo crescente. O Fundo distribuirá rendimentos anuais, pagos sobre o valor inicial da unidade de participação utilizada para efeitos de constituição do Fundo (5 euros): No final do primeiro ano, 3,85% (TANB 1, a que corresponde uma taxa anual nominal líquida de 3,02% 2 ) No final do segundo ano, 3,95% (TANB 1, a que corresponde uma taxa anual nominal líquida 2 de 3,10%) No final do terceiro ano, 4,05% (TANB 1,a que corresponde uma taxa anual nominal líquida 2 de 3,18%) No final do quarto ano, 4,15% (TANB 1,a que corresponde uma taxa anual nominal líquida 2 de 3,26%). Na data de liquidação do Fundo o participante obterá o capital sobre o valor inicial da unidade de participação para efeitos de constituição do Fundo (5 euros). 6. MOTIVOS DA OFERTA E AFECTAÇÃO DAS RECEITAS O Fundo tem em vista a diversificação da oferta Fundos de Investimento Mobiliário. O valor subscrito destina-se integralmente a ser aplicado de acordo com a Política de Investimentos constante deste Prospecto. 8. COMISSÕES E ENCARGOS A título de remuneração de serviços a si prestados, o Fundo pagará à entidade gestora, uma comissão nominal fixa anual de 0,2%, calculada diariamente, sobre o calculada, diariamente sobre o valor do património líquido inicial do Fundo, liquidada anualmente no quinto dia útil subsequente à data de recebimento dos rendimentos do Fundo. A título de remuneração de serviços a si prestados, o Fundo pagará à entidade depositária, uma comissão nominal fixa anual de 0,1%, calculada diariamente, sobre calculada, diariamente sobre o valor do património líquido inicial do Fundo, liquidada anualmente no quinto dia útil subsequente à data de recebimento dos rendimentos do Fundo. Para além dos encargos de gestão e de depósito, o Fundo suportará os encargos decorrentes das transacções de valores efectuadas por sua conta, no quadro da política de investimentos estabelecida no presente Prospecto, designadamente: taxas de corretagem, de realização de operações de Bolsa ou fora de Bolsa, encargos fiscais. Os custos de auditoria e a taxa de supervisão obrigatórios serão suportados pela Sociedade Gestora. 9. POLÍTICA DE RENDIMENTOS O Fundo distribuirá rendimentos anuais, sobre o valor inicial da unidade participação utilizada para efeitos de constituição do Fundo (5 euros). A distribuição do rendimento anual será efectuada nos dias 2 de Abril de 2012, 2 de Abril de 2013, 1 de Abril de 2014 e 1 de Abril de Os pagamentos aos participantes dos valores referidos, será efectuado no quinto dia útil seguinte à respectiva data de distribuição anual, e no que respeita ao último rendimento e no que respeita ao último rendimento, será efectuado até ao dia 14 de Abril de TANB: Taxa Anual Nominal Bruta 2 Rendimento foi sujeito a tributação na esfera do fundo à taxa de IRS em vigor, actualmente de 21,5% FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO FECHADO CAIXA RENDIMENTO FIXO

8 10. INFORMAÇÃO ADICIONAL Informação adicional relativa ao Fundo, bem como às actividades desenvolvidas pelo Fundo e à sua política de investimentos e rendimentos, poderá ser obtida mediante consulta ao Prospecto e ao Regulamento de Gestão do Fundo. FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO FECHADO CAIXA RENDIMENTO FIXO

9 FACTORES DE RISCO Considerando a política de investimentos, os factores de risco a considerar são os seguintes: a) Os empréstimos obrigacionistas da CGD, integrantes no capital do Fundo, têm em vista o pagamento dos rendimentos e do capital do Fundo. O Fundo está, portanto, exposto ao risco de crédito do emitente dessas obrigações, pelo que, o pagamento dos rendimentos e o reembolso de capital dependem do bom cumprimento das responsabilidades por parte da CGD. A CGD desenvolve a sua actividade no sector bancário e utilizará o montante captado na condução normal para o cumprimento das suas responsabilidades. No caso de incumprimento por parte da CGD, nomeadamente em caso de falência ou insolvência, os detentores de unidades de participação poderão registar uma perda do capital subscrito. b) Os rendimentos a receber pelo participante serão pagos sobre o valor inicial da unidade participação utilizada para efeitos de constituição do Fundo (5 euros). Os participantes obterão no final do quarto ano o capital correspondente ao valor inicial da unidade de participação para efeitos de constituição do Fundo (5 euros). c) Existe também risco fiscal na medida em que o regime fiscal poderá ser alterado até à liquidação do Fundo. Neste contexto, uma alteração adversa do regime fiscal poderá diminuir a remuneração máxima potencial do Fundo. d) Alerta-se para a possibilidade de existência de eventuais situações de conflitos de interesses, uma vez que o banco emitente das obrigações que irão integrar o património do Fundo, a CGD, e a sociedade gestora do Fundo, a CAIXAGEST - Técnicas de Gestão de Fundos S.A, fazem parte do mesmo grupo económico que tem a CGD por sociedade dominante. FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO FECHADO CAIXA RENDIMENTO FIXO

10 PARTE I DOCUMENTO DE REGISTO A CARACTERIZAÇÃO DO FUNDO 1. OBJECTIVO E POLÍTICA DE INVESTIMENTO 1.1. Descrição do Objectivo e Política de Investimento. a) Objectivo do Fundo O Fundo adopta uma política de investimento que tem por objectivo a distribuição de um rendimento anual fixo crescente. O Fundo distribuirá rendimentos anuais, pagos sobre o valor inicial da unidade de participação utilizada para efeitos de constituição do Fundo (5 euros): No final do primeiro ano, 3,85% (TANB 3, a que corresponde uma taxa anual nominal líquida de 3,02% 4 ) No final do segundo ano, 3,95% (TANB 1, a que corresponde uma taxa anual nominal líquida 2 de 3,10%) No final do terceiro ano, 4,05% (TANB 1,a que corresponde uma taxa anual nominal líquida 2 de 3,18%) No final do quarto ano, 4,15% (TANB 1,a que corresponde uma taxa anual nominal líquida 2 de 3,26%). Na data de liquidação do Fundo, o participante obterá o capital sobre o valor inicial da unidade de participação para efeitos de constituição do Fundo (5 euros). c) Composição da carteira O património inicial do Fundo é constituído em 100% por obrigações de dívida sénior, emitidas pela CGD ao abrigo do programa European Medium Term Notes (EMTN) com maturidade coincidente com a data de liquidação do Fundo e com rendimentos ajustados aos objectivos do Fundo. Os referidos empréstimos obrigacionistas destinam-se a assegurar a distribuição dos rendimentos anteriormente descritos e o capital subscrito, correspondente ao valor inicial da unidade de participação para efeitos de constituição do Fundo (5 euros). As obrigações serão objecto de pedido de admissão à negociação na Euronext Lisbon Stock Exchange. As cinco obrigações têm igual peso no Valor Líquido Global do Fundo inicial. Os rendimentos do Fundo são assegurados pela distribuição por parte das obrigações de cupões fixos anuais. Após o momento da constituição do Fundo e com vista a uma gestão eficiente, o Fundo poderá deter outras obrigações emitidas pela CGD, com rendimento ajustado aos objectivos descritos anteriormente. O Fundo poderá ainda deter activos de curto prazo, nomeadamente bilhetes do tesouro, certificados de depósito, depósitos bancários, papel comercial, fundos de investimento de tesouraria e aplicações nos mercados interbancários, na medida adequada para fazer face ao movimento normal de resgate de unidades de participação e a uma gestão eficiente do Fundo Empréstimos e/ou recurso a capitais alheios O Fundo não recorre à utilização de derivados, reportes ou empréstimos Estatuto jurídico do Fundo e autoridade reguladora O Fundo constitui-se sob a forma de Fundo Especial de Investimento, de harmonia com o Decreto-Lei nº 252/2003, de 17 de Outubro com as alterações introduzidas pelo Decreto-Lei nº 52/2006 e pelo Decreto Lei nº 357-A/2007, e de acordo com o Regulamento nº 15/2003 da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) com as alterações introduzidas pelo Regulamento da CMVM nº 9/2005 e pelo Regulamento da CMVM nº 7/2007. O Fundo constitui um património autónomo pertencente, no regime especial de comunhão, regulado pelo Decreto-Lei acima mencionado, a uma pluralidade de pessoas singulares ou colectivas. O património do Fundo não responde pelas dívidas próprias dos participantes, da entidade gestora do banco depositário e colocador, nem de outros fundos de investimento. O Fundo é dividido em participações de igual valor, designadas por unidades de participação, que correspondem a quotas-partes iguais do conjunto de valores que constituem o património do Fundo. A autoridade reguladora do Fundo é a Comissão do Mercado de Valores Mobiliários Perfil do investidor-tipo a que se destina o Fundo O Fundo destina-se a investidores que procuram optimizar a rentabilidade potencial da sua carteira, que procuram minimizar o risco de rendimento e o risco de capital, e que tenham disponibilidade de imobilização do investimento pelo prazo de quatro anos. O 3 TANB: Taxa Anual Nominal Bruta 4 Rendimento foi sujeito a tributação na esfera do fundo à taxa de IRS em vigor, actualmente de 21,5% FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO FECHADO CAIXA RENDIMENTO FIXO

11 capital inicial e os rendimentos do Fundo dependem do bom cumprimento dos empréstimos obrigacionistas da Caixa Geral de Depósitos, SA.. 2. RESTRIÇÕES AO INVESTIMENTO 2.1. Restrições de investimento 2.2. Investimentos superiores a 20% dos activos brutos do Fundo em outras entidades Informação descrita no ponto 1.1. desta Parte Informações relativas ao emitente das obrigações O emitente das obrigações é a Caixa Geral de Depósitos, S.A. que desenvolve a sua actividade no sector bancário e tem sede na Av. João XXI n.º 63, em Lisboa, com o número de contribuinte , matriculada na 4ª Secção da Conservatória do Registo Comercial de Lisboa sob o número 2900, com o capital social de Euros. O rating da CGD para dívida de longo prazo é de A- de acordo com a Standard & Poor s, de A+ de acordo com a Fitch e A1 de acordo com a Moody s. 3. PRESTADORES DE SERVIÇOS AO FUNDO 3.1. Remunerações por serviços prestados ao abrigo de contratos celebrados até à data do prospecto 3.2. Eventuais remunerações pagáveis, directa ou indirectamente, pelo Fundo que não podem ser quantificadas nos termos do ponto 3.1 e que são ou podem ser significativas. As comissões de gestão e de depósito são cobradas ao Fundo, conforme indicado no Regulamento de Gestão. - comissão de gestão nominal fixa anual de 0,2%; - comissão de depósito nominal fixa anual de 0,1% Recebimento de benefícios por parte de terceiros 3.4. Responsável pela determinação e cálculo do valor patrimonial líquido do Fundo A Caixagest Técnicas de Gestão de Fundos, S.A. é a responsável pela determinação e cálculo do valor patrimonial líquido do Fundo Conflitos de interesse Alerta-se para a possibilidade de existência de eventuais situações de conflitos de interesses, uma vez que o banco emitente das obrigações que irão integrar a totalidade do património do Fundo, a CGD, e a entidade gestora do Fundo, a Caixagest - Técnicas de Gestão de Fundos S.A, fazem parte do mesmo grupo económico que tem a CGD por sociedade dominante. 4. ENTIDADE GESTORA / CONSULTORES 4.1. Entidade gestora A entidade gestora é a Caixagest Técnicas de Gestão de Fundos, S.A. com sede na Av. João XXI, n.º 63, 2º, Lisboa (tel: ; fax: ). A entidade gestora constituiu-se em 23 de Outubro de 1990, por tempo indeterminado encontrando-se registada na CMVM com o n.º 186 desde 29 Julho de A entidade gestora integrou a Investil - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Mobiliário, S.A., em 28 de Junho de 2001, e iniciou a sua actividade de gestão discricionária de carteiras em 30 de Março de A entidade gestora é uma sociedade anónima, cujo capital social, inteiramente realizado, é de Euros e dedica-se à gestão de fundos de investimento mobiliário e à gestão discricionária de carteiras. Para além da legislação em vigor que regula a actividade das sociedades de direito nacional, a entidade gestora está sujeita ao Regime Geral das Instituições de Crédito e Sociedades Financeiras (Decreto-Lei 298/92 de 31 de Dezembro), ao Código dos Valores Mobiliários, ao Decreto-Lei nº 252/2003 de 17 de Outubro, tal como sucessivamente alterado, e ao Regulamento da CMVM nº 15/2003, tal como sucessivamente alterado. FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO FECHADO CAIXA RENDIMENTO FIXO

12 A entidade gestora está sujeita à supervisão do Banco de Portugal e da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários. A entidade gestora desenvolve a actividade de gestão de Fundos de investimento mobiliário desde a data de início da sua actividade. A entidade gestora geria 54 fundos em 31 de Dezembro de Consultores de investimento 5. CUSTÓDIA 5.1. Entidade custodiante e eventuais relações fiduciárias ou semelhantes entre o Fundo e terceiros relativamente à custódia As funções de depositário são exercidas pela Caixa Geral de Depósitos, S.A., com sede na Av. João XXI, 63, em Lisboa, matriculada na Conservatória do Registo Comercial de Lisboa sob o número , com o capital social de Euros. São obrigações do banco depositário, para além de outras previstas na lei, as seguintes: Cumprir a lei, os regulamentos, os documentos constitutivos do Fundo e os contratos celebrados no âmbito do Fundo; Guardar os activos do Fundo; Receber em depósito ou inscrever em registo os activos do Fundo; Efectuar todas as aquisições, alienações ou exercício de direitos relacionados com os activos do Fundo de que a entidade gestora o incumba, salvo se forem contrários à lei, aos regulamentos ou documentos constitutivos; Assegurar que nas operações relativas aos activos que integram o Fundo a contrapartida lhe seja entregue nos prazos conformes à prática do mercado; Verificar a conformidade da situação e de todas as operações sobre os activos do Fundo com a lei, os regulamentos e os documentos constitutivos; Pagar aos participantes os rendimentos das unidades de participação e o valor do resgate; Elaborar e manter actualizada a relação cronológica de todas as operações realizadas para o Fundo; Elaborar mensalmente o inventário discriminado dos valores à sua guarda e dos passivos do Fundo; Fiscalizar e garantir perante os participantes o cumprimento da lei, dos regulamentos e dos documentos constitutivos do Fundo, designadamente no que se refere à política de investimentos, à aplicação dos rendimentos do Fundo e, ao cálculo do valor, à emissão, ao resgate e ao reembolso das unidades de participação; Controlar o registo das unidades de participação do Fundo. A entidade depositária responde solidariamente com a entidade gestora perante os participantes. 6. AVALIAÇÃO 6.1. Frequência, princípios e métodos de avaliação a) Momento de referência da valorização O valor da unidade de participação é calculado diariamente nos dias úteis e determina-se pela divisão do valor líquido global do Fundo pelo número de unidades de participação em circulação. O valor líquido global do Fundo é apurado deduzindo à soma dos valores que o integram, o montante de comissões e encargos suportados até ao momento da valorização da carteira. Na valorização diária dos activos que integram o património do Fundo, tendo em vista o cálculo do valor da unidade de participação a divulgar no dia útil seguinte, os preços aplicáveis e composição da carteira serão determinados às 17 horas de cada dia útil. b) Regras de valorimetria e cálculo do valor da UP A valorização dos activos integrantes do património do Fundo e o cálculo do valor da unidade de participação são efectuados de acordo com as normas legalmente estabelecidas, observando-se o seguinte: a) Os valores mobiliários, os instrumentos derivados e os restantes instrumentos admitidos à cotação ou negociação em mercado regulamentado, são valorizados ao último preço verificado no momento de referência, difundido através da Bloomberg ou da Reuters. b) Os valores mobiliários, os instrumentos derivados e os restantes instrumentos admitidos à cotação ou negociação em mais do que um mercado regulamentado são valorizados aos preços praticados no mercado que apresenta maior quantidade, frequência e regularidade de transacções. c) Os valores mobiliários, os instrumentos derivados e os restantes instrumentos admitidos à cotação ou negociação em mercado regulamentado, que não sejam transaccionados nos 15 dias que antecedem a respectiva avaliação são equiparados a valores não cotados, para efeitos de valorimetria. d) Os valores mobiliários não admitidos à cotação ou negociação em mercado são valorizados ao valor de oferta de compra firme de entidades financeiras credíveis, difundidas directamente ou através de meios de informação especializados como sejam a FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO FECHADO CAIXA RENDIMENTO FIXO

13 Bloomberg ou a Reuters. Na indisponibilidade deste, ao valor médio das ofertas de compra e venda, difundidas pelos meios de informação especializados, como sejam o Bloomberg, a Reuters, ou outra que não se encontre em relação de domínio ou de grupo com a Entidade Gestora, nos termos dos artigos 20.º e 21.º do Código dos Valores Mobiliários. e) Os valores em processo de admissão a um mercado regulamentado são valorizados tendo por base a avaliação de valores mobiliários da mesma espécie emitidos pela mesma entidade e que se encontrem admitidos à negociação, tendo em conta as características de fungibilidade e liquidez entre as emissões. f) As unidades de participação, são avaliadas ao último valor conhecido e divulgado pela respectiva entidade gestora, ou se aplicável ao último preço do mercado onde se encontrarem admitidos à negociação. O critério adoptado terá em conta o preço considerado mais representativo, em função designadamente da quantidade, frequência e regularidade de transacções. g) Na impossibilidade da aplicação das alíneas d), a Entidade Gestora recorre à aplicação de modelos teóricos que considere mais apropriados atendendo às características do activo, sem prejuízo dos casos particulares abaixo indicados: - O valor das obrigações da CGD que constituem o património inicial será divulgado diariamente pelo agente calculador das obrigações 5 através da Bloomberg ou da Reuters. As obrigações serão objecto de pedido de admissão à negociação na Euronext Lisbon Stock Exchange; - Os outros instrumentos representativos de dívida de curto prazo serão valorizados com base no reconhecimento diário do juro inerente à operação Suspensão das avaliações 7. RESPONSABILIDADES CRUZADAS 7.1. Agrupamentos de organismos de investimento colectivo 8. INFORMAÇÃO FINANCEIRA 5 Caixa Geral de Depósitos FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO FECHADO CAIXA RENDIMENTO FIXO

14 A OUTROS ELEMENTOS RELATIVOS AO FUNDO 6 1. RESPONSÁVEIS 1.1. Identificação dos Responsáveis Nos termos dos artigos 149º e 243º do Código dos Valores Mobiliários, são responsáveis pela suficiência, veracidade, actualidade, clareza, objectividade e licitude das informações contidas no presente prospecto à data da sua publicação, as seguintes entidades: - A Sociedade Gestora: Caixagest Técnicas de Gestão de Fundos, S.A. com sede na Av. João XXI, n.º 63, 2º, Lisboa. - Os membros do Conselho de Administração da Caixagest Técnicas de Gestão de Fundos, S.A.: Presidente Vogal Vogal Vogal João Eduardo de Noronha Gamito Faria Administrador da Caixa Seguros S.A. Presidente da Fundimo SGFII S.A. Vice Presidente da Caixa - Gestão de Activos, S.G.P.S., S.A. Presidente da CGD Pensões S.G.F.P. S.A. António Francisco Araújo Pontes Vice Presidente da Fundimo SGFII S.A. Vogal da Caixa - Gestão de Activos, S.G.P.S., S.A. Administrador da CGD Pensões S.G.F.P. S.A. Fernando Manuel Domingos Maximiano Vogal da Fundimo SGFII S.A. Vogal da Caixa - Gestão de Activos, S.G.P.S., S.A. Luis Miguel Saraiva Lopes Martins Vogal da Fundimo SGFII S.A. Vogal da Caixa - Gestão de Activos, S.G.P.S., S.A. Administrador da CGD Pensões S.G.F.P. S.A. - O Revisor Oficial de Contas da Entidade Gestora: Fiscal Único Suplente Oliveira Rego & Associados - S.R.O.C.. com sede na Av. Praia da Vitória, 73, 2º Esq., Lisboa representada por Manuel Oliveira Rego ROC Paula Cristina Guerreiro Ganhão de Oliveira Rego - O Banco Depositário e Colocador: a Caixa Geral de Depósitos S.A., com sede na Av. João XXI n.º 63, Lisboa Declaração emitida pelos responsáveis pelo prospecto Os responsáveis pela informação contida no presente prospecto declaram que as informações aqui contidas são conformes com os factos e não contêm omissões susceptíveis de afectar o seu alcance, tendo efectuado todas as diligências razoáveis para se certificarem de que tal é o caso, tanto quanto seja do seu conhecimento. 2. REVISORES OFICIAIS DE CONTAS 2.1. Identificação dos revisores de contas da entidade gestora O Fiscal Único é a Oliveira Rego & Associados - S.R.O.C., representada pelo Dr. Manuel de Oliveira Rego e pela suplente a Drª. Paula Cristina Guerreiro Ganhão de Oliveira Rego. 6 Informações previstas nos pontos 1, 2, 3, 4, 5.1, 7, 9.1, 9.2.1, 9.2.3, 10.4, 13, 14, 15, 16, 17.2, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25 do Anexo I ao Regulamento (CE) N.º 809/2004 da Comissão de 29 de Abril de 2004 (seguindo-se essa numeração). FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO FECHADO CAIXA RENDIMENTO FIXO

15 2.2. Informações complementares 3. DADOS FINANCEIROS SELECCIONADOS 3.1. Dados financeiros históricos seleccionados sobre a entidade gestora 3.2. Dados financeiros comparativos relativos a períodos intercalares 4. FACTORES DE RISCO Considerando a política de investimentos, os factores de risco a considerar são os seguintes: a) Os empréstimos obrigacionistas da CGD, integrantes no capital do Fundo, têm em vista o pagamento dos rendimentos e do capital do Fundo. O Fundo está, portanto, exposto ao risco de crédito do emitente dessas obrigações, pelo que, o pagamento dos rendimentos e o reembolso de capital dependem do bom cumprimento das responsabilidades por parte da CGD. A CGD desenvolve a sua actividade no sector bancário e utilizará o montante captado na condução normal para o cumprimento das suas responsabilidades. No caso de incumprimento por parte da CGD, nomeadamente em caso de falência ou insolvência, os detentores de unidades de participação poderão registar uma perda do capital subscrito. b) Os rendimentos a receber pelo participante serão pagos sobre o valor inicial da unidade participação utilizada para efeitos de constituição do Fundo (5 euros). Os participantes obterão no final do quarto ano o capital correspondente ao valor inicial da unidade de participação para efeitos de constituição do Fundo (5 euros). c) Existe também risco fiscal na medida em que o regime fiscal poderá ser alterado até à liquidação do Fundo. Neste contexto, uma alteração adversa do regime fiscal poderá diminuir a remuneração máxima potencial do Fundo. d) Alerta-se para a possibilidade de existência de eventuais situações de conflitos de interesses, uma vez que o banco emitente das obrigações que irão integrar o património do Fundo, a CGD, e a sociedade gestora do Fundo, a CAIXAGEST - Técnicas de Gestão de Fundos S.A, fazem parte do mesmo grupo económico que tem a CGD por sociedade dominante. 5. INFORMAÇÕES SOBRE O EMITENTE 5.1. Antecedentes e evolução do emitente Denominação jurídica e comercial do emitente: O Fundo denomina-se Fundo Especial de Investimento Fechado Caixa Rendimento Fixo Local de registo e número do emitente: O Fundo foi registado na CMVM com o número Data de constituição O Fundo constituiu-se em 1 de Abril de 2011, e tem duração de quatro anos a contar da data da respectiva constituição Forma jurídica da sociedade gestora, legislação ao abrigo da qual exerce a sua actividade, país de registo, endereço e número de telefone da sua sede estatutária O Fundo constitui-se como Fundo Especial de Investimento Fechado, de harmonia com o Decreto-Lei nº 252/2003, de 17 de Outubro com as alterações introduzidas pelo Decreto-Lei nº 52/2006 e pelo Decreto Lei nº 357-A/2007, e de acordo com o Regulamento nº 15/2003 da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) com as alterações introduzidas pelo Regulamento da CMVM nº 9/2005 e pelo Regulamento da CMVM nº 7/2007. A entidade gestora tem sede na Av. João XXI, n.º 63, 2º, Lisboa - Tel.: Fax: FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO FECHADO CAIXA RENDIMENTO FIXO

16 Factos marcantes da evolução da actividade da sociedade gestora 7. ESTRUTURA ORGANIZATIVA 7.1. Descrição do grupo e da posição do emitente no seio do mesmo 7.2. Lista de filiais significativas o emitente 9. ANÁLISE DA EXPLORAÇÃO E DA SITUAÇÃO FINANCEIRA 9.1. Situação financeira 9.2. Resultados de exploração Factores significativos para a actividade Informações relativas a quaisquer políticas ou factores governamentais, económicos, fiscais, monetários ou políticos que tenham afectado significativamente, ou sejam susceptíveis de afectar significativamente, directa ou indirectamente, as actividades do emitente 10. RECURSOS FINANCEIROS Informações relativas a quaisquer restrições à utilização de recursos de capital que tenham afectado significativamente, ou sejam susceptíveis de afectar significativamente, directa ou indirectamente, as actividades da entidade gestora 13. PREVISÕES OU ESTIMATIVAS DE LUCROS Não se apresentam previsões ou estimativas de lucros. 14. ÓRGÃOS DE ADMINISTRAÇÃO, DE DIRECÇÃO E DE FISCALIZAÇÃO E QUADROS SUPERIORES Nomes, endereços profissionais e funções das pessoas que desempenham os cargos a seguir enunciados junto da sociedade gestora FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO FECHADO CAIXA RENDIMENTO FIXO

17 14.2. Conflitos de interesses de membros dos órgãos de administração, de direcção e de fiscalização e de quadros superiores 15. REMUNERAÇÃO E BENEFÍCIOS 16. FUNCIONAMENTO DOS ÓRGÃOS DIRECTIVOS 17. PESSOAL Participações e opções sobre acções relativamente às pessoas referidas no primeiro parágrafo do ponto 14.1 desta Parte 18. PRINCIPAIS ACCIONISTAS Nome das pessoas não membros dos órgãos de administração, de direcção e de fiscalização que, directa ou indirectamente, tenham uma participação no capital da sociedade gestora ou nos direitos de voto passíveis de notificação ao abrigo da legislação nacional, bem como o montante da participação detida por cada uma dessas pessoas Principais accionistas da sociedade gestora que têm direitos de voto diferentes Informação sobre o proprietário, directo ou indirecto, da sociedade gestora ou de quem a controla Descrição de eventuais acordos de que a sociedade gestora tenha conhecimento e cujo funcionamento possa dar origem a uma mudança ulterior do controlo da sociedade gestora 19. OPERAÇÕES COM ENTIDADES TERCEIRAS LIGADAS 20. INFORMAÇÕES FINANCEIRAS ACERCA DO ACTIVO E PASSIVO, SITUAÇÃO FINANCEIRA E LUCROS E PREJUÍZOS DA SOCIEDADE GESTORA Historial financeiro Informações financeiras pro forma Mapas financeiros FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO FECHADO CAIXA RENDIMENTO FIXO

18 20.4. Auditoria de informações financeiras históricas anuais Período coberto pelas informações financeiras mais recentes Informações financeiras intercalares e outras Política de dividendos Acções judiciais e arbitrais Alterações significativas na situação financeira ou comercial da sociedade gestora 21. INFORMAÇÃO ADICIONAL Capital social Pacto social e estatutos 22. CONTRATOS SIGNIFICATIVOS 23. INFORMAÇÕES DE TERCEIROS, DECLARAÇÕES DE PERITOS E DECLARAÇÕES DE EVENTUAIS INTERESSES Nome, endereço profissional, qualificações e, se for caso disso, interesses de peritos que faça declaração ou relatório incluído no documento de registo Informação de Terceiros 24. DOCUMENTAÇÃO ACESSÍVEL AO PÚBLICO O participante durante o período de vida deste fundo, poderá consultar os seguintes documentos: - Prospecto e Regulamento de Gestão - Contas anuais e semestrais Na sede da entidade gestora, Av. João XXI, 63, 2º, Lisboa e em todos os locais e meios de comercialização do Fundo. 25. INFORMAÇÕES SOBRE A DETENÇÃO DE PARTICIPAÇÕES FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO FECHADO CAIXA RENDIMENTO FIXO

19 PARTE II INFORMAÇÃO RELATIVA ÀS UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO 1. RESPONSÁVEIS 1.1. Responsáveis Informação constante do ponto 1.1. da Parte II do presente Prospecto Declaração dos Responsáveis Informação constante do ponto 1.2. da Parte II do presente Prospecto. 2. FACTORES DE RISCO Informação constante do ponto 4 da Parte II do presente Prospecto. 3. INFORMAÇÕES DE BASE 3.1. Declaração relativa ao fundo de maneio 3.2. Capitalização e endividamento 3.3. Interesses de pessoas singulares e colectivas envolvidas na emissão/oferta 3.4. Motivos da oferta e afectação das receitas Criação de um Fundo com objectivos de investimento delimitados temporalmente tendo em consideração as oportunidades de negócio que se considera existirem actualmente. Os valores subscritos serão aplicados de acordo com a política de investimento do OEI. 4. INFORMAÇÃO RELATIVA AOS VALORES MOBILIÁRIOS A OFERECER 4.1. Descrever o tipo e a categoria dos valores mobiliários a oferecer e/ou a admitir à negociação. O Fundo irá ter unidades de participação com um valor inicial de subscrição de 5 euros ficando assim com um valor patrimonial inicial de (setenta e cinco milhões de euros). A oferta e a constituição do Fundo subsistem mesmo que a colocação das unidades de participação não venha a ser integralmente efectuada Indicar a legislação ao abrigo da qual os títulos foram criados. Informação constante do ponto 4 da Parte I do presente Prospecto Indicar se os valores mobiliários são nominativos ou ao portador e se assumem a forma física ou desmaterializada. As unidades de participação são escriturais e nominativas. A Caixa Geral de Depósitos, SA é responsável pela manutenção dos registos Referir a moeda em que os valores mobiliários são emitidos. As unidades de participação são denominadas em euros Direitos inerentes aos valores mobiliários Os participantes têm direito, nomeadamente a: FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO FECHADO CAIXA RENDIMENTO FIXO

20 a) Receber o prospecto antes da subscrição do Fundo, qualquer que seja a modalidade de comercialização do Fundo; b) Obter o prospecto completo, sem qualquer encargo, junto da entidade gestora, do depositário e das entidades comercializadoras, qualquer que seja a modalidade de comercialização do Fundo; c) Consultar os documentos de prestação de contas do Fundo, que serão enviados sem encargos aos participantes que o requeiram; d) Subscrever e resgatar as unidades de participação nos termos da Lei e das condições constantes dos documentos constitutivos do Fundo; e) Receber a sua quota-parte do Fundo em caso de liquidação do mesmo; f) Serem ressarcidos pela entidade gestora dos prejuízos sofridos, sem prejuízo do exercício do direito de indemnização que lhe seja reconhecido, nos termos gerais de direito, sempre que em consequência de erros imputáveis àquela, ocorridos no processo de valorização e divulgação do valor da unidade de participação se: a diferença entre o valor que deveria ter sido apurado de acordo com as normas aplicáveis no momento de cálculo do valor da unidade de participação e o valor efectivamente utilizado nas subscrições e resgates seja igual ou superior, em valor acumulado, a 0,5% do valor corrigido da unidade de participação e o prejuízo sofrido, por participante, seja superior a 5 Euros; ocorrerem erros de imputação das operações de subscrição e resgate ao património do Fundos, designadamente pelo intempestivo processamento das mesmas; g) Serem informados individualmente pela entidade gestora, no prazo máximo de 10 dias a contar da data da notificação à entidade gestora da aprovação pela CMVM, das alterações ao regulamento gestão das quais resulte: Um aumento global de comissões de gestão e de depósito suportados pelo Fundo; A modificação significativa da política de investimentos como tal considerada pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários; A modificação da política de distribuição de rendimentos; A substituição da entidade gestora, depositário ou alteração dos titulares da maioria do capital da entidade gestora; h) Serem informados individualmente pela entidade gestora, com uma antecedência mínima de 30 dias, no caso de fusão do Fundo; i) Serem informados individualmente pela entidade gestora, imediatamente, no caso de dissolução do Fundo; j) Resgatar as unidades de participação sem pagar a respectiva comissão, no caso de aumento global de comissões de gestão e de depósito suportados pelo Fundo ou no caso de modificação significativa da política de investimentos, até um mês após a entrada em vigor das alterações; k) Receber mensalmente um extracto que contenha, nomeadamente, o número de unidades de participação detidas, o seu valor e o valor total do investimento. A subscrição de unidades de participação implica para os participantes a aceitação dos documentos constitutivos do Fundo e confere à entidade gestora os poderes necessários para realizar os actos de administração do Fundo Autorizações e aprovações ao abrigo das quais os valores mobiliários foram ou vão ser criados e/ou emitidos. A constituição do Fundo foi autorizada pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) em 24 de Fevereiro de 2011, tendo-lhe sido atribuído o registo número O registo baseia-se em critérios de legalidade, não envolvendo qualquer garantia quanto ao conteúdo da informação, à situação económica ou financeira do oferente ou do emitente, à viabilidade da oferta ou à qualidade dos valores mobiliários Data prevista para a emissão dos títulos. A oferta decorrerá entre as 8h30m (hora de Portugal Continental) do dia 2 de Março de 2011 e as 16h30m (hora de Portugal Continental) do dia 31 de Março de 2011, ocorrendo a liquidação financeira no dia 1 de Abril de 2011, data em que o Fundo se considera constituído Descrever eventuais restrições à livre transferência dos títulos. Nos termos do Prospecto e do Regulamento do OEI não existem restrições à transmissão das unidades de participação Indicar a existência de eventuais ofertas de compra obrigatórias e/ou de regras de retirada ou resgate obrigatório, aplicáveis aos valores mobiliários. Não existem Ofertas de Compra obrigatórias. A dissolução do Fundo ocorrerá em 1 de Abril de O valor final de liquidação de cada unidade de participação será apurado até ao dia 7 de Abril de 2015 e o pagamento aos participantes do valor de liquidação será efectuado até ao dia 14 de Abril de FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO FECHADO CAIXA RENDIMENTO FIXO