FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO ABERTO CAIXA FUNDO MONETÁRIO

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1 PROSPECTO COMPLETO FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO ABERTO CAIXA FUNDO MONETÁRIO 8 de Janeiro de 2009 A autorização do Fundo significa que a CMVM considera a sua constituição conforme com a legislação aplicável, mas não envolve da sua parte qualquer garantia ou responsabilidade quanto à suficiência, veracidade, objectividade ou actualidade da informação prestada pela entidade gestora neste prospecto, nem qualquer juízo sobre a qualidade dos valores que integram o património do Fundo. Aconselha-se a que a leitura do presente Prospecto seja acompanhada do Glossário que se encontra em Anexo no final deste documento.

2 INDICE PARTE I REGULAMENTO DE GESTÃO DO FUNDO 3 CAPÍTULO I INFORMAÇÕES GERAIS SOBRE O FUNDO, A ENTIDADE GESTORA E OUTRAS ENTIDADES 3 1. O Fundo 3 2. A Entidade gestora 3 3. Entidades Subcontratadas 4 4. O Depositário 4 5. A Entidade Comercializadora 5 CAPÍTULO II POLÍTICA DE INVESTIMENTO DO PATRIMÓNIO DO FUNDO / POLÍTICA DE RENDIMENTOS 6 1. Política de investimento do Fundo 6 3. Valorização dos activos Exercício dos Direitos de Voto Comissões e encargos a suportar pelo Fundo Política de rendimentos 14 CAPÍTULO III UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO E CONDIÇÕES DE SUBSCRIÇÃO E DE RESGATE Características gerais das unidades de participação Valor da unidade de participação Condições de subscrição e resgate Condições de subscrição Condições de resgate 17 CAPÍTULO IV DIREITOS E OBRIGAÇÕES DOS PARTICIPANTES 18 CAPÍTULO V CONDIÇÕES DE LIQUIDAÇÃO DO FUNDO E DE SUSPENSÃO DA EMISSÃO E REEMBOLSO DE UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO Liquidação do Fundo Suspensão da emissão e do resgate das unidades de participação 19 PARTE II INFORMAÇÃO EXIGIDA NOS TERMOS DO ANEXO II PREVISTO NO ARTIGO 64º DO REGIME JURÍDICO DOS FUNDOS APROVADO PELO DECRETO-LEI 252/2003, DE 17 DE OUTUBRO 21 CAPÍTULO I OUTRAS INFORMAÇÕES SOBRE A ENTIDADE GESTORA E OUTRAS ENTIDADES Outras informações sobre a Entidade gestora Consultores de Investimento Auditor do Fundo Autoridade de Supervisão do Fundo 26 CAPÍTULO II DIVULGAÇÃO DE INFORMAÇÃO Valor da unidade de participação Admissão à negociação Consulta da Carteira do Fundo Documentação do Fundo Contas do Fundo 27 CAPÍTULO III EVOLUÇÃO HISTÓRICA DOS RESULTADOS DO FUNDO 28 CAPÍTULO IV PERFIL DO INVESTIDOR A QUE SE DIRIGE O FUNDO Do Fundo Do Participante 29 CAPÍTULO VI GLOSSÁRIO 31 FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO CAIXA FUNDO MONETÁRIO 2/31

3 PARTE I REGULAMENTO DE GESTÃO DO FUNDO CAPÍTULO I INFORMAÇÕES GERAIS SOBRE O FUNDO, A ENTIDADE GESTORA E OUTRAS ENTIDADES 1. O Fundo O Fundo denomina-se Fundo Aberto Caixa Fundo Monetário, e constitui-se de harmonia com o Decreto-Lei nº 252/2003, de 17 de Outubro, e de acordo com o Regulamento nº 15/2003 da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) com as alterações introduzidas pelo Regulamento da CMVM nº 7/2007. O Fundo constitui-se como fundo especial de investimento aberto de duração indeterminada e com subscrições e resgates com periodicidade semanal. A constituição do Fundo foi autorizada pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários em 12 de Junho de 2008 e iniciou a sua actividade em 4 de Julho de A data da última actualização do prospecto foi em 8 de Janeiro de A Entidade gestora O Fundo é administrado pela CAIXAGEST - Técnicas de Gestão de Fundos S.A., com sede na Avenida João XXI, nº 63, 2º, Lisboa. A entidade gestora é uma sociedade anónima, cujo capital social, inteiramente realizado é de Euros. A entidade gestora constituiu-se como sociedade gestora de fundos de investimento mobiliário em 23 de Outubro de 1990 e encontra-se registada na CMVM como intermediário financeiro autorizado desde 29 de Julho de A entidade gestora integrou a INVESTIL - Sociedade Gestora de Fundos, S.A. em 28 de Junho de 2001 e iniciou a actividade de gestão discricionária de carteiras em 30 de Março de No exercício da sua actividade, enquanto representante legal dos participantes, a entidade gestora actua de modo independente no interesse exclusivo dos participantes de acordo com critérios de elevada diligência e competência profissional e responde solidariamente com o depositário perante os participantes pelo cumprimento das obrigações contraídas nos termos da lei e deste prospecto. No exercício das suas funções, compete à entidade gestora, designadamente: a) Praticar os actos e operações necessárias à boa concretização da política de investimento, em especial: Seleccionar os activos para integrar o Fundo; Adquirir e alienar os activos do Fundo, cumprindo as formalidades necessárias para a válida e regular transmissão dos mesmos; Exercer os direitos relacionados com os activos do Fundo; b) Administrar os activos do Fundo, em especial: Prestar os serviços jurídicos e de contabilidade necessários à gestão do Fundo, sem prejuízo da legislação específica aplicável a estas actividades; Esclarecer e analisar as reclamações dos participantes; FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO CAIXA FUNDO MONETÁRIO 3/31

4 Avaliar a carteira e determinar o valor das unidades de participação e emitir declarações fiscais; Observar e controlar a observância das normas aplicáveis, dos documentos constitutivos do Fundo e dos contratos celebrados no âmbito do Fundo; Proceder ao registo dos participantes; Distribuir rendimentos; Emitir e resgatar unidades de participação; Efectuar os procedimentos de liquidação e compensação, incluindo o envio de certificados; Conservar os documentos. c) Comercializar as unidades de participação dos Fundos que gere. 3. Entidades Subcontratadas A entidade gestora poderá, sempre que considerar necessário, recorrer aos serviços de entidades externas, para cumprir o estabelecido na alínea i) do ponto 3.2 do Capítulo II do regulamento de gestão do fundo. 4. O Depositário A entidade depositária dos valores mobiliários do Fundo é a Caixa Geral de Depósitos, com sede na Avenida João XXI, nº 63, Lisboa, encontrando-se registada na CMVM como intermediário financeiro desde 29 de Junho de No exercício das suas funções, a entidade depositária procede de modo independente e no interesse exclusivo dos participantes. Compete à entidade depositária, designadamente: a) Guardar os activos do Fundo; b) Receber em depósito ou inscrever em registo os activos do Fundo; c) Efectuar todas as aquisições, alienações ou exercício de direitos relacionados com os activos do Fundo de que a entidade gestora o incumba, salvo se forem contrários à lei, aos regulamentos ou documentos constitutivos; d) Assegurar que nas operações relativas aos activos que integram o Fundo a contrapartida lhe seja entregue nos prazos conformes à prática do mercado; e) Verificar a conformidade da situação e de todas as operações sobre os activos do Fundo com a lei, os regulamentos e os documentos constitutivos; f) Pagar aos participantes os rendimentos das unidades de participação e o valor do resgate; g) Elaborar e manter actualizada a relação cronológica de todas as operações realizadas para o Fundo; h) Elaborar mensalmente o inventário discriminado dos valores à sua guarda e dos passivos do Fundo; i) Fiscalizar e garantir perante os participantes o cumprimento da lei, dos regulamentos e dos documentos constitutivos do Fundo, designadamente no que se refere à política de investimentos, à aplicação dos rendimentos do Fundo e, ao cálculo do valor, à emissão, ao resgate e ao reembolso das unidades de participação. j) Controlar o registo das unidades de participação do Fundo. A entidade depositária responde solidariamente com a entidade gestora perante os participantes. FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO CAIXA FUNDO MONETÁRIO 4/31

5 5. A Entidade Comercializadora A entidade responsável pela colocação das unidades de participação do Fundo junto dos participantes é a CGD., com sede na Av. João XXI, nº 63, Lisboa; O Fundo é comercializado nas agências da CGD. No exercício das suas funções, compete à entidade colocadora, designadamente: Facultar aos investidores o prospecto simplificado prévia e gratuitamente; Enviar ou disponibilizar aos respectivos participantes, mensalmente um extracto que contenha, nomeadamente, o número de unidades de participação detidas, o seu valor e o valor total do investimento. Comunicar individualmente aos respectivos participantes determinados factos relevantes, dentro dos prazos legalmente impostos para o efeito. FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO CAIXA FUNDO MONETÁRIO 5/31

6 CAPÍTULO II POLÍTICA DE INVESTIMENTO DO PATRIMÓNIO DO FUNDO / POLÍTICA DE RENDIMENTOS 1. Política de investimento do Fundo 1.1 Política de Investimento O objectivo principal do Fundo é proporcionar aos participantes o acesso a uma carteira constituída por activos denominados em divisa euro, cuja rendibilidade e estabilidade dependem da evolução das taxas de juro de curto prazo, bem como da evolução da qualidade de crédito dos emitentes em carteira. O património do Fundo é composto por instrumentos do mercado monetário de elevada liquidez, nomeadamente, papel comercial, bem como bilhetes do tesouro, certificados de depósito e depósitos bancários denominados em divisa euro. O Fundo pode investir em instrumentos representativos de dívida com taxa variável ou com taxa fixa, e em títulos de dívida sénior, tais como, em obrigações de dívida pública de países pertencentes à UE ou à OCDE, em obrigações de dívida pública de países considerados emergentes, em obrigações diversas emitidas por entidades privadas, em obrigações hipotecárias, em títulos de dívida objecto de securitização, em valores mobiliários condicionados por eventos de crédito, e em outros valores mobiliários representativos de dívida emitidas por entidades públicas ou privadas. Os valores mobiliários e instrumentos do mercado monetário podem ser, exclusivamente, emitidos pelo Grupo Caixa Geral de Depósitos. O Fundo investirá um mínimo de 85% em activos, denominados em euros, com prazo de vencimento residual igual ou inferior a 12 meses, e não poderá investir em quaisquer circunstâncias em activos com prazo de vencimento residual superior a 5 anos. O Fundo irá investir, exclusivamente, em valores mobiliários cuja notação de rating da emissão, ou do emitente, pertença ao universo de investment grade (notação S&P). O Fundo não será obrigado a alienar os activos que registem, após a aquisição, uma diminuição da notação de rating para classificações inferiores a investment grade. Esta decisão permanece no âmbito da gestão do Fundo. Atento às características intrínsecas ao mercado monetário, em particular, à curta duração destes instrumentos, o Fundo poderá investir em instrumentos do mercado monetário sem rating até ao máximo de 50% da carteira. O Fundo não investirá o seu património em acções, obrigações convertíveis ou obrigações que confiram o direito de subscrição de acções ou de aquisição a outro título de acções, títulos de participação, títulos de dívida subordinada ou unidades de participação de fundos cujo regulamento de gestão não proíba o investimento nos activos atrás referidos. O Fundo poderá investir até 10% do seu valor líquido global (VLGF) em unidades de participação de fundos de investimento, cujo regulamento de gestão não proíba o investimento nos activos atrás referidos Por princípio o Fundo não utilizará instrumentos e produtos financeiros derivados para cobrir riscos de variação do preço dos activos em carteira ou riscos de variabilidade dos rendimentos. No entanto, o Fundo poderá vir a efectuar a cobertura dos riscos mencionados, sempre que a gestão antecipe alterações das condições do mercado. O Fundo poderá realizar operações de permuta de taxas de juro (swaps), celebrar acordos de taxas de juro e poderá utilizar credit default swaps. O Fundo pode contrair empréstimos até ao limite de 20% do VLGF, sem prejuízo da utilização de técnicas de gestão relativas a empréstimos e reporte de valores mobiliários. O Fundo poderá efectuar operações fora de mercado regulamentado sobre valores mobiliários, compras e vendas, com outros organismos de investimento colectivo geridos pela sociedade gestora ou com entidades em relação de domínio ou de grupo com a sociedade gestora, desde que realizadas a FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO CAIXA FUNDO MONETÁRIO 6/31

7 um preço fornecido por uma terceira entidade, que não se encontre em situação de conflitos de interesses com nenhuma das partes envolvidas, e desde que efectuada num período inferior a 30 dias após a data de divulgação do preço pela terceira entidade independente. Caso a transacção seja efectuada nos 30 dias seguintes à data de divulgação, o valor da operação poderá ser corrigido no máximo, pro rata temporis, desde a data de referência até à data de transacção, pelo valor da Euribor a 1 mês, verificada na data de referência da transacção, como ilustrado no exemplo seguinte: Dia 31 de Março Dia 15 de Abril Dia 15 de Maio (Data de referência do preço) (Data de divulgação do Preço) (Data de transacção) Último dia possível para executar a operação; Correcção do preço pela Euribor a 1 Mês durante 1 Mês e 15 dias (45 dias) nº de dias entre a data de referência e a data de transacção N N+30 Valor do Activo: 100 Valor da Euribor 1M: 3% 100*(1+3%^(45/365)) = 100,37 Valor Max a Transferir: 1.2. Mercados O Fundo poderá investir, parte ou a totalidade, do seu património em valores mobiliários e instrumentos do mercado monetário admitidos à cotação ou negociados em mercados regulamentados dos Estados membros da União Europeia reconhecidos, com funcionamento regular e abertos ao público. O Fundo poderá igualmente investir, parte ou a totalidade, do seu património em valores mobiliários e instrumentos do mercado monetário não admitidos à cotação. O Fundo poderá transaccionar valores mobiliários e instrumentos do mercado monetário, referidos nos parágrafos anteriores, em mercados não regulamentados, desde que utilizando sistemas de liquidação internacionalmente reconhecidos pelos mercados financeiros (p.ex. Clearstream e Euroclear), que assegurem liquidez e garantam a correcta e adequada avaliação dos títulos transaccionados Benchmark (Parâmetro de Referência) O parâmetro de referência do Fundo é a Euribor a 3 meses (Índice da Euribor a 3 Meses Código Bloomberg: ECC0TR03 Index) líquida de impostos e de comissões de gestão fixas e de comissão de depósito Limites ao Investimento a. O Fundo deverá investir um mínimo de 85% do VLGF em valores mobiliários e instrumentos do mercado monetário, denominados em euros, com prazo de vencimento residual igual ou FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO CAIXA FUNDO MONETÁRIO 7/31

8 inferior a 12 meses, e não poderá investir em valores mobiliários e instrumentos do mercado monetário, com prazo de vencimento residual superior a 5 anos. b. O Fundo poderá investir um máximo de 100% do VLGF em instrumentos do mercado monetário de elevada liquidez, tais como, papel comercial, bilhetes do tesouro, certificados de depósito e depósitos bancários denominados em euros. c. O Fundo poderá investir até 100% do VLGF em valores mobiliários e instrumentos do mercado monetário emitidos pelo Grupo Caixa Geral de Depósitos. d. Caso o emitente não pertença ao Grupo Caixa Geral de Depósitos aplicam-se os seguintes limites: d.1. O Fundo não pode investir mais de 10% do seu valor líquido global em valores mobiliários e instrumentos do mercado monetário emitidos por uma mesma entidade, sem prejuízo do disposto no número seguinte; d.2. O conjunto dos valores mobiliários e instrumentos do mercado monetário que, por emitente, representem mais de 5% do valor líquido global do Fundo, não pode ultrapassar 40% deste valor; d.3. O limite referido na alínea anterior não é aplicável a depósitos e a transacções sobre instrumentos financeiros derivados realizadas fora de mercado regulamentado quando a contraparte for uma instituição sujeita a supervisão prudencial; d.4. O limite referido na alínea d.1. é elevado para 35% no caso de valores mobiliários e instrumentos do mercado monetário emitidos ou garantidos por um Estado membro da União Europeia, pelas suas autoridades locais ou regionais, por um terceiro Estado ou por organismos internacionais de carácter público, a que pertençam um ou mais Estados membros da União Europeia; d.5. O limite referido na alínea d.1. é elevado para 25% no caso de obrigações hipotecárias emitidas por uma instituição de crédito sedeada num Estado membro da União Europeia devendo das condições de emissão dessas obrigações resultar, nomeadamente, que o valor por elas representado está garantido por activos que cubram completamente, até ao vencimento das obrigações, os compromissos daí decorrentes e que sejam afectados por privilégio ao reembolso do capital e ao pagamento dos juros devidos em caso de incumprimento do emitente; d.6. Sem prejuízo do disposto nas alíneas d.4. e d.5., o Fundo não pode acumular um valor superior a 20% do seu valor líquido global em valores mobiliários, instrumentos do mercado monetário, depósitos e exposição a instrumentos financeiros derivados fora de mercado regulamentado junto da mesma entidade; d.7. Os limites previstos nas alíneas d.1. a d.5. não podem ser acumulados; d.8. Os valores mobiliários e instrumentos do mercado monetário referidos nas alíneas d.4. e d.5. não são considerados para aplicação do limite de 40% estabelecido na alínea d.2.; d.9. Até ao limite de 10%, o Fundo poderá investir em valores mobiliários recentemente emitidos, cujas condições de emissão incluam o compromisso de que serão apresentados os pedidos de admissão à negociação num dos mercados referidos no ponto 1.2. e desde que tal admissão seja obtida o mais tardar antes de um ano a contar da data de emissão; d.10. O Fundo não investirá mais de 20% do seu valor líquido global em valores mobiliários e instrumentos do mercado monetário emitidos por entidades que se encontrem em relação de grupo. e. O Fundo não poderá investir em valores mobiliários cujo rating da emissão, ou na falta deste do emitente, no momento de aquisição seja inferior a investment grade (notação S&P). Caso não exista notação de rating da S&P serão utilizadas as notações equivalentes da Moodys, Fitch, CPR, ou, outra Agência de Rating reconhecida no mercado financeiro. No caso do activo possuir uma garantia prestada por terceiros será elegível para o rácio a análise do rating dessa entidade. FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO CAIXA FUNDO MONETÁRIO 8/31

9 f. O Fundo não poderá investir mais de 50% do VLGF em instrumentos do mercado monetário sem rating. No caso do activo possuir uma garantia prestada por terceiros será elegível para o rácio somente no caso do garante não possuir rating. g. O Fundo poderá vender, mas não é obrigado a alienar, valores mobiliários ou instrumentos do mercado monetário cuja notação de rating, após a aquisição, foi revista para baixo dos limites fixados nas alíneas anteriores. h. O Fundo pode recorrer a empréstimos, para fazer face a necessidades de liquidez esporádicas limitado ao máximo de 20% do valor líquido global. i. Sem prejuízo do auto-limite de 10% do VLGF de investimento em unidades de participação de fundos de investimento definido na Política de Investimento: O Fundo não investirá mais de 2% do seu valor líquido global em unidades de participação de um único Fundo, incluindo fundos geridos pela sociedade gestora ou por entidades do Grupo Caixa Geral de Depósitos; O Fundo não investirá mais de 4% do seu valor líquido global em unidades de participação geridos por entidades que se encontrem em relação de domínio ou de grupo, incluindo entidades em relação de grupo com o Grupo Caixa Geral de Depósitos Características especiais do Fundo Trata-se de um Fundo com risco baixo, uma vez que não pode investir em acções, obrigações subordinadas, obrigações convertíveis ou obrigações que confiram o direito de subscrição de acções ou de aquisição a outro título de acções, títulos de participação, ou unidades de participação de fundos cujo regulamento de gestão não proíba o investimento nos activos atrás referidos. O Fundo está exposto ao risco associado aos activos integrados na sua carteira, variando o valor da unidade de participação em função dos mesmos. Os factores de risco a considerar são os seguintes: Risco de taxa de juro - risco de variação da cotação dos activos que compõem a carteira do Fundo, a qual depende da evolução das taxas de juro de curto e longo prazo. O risco de taxa de juro é reduzido uma vez que o Fundo investe um mínimo de 85% do seu património, em activos com prazo de vencimento residual inferior a 12 meses; Risco de crédito - risco de investir em activos com risco de crédito, nomeadamente, risco de descida das cotações devido à degradação da qualidade de crédito do emitente dos activos, risco associado à possibilidade de ocorrer incumprimento por parte dos emitentes dos activos; Risco de conflito de interesses: Informa-se que o Fundo poderá investir, em activos emitidos ou geridos por entidades do Grupo CGD (nos fundos de investimento não existem encargos adicionais para o participante, conforme disposto na Tabela de Custos). Risco de concentração de investimentos: Ao concentrar os investimentos num limitado número de activos, o Fundo pode assumir algum risco de concentração de investimentos. Porém este risco encontra-se mitigado pelo facto de só ser possível para entidades pertencentes ao Grupo Caixa Geral de Depósitos. Risco de derivados - risco associado à utilização de instrumentos e produtos financeiros derivados, nomeadamente, o risco do Fundo não reflectir a valorização dos activos existentes em carteira, pelo facto de terem sido utilizados instrumentos derivados para cobertura de risco. Risco de endividamento: O Fundo pode recorrer a endividamento para fazer face a necessidades de liquidez esporádica ou para obter exposição adicional ao mercado, incorrendo em custos acrescidos e num risco acrescido, uma vez que ao aumentar o montante disponível FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO CAIXA FUNDO MONETÁRIO 9/31

10 para investimento em determinados activos potencia consequentemente um acréscimo nos eventuais ganhos ou perdas do Fundo. O Fundo não cobrirá de forma sistemática os riscos descritos. O Fundo poderá não possuir uma dispersão de 25% das suas unidades de participação por um número mínimo de 100 participantes. 2. Derivados, Reportes e Empréstimos O Fundo poderá utilizar instrumentos financeiros derivados para cobertura do risco, nos termos e limites definidos na lei e nos regulamentos da CMVM, bem como na política de investimentos. O Fundo poderá transaccionar instrumentos financeiros derivados, desde que não resulte uma exposição superior a 100% do valor líquido global do Fundo. O Fundo não excede a exposição total de 100% do valor líquido global, salvo se deter instrumentos financeiros derivados cujos activos subjacentes sejam idênticos aos detidos pelo Fundo. A exposição total do valor líquido global do Fundo é medida pelo somatório, em valor absoluto, dos montantes investidos no mercado à vista, à excepção de liquidez, e do nível de exposição em instrumentos financeiros derivados. O Fundo não investe em prémios de opções mais de 10% do valor líquido global do Fundo. O Fundo poderá transaccionar derivados (Futuros, Opções, Swaps, Forward s) de taxa de juro e de crédito. Serão utilizados instrumentos financeiros derivados que se encontrem admitidos à cotação nos mercados regulamentados dos Estados membros da União Europeia ou de um Estado terceiro, reconhecidos, com funcionamento regular e abertos ao público. O Fundo pode ainda utilizar instrumentos financeiros derivados transaccionados fora de mercado regulamentado, desde que: a) os activos subjacentes estejam previstos no DL nº 252/03 como activos de elevada liquidez ou sejam índices financeiros, taxas de juro, de câmbio ou divisas nos quais o Fundo possa efectuar as suas aplicações nos termos dos documentos constitutivos; b) as contrapartes nas transacções sejam instituições sujeitas a supervisão prudencial e; c) os instrumentos estejam sujeitos a avaliação diária fiável e verificável e possam ser vendidos, liquidados ou encerrados a qualquer momento pelo seu justo valor, por iniciativa do Fundo. A exposição do Fundo a uma mesma contraparte em transacções com instrumentos financeiros derivados fora de mercado regulamentado não pode ser superior a: a) 100% do seu valor líquido global no caso da contraparte pertencer ao Grupo Caixa Geral de Depósitos; b) 10% do seu valor líquido global quando a contraparte for uma instituição de crédito, distinta do Grupo Caixa Geral de Depósitos, com sede em Estados membros da União Europeia ou num Estado terceiro, desde que, neste caso, sujeita a normas prudenciais equivalentes às que constam da legislação comunitária; c) 5% do seu valor líquido, nos restantes casos. Com o objectivo de incrementar a sua rendibilidade, o Fundo poderá realizar operações de reporte e empréstimo de títulos, tendo como contraparte instituições de crédito com sede em Estados membros da União Europeia ou num Estado terceiro, desde que, neste caso, sujeita a normas prudenciais equivalentes às que constam da legislação comunitária, sociedades gestoras de mercados, de sistemas de liquidação ou de sistemas de compensação. FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO CAIXA FUNDO MONETÁRIO 10/31

11 A exposição do Fundo a uma mesma contraparte em operações de empréstimo e de reporte, medida pelo valor de mercado dos activos emprestados, no caso das operações de empréstimo, e pela diferença entre as responsabilidades compradoras e vendedoras a prazo, no caso das operações de reporte, não pode ser superior a 25% do seu valor líquido global, quando a contraparte for uma instituição de crédito de acordo com o definido no parágrafo anterior. Excepcionam-se as operações em que a garantia esteja depositada junto de uma terceira entidade, independentemente do prestador dessa garantia. O Fundo pode recorrer a empréstimos, para fazer face a necessidades de liquidez esporádicas, limitado ao máximo de 20% do seu valor líquido global. 3. Valorização dos activos 3.1. Momento de referência da valorização O valor da unidade de participação é calculado nos dias úteis e determina-se pela divisão do valor líquido global do Fundo pelo número de unidades de participação em circulação. O valor líquido global do Fundo é apurado deduzindo à soma dos valores que o integram, o montante de comissões e encargos suportados até ao momento da valorização da carteira. O momento de referência para a determinação dos preços aplicáveis e da composição da carteira, tendo em vista o cálculo do valor da unidade de participação a divulgar no dia útil seguinte, ocorre às 17 horas (hora de Portugal continental). Na determinação da composição da carteira, não são consideradas as transacções efectuadas em mercados estrangeiros no próprio dia Regras de valorimetria e cálculo do valor da UP A valorização dos activos integrantes do património do Fundo e o cálculo do valor da unidade de participação são efectuados de acordo com as normas legalmente estabelecidas, observando-se o seguinte: a) Os valores mobiliários, os instrumentos derivados e os restantes instrumentos admitidos à cotação ou negociação em mercado regulamentado, são valorizados ao último preço verificado no momento de referência, difundido através da Bloomberg ou da Reuters. b) Os valores mobiliários, os instrumentos derivados e os restantes instrumentos admitidos à cotação ou negociação em mais do que um mercado regulamentado são valorizados aos preços praticados no mercado que apresenta maior quantidade, frequência e regularidade de transacções. c) Os valores mobiliários, os instrumentos derivados e os restantes instrumentos admitidos à cotação ou negociação em mercado regulamentado, que não sejam transaccionados nos 15 dias que antecedem a respectiva avaliação são equiparados a valores não cotados, para efeitos de valorimetria. d) Os valores mobiliários não admitidos à cotação ou negociação em mercado são valorizados ao valor de oferta de compra firme de entidades financeiras credíveis, difundidas directamente ou através de meios de informação especializados como sejam a Bloomberg ou a Reuters. Na indisponibilidade deste, ao valor médio das ofertas de compra e venda, difundidas pelos meios de informação especializados, como sejam o Bloomberg, a Reuters, ou outra que não se encontre em relação de domínio ou de grupo com a Entidade Gestora, nos termos dos artigos 20.º e 21.º do Código dos Valores Mobiliários. e) Os valores em processo de admissão a um mercado regulamentado são valorizados tendo por base a avaliação de valores mobiliários da mesma espécie emitidos pela mesma entidade e que se encontrem admitidos à negociação, tendo em conta as características de fungibilidade e liquidez entre as emissões. FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO CAIXA FUNDO MONETÁRIO 11/31

12 f) As unidades de participação, são avaliadas ao último valor conhecido e divulgado pela respectiva entidade gestora, ou se aplicável ao último preço do mercado onde se encontrarem admitidos à negociação. O critério adoptado terá em conta o preço considerado mais representativo, em função designadamente da quantidade, frequência e regularidade de transacções. g) As posições cambiais são avaliadas em função das cotações indicativas divulgadas pelo Banco de Portugal, ou, na inexistência destas, pela utilização das cotações fornecidas por agências internacionais de informação financeira mundialmente reconhecidas. h) Os instrumentos financeiros derivados OTC são valorizados ao valor de oferta de compra ou venda firme (consoante, se trate, respectivamente, de posições longas ou curtas) de entidades financeiras credíveis, difundidas directamente ou através de meios de informação especializados como sejam a Bloomberg ou a Reuters. Na indisponibilidade deste ao valor médio das ofertas de compra e venda, difundidas pelos meios de informação especializados, como sejam o Bloomberg, a Reuters, ou outra que não se encontre em relação de domínio ou de grupo com a Entidade Gestora, nos termos dos artigos 20.º e 21.º do Código dos Valores Mobiliários. i) Na impossibilidade da aplicação das alíneas d) ou h), a Entidade Gestora recorre à aplicação de modelos teóricos que considere mais apropriados atendendo às características do activo, sem prejuízo dos casos particulares abaixo indicados: a. as obrigações e os credit default swaps com maturidade residual inferior a doze meses, poderão ser valorizados ao valor de amortização, caso não ocorram eventos de crédito que possam originar variações no preço do valor de amortização; b. os outros instrumentos representativos de dívida de curto prazo serão valorizados com base no reconhecimento diário do juro inerente à operação; c. os contratos forwards cambiais, serão considerados para o apuramento do seu valor, a respectiva taxa de câmbio spot, as taxas de juro a prazo das respectivas moedas e o prazo remanescente do contrato. 4. Exercício dos Direitos de Voto Uma vez que o Fundo não investe em acções, não existem regras para o exercício do direito de voto. 5. Comissões e encargos a suportar pelo Fundo Tabela Actual de Custos (taxa nominal) Custos % da Comissão Imputáveis directamente ao participante: Comissão de Subscrição 0% Comissão de Resgate Valorização verificada entre a data de subscrição e data de prazo inferior a 7 dias (a) resgate prazo igual ou superior a 7 dias 0% Imputáveis directamente ao Fundo: Comissão de Gestão (b) 0,30% Comissão de Depósito 0,10% FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO CAIXA FUNDO MONETÁRIO 12/31

13 Comissão de Gestão Variável (c) 25% da Rendibilidade adicional (d): com máximo de 0.10%/ ano sobre o VLGF Taxa de Supervisão 0,03 / mês a) Não se aplica sobre as carteiras geridas por entidades que se encontrem em relação de domínio ou de Grupo, ou ligadas no âmbito de uma gestão comum ou por participação de capital, bem como sobre fundos geridos pela entidade gestora e por entidades que se encontrem em relação de domínio ou de Grupo. b) A sociedade gestora poderá retroceder até 2/3 desta comissão às entidades que se encontrem em relação de domínio ou de Grupo, ou ligadas no âmbito de uma gestão comum ou por participação de capital, bem como a fundos geridos pela entidade gestora e por entidades que se encontrem em relação de domínio ou de Grupo. c) A cobrar caso a rendibilidade anualizada líquida de impostos e de comissões fixas de gestão e depósito do Fundo, seja superior a Euribor a 3 Meses (Índice da Euribor a 3 Meses Código Bloomberg: ECC0TR03 Index), correspondente ao valor divulgado na Bloomberg com um desfasamento de 1 dia face à data de apuramento, líquida de impostos e de comissões de gestão fixas e de comissão de depósito. d) Rendibilidade Adicional : diferencial entre a rendibilidade anualizada líquida de impostos e de comissões fixas de gestão e depósito do Fundo, e a Euribor a 3 Meses (Índice da Euribor a 3 Meses Código Bloomberg: ECC0TR03 Index), correspondente ao valor divulgado na Bloomberg com um desfasamento de 1 dia face à data de apuramento, líquida de impostos e de comissões de gestão fixas e de comissão de depósito Comissão de gestão A título de remuneração de serviços a si prestados, o Fundo pagará à entidade gestora, uma comissão nominal fixa anual de 0,30%, calculada diariamente, sobre o valor do património líquido do Fundo (excluindo o valor investido em unidades de participação de fundos geridos pela entidade gestora ou por outras entidades em relação de domínio ou de Grupo) antes de comissões e taxa de supervisão, sendo liquidada mensal e postecipadamente. A sociedade gestora poderá retroceder até 2/3 da comissão de gestão fixa às entidades que se encontrem em relação de domínio ou de Grupo, ou ligadas no âmbito de uma gestão comum ou por participação de capital, bem como a fundos geridos pela entidade gestora e por entidades que se encontrem em relação de domínio ou de Grupo, na parcela correspondente às unidades de participação detidas diariamente por cada uma das respectivas entidades. O valor do retrocesso será apurado diariamente e liquidado no final de cada trimestre pela sociedade gestora através da subscrição de novas unidades de participação a favor da entidade respectiva. O Fundo pagará ainda à entidade gestora uma comissão de gestão variável anual, calculada diariamente sobre o valor do património líquido do Fundo. Esta comissão variável só é devida caso a rendibilidade anualizada líquida de impostos e de comissões fixas de gestão e depósito do Fundo, seja superior a Euribor a 3 Meses (Índice da Euribor a 3 Meses Código Bloomberg: ECC0TR03 Index), correspondente ao valor divulgado com um desfasamento de 1 dia face à data de apuramento, líquida de impostos e de comissões de gestão fixas e de comissão de depósito. O cálculo da rendibilidade anualizada líquida de impostos e de comissões fixas de gestão e depositário do Fundo é efectuado desde o início do ano civil até à data de apuramento. Entende-se por rendibilidade adicional o diferencial entre a rendibilidade anualizada líquida de impostos e de comissões fixas de gestão e depósito do Fundo, e a Euribor a 3 Meses apurada nos termos descritos anteriormente. Diariamente efectuar-se-á o apuramento da comissão de gestão variável correspondente a 25% dessa rendibilidade adicional. Esta comissão será no máximo de 0,10%/ano (taxa anual nominal) sobre o valor do património líquido do Fundo na data de apuramento. FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO CAIXA FUNDO MONETÁRIO 13/31

14 A liquidação da comissão de gestão variável efectuar-se-á no final de cada ano civil e postecipadamente. Porém, esta comissão de gestão variável não se aplica até 31 de Dezembro de 2008 tendo início o seu apuramento a partir do dia 1 de Janeiro de Comissão de depósito A título de remuneração de serviços a si prestados, o Fundo pagará à entidade depositária, uma comissão nominal fixa anual de 0,10%, calculada diariamente, sobre o valor do património líquido do Fundo (excluindo o valor investido em unidades de participação de fundos geridos pela entidade gestora ou por outras entidades em relação de domínio ou de Grupo) antes de comissões e taxa de supervisão, sendo liquidada mensal e postecipadamente. 5.3 Outros encargos Para além dos encargos de gestão e de depósito, o Fundo suportará os encargos decorrentes das transacções de valores efectuadas por sua conta, no quadro da política de investimentos estabelecida no presente Prospecto, designadamente: taxas de corretagem, de realização de operações de Bolsa ou fora de Bolsa, encargos fiscais, bem como os custos de auditoria obrigatórios. O Fundo pagará à CMVM, uma taxa mensal, liquidada mensal e postecipadamente. Esta taxa é calculada sobre o património líquido do Fundo, correspondente ao último dia útil do mês. 6. Política de rendimentos O Fundo não distribuirá rendimentos, sendo os mesmos capitalizados na totalidade. FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO CAIXA FUNDO MONETÁRIO 14/31

15 CAPÍTULO III UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO E CONDIÇÕES DE SUBSCRIÇÃO E DE RESGATE 1. Características gerais das unidades de participação 1.1 Definição O património do Fundo é representado por partes, sem valor nominal, que se designam unidades de participação, as quais conferem direitos idênticos aos seus titulares. 1.2 Forma de representação As unidades de participação são valores mobiliários com forma escritural e são fraccionadas para efeitos de subscrição e de resgate. 2. Valor da unidade de participação 2.1 Valor inicial O valor da unidade de participação, para efeitos de constituição do Fundo foi de 5 (cinco euros). 2.2 Valor para efeitos de subscrição Foram definidos os seguintes períodos de subscrição: 1. Período de pré-subscrição que decorreu entre as 8h30m (hora de Portugal Continental) do dia 01/07/2008 e as 16h30m (hora de Portugal Continental) do dia 03/07/2008: As subscrições foram efectuadas e liquidadas em 04/07/2008, com o valor inicial de unidade de participação de 5 (cinco euros). O Fundo constituiu-se nessa data. 2. Período seguinte de subscrição a partir de 04/07/2008, inclusive: As subscrições têm uma periodicidade de dois em dois dias úteis, no entanto os pedidos podem ser dirigidos à entidade comercializadora em qualquer dia da semana, processando a liquidação nas condições descritas de seguida. As subscrições serão efectuadas todos dias úteis pares (ou no dia útil seguinte)1 de cada mês ao valor da unidade de participação conhecido e divulgado nesse mesmo dia, devendo o respectivo pedido ser efectuado com um pré-aviso mínimo de 2 dias úteis O pedido de subscrição é, portanto, efectuado a preço desconhecido tendo que o subscritor de aguardar dois a quatro dias, consoante os casos, para conhecer o valor da unidade de participação pelo qual foi efectuada a subscrição, e pelo débito da sua conta. Exemplos: O cliente que solicitar a subscrição até às 16h30m no dia 13 de Janeiro de terá o montante de subscrição debitado e efectivamente subscrito no dia 16 de Janeiro de 2009, ao valor da unidade de participação conhecido e divulgado neste dia. O cliente que solicitar a subscrição no dia 14 de Janeiro de terá o montante de subscrição debitado e efectivamente subscrito no dia 16 Janeiro de 2009, ao valor da unidade de participação conhecido e divulgado neste dia. 1 Caso o dia indicado seja dia não útil FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO CAIXA FUNDO MONETÁRIO 15/31

16 2.3 Valor para efeitos de resgate Os resgates têm uma periodicidade de dois em dois dias úteis, no entanto os pedidos podem ser dirigidos à entidade comercializadora em qualquer dia da semana, processando-se a liquidação nas condições descritas de seguida. Os resgates serão efectuados todos dias úteis pares (ou no dia útil anterior) 2 de cada mês ao valor da unidade de participação conhecido e divulgado nesse mesmo dia, deduzido da comissão de resgate, devendo o respectivo pedido ser efectuado com um pré-aviso mínimo de 2 dias úteis. O pedido de resgate é recebido até às 16h30m nos canais de comercialização da Caixa Geral de Depósitos, sendo efectuado a preço desconhecido tendo que o participante de aguardar dois a a quatro dias, consoante os casos, para conhecer o valor da unidade de participação pelo qual foi efectuado o resgate, e pelo crédito correspondente em conta. Exemplos: O cliente que solicitar o resgate até às 16h30m no dia 13 de Janeiro de terá o montante de resgate creditado na sua conta bancária no dia 16 de Janeiro de 2009, ao valor da unidade de participação conhecido divulgado neste dia. O cliente que solicitar o resgate no dia 14 de Janeiro de 2009 terá o montante de resgate creditado sua conta bancária no dia 16 de Janeiro de 2009, ao valor da unidade de participação conhecido e divulgado neste dia. 3. Condições de subscrição e resgate 3.1. Períodos de subscrição e resgate O período de subscrição e de resgate semanal em todos os canais de comercialização decorre até às 16h30m (hora de Portugal Continental) Subscrições e resgates em numerário Não são aceites subscrições e resgates em espécie. 4. Condições de subscrição 4.1. Mínimos de subscrição O número mínimo de unidades de participação estabelecido para a subscrição inicial é o correspondente ao número resultante da divisão de Euros pelo preço de subscrição unitário, e o valor mínimo das subscrições subsequentes corresponde ao preço de uma unidade de participação Comissões de subscrição Não existem comissões de subscrição Data da subscrição efectiva A data de subscrição efectiva para os pedidos de subscrição dirigidos à entidade comercializadora entre as 8h30m (hora de Portugal Continental) do dia 01/07/2008 e as 16h30m (hora de Portugal Continental) do dia 03/07/2008, foi 04/07/2008. A partir do dia 04/07/2008 inclusive, a emissão de unidades de participação, cujos pedidos de subscrição forem dirigidos à entidade comercializadora durante o período de subscrição de dois em 2 Caso o dia indicado seja dia não útil FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO CAIXA FUNDO MONETÁRIO 16/31

17 dois dias úteis, de acordo com o referido no ponto 2.2., do presente capítulo bem como o respectivo débito em conta. A subscrição só se concretiza quando a importância correspondente ao preço de emissão é incorporada no património do Fundo. 5. Condições de resgate 5.1 Comissões de resgate No resgate de unidades de participação será cobrada ao participante uma comissão destinada a cobrir os custos de resgate. Esta comissão será deduzida do montante resgatado, variando em função dos prazos de detenção das unidades de participação, nos termos seguintes: No caso da detenção das unidades de participação por um período inferior a 7 dias, será cobrada uma comissão de resgate correspondente à valorização verificada nas unidades de participação entre a data de subscrição e a de resgate. Para períodos iguais ou superiores a 7 dias, não será cobrada qualquer comissão de resgate. Não se aplica a comissão de resgate sobre unidades de participação detidas por entidades que se encontrem em relação de domínio ou de Grupo, ou ligadas no âmbito de uma gestão comum ou por participação de capital, bem como sobre fundos geridos pela entidade gestora e por entidades que se encontrem em relação de domínio ou de Grupo. Para efeitos de apuramento da comissão de resgate, é utilizado o método contabilístico FIFO (First In, First Out), ou seja, as unidades de participação subscritas em primeiro lugar são as primeiras a serem consideradas para efeitos de resgate. O eventual aumento das comissões de resgate ou o agravamento das condições de cálculo da mesma só se aplicará aos participantes que adquiram essa qualidade após a sua autorização por parte da CMVM Pré-aviso de Resgate O reembolso de unidades de participação resgatadas durante o período de resgate realiza-se de dois em dois dias úteis de acordo com o referido no ponto 2.3., do presente capítulo. O participante terá de aguardar dois a quatro dias, consoante os casos, para conhecer o valor da unidade de participação pelo qual foi efectuado o resgate, e pelo crédito correspondente em conta. FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO CAIXA FUNDO MONETÁRIO 17/31

18 CAPÍTULO IV DIREITOS E OBRIGAÇÕES DOS PARTICIPANTES Os participantes têm direito, nomeadamente a: a) Receber o prospecto simplificado antes da subscrição do Fundo, qualquer que seja a modalidade de comercialização do Fundo; b) Obter o prospecto completo, sem qualquer encargo, junto da entidade gestora, do depositário e das entidades comercializadoras, qualquer que seja a modalidade de comercialização do Fundo; c) Consultar os documentos de prestação de contas do Fundo, que serão enviados sem encargos aos participantes que o requeiram; d) Subscrever e resgatar as unidades de participação nos termos da Lei e das condições constantes dos documentos constitutivos do Fundo; e) Receber a sua quota-parte do Fundo em caso de liquidação do mesmo; f) Serem ressarcidos pela entidade gestora dos prejuízos sofridos, sem prejuízo do exercício do direito de indemnização que lhe seja reconhecido, nos termos gerais de direito, sempre que em consequência de erros imputáveis àquela, ocorridos no processo de valorização e divulgação do valor da unidade de participação: a diferença entre o valor que deveria ter sido apurado de acordo com as normas aplicáveis no momento de cálculo do valor da unidade de participação e o valor efectivamente utilizado nas subscrições e resgates seja igual ou superior, em valor acunulado, a 0,5% do valor corrigido da unidade de participação e o prejuízo sofrido, por participante, seja superior a 5 Euros. ocorrerem erros de imputação das operações de subscrição e resgate ao património do Fundos, designadamente pelo intempestivo processamento das mesmas. g) Serem informados individualmente pela entidade gestora, no prazo máximo de 30 dias a contar da data da notificação à entidade gestora, das alterações ao regulamento gestão das quais resulte: Um aumento global de comissões de gestão e de depósito suportados pelo Fundo; A modificação significativa da política de investimentos como tal considerada pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários; A modificação da política de distribuição de rendimentos; A substituição da entidade gestora, depositário ou alteração dos titulares da maioria do capital da entidade gestora. h) Serem informados individualmente pela entidade gestora, com uma antecedência mínima de 30 dias, no caso de fusão do Fundo; i) Serem informados individualmente pela entidade gestora, imediatamente, no caso de dissolução do Fundo; j) Resgatar as unidades de participação sem pagar a respectiva comissão, no caso de aumento global de comissões de gestão e de depósito suportados pelo Fundo ou no caso de modificação significativa da política de investimentos, até um mês após a entrada em vigor das alterações; l) Receber mensalmente um extracto que contenha, nomeadamente, o número de unidades de participação detidas, o seu valor e o valor total do investimento. A subscrição de unidades de participação implica para os participantes a aceitação dos documentos constitutivos do Fundo e confere à entidade gestora os poderes necessários para realizar os actos de administração do Fundo. FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO CAIXA FUNDO MONETÁRIO 18/31

19 CAPÍTULO V CONDIÇÕES DE LIQUIDAÇÃO DO FUNDO E DE SUSPENSÃO DA EMISSÃO E REEMBOLSO DE UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO 1. Liquidação do Fundo Quando o interesse dos participantes o recomendar e caso o Fundo se encontre em actividade há mais de um ano, poderá a entidade gestora proceder à dissolução do Fundo. Esta decisão será imediatamente comunicada à CMVM, publicada e comunicada individualmente a cada participante, com a indicação do prazo previsto para a conclusão do processo de liquidação. O prazo de liquidação e pagamento aos participantes não poderá exceder em cinco dias úteis o prazo de resgate, salvo se a CMVM autorizar um prazo superior. A decisão de liquidação determina a imediata suspensão das subscrições e resgates das unidades de participação do Fundo. Os participantes não poderão exigir a liquidação ou partilha do Fundo. 2. Suspensão da emissão e do resgate das unidades de participação a) Esgotados os meios líquidos detidos pelo Fundo e o recurso ao endividamento, nos termos legais e regulamentarmente estabelecidos, quando os pedidos de resgate de unidades participação excederem, num período não superior a 5 dias, 10% do valor líquido global do Fundo, a entidade gestora pode suspender as operações de resgate. b) A suspensão do resgate pelo motivo previsto na alínea anterior não determina a suspensão simultânea da subscrição, mas a subscrição de unidades de participação só pode efectuar-se mediante declaração escrita do participante de que tomou conhecimento prévio da suspensão do resgate. c) Nos casos em que, por motivos de ordem técnica, não seja possível a uma entidade comercializadora assegurar o regular processamento de ordens de subscrição e resgate, efectuará todas as diligências conducentes ao processamento das mesmas, designadamente, canalizando as intenções de investimento para a entidade gestora ou para as outras entidades comercializadoras. d) Para além do estabelecido na alínea a) e uma vez obtido o acordo do depositário, a entidade gestora comunica justificadamente à CMVM a decisão de suspensão das operações de emissão ou de resgate de unidades de participação quando ocorram situações excepcionais susceptíveis de porem em risco os legítimos interesses dos investidores, podendo a CMVM determinar o período dessa suspensão nas 48 horas seguintes. e) Caso seja autorizada a suspensão e fixado um prazo máximo para a sua duração, a entidade gestora divulga de imediato um aviso, em todos locais e meios utilizados para a comercialização e divulgação do valor das unidades de participação, informando o público sobre os motivos da suspensão e a sua duração. f) Sem prejuízo do disposto na alínea h), a suspensão da emissão ou do resgate não abrange os pedidos que tenham sido apresentados até ao fim do dia anterior ao da entrada na CMVM do pedido a que se refere a alínea d). g) A CMVM pode por sua iniciativa determinar a suspensão da emissão ou do resgate das respectivas unidades de participação nos termos previstos no artigo 77.º do Regime Jurídico dos Organismos de Investimento Colectivo, aprovado pelo DL n.º 252/2003, de 17 de Outubro, bem como determinar o respectivo levantamento da suspensão. h) A suspensão e o seu levantamento, determinada nos termos da alínea anterior, tem efeitos imediatos, aplicando-se a todos os pedidos de emissão e de resgate que no momento da notificação da CMVM à entidade gestora não tenham sido satisfeitos. FUNDO ESPECIAL DE INVESTIMENTO CAIXA FUNDO MONETÁRIO 19/31