Informação financeira 2012

Transcrição

1 Informação financeira 2012 ALTRI, SGPS, S.A. Sociedade Aberta Sede: Rua do General Norton de Matos, 68, r/c Porto NIF Capital social: Euros Informação financeira do primeiro trimestre de 2015 (não auditada) 1

2 Principais indicadores 1ºT 2015 (vs. 1ºT 2014) 256,4 mil toneladas de pasta de eucalipto produzidas (+17%) 248,6 mil toneladas de pasta vendidas (+7%) 230,3 mil toneladas de pasta exportadas (+5%) Projectos em curso: conversão da Caima para a produção de pasta de especialidades e reforço da eficiência operativa da Celbi Receitas totais: 154,1 milhões de Euros (+20%) EBITDA: 46,6 milhões de Euros (+79%) Lucro líquido: 22,2 milhões de Euros (+189%) - 2 -

3 A informação financeira apresentada foi preparada de acordo com os princípios de reconhecimento e mensuração das Normas Internacionais de Relato Financeiro (IFRS). Demonstração de resultados do primeiro trimestre de 2015 milhares de Euros 1T T T15/1T14 Var% 4T T15/4T14 Var% Receitas totais ,6% ,4% Custo das vendas ,2% ,4% Fornecimento de serviços externos ,2% ,3% Custos com o pessoal ,9% ,1% Outros ,5% ,6% Custos totais (a) ,7% ,5% EBITDA (b) ,6% ,1% margem 20,3% 30,2% +10,0 pp 21,4% +8,9 pp Amortizações e depreciações ,6% ,2% EBIT (c) ,4% ,3% margem 10,5% 21,7% +11,2 pp 14,0% +7,7 pp Resultado financeiro ,9% ,9% Resultado Antes de Imposto ,5% ,4% Impostos sobre o rendimento ss ss Interesses minoritários 1 6 ss 6 ss Resultado Líquido Consolidado atribuivel aos accionistas da empresa mãe ,0% ,5% (a) custos operacionais excluindo amortizações, custos financeiros e impostos (b) EBITDA = resultado antes de resultados financeiros, impostos, amortizações e depreciações (c) EBIT = resultado antes de resultados financeiros e impostos O primeiro trimestre de 2015 ficou marcado, por um lado, por uma acentuada valorização do dólar americano (USD) face ao Euro (EUR) tendo o preço de mercado, em EUR, da pasta branqueada de eucalipto (BEKP) subido cerca de 13% durante o trimestre em causa (relativamente ao trimestre anterior) e, por outro lado, por uma subida do preço de venda em USD, (cerca de 2% em relação ao quarto trimestre de 2014), reflectindo a forte procura registada durante o trimestre em análise. Comparando estes valores com os do período homólogo (1º trimestre de 2014), as variações cambiais são ainda mais expressivas: em USD o preço de venda da pasta decresceu 2,4%, mas o preço em EUR subiu cerca de 18,2%

4 Assim, as receitas totais registadas no 1º trimestre de 2015 ascenderam a 154,1 milhões de Euros, uma subida de cerca de 5% face ao valor registado no trimestre anterior e um crescimento de 20% face ao primeiro trimestre de No primeiro trimestre de 2015, as três unidades industriais da Altri produziram 256,4 mil toneladas de pasta (+17% em relação à produção do período homólogo do ano anterior e +1,4% relativamente ao quarto trimestre de 2014), tendo sido vendidas 248,6 mil toneladas de pasta (-0,9% do que no quarto trimestre de 2014 e +7% relativamente ao primeiro trimestre de 2014). Evolução da produção de pasta em 1T 2014 e 1T 2015 por fábrica (toneladas) Evolução das vendas de pasta em 1T 2014 e 1T 2015 por fábrica (toneladas) A redução de vendas de pasta entre o 1º trimestre de 2015 e o quarto trimestre de 2014 ficou a dever-se à necessidade de aumento de stocks, por forma a permitir à empresa assegurar com qualidade os compromissos comerciais acordados com os clientes, tendo em conta a paragem de manutenção programada na unidade industrial Celbi, que se realizou durante o mês de Abril

5 Em termos de exportações, durante os primeiros três meses de 2015 a Altri exportou cerca de 230,6 mil toneladas de pasta, o que corresponde a um crescimento de cerca de 5% face ao mesmo período do ano anterior. EBITDA trimestral cresce 79%, atingindo 46,6 milhões de Euros A evolução do nível da produção e dos preços de venda foi complementada com uma evolução muito controlada dos custos operacionais, o que permitiu obter um EBITDA no trimestre de 46,6 milhões de Euros, o que corresponde a um crescimento de cerca de 79% face ao EBITDA registado no período homólogo do ano anterior e a um crescimento de cerca de 49% face ao 4º trimestre de Os custos totais, excluindo amortizações, custos financeiros e impostos, no primeiro trimestre de 2015, ascenderam a cerca de 107,5 milhões de Euros, o que corresponde a um crescimento de 4,7% face ao período homólogo de 2014 e a um decréscimo de cerca de 6,5% face ao quarto trimestre de Relativamente ao trimestre anterior, verifica-se que a generalidade das rubricas de custos registou uma redução. O EBIT do primeiro trimestre de 2015 atingiu cerca de 33,4 milhões de Euros, um crescimento de cerca de 63% face ao EBIT registado no quarto trimestre de 2014 e um incremento de cerca de 147% face ao período homólogo do ano anterior. O resultado financeiro cifrou-se num encargo líquido de cerca de 5,7 milhões de euros. Registe-se que durante o mês de Fevereiro de 2015 a Altri procedeu ao reembolso de um empréstimo obrigacionista de 300 milhões de Euros. O lucro líquido da Altri atingiu cerca 22,2 milhões de Euros, tendo registado um crescimento de cerca de 189% face ao período homólogo

6 Dívida líquida de 504 milhões de Euros: redução de cerca de 54 milhões face a 1T 2014 O endividamento nominal remunerado deduzido de disponibilidades e investimentos disponíveis para venda da Altri em 31 de Março de 2015 ascendia a 504,4 milhões de euros, o que corresponde a um decréscimo de cerca de 10,3 milhões de euros face à dívida líquida de 514,7 milhões de Euros, registada no final de 2014, e a um decréscimo de cerca de 54 milhões de euros em relação à dívida líquida registada no final do primeiro trimestre de O investimento líquido total (CAPEX) realizado no 1º trimestre de 2015 pelas unidades industriais do Grupo ascendeu a 7,6 milhões de Euros. Conforme já referido, no decorrer do mês de Fevereiro de 2015, a Altri procedeu ao reembolso das obrigações Celbi 2015, num montante de 300 milhões de Euros. Deste modo, os Programas de Emissões de Papel Comercial de médio e longo prazo e as Obrigações emitidas pelo Grupo Altri no final do 1.º trimestre de 2015 são os seguintes: TIPO Total Papel Comercial MLP Obrigações CELBI Float 01/ CELBI Float 02/ CELBI Float 03/ CELBI Float 02/ ALTRI Float 04/ ALTRI Float 11/ TOTAL

7 Principais indicadores de balanço milhares de Euros T 2015 Var% Activos biológicos , ,4-1% Activos fixos tangíveis , ,2-1% Goodw ill , ,4 0% Investimentos disponíveis para venda , ,2 0% Outros , ,3 1% Activos não correntes , ,5-1% Inventários , ,7 5% Clientes , ,5 5% Caixa e equivalentes de caixa , ,1-8% outros , ,6-4% Activos correntes , ,8-4% Activo total , ,3-2% Capital próprio e int. sem controlo , ,5 8% Empréstimos bancários , ,8 55% Outros empréstimos , ,2 45% Incentivos reembolsáveis , ,1 1% Outros , ,1-2% Passivos não correntes , ,1 41% Empréstimos bancários 77, ,0 3493% Outros empréstimos - parcela de curto prazo , ,4-55% Incentivos reembolsáveis 9.082, ,8-41% Fornecedores , ,0-12% outros , ,5-1% Passivos correntes , ,7-43% - 7 -

8 Mercado de pasta de papel De acordo com os dados do Pulp and Paper Products Council (PPPC), durante o primeiro trimestre de 2015 a procura total de pastas hardwood cresceu 12,5% (relativamente ao período homólogo de 2014), destacando-se o tipo produzido através de eucalipto, que registou um incremento de procura de 18,7% no mesmo período. Assim, em valores absolutos, o consumo de pastas hardwood cresceu cerca de 840 mil toneladas relativamente ao período homólogo do ano anterior, tendo-se cifrado nos 7,6 milhões de toneladas. Em termos geográficos constata-se que o consumo da China cresceu cerca de 21,5%, tendo atingido cerca de 2,3 milhões de toneladas no trimestre; enquanto o consumo na Europa Ocidental registou um crescimento de 6,6%, para cerca de 2,3 milhões de toneladas. O 1º trimestre de 2015, em termos de evolução do preço da pasta BEKP, ficou caracterizado por uma ligeira subida de 2% do preço em USD face ao trimestre anterior. No entanto, quando convertido para Euros, a subida foi bastante mais pronunciada, tendo sido de 13%. Assim, o preço médio registado no primeiro trimestre do ano ascendeu a 750 USD/ton (vs 735 USD/ton no trimestre anterior e 768 USD/ton no trimestre homólogo de 2014), enquanto em Euros se cifrou em 663 EUR/ton (vs. 589 EUR/ton no trimestre anterior e 561 EUR/ton no trimestre homólogo de 2014). Evolução do preço da pasta BEKP na Europa desde 2003 até final de Abril de 2015 (EUR) Fonte: FOEX - 8 -

9 Perspectivas futuras Em termos operacionais, a Celbi, principal unidade industrial do grupo Altri, realizou, em Abril de 2015, uma paragem anual programada de manutenção de cerca de 15 dias, o que tendo em conta que a Celbi representa cerca de 70% da capacidade produtiva da Altri afectou significativamente a produção e o nível de custos por tonelada de pasta nesse mês. Por seu turno, a Caima concluirá o projecto de conversão para pastas do sector de especialidades no início do mês de Junho, realizando na mesma data uma paragem de manutenção de cerca de uma semana, estando o arranque da produção previsto para a segunda semana daquele mês. À data de publicação deste comunicado, o preço de mercado (PIX) da pasta BHKP é de cerca de 777 USD, sendo de considerar perspectivas positivas no segundo trimestre

10 Altri perfil empresarial A Altri é um produtor europeu de referência de pasta de papel de eucalipto. Para além da produção de pasta de papel, o Grupo está também presente no sector de energias renováveis de base florestal, nomeadamente a cogeração industrial através de licor negro e a biomassa. A estratégia florestal assenta no aproveitamento integral de todos os componentes disponibilizados pela floresta: pasta, licor negro e resíduos florestais. Actualmente, a Altri gere cerca de 84 mil hectares de floresta em Portugal, integralmente certificada pelo Forest Stewardship Council (FSC ) 1 e pelo Programme for the Endorsement of Forest Certification (PEFC), dois dos mais reconhecidos mecanismos de certificação florestal a nível mundial. Actualmente, a Altri detém 3 fábricas de pasta de papel em Portugal, com uma capacidade instalada que em 2014 ascendeu a cerca de 990 mil toneladas/ano de pasta de papel branqueada de eucalipto. A empresa tem em curso um conjunto de pequenos projectos de optimização de eficiência operativa que permitirão, a médio prazo, aumentar a capacidade produtiva. A actual estrutura orgânica funcional do Grupo Altri pode ser representada como segue: Altri Florestal Gestão Florestal 100% 100% 99,83% 100% 50%* Celbi Pasta de papel Celtejo Pasta de papel Caima Pasta de papel EDP Bioeléctrica Biomassa *Joint venture com EDP 1 FSC-C

11 ALTRI, SGPS, S.A. DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS DOS RESULTADOS PARA OS PERÍODOS DE TRÊS MESES FINDOS EM 31 DE MARÇO DE 2015 E 2014 (Montantes expressos em Euros) T2014 Vendas Prestações de serviços Outros proveitos Custo das vendas ( ) ( ) ( ) Fornecimento de serviços externos ( ) ( ) ( ) Custos com o pessoal ( ) ( ) ( ) Amortizações e depreciações ( ) ( ) ( ) Provisões e perdas por imparidade (22.233) Outros custos ( ) ( ) ( ) Resultados relativos a empresas associadas e empreendimentos conjuntos Custos financeiros ( ) ( ) ( ) Proveitos financeiros Resultado antes de impostos Impostos sobre o rendimento ( ) ( ) ( ) Resultado depois de impostos Resultado líquido consolidado do período Atribuível a: Detentores de capital próprio da empresa-mãe Interesses sem controlo

12 ALTRI, SGPS, S.A. DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS DA POSIÇÃO FINANCEIRA EM 31 DE MARÇO DE 2015 E 31 DE DEZEMBRO DE 2014 (Montantes expressos em Euros) ACTIVO ACTIVOS NÃO CORRENTES: Activos biológicos Activos fixos tangíveis Propriedades de investimento Goodwill Activos intangíveis Investimentos em empresas associadas e empreendimentos conjuntos Investimentos disponíveis para venda Outros activos não correntes Activos por impostos diferidos Total de activos não correntes ACTIVOS CORRENTES: Inventários Clientes Outras dívidas de terceiros Estado e outros entes públicos Outros activos correntes Caixa e equivalentes de caixa Total de activos correntes Total do activo CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO CAPITAL PRÓPRIO: Capital social Reserva legal Outras reservas Resultado líquido consolidado do período Total do capital próprio atribuível aos accionistas da Empresa-Mãe Interesses sem controlo Total do capital próprio PASSIVO: PASSIVO NÃO CORRENTE: Empréstimos bancários Outros empréstimos Incentivos reembolsáveis Outros credores não correntes Outros passivos não correntes Passivos por impostos diferidos Provisões Total de passivos não correntes PASSIVO CORRENTE: Empréstimos bancários Outros empréstimos Incentivos reembolsáveis Fornecedores Outras dívidas a terceiros Estado e outros entes públicos Outros passivos correntes Instrumentos financeiros derivados Total de passivos correntes Total do passivo e capital próprio Porto, 8 de Maio de