Informação financeira 2012

Transcrição

1 Informação financeira 2012 ALTRI, SGPS, S.A. Sociedade Aberta Sede: Rua do General Norton de Matos, 68, r/c Porto NIF Capital social: Euros Informação financeira do terceiro trimestre de 2016 (não auditada)

2 A informação financeira apresentada foi preparada de acordo com os princípios de reconhecimento e mensuração das Normas Internacionais de Relato Financeiro (IFRS). Demonstração dos resultados dos primeiros nove meses de M16/9M15 9M M 2016 milhares de Euros Var% Receitas totais ,3% Custo das vendas ,9% Fornecimento de serviços externos ,4% Custos com o pessoal ,8% Outros custos ,0% Provisões e perdas por imparidade ss Custos totais (a) ,9% EBITDA (b) ,2% margem 33,0% 28,4% -4,6 pp Amortizações e depreciações ,4% EBIT (c) ,3% margem 25,1% 19,6% -5,5 pp Resultados relativos a empresas associadas ,4% Custos financeiros ,9% Proveitos financeiros ,8% Resultado financeiro ,0% Resultado Antes de Imposto ,9% Impostos sobre o rendimento ,8% Interesses minoritários 17 0 ss Resultado Líquido Consolidado atribuivel aos accionistas da empresa mãe ,7% (a) custos operacionais excluindo amortizações, custos financeiros e impostos (b) EBITDA = resultado antes de resultados financeiros, impostos, amortizações e depreciações (c) EBIT = resultado antes de resultados financeiros e impostos Nos primeiros nove meses de 2016, as receitas totais da Altri atingiram cerca de 453 milhões de Euros, o que corresponde a um decréscimo de 8,3%. O EBITDA atingiu cerca de 129 milhões de Euros (-21,2%) e o resultado líquido cifrou-se em cerca de 57 milhões de Euros (-32,7%). De seguida apresenta-se uma análise mais detalhada aos resultados do 3º trimestre de

3 Demonstração dos resultados do terceiro trimestre de 2016 milhares de Euros 3T T T16/3T15 Var% 2T T16/2T16 Var% Receitas totais ,6% ,2% Custo das vendas ,4% ,8% Fornecimento de serviços externos ,2% ,1% Custos com o pessoal ,7% ,8% Outros custos ,1% ,7% Provisões e perdas por imparidade ,0% Custos totais (a) ,7% ,3% EBITDA (b) ,2% ,8% margem 34,8% 26,9% -7,9 pp 25,6% +1,4 pp Amortizações e depreciações ,1% ,3% EBIT (c) ,0% ,2% margem 27,6% 18,1% -9,5 pp 16,2% +1,9 pp Resultados relativos a empresas associadas ,1% ,3% Custos financeiros ,2% ,5% Proveitos financeiros ,7% ,8% Resultado financeiro ,8% ,6% Resultado Antes de Imposto ,9% ,5% Impostos sobre o rendimento ,9% ,3% Resultado Líquido Consolidado atribuivel aos accionistas da empresa mãe ,1% ,4% (a) custos operacionais excluindo amortizações, custos financeiros e impostos (b) EBITDA = resultado antes de resultados financeiros, impostos, amortizações e depreciações (c) EBIT = resultado antes de resultados financeiros e impostos O terceiro trimestre de 2016 foi caracterizado pela continuação da descida do preço de venda da pasta papeleira do tipo BHKP, embora a um ritmo menor que em trimestres anteriores. Deste modo, o preço médio de mercado em EUR (PIX) registado no período em análise foi cerca de 1,8% inferior ao preço médio registado no segundo trimestre de No entanto, o aumento da produção e das vendas relativamente ao segundo trimestre de 2016, de 14,2% e de 7,1%, respectivamente, levaram a um incremento das receitas de cerca de 5,2% entre o terceiro trimestre de 2016 e o trimestre anterior. Relativamente ao trimestre homólogo do ano anterior as receitas totais registam uma queda de 17,6% motivada, essencialmente, pela evolução negativa registada no preço de venda

4 Neste contexto, as receitas totais registadas no 3º trimestre de 2016 ascenderam a 149,5 milhões de Euros, um decréscimo de cerca de 18% face ao valor registado no trimestre homólogo de 2015 e um crescimento de cerca 5% face ao segundo trimestre de Durante o período em análise foram produzidas cerca de 268,5 mil toneladas de pasta (+14% em relação ao 2º trimestre de 2016, período onde se efectuaram as paragens anuais de manutenção das unidades industriais Celbi, Celtejo e Caima), das quais cerca 26,9 mil toneladas de pasta solúvel (em linha com a produção do trimestre anterior). Em termos de vendas, no terceiro trimestre de 2016, foram vendidas cerca de 258,5 mil toneladas de pasta (+7% face ao trimestre anterior deste ano), das quais cerca de 28,0 mil toneladas de pasta solúvel (+10% comparativamente com o trimestre anterior). Em relação ao mesmo período do ano de 2015, verifica-se que a produção total de pasta se reduziu em cerca de 2%, enquanto as vendas se contraíram em cerca de 4%. Esta evolução está relacionada com o projecto de investimento que está actualmente em curso na unidade industrial Celtejo. No terceiro trimestre de 2016 as vendas totais de pasta ascenderam a 123,8 milhões de Euros, o que corresponde a um decréscimo de cerca de 21% face ao período homólogo do ano anterior e a um crescimento de cerca de 4% face ao segundo trimestre de Em termos de exportações, durante o trimestre sob análise, a Altri exportou cerca de 242,7 mil toneladas de pasta, o que corresponde a um crescimento de cerca de 9% face ao trimestre anterior e a um decréscimo de 4% face ao período homólogo de EBITDA trimestral cifra-se em 40 milhões de Euros No terceiro trimestre de 2016 os custos operacionais totais, excluindo amortizações e depreciações, atingiram 109,3 milhões de Euros, o que se traduz num crescimento de 3,3% face ao trimestre anterior de 2016 e num decréscimo de 7,7% em relação ao trimestre homólogo de Registe-se que a evolução da produção de pastas year on year (-1,7%) é claramente inferior à evolução dos custos o que evidencia uma redução dos custos unitários de produção em termos de evolução trimestral em cadeia, a produção de pasta cresceu cerca de 14%, enquanto os custos cresceram apenas 3,3%

5 Assim, o EBITDA registado no terceiro trimestre de 2016 atingiu cerca de 40,2 milhões de Euros, um decréscimo de cerca de 36% face ao EBITDA registado no período homólogo de 2015 e um crescimento de 10,8% face ao EBITDA registado no segundo trimestre de O resultado financeiro registou uma evolução muito positiva, cifrando-se num gasto líquido de cerca de 3,3 milhões de Euros, uma redução de cerca de 27% face ao trimestre homólogo de Em termos de impostos, registe-se que para além do montante referente ao trimestre (expresso na demonstração de Resultados), foram realizados pagamentos por conta, que se efectuam tendo por base os resultados obtidos no exercício anterior. O lucro líquido consolidado da Altri, do terceiro trimestre de 2016, atingiu cerca de 16,8 milhões de Euros. 33 milhões de Euros investidos durante os primeiros nove meses do ano O endividamento nominal remunerado deduzido de disponibilidades da Altri em 30 de Setembro de 2016 ascendia a 457 milhões de Euros, uma redução face aos 459 milhões de Euros registados no final do segundo trimestre de O investimento líquido total (CAPEX) realizado no 3º trimestre de 2016 pelas unidades industriais do Grupo ascendeu a cerca de 21 milhões de Euros. Durante os primeiros nove meses de 2016, foram investidos 32,9 milhões de Euros nas unidades industriais da Altri

6 Principais indicadores de balanço milhares de Euros set-16 Var% Activos biológicos , ,9 0% Activos fixos tangíveis , ,6-2% Goodw ill , ,4 0% Investimentos disponíveis para venda , ,1 0% Outros , ,6 7% Activos não correntes , ,5 0% Inventários , ,6 34% Clientes , ,1-9% Caixa e equivalentes de caixa , ,9-38% outros , ,8 149% Activos correntes , ,4-12% Activo total , ,9-5% Capital próprio e int. sem controlo , ,5 2% Empréstimos bancários , ,0-21% Outros empréstimos , ,3-8% Incentivos reembolsáveis , ,9-6% Outros , ,0-3% Passivos não correntes , ,2-11% Empréstimos bancários , ,3 86% Outros empréstimos - parcela de curto prazo , ,3-18% Incentivos reembolsáveis 558, ,4 260% Fornecedores , ,1-5% outros , ,2 28% Passivos correntes , ,2 3% - 6 -

7 Mercado de pasta de papel De acordo com os últimos dados disponibilizados pelo Pulp and Paper Products Council (PPPC World Chemical Market Pulp Global 100 Report - September 2016), até Setembro de 2016, a procura total de pastas hardwood cresceu 3,0% relativamente ao período homólogo de 2015, para cerca de 23,6 milhões de toneladas (mais 676 mil toneladas), destacando-se o tipo produzido através de eucalipto, que registou um incremento da procura de 6,3% no mesmo período (um incremento nominal de 1 milhão de toneladas). Analisando em termos geográficos, constata-se que na Europa Ocidental o consumo de pastas hardwood decresceu cerca de 2,5%, enquanto na China o crescimento atingiu os 11,4%. Em termos de stocks medidos em número de dias (ajustado por efeitos sazonais), constata-se que em Setembro existiam 45 dias de oferta de pastas hardwood em stock, 3 dias acima dos valores do mês anterior, e superior em 6 dias ao número de dias de stock registado em Setembro de Este valor está acima da média histórica. No que se refere à evolução do preço da pasta BEKP, o terceiro trimestre de 2016 ficou caracterizado por uma descida de 3,1% do preço em USD face ao trimestre anterior e por uma descida de 1,8% em Euros. O preço médio registado no terceiro trimestre do ano ascendeu a 671,5 USD/ton (vs. 693,3 USD/ton no trimestre anterior e 804,2 USD/ton no trimestre homólogo de 2015), enquanto em Euros se cifrou em 602,0 EUR/ton (vs. 613,1 EUR/ton no trimestre anterior e 723,6 EUR/ton no trimestre homólogo de 2015)

8 Evolução do preço da pasta BEKP na Europa desde 2003 até final de Setembro de 2016 (EUR) Fonte: FOEX Perspectivas futuras Os preços da pasta papeleira poderão ser impactados pelas notícias recentes de que alguns produtores relevantes poderão estar a considerar cortes temporários de capacidade, bem como de eventuais atrasos na entrada em funcionamento de alguns projectos

9 Altri perfil empresarial A Altri é um produtor europeu de referência de pasta de eucalipto. Para além da produção de pasta de eucalipto, o Grupo está também presente no sector de energias renováveis de base florestal, nomeadamente a cogeração industrial através de licor negro e a biomassa. A estratégia florestal assenta no aproveitamento integral de todos os componentes disponibilizados pela floresta: pasta, licor negro e resíduos florestais. Actualmente, a Altri tem sob intervenção uma área de aproximadamente 82 mil hectares de floresta em Portugal, integralmente certificada pelo Forest Stewardship Council (FSC ) 1 e pelo Programme for the Endorsement of Forest Certification (PEFC), dois dos mais reconhecidos mecanismos de certificação florestal a nível mundial. A Altri detém 3 fábricas de pasta de eucalipto em Portugal com uma capacidade instalada que, em 2015, ascendeu a 1 milhão de toneladas/ano de pastas de eucalipto. O grupo tem em curso um conjunto de pequenos projectos de optimização de eficiência operativa. Porto, 3 de Novembro de 2016 A Administração 1 FSC-C

10 ALTRI, SGPS, S.A. DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS DA POSIÇÃO FINANCEIRA EM 30 DE SETEMBRO DE 2016 E 31 DE DEZEMBRO DE 2015 (Montantes expressos em Euros) ACTIVO ACTIVOS NÃO CORRENTES: Activos biológicos Activos fixos tangíveis Propriedades de investimento Goodwill Activos intangíveis Investimentos em empresas associadas e empreendimentos conjuntos Investimentos disponíveis para venda Outros activos não correntes Activos por impostos diferidos Total de activos não correntes ACTIVOS CORRENTES: Inventários Clientes Outras dívidas de terceiros Estado e outros entes públicos Outros activos correntes Caixa e equivalentes de caixa Total de activos correntes Total do activo CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO CAPITAL PRÓPRIO: Capital social Reserva legal Outras reservas Adiantamento sobre lucros - ( ) Resultado líquido consolidado do exercício Total do capital próprio atribuível aos accionistas da Empresa-Mãe Interesses sem controlo - - Total do capital próprio PASSIVO: PASSIVO NÃO CORRENTE: Empréstimos bancários Outros empréstimos Incentivos reembolsáveis Outros passivos não correntes Passivos por impostos diferidos Responsabilidades por pensões Provisões Total de passivos não correntes PASSIVO CORRENTE: Empréstimos bancários Outros empréstimos Incentivos reembolsáveis Fornecedores Outras dívidas a terceiros Estado e outros entes públicos Outros passivos correntes Instrumentos financeiros derivados Total de passivos correntes Total do passivo e capital próprio

11 ALTRI, SGPS, S.A. DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS DOS RESULTADOS PARA OS PERÍODOS DE NOVE E TRÊS MESES FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2016 E 2015 (Montantes expressos em Euros) NOVE MESES FINDOS EM TRIMESTRE FINDO EM Vendas Prestações de serviços Outros rendimentos Custo das vendas ( ) ( ) ( ) ( ) Fornecimento de serviços externos ( ) ( ) ( ) ( ) Custos com o pessoal ( ) ( ) ( ) ( ) Amortizações e depreciações ( ) ( ) ( ) ( ) Provisões e perdas por imparidade ( ) - ( ) Outros gastos ( ) ( ) ( ) ( ) Resultados relativos a empresas associadas e empreendimentos conjuntos Gastos financeiros ( ) ( ) ( ) ( ) Rendimentos financeiros Resultado antes de impostos Impostos sobre o rendimento ( ) ( ) ( ) ( ) Resultado depois de impostos Resultado líquido consolidado do exercício Atribuível a: Detentores de capital próprio da empresa-mãe Interesses sem controlo Resultados por acção Básico 0,28 0,41 0,08 0,17 Diluído 0,28 0,41 0,08 0,