Acesso ao mercado de capitais. PROGRAMA Mar/17 CRIAÇÃO DE VALOR Confidencial Uso Interno Uso InternoX

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1 Acesso ao mercado de capitais PROGRAMA Mar/17 CRIAÇÃO DE VALOR Confidencial Uso Interno Uso InternoX Público X Público

2 MERCADO DE DEBENTURES MERCADO DE AÇÕES PROGRAMA CRIAÇÃO DE VALOR VEM PRA BOLSA

3 O QUE É DEBÊNTURE? DEFINIÇÃO Título que representa um empréstimo de longo prazo contraído por uma sociedade anônima e adquirido por terceiros, mediante condições registradas na escritura da emissão. A colocação dessas debêntures poderá ser pública ou privada. ALONGAMENTO DO PERFIL DA DÍVIDA: Balanço Patrimonial: substituição de parte relevante do passivo circulante para passivo exigível a longo prazo Demonstração de Resultado: a carência provoca um efeito positivo no resultado, dado uma redução das despesas financeiras (juros da dívida) Fluxo de caixa livre da empresa: a companhia consegue otimizar seu fluxo de caixa Gestão financeira: possibilidade de focar mais o médio e longo prazo

4 DEBÊNTURES Emissões Volume (MM) x Número de Emissões Número de Emissões Volume (R$ MM) , Prazo médio (anos) Vencimento (Anos) 5,8 5,4 4,7 4, Emissão por instrução ICVM 400 ICVM Fonte: Anbima Tipos de Operação Máquinas e Equipamentos Setores Mineração Indústria e Comércio Metalurgia e Siderurgia Máquinas e Equipamentos Máquinas e EquipamentosMineração Mineração Indústria e Comércio Indústria e Comércio Metalurgia e Siderurgia Metalurgia e Siderurgia

5 MERCADO DE DEBENTURES MERCADO DE AÇÕES PROGRAMA CRIAÇÃO DE VALOR VEM PRA BOLSA

6 QUAIS SÃO AS ALTERNATIVAS? Continuar fechada Decisão concentrada nos sócios. Crescimento limitado Concentração de risco Private Equity Acelera crescimento. Boas práticas de Governança. Mudança cultural Interferência na gestão Abertura de Capital Acelera crescimento. Boas práticas de Governança. Vantagens competitivas. Mudança cultural Autonomia relativa

7 BÔNUS VISIBILIDADE

8 BÔNUS ACESSO A INVESTIDORES MUNDIAIS

9 PRIVATE EQUITY E IPO: COMPLEMENTARIEDADE IPO de empresas investidas por Private Equity Ano Total de IPO Empresas Investidas % 39% dos IPOs eram investidores investidos por de Fundos de Private Equity TOTAL

10 AÇÕES 1% 1% 6% VALOR DE MERCADO R$ 2,74 tri EMPRESAS LISTADAS % 1% 6% 1% 6% 1% Outros Total de IPOs x IPOs por setores Outros Eletroeletrônicos 64 Eletroeletrônicos Outros Máquinas e Equipamentos Máquinas Outros e Equipamentos Eletroeletrônicos Eletroeletrônicos Mineração Máquinas e Equipamentos Mineração Máquinas e Equipamentos Mineração Mineração 26 92% 92% 92% # OFERTAS PÚBLICAS INICIAIS (IPO) Total de IPOs x IPOs por setores fev/1 Total Eletroeletrônicos Máq. E Equipamentos Mineração Fonte: BM&FBOVESPA fev/17 Total PROGRAMA CRIAÇÃO DE VALOR Confidencial Uso Interno X Eletroeletrônicos Público

11 MERCADO DE DEBENTURES MERCADO DE AÇÕES PROGRAMA CRIAÇÃO DE VALOR VEM PRA BOLSA

12 PROGRAMA CRIAÇÃO DE VALOR Como facilitar esta conexão? Objetivo: conectar empresas a potenciais investidores

13 PROPOSTA DE TRABALHO 1. Informações da empresa e dem. financeiras 3. Reuniões one-on-one com potenciais investidores Reuniões de revisão do plan. estratégico, elaboração de valuation, teaser e apresentação para potenciais investidores 4 Maior chance de sucesso!

14 DEFINIÇÃO DA TESE DE INVESTIMENTOS 2. ELABORAÇÂO DO INVESTMENT BOOK PLANO A: BANCOS DE INVESTIMENTO E ASSETS PLANO B: FUNDOS DE PRIVATE EQUITY LISTAGEM NO BOVESPA MAIS

15 METODOLOGIA DE TRABALHO 3. REUNIÕES ONE-ON-ONE COM POTENCIAIS INVESTIDORES 1. Participação do Grupo de Trabalho em todas as reuniões agendadas 2. Reuniões na sede da Bolsa em São Paulo na Rua Tabapuã e no Rio de Janeiro na Rua do Mercado

16 STAKEHOLDERS DE OFERTA PÚBLICA NO BRASIL Bancos de Investimento Assets

17 INTERNACIONAIS LOCAIS FUNDOS DE PRIVATE EQUTY NO BRASIL Middle Market Corporate

18 RESULTADOS

19 EMPRESAS QUE PARTICIPARAM Quem já participou do projeto? 2002: Alusa, Bematech, Datasul e Lupatech 2003: Troller, CTIS e Microsiga (TOTVs) Parceria com 2004: Nutrella, RM Sistemas, Waytec e CSU 2005: Company, Democrata, TCI e Netuno 2006: DBA, Teikon, Memphis, Mectron, Controil e Blanver 2011: CI&T, Luvas Yeling, Officer, Provider 2012: Grupo Empreza, Altus, Precon Engenharia 2013: Brascabos, Cetec Educacional e Keko Acessórios 2014: Damásio Educacional, Datora Participações, MXT, Eduinvest e Plena Saúde 2015: Gera, GTFoods, Labtest, Time-Now Engenharia e You,Inc 2016: Akiyama, BRLOG 25

20 PÚBLICO PRESENTE 4. RESULTADOS: 2 EMPRESAS, 3 DIAS DE ROADSHOW, 21 REUNIÕES COM 16 FUNDOS DE PRIVATE EQUITY 26

21 RESULTADOS DO PROGRAMA 6 Aberturas de Capital (IPO) 1 listagem no Bovespa Mais 4 Aquisições 3 Investimentos de Private Equity 26

22 MERCADO DE DEBENTURES MERCADO DE AÇÕES PROGRAMA CRIAÇÃO DE VALOR VEM PRA BOLSA

23 CANAL DE COMUNICAÇÃO EXCLUSIVO PARA EMPRESAS

24 Contato Gustavo Benatti T: (11) C: (11) l (11)

25 METODOLOGIA DE TRABALHO 1. ANÁLISE PRÉVIA DOS DOCUMENTOS E DEM. FINANCEIRAS 1. Apresentação institucional da empresa, contemplando business plan e planejamento estratégico 2. Dem. Financeiras dos 3 últimos exercícios sociais 3. Composição do Capital Social 4. Organograma Societário e do quadro de colaboradores 5. Descrição dos produtos e serviços ofertados e seus diferenciais 6. Análise de mercado, contemplando fortalezas e oportunidades 7. Avaliação da carteira de clientes 8. Avaliação da Dívida 9. Avaliação dos custos, despesas, receita e rentabilidade, investimentos em CAPEX, Capital de Giro e Tributação 10. Governança Corporativa, funcionamento e tomada de decisões 11. Riscos, contemplando fraquezas e ameaças

26 METODOLOGIA DE TRABALHO 2. ELABORAÇÂO DO INVESTMENT BOOK 1. Revisão do planejamento estratégico 2. Valuation* da empresa incluindo aporte financeiro 3. Check para análise de consistência da proposta de valor 4. Elaboração de teaser* 5. Disponibilização do teaser para BM&FBOVESPA para prospecção de investidores em parceria com o banco de investimento 6. Elaboração da apresentação para investidores *Trabalho desenvolvido exclusivamente pelo Assessor Financeiro