Indicadores Econômicos SPC Brasil e CNDL

Transcrição

1 Indicadores Econômicos SPC Brasil e CNDL Dados Nacionais Dados referentes a julho de 2015 SUMÁRIO Release Pg. 2 Inadimplência do Consumidor Pg. 7 Inadimplência Regional Pg. 14 Indicador de Vendas a prazo Pg. 21 Metodologia Pg. 23 Informações relevantes Pg. 28 Presidentes Honório Pinheiro (CNDL) Roque Pellizzaro Junior (SPC Brasil)

2 Inadimplência do consumidor cresce 4,47% e vendas caem 3,26%, dizem CNDL e SPC Brasil Número de devedores cresce em todas as regiões do Brasil, com aumento acentuado na região Centro-Oeste. Já as vendas a prazo registraram a sexta queda consecutiva O número de consumidores com contas atrasadas e registrados nos cadastros de inadimplência voltou a subir em julho, ao mesmo tempo em que as vendas a prazo recuaram pelo sexto mês seguido. Após apresentarem o pior resultado semestral dos últimos três anos, os dados do indicador de inadimplência do Serviço de Proteção ao Crédito (SPC Brasil) e da Confederação Nacional de Dirigentes Lojistas (CNDL) mostram um aumento de 4,47% em julho em relação ao mesmo mês do ano passado. Já o indicador de vendas a prazo apresentou queda de 3,26%, no mesmo período. Na comparação mensal, o número de devedores em atraso, que havia registrado estabilidade em junho, aumentou 0,38% em julho. Já o indicador de consultas para vendas a prazo mostrou um avanço de 3,23% em julho ante o mês anterior, neutralizando a queda de 2,77% verificada na comparação mensal em maio. De acordo com o presidente da CNDL, Honório Pinheiro, os dados anuais mostram que o crescimento dos números de inadimplência têm acelerado desde o início de Agora a situação é bem mais complicada, devido à confluência de fatores negativos e uma perspectiva pior para a situação econômica, explica o presidente. Neste momento, o que o varejo mais precisava era contar com o poder de compra dos consumidores sem dívidas, aptos a consumir o que não vem acontecendo. O SPC Brasil e a CNDL estimam que, em julho de 2015, 57 milhões de consumidores estejam listados em cadastros de devedores inadimplentes por conta de pendências com atraso de pagamento. Esta estimativa inclui não somente os atrasos em empréstimos bancários, mas também contas de serviços e pagamentos ao comércio,

3 diz Pinheiro. Desta forma, praticamente quatro em cada 10 brasileiros adultos atualmente têm o nome sujo. Número de inadimplentes registrados em cadastros de devedores Estimativa SPC Brasil, em milhões de pessoas Centro-Oeste tem maior crescimento na inadimplência No mês de julho, o indicador regional de inadimplência do consumidor registrou crescimento mensal na quantidade de consumidores com contas atrasadas em todas as regiões brasileiras, exceto no Nordeste, onde houve um leve recuo de 0,55% em relação a junho. Já a região Sul teve a maior alta mensal do número de inadimplentes dentre as cinco regiões do país: 1,18%. Na variação anual, foi na região Centro- Oeste o maior crescimento em relação a julho de 2014, com uma alta de 5,70%. Na outra ponta, o Norte apresentou o crescimento anual mais modesto do número de pessoas inadimplentes, de 2,99%.

4 Pessoas Inadimplentes Variação mensal Por região Variação anual Por região Fonte: SPC Brasil. A região considerada é a de moradia do devedor. Em termos de participação, o Sudeste continua concentrando a maior parte dos devedores do país: 39,88% do total de inadimplentes, seguido do Nordeste (25,97%) e da região Sul (12,93%). Também no indicador de dívidas em atraso, é o Sudeste que segue concentrando a maior parte das pendências atrasadas (40,61%), seguido pelo Nordeste (24,80%) e pelo Sul (14,55%). Na avaliação da economista-chefe do SPC Brasil, Marcela Kawauti, o crescimento da quantidade de pessoas negativadas, observado de forma generalizada em todo o Brasil, reflete a piora do cenário macroeconômico nos últimos meses. A pressão exercida pela fraca atividade econômica combinada com o aumento dos índices de desemprego têm impactado na capacidade dos brasileiros pagarem suas dívidas em dia, explica a economista. Em julho, cada inadimplente do Brasil tinha em média 2,11 dívidas em atraso e, quando comparamos as regiões entre si, o Sul segue como a região onde cada devedor possui mais pendências em média (2,37), enquanto que no Nordeste cada inadimplente possui menos dívidas, em média (2,01). Quando analisada a participação de cada setor junto ao total de dívidas de cada região, o segmento de Bancos se destaca, já que concentra a maioria das dívidas no Brasil como um todo (48,29%) e em todas as regiões do país no Sudeste, concentra sozinho mais da metade das pendências (56,96%). O Comércio ocupa a segunda posição em termos de participação no país (20,14%).

5 Segundo o presidente da CNDL, a maior taxa de desemprego, o endividamento das famílias e as taxas de juros mais altas fazem com que os impactos de uma inadimplência em alta sejam muito mais preocupantes para a economia. O alento fica no fato de que a maior dificuldade no acesso ao crédito age como um limitador do crescimento da inadimplência em todo o país. Com menos contas a pagar, há um limite para o crescimento dos números de inadimplência, analisa Pinheiro. Vendas a prazo caem 3,26% O número de consultas para vendas a prazo do banco de dados do SPC Brasil e da CNDL teve um novo recuo de 3,26% em julho na comparação com o mesmo mês do ano anterior. É a sexta queda consecutiva do indicador anual. Desde janeiro de 2014, o indicador mostrou queda em 12 dos 19 meses do período. Indicador de Consultas para Vendas a Prazo Variação em relação ao mesmo mês do ano anterior Na variação mensal, mais volátil, o indicador mostra um avanço de 3,23% em julho ante o mês anterior, neutralizando a queda de 2,77% verificada na comparação mensal em maio. Porém, segundo a economista do SPC Brasil, o dado mensal positivo ainda não é suficiente para alterar a tendência de piora nas vendas. O consumidor brasileiro tem visto sua renda recuar, seja por conta da inflação que corrói o poder de compra, seja por conta do aumento do desemprego, diz Kawauti. Além disso, o consumidor demonstra preferência pelo pagamento à vista de suas compras, o que ajuda a diminuir ainda mais o nível das vendas a prazo.

6 Tal conjuntura se reflete nos dados na queda do dado acumulado no ano até julho: - 2,73%, uma piora em relação aos -2,64% verificados em junho. Acesse o material completo e a série histórica clicando em baixar arquivos no link Informações à imprensa Carolina Laert (61) (61) carolina.laert@inpresspni.com.br Vinicius Bruno (11) (11) vinicius.bruno@spcbrasil.org.br Renan Miret (11) (11) renan.miret@inpresspni.com.br

7 Inadimplência Indicadores de Dívidas e Devedores em Atraso e Número Médio de Dívidas Após registrar uma queda no número de dívidas e uma variação muito próxima da estabilidade no número de devedores, os dados de inadimplência apurados pelo SPC Brasil voltaram a piorar nas variações mensais referentes ao mês de julho. O número de dívidas em atraso, que havia recuado 0,86% em junho, avançou para 0,07% na comparação mensal em julho. Já os dados de devedores em atraso, que havia registrado estabilidade em junho (-0,03%) avançou para 0,38% em julho. Quantidade de Devedores em atraso Variação mensal Quantidade de Dívidas em atraso Variação mensal Fonte: SPC Brasil. Com este avanço, o SPC Brasil estima que existiam 57,0 milhões de brasileiros registrados em cadastros de devedores em julho por conta de pendências com atrasos de pagamento. Em janeiro a estimativa apontava para um total de 54,6 milhões de pessoas inadimplentes. Esta estimativa inclui não somente os atrasos em empréstimos bancários, mas também contas de serviços e pagamentos ao comércio. Desta forma, temos que praticamente 4 em cada 10 brasileiros adultos tem o nome sujo.

8 Número de inadimplentes registrados em cadastros de devedores Estimativa SPC Brasil, em milhões de pessoas Também as variações anuais mostram que a inadimplência segue em patamar significativamente acima do que foi verificado no ano passado. Os dados de devedores no mês de julho mostraram variação positiva de 4,47%, muito próximo da alta de 4,52% verificada em junho. Este é o terceiro mês consecutivo que o dado mostra variações acima dos 4,00%. Na mesma linha, o número de dívidas ficou com uma variação anual de 4,99%, próximo aos 5,75% do mês anterior. Quantidade de Devedores em atraso Variação anual Quantidade de Dívidas em atraso Variação anual Fonte: SPC Brasil.

9 Os dados anuais mostram que o crescimento dos números de inadimplência tem acelerado desde A inadimplência já se compara, portanto, ao nível que havia sido registrado em Importante destacar que 2012 foi um ano de crescimento muito abaixo da expectativa 1, com queda no consumo e interrupção da tendência de queda na taxa de desemprego. O que se vê em 2015, no entanto, é uma situação bem mais preocupante. O crescimento da inadimplência está em patamares similares, mas a situação é mais nebulosa pois a confluência de fatores desta vez mostra uma perspectiva pior para a economia e para o impacto dos números de inadimplência. A taxa de desemprego em tendência de crescimento, o endividamento das famílias e as taxas de juros em patamares mais altos fazem com que os impactos de uma inadimplência em alta sejam muito mais preocupantes para a economia. O alento fica no fato de que a menor base de crédito na economia age como um limitador do crescimento da inadimplência. Com menos contas a pagar, há um limite para o crescimento dos números de inadimplência. Na comparação anual, a abertura das dívidas por faixa de atraso revela crescimento acima da média das pendências mais recentes, com atraso de até 90 dias. Nessa faixa, o crescimento foi de 11,40%, bem acima da média geral de 4,99%. O principal destaque desta faixa de atraso foi o setor de água e luz, com avanço de 15,49%, muito acima da média, mas com desaceleração em relação aos 23,17% verificados no crescimento anual do mês de junho. Também é destaque o avanço de 15,71% das dívidas com atrasos entre 3 e 5 anos. Por conta da grande participação deste grupo no total de dívidas (31,3%), ele representa a maior parte da contribuição anual: 4,46 pontos percentuais. Quando analisamos os dados por faixa etária do devedor, se mantém a tendência que vem sendo registrada desde o início da série histórica: um recuo na inadimplência nas faixa etária mais novas e um aumento nas mais velhas. Houve queda expressiva na faixa etária de 18 a 24 anos (-9,91%) e, em contrapartida, crescimento de 10,19% na faixa de 85 a 94. Com relação à contribuição para o crescimento total da inadimplência, no entanto, o destaque está na faixa entre 30 a 39 anos. Com uma alta

10 de 5,72% e uma participação de 29,13% do total de dívidas, as dívidas de pessoas nesta faixa etária contribuiu com um total de 1,65 pontos percentuais. A análise por setor credor mais uma vez mostra o setor de água e luz como principal destaque no que tange ao crescimento anual da inadimplência. As dívidas em atraso neste segmento cresceram 13,24%, abaixo do mês anterior (15,61%) mas ainda bem acima da média geral de 4,99%. Em seguida vem o crescimento das dívidas de bancos que avançaram 7,83%, mas que tem relevância significativa por conta de sua grande participação no total de dívidas. O segmento, que contém dívidas bancárias como empréstimos e cartão de crédito, além de dívidas de financeiras, responde por 48,29% das dívidas em atraso e, portanto, respondeu por 3,68 pontos percentuais do avanço total de 4,99%. Quantidade de Dívidas em atraso Variação anual por setor Quantidade de Dívidas em atraso Participação por setor Fonte: SPC Brasil. Por conta do crescimento do número de devedores acima do número de dívidas, o cálculo de número médio de dívidas por devedor inadimplente mostrou um pequeno recuo, passando de 2,117 em junho para 2,110 em julho. 1 As expectativas no início do ano eram de crescimento do PIB próximo de 4%, mas o crescimento registrado foi próximo a 1%, muito abaixo, portanto, das expectativas.

11 Dívidas em atraso Tempo de atraso Variação mensal (em relação ao mês anterior) Variação anual (em relação ao mesmo mês do ano anterior) Participação no total de dívidas em atraso do Brasil jul/14 jun/15 jul/15 jul/14 jun/15 jul/15 jul/14 jul/15 Total 0,80% -0,86% 0,07% 4,66% 5,75% 4,99% 100,00% 100,00% Até 90 dias -2,09% -0,65% 0,56% 9,25% 8,47% 11,40% 8,07% 8,56% 91 a 180 dias -2,43% 2,11% -1,99% 10,34% -0,07% 0,39% 8,57% 8,19% 181 a 360 dias 3,72% -2,65% 3,21% 1,89% 1,42% 0,92% 13,26% 12,75% 361 dias a 3 anos 0,89% -1,61% -1,41% 3,26% 1,00% -1,31% 41,70% 39,20% 3 a 5 anos 1,18% 0,02% 1,14% 5,21% 15,76% 15,71% 28,40% 31,30% Faixa etária Variação mensal (em relação ao mês anterior) Variação anual (em relação ao mesmo mês do ano anterior) Participação no total de dívidas em atraso do Brasil jul/14 jun/15 jul/15 jul/14 jun/15 jul/15 jul/14 jul/15 Total 0,80% -0,86% 0,07% 4,66% 5,75% 4,99% 100,00% 100,00% 18 a 24 0,31% -2,79% -0,97% -2,09% -8,75% -9,91% 11,73% 10,07% 25 a 29 0,93% -1,51% -0,21% 3,45% 2,81% 1,64% 14,93% 14,45% 30 a 39 0,91% -0,93% 0,05% 3,96% 6,63% 5,72% 28,92% 29,13% 40 a 49 0,68% -0,47% 0,16% 4,09% 7,22% 6,66% 19,85% 20,17% 50 a 64 0,60% -0,06% 0,27% 5,72% 7,67% 7,32% 15,68% 16,03% 65 a 84 0,42% 0,27% 0,29% 8,57% 8,31% 8,17% 5,99% 6,17% 85 a 94-1,21% 0,90% -0,19% 12,26% 9,07% 10,19% 0,60% 0,63% Setor credor Variação mensal (em relação ao mês anterior) Variação anual (em relação ao mesmo mês do ano anterior) Participação no total de dívidas em atraso do Brasil jul/14 jun/15 jul/15 jul/14 jun/15 jul/15 jul/14 jul/15 Total 0,80% -0,86% 0,07% 4,66% 5,75% 4,99% 100,00% 100,00% Água e Luz -3,55% 8,05% -5,53% 13,90% 15,61% 13,24% 6,76% 7,29% Comércio 0,74% 0,26% 0,40% 3,42% 0,07% -0,26% 21,20% 20,14% Comunicação 1,60% -7,12% 2,63% 10,27% 3,62% 4,67% 14,77% 14,72% Bancos 1,43% -1,17% -0,16% 3,07% 9,55% 7,83% 47,02% 48,29% Outros -0,11% 1,97% 1,20% 1,48% -3,41% -2,15% 10,25% 9,56%

12 Pessoas Inadimplentes Tempo de atraso Variação mensal (em relação ao mês anterior) Variação anual (em relação ao mesmo mês do ano anterior) Participação no total de dívidas em atraso do Brasil jul/14 jun/15 jul/15 jul/14 jun/15 jul/15 jul/14 jul/15 Total 0,42% -0,03% 0,38% 4,43% 4,52% 4,47% 100,00% 100,00% Até 90 dias -1,94% 0,33% 1,14% 9,39% 8,35% 11,76% 7,71% 8,25% 91 a 180 dias -3,79% 2,52% -2,22% 8,62% -0,59% 1,03% 7,44% 7,20% 181 a 360 dias 3,82% -0,58% 4,22% 2,04% 1,63% 2,02% 11,53% 11,26% 361 dias a 3 anos 0,47% -0,67% -0,96% 2,39% -0,06% -1,48% 38,21% 36,03% 3 a 5 anos 0,75% 0,18% 0,92% 5,63% 10,70% 10,88% 35,11% 37,26% Faixa etária Variação mensal (em relação ao mês anterior) Variação anual (em relação ao mesmo mês do ano anterior) Participação no total de dívidas em atraso do Brasil jul/14 jun/15 jul/15 jul/14 jun/15 jul/15 jul/14 jul/15 Total 0,42% -0,03% 0,38% 4,43% 4,52% 4,47% 100,00% 100,00% 18 a 24-0,26% -1,71% -0,55% -5,88% -10,69% -10,94% 10,76% 9,17% 25 a 29 0,43% -0,61% 0,24% 2,29% 0,39% 0,20% 14,13% 13,55% 30 a 39 0,47% -0,10% 0,45% 3,37% 4,50% 4,48% 26,84% 26,84% 40 a 49 0,32% 0,21% 0,40% 3,95% 5,26% 5,34% 19,38% 19,54% 50 a 64 0,26% 0,55% 0,38% 5,95% 6,41% 6,52% 16,98% 17,32% 65 a 84 0,18% 0,86% 0,05% 8,29% 7,80% 7,66% 7,54% 7,77% 85 a 94-0,99% 1,43% -0,42% 11,67% 9,47% 10,10% 0,94% 0,99%

13 Número Médio de Dívidas por Pessoa Física Inadimplente Faixa etária Nº Médio de Dívidas jul/14 jun/15 jul/15 Total 2,10 2,12 2,11 18 a 24 2,29 2,33 2,32 25 a 29 2,22 2,26 2,25 30 a 39 2,26 2,30 2,29 40 a 49 2,15 2,18 2,18 50 a 64 1,94 1,96 1,95 65 a 84 1,67 1,67 1,68 85 a 94 1,35 1,35 1,35

14 Inadimplência Comparativo entre regiões Na comparação da inadimplência entre as 5 regiões do país, o que se vê é um leve recuo de 0,55% no número de devedores registrados pelo Nordeste, única região com variação mensal negativa. Na região Sul, por outro lado, o que se viu foi uma alta mensal do número de inadimplentes de 1,18%, a maior entre as regiões do país. Na variação anual, o maior crescimento veio da região Centro-Oeste, com alta de 5,70%. Na outra ponta, o Norte apresentou o crescimento mais modesto do número de pessoas inadimplentes: 2,99%. Pessoas Inadimplentes Variação mensal Por região Variação anual Por região Fonte: SPC Brasil. A região considerada é a de moradia do devedor. Em termos de participação, o Sudeste continua concentrando a maior parte dos devedores do país: 39,88% do total de inadimplentes nas bases às quais o SPC Brasil tem acesso residem na região. O Nordeste apresenta a segunda maior participação (25,97%), seguido pelo Sul (12,93%). Quando se trata da alta anual de 4,47% do indicador mostrada para o Brasil como um todo em julho, da mesma forma que nos últimos meses, o maior impacto altista adveio do Sudeste (1,34 p.p.), devido à sua grande participação junto ao total de devedores em atraso. O Nordeste, por sua vez, mostrou pelo quinto mês consecutivo o 2º maior impacto, contribuindo com 1,02 p.p..

15 Pessoas Inadimplentes Participação de cada região no total (em Junho de 2015) 8,77% 25,97% 7,88% 39,88% 12,93% Impacto sobre variação anual (em p.p) Total: 4,47% Centro-Oeste: 0,44 Nordeste: 1,02 Norte: 0,27 Sudeste: 1,34 Sul: 0,46 Fonte: SPC Brasil. A região considerada é a de moradia do devedor. Os percentuais não somam 100% devido à exclusão de residentes de regiões não determinadas. Quando se trata do indicador de dívidas em atraso, o Brasil como um todo mostrou uma pequena alta de 0,07% do número de pendências na passagem de junho para julho, reforçando a tendência de acomodação da inadimplência observada no número de pessoas inadimplentes. Houve alta em três das regiões do país: Norte (0,86%), Centro-Oeste (0,67%) e Sul (0,66%). No campo da variação mensal negativa no número de dívidas está o Nordeste (-0,64%) e o Sudeste apresentou estabilidade no número de dívidas em atraso: -0,02%.

16 Quantidade de Dívidas em Atraso Variação mensal Por região Variação anual Por região Fonte: SPC Brasil. A região considerada é a de moradia do devedor. Também no indicador de dívidas em atraso, é o Sudeste que segue concentrando a maior parte das pendências atrasadas (40,61%), seguido pelo Nordeste (24,80%) e pelo Sul (14,55%). Em termos de impacto para a variação anual de 4,99% do indicador, mais uma vez foi o Sudeste que apresentou o maior impacto (1,78 p.p.), seguido pelo Nordeste (1,17 p.p.), devido às grandes participações de tais regiões junto ao total de pendências do país.

17 Quantidade de Dívidas em Atraso Participação de cada região no total (em Junho de 2015) 8,44% 24,80% 8,32% 40,61% 14,55% Impacto sobre variação anual (em p.p) Total: 4,99% Centro-Oeste: 0,54 Nordeste: 1,17 Norte: 0,41 Sudeste: 1,78 Sul: 0,70 Fonte: SPC Brasil. A região considerada é a de moradia do devedor. Os percentuais não somam 100% devido à exclusão de residentes de regiões não determinadas. A abertura das dívidas por setor credor da economia mostra que água e luz, com uma variação de 13,24%, foi aquele que mostrou a maior alta anual do número de pendências no Brasil como um todo em junho pelo segundo mês consecutivo. O segmento destacou-se, ainda, em duas das cinco regiões do país: Centro-Oeste e Sudeste. Bancos, com uma variação de 7,83%, ficou em segundo lugar no país como um todo, e destacou-se na região Nordeste e na região Sul, onde mostrou alta anual do número de dívidas de 9,03% e 9,23%, respectivamente. No Norte, por sua vez, a maior variação foi mostrada por comunicação (+16,57%).

18 Dívidas em atraso por região x CNAE do credor Crescimento anual Julho/2015 Centro Oeste Nordeste Norte Sudeste Sul Brasil TOTAL 6,63% 4,70% 4,81% 4,35% 4,81% 4,99% Água e Luz 59,70% 5,71% 0,16% 25,53% 1,62% 13,24% Comércio 2,85% -4,62% 1,83% 0,16% 2,03% -0,26% Comunicação 3,66% 8,85% 16,57% 0,91% 4,85% 4,67% Bancos 7,57% 9,03% 8,18% 6,38% 9,23% 7,83% Outros -0,98% 4,14% -5,27% -7,09% -6,00% -2,15% Fonte: SPC Brasil. Em termos de participação de cada setor junto ao total de dívidas de cada região, o segmento de bancos se destaca, já que concentra a maioria das dívidas no Brasil como um todo (48,29%), e em todas as regiões do país. A participação de dívidas do segmento merece especial atenção no Sudeste, onde sozinho concentra mais da metade das pendências da região (56,96%). O Comércio, por sua vez, ocupa a segunda posição em termos de participação do país (20,14%). Cabe ressaltar que no Norte, a participação do segmento de Comércio (33,22%) é muito próxima da participação do setor de bancos (33,83%) que ocupa o primeiro lugar. Dívidas em atraso por região x CNAE do credor Participação por setor Julho/2015 Centro Oeste Nordeste Norte Sudeste Sul Brasil Água e Luz 5,76% 12,29% 8,85% 5,51% 4,16% 7,29% Comércio 27,04% 21,68% 33,22% 14,38% 23,89% 20,14% Comunicação 14,85% 9,73% 13,98% 16,16% 17,72% 14,72% Bancos 41,23% 42,84% 33,83% 56,96% 45,11% 48,29% Outros 11,12% 13,47% 10,12% 6,98% 9,12% 9,56% Fonte: SPC Brasil.

19 Ainda em julho de 2015, cada inadimplente do Brasil tinha em média 2,110 dívidas em atraso. Quando comparamos as regiões entre si, o Sul segue como a região onde cada devedor possui mais pendências em média (2,375), enquanto que no Nordeste cada inadimplente possui menos dívidas, em média (2,016). Número Médio de Dívidas em atraso Comparativo entre as regiões Julho/2015 Fonte: SPC Brasil.

20 Dívidas em atraso por região Tempo de atraso Variação mensal (em relação ao mês anterior) Variação anual (em relação ao mesmo mês do ano anterior) Participação no total de dívidas em atraso do Brasil jul/14 jun/15 jul/15 jul/14 jun/15 jul/15 jul/14 jul/15 Total 0,80% -0,86% 0,07% 4,66% 5,75% 4,99% 100,00% 100,00% Centro-Oeste 1,20% -0,10% 0,67% 4,72% 7,19% 6,63% 8,20% 8,32% Nordeste 0,18% 0,09% -0,64% 6,37% 5,56% 4,70% 24,87% 24,80% Norte 1,40% -2,48% 0,86% 7,40% 5,38% 4,81% 8,45% 8,44% Sudeste 1,00% -0,93% -0,02% 4,11% 5,41% 4,35% 40,86% 40,61% Sul 0,74% -1,71% 0,66% 3,93% 4,90% 4,81% 14,57% 14,55% Pessoas Inadimplentes por região Tempo de atraso Variação mensal (em relação ao mês anterior) Variação anual (em relação ao mesmo mês do ano anterior) Participação no total de dívidas em atraso do Brasil jul/14 jun/15 jul/15 jul/14 jun/15 jul/15 jul/14 jul/15 Total 0,42% -0,03% 0,38% 4,43% 4,52% 4,47% 100,00% 100,00% Centro-Oeste 1,02% 0,66% 0,98% 4,50% 5,75% 5,70% 7,79% 7,88% Nordeste -0,24% 1,00% -0,55% 5,29% 4,22% 3,90% 26,11% 25,97% Norte 0,95% -1,08% 0,72% 5,17% 3,23% 2,99% 8,90% 8,77% Sudeste 0,52% -0,27% 0,44% 3,81% 3,42% 3,33% 40,32% 39,88% Sul 0,32% -1,05% 1,18% 3,98% 2,61% 3,49% 13,05% 12,93% Número Médio de Dívidas por Pessoa Física Inadimplente por região Faixa etária Nº Médio de Dívidas jul/14 jun/15 jul/15 Total 2,10 2,12 2,11 Centro-Oeste 2,21 2,24 2,23 Nordeste 2,00 2,02 2,02 Norte 1,99 2,03 2,03 Sudeste 2,13 2,16 2,15 Sul 2,34 2,39 2,37

21 Indicador de Consultas para Vendas a Prazo Em sua sexta queda anual consecutiva, o indicador de consulta para vendas a prazo apurado pelo SPC Brasil registrou uma queda de 3,26% em julho na comparação com o mesmo mês do ano anterior. O dado vem após uma forte queda de 3,42% verificada no mês anterior. O gráfico abaixo mostra que desde janeiro de 2014, o indicador de consulta para vendas a prazo mostrou queda em 12 dos 19 meses do período. Quando analisamos, o dado mensal, mais volátil, o indicador mostrou um avanço de 3,23%, neutralizando a queda de 2,77% verificada na comparação mensal em maio. Mas em que pese o dado mensal positivo, ele ainda não é suficiente para alterar a tendência de piora nas vendas que vem sido verificada desde meados de O consumidor brasileiro tem visto sua renda disponível recuar, seja por conta da inflação que corrói o poder de compra, seja por conta do aumento do desemprego. Além disso, a queda na confiança do consumidor, a menor disponibilidade de crédito e as taxas de juros em elevação tem feito com que o consumidor demonstre preferência pelo pagamento à vista de suas compras, o que ajuda a diminuir ainda mais o nível das vendas a prazo. Tal conjuntura se reflete nos dados na queda do dado acumulado no ano até julho: -2,73%, uma piora em relação aos -2,64% verificados em junho. Indicador de Consultas para Vendas a Prazo Variação em relação ao mesmo mês do ano anterior

22 Indicador de Consultas para Vendas a Prazo Quadro Resumo -3,26% Julho.15/Julho.14 3,23% Julho.15/Junho.15 Janeiro- Julho.15/Janeiro- Julho.14-2,73%

23 Metodologia dos Indicadores Os indicadores de inadimplência apresentados neste material sumarizam todas as informações disponíveis nas bases de dados a que o SPC Brasil tem acesso (simplificadamente chamados de "Bases de dados do SPC Brasil"). A abrangência dos dados é nacional, com informações de capitais e interior de todos os 26 estados da federação, além do Distrito Federal. Quando um consumidor deixa de pagar um título, seja ele uma fatura de cartão de crédito, uma conta de água ou um boleto de uma compra parcelada em uma loja, a empresa associada ao SPC Brasil pode (mas não é obrigada a) registrar essa inadimplência junto ao SPC Brasil. Em geral, as empresas credoras costumam registrar a inadimplência depois de verificar que o pagamento não ocorre mesmo após 30 dias após o vencimento. Entretanto, não há regra, e o registro pode ocorrer no dia seguinte ao vencimento ou mais de um ano após o vencimento. O consumidor é informado via correspondência sobre o registro e poderá, a qualquer momento, pagar a dívida ou renegociá-la. Em ambos os casos, o registro referente àquela pendência será retirado da base do SPC Brasil, mas o consumidor ainda pode constar como inadimplente ( negativado ) se tiver outras pendências. Para todos os indicadores abaixo, o SPC Brasil considera que uma dívida é a relação de um credor com um devedor, mesmo que esse credor tenha incluído vários registros desse devedor junto ao SPC Brasil. Assim, se o consumidor deixa de pagar quatro parcelas de uma mesma compra e tem por isso quatro registros no SPC Brasil, os indicadores abaixo assumem que esse consumidor tem apenas uma dívida, já que os registros foram, todos, feitos pela mesma empresa credora associada (mesmo CNPJ). Cada pessoa física inadimplente é classificada, mensalmente, de acordo com sua idade no último dia do mês de referência (data de extração dos dados que embasam os indicadores do SPC Brasil). Por exemplo, suponha que o consumidor inadimplente João tinha 24 anos em fevereiro e completa 25 anos no começo de março. Tudo o mais constante, a faixa etária 18 a 24 anos mostrará queda do número de inadimplentes entre fevereiro e março, enquanto a faixa 25 a 29 anos mostrará alta. Para cerca de 4% dos CPFs, o SPC Brasil não tem informação sobre a data de nascimento. No futuro, se um cliente do SPC Brasil cadastrar essa informação na base de dados, as séries históricas com abertura por faixa etária podem sofrer revisões. Nesse caso, a categoria faixa etária ignorada sofrerá redução e a faixa etária correspondente sofrerá aumento do número de CPFs. Esse processo visa aumentar continuamente a acurácia da informação. As séries históricas relativas aos dados comentados nesse texto estão disponíveis para download em

24 Indicador 1: Pessoas físicas Inadimplentes na base de dados do SPC Brasil Este indicador mostra as variações mensais e anuais do número de pessoas físicas registradas na base do SPC Brasil. Cada pessoa física inadimplente é contada apenas uma vez, independente do número de dívidas que tenha em atraso. Exemplo: na tabela abaixo, duas pessoas físicas, João e Pedro, intercalam meses em que aparecem inadimplentes na base do SPC Brasil. Pode-se classificar João e Pedro, mês a mês, da seguinte forma: jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13 João Inadimplente Inadimplente Inadimplente Inadimplente Inadimplente Pedro Inadimplente Inadimplente Inadimplente Inadimplente Inadimplente Número de pessoas físicas inadimplentes Indicador "pessoas inadimplentes PF" - variação mensal % -50% 0% 100% 0% É importante notar que a variação no número de pessoas inadimplentes registradas na base do SPC Brasil não representa, exatamente, o número de pessoas inadimplentes no Brasil, por três motivos. A base de dados do SPC Brasil é a que tem a maior capilaridade nacional, mas existem outros serviços de proteção ao crédito, cujos dados não são considerados para este indicador. Há empresas que, eventualmente ou sempre, decidem não registrar o atraso de seus clientes. Isso pode ocorrer, por exemplo, porque o cliente tem uma relação de longa data com a empresa. Há empresas que só registram o atraso de seus clientes muito tempo após o vencimento da fatura, possivelmente após esgotarem todas as tentativas de negociação. Por isso, pode ocorrer que a inadimplência tenha aumentado em janeiro, mas o aumento do número de devedores só ocorra em março na base do SPC Brasil. As pessoas físicas inadimplentes são classificadas de acordo com: Sua faixa etária no último dia do mês de referência (data de extração dos dados que embasam os indicadores do SPC Brasil). Sua faixa de tempo de atraso, que é igual ao tempo da dívida em atraso mais antiga registrada no SPC. Por exemplo, suponha que: o A empresa B registre o consumidor João em janeiro de 2013 por dívida vencida em dezembro. Ao final de janeiro, a dívida estará atrasada 40 dias. Se a dívida não for paga em fevereiro, ao final de fevereiro ela estará atrasada 68 dias (=40+28 dias de fevereiro).

25 o A empresa A registre o consumidor João em fevereiro de 2013, por dívida vencida há bastante tempo (seis meses antes). Tentou negociar com o consumidor, mas não conseguiu, e por isso decidiu registrar a inadimplência. Ao fim de fevereiro, a dívida estava atrasada 181 dias. Dias em atraso (intervalo entre data de vencimento e o último dia do mês de referência) jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13 Credor A Adimplente 181 dias Adimplente Adimplente Adimplente 20 dias Credor Credor B 40 dias 68 dias 99 dias Adimplente Adimplente 25 dias Credor C Adimplente Adimplente Adimplente Adimplente 361 dias Adimplente Vencimento mais antigo 40 dias 181 dias 99 dias dias 25 dias Faixa de tempo de atraso De 31 a 60 dias De 181 a 360 dias De 91 a 180 dias Nenhuma De 361 dias a 2 anos De 14 a 30 dias Indicador 2: Dívidas em atraso na base do SPC Brasil Este indicador mostra as variações mensais e anuais da quantidade total de dívidas em atraso de pessoas físicas. Exemplo: Os credores A, B e C são as empresas para quem João e Pedro, as duas pessoas físicas do exemplo do indicador 1, devem. Os credores podem ser lojistas, empresas de serviços, como telefonia, energia, fornecimento de água, etc. A soma das dívidas de todos os devedores resulta na quantidade total de dívidas da base do SPC Brasil. Devedor Credor Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho João Pedro credor A Inadimplente Inadimplente credor B Inadimplente Inadimplente Inadimplente Inadimplente credor C Inadimplente Total de dívidas em atraso credor A Inadimplente Inadimplente Inadimplente credor B Inadimplente Inadimplente Inadimplente credor C Inadimplente Inadimplente Total de dívidas em atraso Quantidade de dívidas em atraso (João + Pedro) Indicador "Dívidas em atraso PF" - variação mensal % -75% 200% -33% 50% As dívidas em atraso são classificadas de acordo com: A faixa etária do devedor no último dia do mês de referência (data de extração dos dados que embasam os indicadores do SPC Brasil). A faixa de atraso da dívida, que é igual a diferença entre a data de vencimento e o último dia do mês de referência. Por exemplo, se a dívida venceu em 1º de março, o resultado de março, extraído no dia 31, informará que essa dívida está vencida há 30 dias. Setor credor, identificado de acordo com a CNAE (Classificação Nacional de Atividades Econômicas). As empresas credoras foram classificadas pelas seções CNAE (identificadas por letras), conforme tabela abaixo.

26 Seção Descrição da Seção CNAE Classificação utilizada no texto e análises A Agricultura, pecuária, produção florestal, pesca e aqüicultura Outros B Indústrias extrativas Outros C Indústrias de transformação Outros D Eletricidade e gás Água e Luz E Água, esgoto, atividades de gestão de resíduos e descontaminação Água e Luz F Construção Outros G Comércio; reparação de veículos automotores e motocicletas Comércio H Transporte, armazenagem e correio Outros I Alojamento e alimentação Outros J Informação e comunicação Comunicação K Atividades financeiras, de seguros e serviços relacionados Bancos L Atividades imobiliárias Outros M Atividades profissionais, científicas e técnicas Outros N Atividades administrativas e serviços complementares Outros O Administração pública, defesa e seguridade social Outros P Educação Outros Q Saúde humana e serviços sociais Outros R Artes, cultura, esporte e recreação Outros S Outras atividades de serviços Outros T Serviços domésticos Outros U Organismos internacionais e outras instituições extraterritoriais Outros? Empresa sem CNAE classificado Outros Indicador 3: Número médio de dívidas em atraso de pessoas físicas Este indicador mostra o número médio de dívidas em atraso, calculado através da divisão da quantidade total de dívidas em atraso de pessoas físicas pela quantidade total de pessoas físicas inadimplentes no mês de referência. Exemplo: ainda usando o exemplo inicial e dividindo-se o total de dívidas em atraso pela quantidade de pessoas inadimplentes, mês a mês, tem-se que o número médio de dívidas mensalmente. Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho Quantidade de dívidas em atraso Quantidade de pessoas físicas inadiplentes Numero médio de dívidas em atraso por pessoa inadimplente ,000 2,000 1,000 3,000 1,000 1,500 As pessoas inadimplentes e as dívidas são classificadas de acordo com a faixa etária do inadimplente, de maneira a permitir uma abertura desse indicador por faixa etária.

27 Indicador 4: Estimativa mensal do número de inadimplentes no Brasil O que mostra: estimativa mensal do número de pessoas físicas com dívidas em atraso no país A estimativa parte da base de dados do SPC Brasil. Em seguida, toma-se uma amostra aleatória de CPFs regulares de pessoas de 18 a 94 anos, inadimplentes ou não. Esses CPFs são consultados no SPC Brasil e em outros serviços de proteção ao crédito. Com isso, verifica-se a proporção de inadimplentes em pelo menos uma das bases. Esse resultado é aplicado sobre o número de adultos na população brasileira no ano corrente (projeção do IBGE). Como não há informação pública e consolidada sobre quais CPFs pertencem a pessoas já falecidas, aplicou-se um redutor de CPFs, com base na expectativa de mortalidade e nas informações do DataSUS.

28 Informações Relevantes Este material foi elaborado e publicado pelo SPC Brasil e tem como único objetivo prover informações sobre os indicadores econômicos produzidos pela Organização. Todos os dados desta publicação foram apurados criteriosamente por profissionais qualificados, a partir de fontes públicas e privadas, não tendo o SPC Brasil qualquer gerência e/ou responsabilidade sobre tais informações. O conteúdo deste documento, eventualmente, poderá apresentar opiniões e análises realizadas pelos profissionais responsáveis no momento da divulgação e poderá estar sujeito a alterações, a qualquer momento, sem aviso prévio. Os dados apresentados neste material poderão representar projeções de variáveis econômicas, elaboradas criteriosamente a partir de dados disponíveis no momento de sua elaboração, tendo em vista o cenário econômico atual macroeconômico. O SPC Brasil não se responsabiliza por eventuais alterações em suas projeções, análises e/ou por desvios de suas projeções em relação às fontes consultadas. Todos os dados apresentados nesse relatório têm caráter meramente informativo, sendo que o SPC Brasil não concede nenhuma segurança ou garantia, seja de forma expressa ou implícita, pela utilização dos mesmos para fins de avaliação ou tomada de decisão por seu consulente. Desta forma, o SPC Brasil não se responsabiliza por nenhuma consequência ou perda, patrimonial ou extrapatrimonial, decorrentes do uso de quaisquer dados ou análises desta publicação, sendo isento de todas as responsabilidades decorrentes do uso deste material. É expressamente proibida a reprodução total ou parcial desta publicação, sob as penas da lei, exceto com autorização prévia e expressa do SPC Brasil ou com a citação integral da fonte. Sobre a CNDL Fundada em 1960, a CNDL (Confederação Nacional de Dirigentes Lojistas), é a mais antiga entidade representativa do comércio lojista. Reunindo as federações (representação local nos Estados) e câmaras de dirigentes lojistas (representação local nos municípios), a instituição tem como missão a defesa e o fortalecimento da livre iniciativa. Sobre o SPC Brasil O SPC Brasil (Serviço de Proteção ao Crédito) é o sistema de informações da Confederação Nacional de Dirigentes Lojistas (CNDL), constituindo-se no maior banco de dados da América Latina em informações creditícias sobre pessoas físicas e jurídicas. A capilaridade alcançada pelo SPC Brasil é a mais representativa do setor. Sua base de dados reúne informações de todos os segmentos da economia nas 27 unidades da Federação. O SPC Brasil reúne informações creditícias de praticamente todos os CPFs do Brasil, estejam eles em situação de inadimplência ou não. Os serviços e soluções oferecidos pelo SPC Brasil auxiliam empresas a proteger-se de prejuízos, maximizar seus lucros e a promover ações de vendas e recuperação de crédito, incluindo prospecção de negócios e gestão de carteira.