D e m o n s t r a ç õ e s F i n a n c e i r a s F i n a n c i a l S t a t e m e n t s Dezembro December,

Transcrição

1 Demonstrações Financeiras Dezembro

2 Mensagem do Presidente 2011 Um ano de grandes desafios! No âmbito externo, a instabilidade financeira global aprofundou-se e, ainda que as economias doméstica e regional permanecessem sólidas, o grau de integração entre os sistemas econômicos exigiu permanente atenção. Internamente, a Instituição vivenciou a troca de dirigentes e a substituição de membros dos Conselhos Fiscal e de Administração. Uma transição que se fez de forma tranquila, graças aos padrões de governança corporativa já consolidados no Banco. As metas financeiras estabelecidas para o período foram alcançadas. No contexto econômico, o nível de negócios no Brasil seguiu favorecido pelo crescimento da renda e pela expansão do mercado de crédito. O quadro de acentuada fragilidade financeira nas economias maduras, especialmente nos EUA e Europa, afetou os fluxos de comércio exterior e de investimentos, com repercussões sobre segmentos importantes das indústrias nacional e regional. Essa conjuntura exigiu ajustes na condução da política monetária do País, com alterações na trajetória da taxa básica de juros. E se o ambiente externo configurou oportunidades e restrições, as condicionantes de cunho organizacional foram igualmente causa e efeito das escolhas de gestão. Desde que assumimos a direção desta Instituição, em março de 2011, foram muitas as frentes firmadas para por de pé uma estratégia concebida de fortalecimento e de expansão do Banco. Decorridos nove meses e encerrado o ano de 2011, já são visíveis os resultados do caminho que se decidiu seguir. Uma estratégia de crescimento foi a escolha. A ampliação de resultados, de fronteiras e de negócios vem sendo buscada sem perder de vista o interesse das políticas de Governo implementadas no Rio Grande do Sul, pois somos uma empresa controlada pelo poder público e temos como missão estimular o desenvolvimento sustentado do Estado. O projeto estratégico que estamos executando no Banco se alicerça na qualificação do atendimento aos clientes, abrangendo a modernização e padronização da rede de agências e a qualificação contínua dos empregados; excelência na gestão de custos administrativos; manutenção de investimentos em tecnologia e inovação e expansão da escala de negócios, através do incremento da carteira de crédito, da oferta de produtos financeiros e da ampliação dos pontos de atendimento. Dois grandes movimentos deflagram ações da Diretoria para o atingimento desses objetivos: a reestruturação da área administrativa e a construção do Plano Estratégico Na estrutura de governança do Banco foi criada a Diretoria de Controle e Risco. Posteriormente, foi criada a Diretoria de Tecnologia da Informação. Na Direção-geral, foram instituídas novas unidades Rede Banricompras; Cartões de Crédito e Débito; Seguros, Previdência e Capitalização; Crédito Imobiliário; Microcrédito; Fundos Estruturados; Engenharia e Relações com Investidores, Mercado de Capitais e Governança, além de reorganizados os papeis de outras áreas Núcleo de Estratégia e Monitoramento; Comercial e Marketing; Administração de Recur sos de Terceiros; Relacionamento com Clientes; Atendimento e Gestão Patrimonial - e criadas duas gerências especializadas - o Grupo de Estudos Econômicos e o Grupo Estratégico de Gestão Socioambiental. O planejamento estratégico, iniciado em julho de 2011, contou com a colaboração de mais de 4,5 mil empregados, envolvidos na discussão de alternativas futuras para o Banco nos próximos anos. Nos debates, foram constatadas as potencialidades e necessidades de mudanças na Instituição, proposições que contribuíram para o desdobramento das estratégias em 3

3 objetivos e projetos, alguns já em implantação. Os processos de comunicação interna e de compliance também foram alvo de aperfeiçoamento. Mudanças nas ferramentas multimídia estão permitindo que a informação circule com maior interatividade. Já o aperfeiçoamento dos mecanismos de controles internos e de gestão do risco exigiu a reorganização de processos e a incorporação de novas ferramentas. O fortalecimento de processos internos era condição necessária para suportar o crescimento de negócios e a expansão da rede de agências. Em 2011, o Banrisul injetou nos mercados em que atua R$33 bilhões de recursos em crédito, tendo as linhas de crédito rural, desenvolvimento, imobiliário e de capital de giro para empresas as modalidades que apresentaram os maiores incrementos em termos de concessão, 42,94%, 23,59%, 23,85% e 20,65% respectivamente. O saldo da carteira de crédito alcançou R$20 bilhões ao final de dezembro de 2011, 19,73% acima do registrado em Os recursos captados e administrados somaram R$29 bilhões em dezembro de 2011, com crescimento de 15,58% em relação ao mesmo mês do ano passado. As metas de captação e crédito, divulgadas ao mercado pela Diretoria em 2011, foram cumpridas, com exceção do crescimento do crédito à pessoa física, cujo incremento, 9,20%, ficou, face à desaceleração do consumo proveniente das medidas macroprudenciais editadas ao final de 2010, abaixo do piso do intervalo esperado, entre 12% e 17%. O lucro líquido registrado pelo Banrisul foi de R$904 milhões em 2011, 22% acima do obtido no ano anterior. A rentabilidade foi de 21,91% sobre o patrimônio líquido médio, cujo saldo alcançou R$4,4 bilhões ao final de E apesar das flutuações do ambiente e da política econômica implementada em 2011, fechamos o ano com indicadores de margem, de retorno e de eficiência dentro dos intervalos previstos ao final de As realizações de 2011 não se limitam apenas a indicadores econômicos. Uma das estratégias definidas para o Banrisul diz respeito à evolução da Rede Comercial Banricompras, que alcançou mais de 100 mil pontos ao final do ano. A rede cresce em estabelecimentos credenciados e também no negócio de adquirência de outras bandeiras. Em 2011, foram firmadas parcerias com as bandeiras VISA, MasterCard e VerdeCard, além de convênio com o sistema SafetyPay para compras internacionais no website Amazon.com. O fortalecimento da Rede Banricompras contribui para a execução da estratégia de desconcentração regional e de sustentação do crescimento do Banco. Nessa mesma linha, outra iniciativa empreendida pelo Banrisul, foi a assinatura, em dezembro de 2011, do Memorando de Entendimento e a abertura de processo de due diligence para a aquisição de 49,9% da Bem-Vindo Promotora de Vendas e Serviços, rede de lojas e estrutura especializada na originação de créditos consignados do INSS e a servidores públicos federais, estaduais e municipais. A operação, realizada em parceria com a MatoneInvest Holding, é parte do movimento estratégico concebido para alavancar canais de relacionamento com clientes, aumentar a carteira de crédito e expandir o potencial de distribuição de produtos e serviços financeiros em escala nacional. E, por fim, como resultado dos esforços realizados em 2011, o Banrisul, pela primeira vez em seus 83 anos, recebeu, no início de janeiro de 2012, classificação Investment Grade em escala global e rating máximo em escala nacional pela Moody s Investors Ser vice. Os ratings atribuídos são de perspectiva estável e favorecem o acesso do Banco a investidores institucionais nos mercados nacional e internacional, ampliando o leque de recursos para alocação em ativos de crédito. 2011, foi um ano de muitas realizações! Túlio Luiz Zamin Presidente 4 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS DEZEMBRO 2011

4 Sumário Mensagem do Presidente... 3 Press Release Relatório da Administração Cenário Econômico Desempenho Consolidado Lucro Líquido Patrimônio Líquido Ativo Total Impostos e Contribuições Desempenho Operacional Recursos Captados e Administrados Títulos e Valores Mobiliários Operações de Crédito Produtos, Serviços e Canais Banricompras Correspondentes Banrisul Agência Virtual Home e Office Banking Banrifone e Call Center de Agências Novas Linhas de Crédito para Pessoas Físicas e Jurídicas Cartões de Crédito Seguros, Previdência e Capitalização Ações com o Poder Público Rede de Atendimento Banrisul Empresas Controladas Governança Corporativa Visão Geral Estrutura Acionária Política de Comunicação/Transparência: Relações com Investidores Política de Distribuição de Juros sobre o Capital Próprio/Dividendos Controles Internos e Compliance Gestão de Riscos Índice de Basileia Modernização Tecnológica Marketing Recursos Humanos Responsabilidade Corporativa Reconhecimentos Agradecimentos

5 Índice de Gráficos Gráfico 1: Lucro Líquido Gráfico 2: Evolução do Patrimônio Líquido Gráfico 3: Evolução do Ativo Total Gráfico 4: Evolução dos Recursos Captados e Administrados Gráfico 5: Evolução dos Títulos e Valores Mobiliários Gráfico 6: Evolução das Operações de Crédito Gráfico 7: Evolução do Crédito Comercial - Pessoas Física e Jurídica Gráfico 8: Banricompras Gráfico 9: Estrutura Acionária Gráfico 10: Valor de Mercado x Patrimônio Líquido Gráfico 11: Distribuição de Resultados Demonstrações Financeiras Balanços Patrimoniais Demonstrações do Resultado Demonstrações do Fluxo de Caixa Demonstrações do Valor Adicionado Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Financeiras Nota 01 - Contexto Operacional Nota 02 - Apresentação das Demonstrações Financeiras Nota 03 - Principais Práticas Contábeis Nota 04 - Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Nota 05 - Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 69 Nota 06 - Créditos Vinculados Nota 07 - Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos com Característica de Crédito Nota 08 - Outros Créditos Nota 09 - Permanente Nota 10 - Depósitos e Captações no Mercado Aberto Nota 11 - Obrigações por Empréstimos Nota 12 - Obrigações por Repasses Nota 13 - Outras Obrigações Nota 14 - Provisões, Ativos e Passivos Contingentes Nota 15 - Receitas de Prestação de Serviços Nota 16 - Rendas de Tarifas Bancárias Nota 17 - Outras Despesas Administrativas Nota 18 - Outras Receitas Operacionais Nota 19 - Outras Despesas Operacionais Nota 20 - Patrimônio Líquido - Banrisul Nota 21 - Compromissos, Garantias e Outros Nota 22 - Imposto de Renda e Contribuição Social Nota 23 - Fundação Banrisul de Seguridade Social e Cabergs Caixa de Assistência dos Empregados do Banco do Estado do Rio Grande do Sul 84 Nota 24 - Instrumentos e Gestão de Riscos Financeiros Nota 25 - Transações com Partes Relacionadas Nota 26 - Impacto da Aplicação das Normas Internacionais de Contabilidade Nota 27 - Eventos Subsequentes Nota 28 - Autorização para Conclusão das Demonstrações Financeiras Relatórios e Parecer DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS DEZEMBRO 2011

6 Análise de Desempenho Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A Ambiente Bancário e Mercado Competitivo Ambiente Bancário Mercado Competitivo Indicadores Econômico-Financeiros Estrutura Patrimonial e de Resultados Desempenho Financeiro Política de Investimentos Margem Analítica Variações nas Receitas e Despesas de Juros: Volumes e Taxas Desempenho do Banrisul no Mercado Acionário Evolução das Contas Patrimoniais Ativos Totais Títulos e Valores Mobiliários Relações Interfinanceiras e Interdependências Operações de Crédito Composição do Crédito por Porte de Empresa Composição do Crédito por Setor de Atividade Composição do Crédito por Carteira Composição da Concessão por Linhas de Financiamento Crédito Comercial Composição do Crédito por Rating Provisão para Operações de Crédito Índice de Cobertura Índice de Inadimplência Recursos Captados e Administrados Depósitos à Vista Depósitos de Poupança Depósitos a Prazo Recursos de Terceiros Administrados Patrimônio Líquido Rentabilidade sobre o Patrimônio Líquido Médio Índice de Basileia Velocidade de Crescimento Evolução das Contas de Resultado Lucro Líquido Receitas da Intermediação Financeira Receitas de Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Receitas do Crédito Comercial Pessoa Física e Jurídica Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos Resultado de Operações de Câmbio Resultados das Aplicações Compulsórias

7 Despesas da Intermediação Financeira Despesas de Captação no Mercado Custo de Captação Despesas de Empréstimos, Cessões e Repasses Despesas de Provisões para Operações de Crédito Margem Financeira Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias Despesas Administrativas Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Indicadores Econômico-Financeiros Grau de Alavancagem Custo Operacional Índice de Capitalização Produtividade por Funcionário Índice de Eficiência Reconhecimentos Balanço Patrimonial Consolidado Pro Forma Demonstração de Resultado Pro Forma Índice de Gráficos Gráfico 01: Desempenho Ações Banrisul x Índices da Bolsa Gráfico 02: Volume Financeiro, Volume de Negócios e Quantidade de Ações Gráfico 03: Distribuição Geográfica dos Ativos Mobiliários do Banrisul Gráfico 04: Ativo Total Gráfico 05: Composição dos Ativos Gráfico 06: Títulos e Valores Mobiliários e Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 121 Gráfico 07: Relações Interfinanceiras e Interdependências Gráfico 08: Operações de Crédito Gráfico 09: Evolução das Operações de Crédito Comercial Pessoa Física e Jurídica. 124 Gráfico 10: Carteira de Crédito por Níveis de Risco Gráfico 11: Composição da Provisão para Operações de Crédito Gráfico 12: Índice de Cobertura Gráfico 13: Índice de Inadimplência Gráfico 14: Recursos Captados e Administrados Gráfico 15: Patrimônio Líquido Gráfico 16: Rentabilidade do Patrimônio Líquido Médio Gráfico 17: Índice de Basileia Consolidado Gráfico 18: Velocidade de Crescimento do Crédito e da Captação Gráfico 19: Lucro Líquido Gráfico 20: Receitas da Intermediação Financeira Gráfico 21: Receitas de Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil Gráfico 22: Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS DEZEMBRO 2011

8 Gráfico 23: Resultado de Operações de Câmbio Gráfico 24: Resultado das Aplicações Compulsórias Gráfico 25: Despesas da Intermediação Financeira Gráfico 26: Despesas de Captação no Mercado Gráfico 27: Custo Médio da Captação Total em relação à Taxa Selic Gráfico 28: Despesas de Empréstimos, Cessões e Repasses Gráfico 29: Despesas de Provisões para Operações de Crédito Gráfico 30: Margem Financeira Gráfico 31: Receita de Prestação de Serviços Gráfico 32: Despesas de Pessoal e Outras Despesas Administrativas Gráfico 33: Outras Receitas Operacionais Gráfico 34: Outras Despesas Operacionais Gráfico 35: Grau de Alavancagem Gráfico 36: Custo Operacional Gráfico 37: Índice de Capitalização Gráfico 38: Produtividade por Funcionário Gráfico 39: Índice de Eficiência Índice de Tabelas Tabela 01: Mercado Competitivo Tabela 02: Indicadores Econômico-Financeiros Tabela 03: Margem Analítica Tabela 04: Variações nas Receitas e Despesas de Juros: Volumes e Taxas Tabela 05: Ações de Comunicação e Relacionamento Tabela 06: Composição do Crédito Pessoa Jurídica por Porte de Empresa Tabela 07: Composição do Crédito por Setor de Atividade Tabela 08: Composição do Crédito por Carteira Tabela 09: Composição da Concessão de Crédito por Linhas de Financiamento Tabela 10: Composição de Crédito Comercial Pessoa Física e Pessoa Jurídica Tabela 11: Saldo das Provisões para Perdas Tabela 12: Composição da Captação de Recursos Tabela 13: Receitas do Crédito Comercial - Pessoas Física e Jurídica Tabela 14: Taxas Médias do Crédito Comercial - Pessoas Física e Jurídica Tabela 15: Custo de Captação Tabela 16: Balanço Patrimonial Consolidado Pro Forma Tabela 17: Demonstração do Resultado Pro Forma

9 10 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS DEZEMBRO 2011

10 Press Release 11

11 12 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS DEZEMBRO 2011

12 Bovespa: BRSR3, BRSR5, BRSR6 Este Press Release pode conter informações sobre eventos futuros. Tais informações não seriam apenas fatos históricos, mas refletiriam os desejos e as expectativas da direção da Companhia. As palavras antecipa, deseja, espera, prevê, planeja, prediz, projeta, almeja e similares pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e serviços, aceitação dos serviços no mercado, transações de serviço da Companhia e de seus competidores, aprovação regulamentar, flutuação da moeda, mudanças no mix de serviços oferecidos e outros riscos descritos nos relatórios da Companhia. Este Press Release está atualizado até a presente data e o Banrisul poderá ou não atualizá-lo mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. Terça-feira, Divulgação do Resultado do Quarto Trimestre de Apresentamos os principais números obtidos pelo Banrisul no quarto trimestre de A Análise de Desempenho, o Relatório da Administração, as Demonstrações Financeiras e as Notas Explicativas estão disponibilizadas no site do Banco Principais Itens de Resultado - R$ Milhões T11 3T11 2T11 1T11 4T10 4T11/ 2011/ 3T Margem Financeira Líquida ,87% 15,56% Despesas com Provisão para Operações de Crédito ,12% 21,45% Resultado Bruto da Intermediação Financeira ,30% 14,28% Receita de Intermediação Financeira ,63% 22,82% Despesa de Intermediação Financeira ,18% 31,19% Receita de Ser viços e Tarifas Bancárias ,10% 9,40% Despesas Administrativas e Despesas Operacionais (¹) ,36% 9,70% Outras Receitas Operacionais ,26% 16,29% Resultado Operacional ,09% 19,56% Lucro Líquido ,23% 22,00% Resultados Distribuídos/Destinados - R$ Milhões T11 3T11 2T11 1T11 4T10 4T11/ 2011/ 3T Juros sobre Capital Próprio/Dividendos (²) ,37% 22,20% Principais Itens Patrimoniais - R$ Milhões Dez11 Dez10 Dez11 Set11 Jun11 Mar11 Dez10 Dez11/Dez11/ Set11 Dez10 Ativos Totais ,82% 16,99% Títulos e Valor es Mobi liários (³) ,81% 15,73% Carteira de Crédito Total ,76% 19,73% Provisão para Operações de Crédito ,58% 19,58% Créditos em Atraso > 60 dias ,61% 34,72% Recursos Captados e Administrados ,43% 15,58% Patrimônio Líquido ,36% 14,12% Patrimônio de Referência Consolidado ,41% 13,43% Patrimônio Líquido Médio ,34% 13,64% Ativo Total Médio ,97% 13,89% Índices Financeiros T11 3T11 2T11 1T11 4T10 Retorno sobre o Ativo Total 2,41% 2,31% 2,43% 2,64% 2,64% 2,59% 2,89% Retorno sobre o Patrimônio Líquido 20,56% 19,23% 22,26% 24,19% 23,96% 22,81% 26,07% ROAA Anualizado (4) 2,59% 2,42% 2,47% 2,71% 2,71% 2,62% 2,88% ROAE Anualizado (5) 21,91% 20,41% 22,54% 24,75% 24,31% 23,29% 26,47% Índice de Eficiência (6) 45,19% 47,76% 45,19% 44,41% 44,99% 45,78% 47,76% Índice de Basileia Consolidado 17,24% 16,07% 17,24% 15,91% 15,64% 15,80% 16,07% Índice de Imobilização (7) 3,72% 4,38% 3,72% 3,80% 4,03% 4,30% 4,38% Índice de Inadimplência (8) 2,76% 2,45% 2,76% 2,88% 2,65% 2,67% 2,45% Índice de Cobertura (9) 234,00% 263,63% 234,00% 226,72% 243,47% 241,72% 263,63% Indicadores Econômicos T11 3T11 2T11 1T11 4T10 Selic Efetiva Acumulada 11,62% 9,78% 2,67% 3,01% 2,81% 2,65% 2,57% Taxa de Câmbio (R$/US$ - final de período) 1,88 1,67 1,88 1,85 1,56 1,63 1,67 Variação Cambial (%) 12,58% -4,31% 1,15% 18,79% -4,15% -2,25% -1,65% IGP-M 5,10% 11,32% 0,91% 0,97% 0,70% 2,43% 3,18% IPCA 6,50% 5,91% 1,46% 1,06% 1,40% 2,44% 2,23% (1) Inclui despesas de pessoal, outras despesas administrativas e outras despesas operacionais. (2) Juros sobre o capital próprio e dividendos pagos e/ou distribuídos (antes da retenção do Imposto de Renda). (3) Inclui aplicações interfinanceiras de liquidez e deduz as obrigações compromissadas. (4) Lucro líquido sobre ativo total médio. (5) Lucro líquido sobre patrimônio líquido médio. (6) Índice de eficiência acumulado no período dos últimos 12 meses. Despesas de pessoal + outras despesas administrativas / Margem financeira líquida + rendas de prestação de serviços + (Outras receitas operacionais outras despesas operacionais). (7) Imobilizado sobre o patrimônio líquido. (8) Atrasos > 60 dias / carteira de crédito. (9) Provisão para devedores duvidosos / atrasos > 60 dias 13

13 Destaques Operacionais Em março de 2011, a Diretoria do Banrisul passou a ser constituída por um novo grupo de gestores. Também os Conselhos Fiscal e de Administração tiveram seus membros renovados. Uma transição que ocorreu tranquila, face ao amadurecimento da Instituição na adoção de práticas de governança corporativa. A estratégia de fortalecimento e de expansão do Banco, concebida e colocada em prática no ano de 2011, está referenciada no compromisso de entrega de retorno aos acionistas público e privados, sem perder de vista os interesses das políticas públicas do Governo do Estado e a missão do Banco em apoiar o desenvolvimento do RS. Os frutos dessa estratégia são visíveis não só pelos resultados econômicos apresentados na sequência, mas, sobretudo, pelas conquistas recentes. Em dezembro de 2011, o Banrisul anunciou a assinatura do Memorando de Entendimento e a abertura de processo de due diligence para a aquisição de 49,9% da Bem-Vindo Promotora de Vendas e Serviços, rede de lojas e estrutura especializada na originação de créditos consignados do INSS e a servidores públicos federais, estaduais e municipais. No início de 2012, o Banrisul recebeu classificação Investment Grade em escala global e rating máximo em escala nacional pela Moody's Investors Service, condição que permitiu captar US$500 milhões no mercado externo em dívida subordinada - Tier II, recursos de capital que serão utilizados como base para aplicação em ativos de crédito. Desempenho Financeiro A Instituição alcançou lucro líquido de R$904 milhões no exercício de 2011, 22,00% ou R$163 milhões acima do registrado no ano anterior. No 4T11, o resultado totalizou R$227 milhões, 5,23% ou R$13 milhões abaixo do montante contabilizado no 3T11. O lucro líquido do ano de 2011 foi influenciado, positivamente, pelo aumento das receitas de crédito e arrendamento mercantil, em 22,21% ou R$780 milhões, pelo resultado das operações com TVM, em 15,54% ou R$168 milhões, pela expansão do resultado de operações de câmbio, em R$86 milhões, pelo incremento das receitas de tarifas e serviços, em 9,40% ou R$60 milhões, pelas outras receitas operacionais e, também, pela estabilidade das outras despesas administrativas frente ao desempenho registrado no ano de O resultado de 2011 foi, também, afetado pela elevação das despesas de captação no mercado, em 27,99% ou R$393 milhões, pelo incremento das despesas com empréstimos e repasses, em 49,75% ou R$260 milhões, e pelo aumento das despesas com provisão para operações de crédito em 21,45% ou R$111 milhões. Em relação ao 3T11, a performance do 4T11 foi influenciada pela queda nas despesas de intermediação financeira, em 18,18% ou R$178 milhões, principalmente, nas despesas de empréstimos e repasses, em 43,37% ou R$131 milhões; e pela redução no resultado do câmbio, em 84,43% ou R$90 milhões, nas outras receitas operacionais, em 50,26% ou R$44 milhões, no resultado com títulos e valores mobiliários, em 4,64% ou R$16 milhões, e ainda pelo aumento das despesas administrativas em 6,43% ou R$31 milhões. A margem financeira somou R$3.368 milhões nos doze meses de 2011, 15,56% ou R$453 milhões acima do montante gerado no mesmo período do ano anterior, impactada pelo aumento da receita de operações de crédito, pelo incremento do resultado de operações com TVM e de aplicações 14 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS DEZEMBRO 2011

14 compulsórias; compensada pela elevação das despesas de captação no mercado e despesas de obrigações de empréstimos, cessões e repasses. No 4T11, a margem financeira atingiu R$907 milhões, com avanço de 15,29% ou R$120 milhões acima do valor apurado no 4T10, aumento associado à elevação das receitas de crédito, do resultado de tesouraria e do resultado das aplicações compulsórias, compensado pela expansão das despesas com captação, com obrigações por empréstimos, cessões e repasses e com provisão para operações de crédito. O crescimento de R$34 milhões, ou 3,87% em relação ao 3T11, na margem financeira, foi gerado pela redução das despesas com captação, com obrigações por empréstimos, cessões e repasses e com provisão para operações de crédito, que superou a queda das receitas de crédito e do resultado de operações com TVM. As despesas de provisão para operações de crédito somaram, nos doze meses de 2011, R$630 milhões, 21,45% ou R$111 milhões acima do valor contabilizado em 2010, face ao aumento do volume da carteira e das operações vencidas há mais de 60 dias. Em relação ao 4T11, essas despesas totalizaram R$166 milhões, com crescimento de 30,88% ou R$39 milhões acima do valor registrado no 4T10, contudo, queda de 9,12% ou R$17 milhões sobre o montante apurado no 3T11. Margem Financeira R$ Milhões T11 3T11 2T11 1T11 4T10 Margem Financeira Resultado Bruto da Intermediação Financeira Ativos Rentáveis Médios (¹) Margem Financeira Líquida (²) 10,37% 10,15% 10,88% 11,32% 11,01% 10,49% 11,08% Resultado Bruto da Intermediação Financeira (³) 8,43% 8,35% 8,83% 8,88% 9,05% 8,51% 9,24% (1) Ativos Rentáveis Médios do período em análise. (2) Margem Financeira Líquida sobre Ativos Rentáveis Médios (anualizada). (3) Resultado Bruto da Intermediação Financeira sobre Ativos Rentáveis Médios (anualizado). Evolução da Situação Patrimonial O total de ativos alcançou R$ milhões em dezembro de 2011, 16,99% acima do registrado no mesmo mês do ano anterior, e 2,82% acima do saldo de setembro de Nos doze meses, o aumento dos ativos proveio da ampliação da captação de depósitos, em R$3.308 milhões, do aumento do Fundo de Reservas de Depósitos Judiciais (FRDJ), em R$654 milhões, e do crescimento das obrigações por empréstimos e repasses em R$533 milhões. Na alocação de ativos, destacamse, nos últimos doze meses, o crescimento do crédito e das operações de tesouraria. O volume de operações de crédito do Banrisul totalizou R$ milhões, expandindo 19,73% ou R$3.360 milhões no ano de Na comparação com o trimestre anterior, a evolução no montante de ativos de crédito foi de 3,76% ou R$738 milhões. A carteira comercial totalizou R$ milhões, com variação de 16,30% ou R$2.140 milhões em doze meses, e 2,44% ou R$364 milhões no trimestre. O crédito comercial pessoa física totalizou R$8.079 milhões em dezembro de 2011, representando crescimento de 9,20% ou R$681 milhões em doze meses, especialmente influenciado pelo aumento no crédito consignado, e retração de 2,97% 15

15 ou R$247 milhões no último trimestre, refletindo a queda na carteira de consignado adquirido. As operações com pessoas jurídicas somaram R$7.191 milhões em dezembro de 2011, com crescimento de 25,45% em relação ao mesmo período de 2010 e crescimento de 9,29% ou R$611 milhões frente o valor de setembro de O crescimento nos saldos da pessoa jurídica reflete o avanço nas linhas de capital de giro, seja no comparativo de doze meses ou no último trimestre. O índice de inadimplência acima de 60 dias apresentou crescimento de 0,31 pp. no ano e queda de 0,12 pp. no trimestre, alcançando 2,76% do volume total de crédito em dezembro de O montante das operações em atrasos superior a 60 dias alcançou, em dezembro de 2011, R$563 milhões, 34,72% acima de dezembro de A inadimplência acima de 90 dias atingiu R$486 milhões no quarto trimestre, representando 2,38% do total da carteira e aumento de 0,20 pp. em relação a dezembro de Na comparação com setembro de 2011, o indicador retraiu 0,04 pp. Nos doze meses de 2011, o resultado com TVM e instrumentos financeiros derivativos reflete o aumento do saldo em ativos com TVM e aplicações interfinanceiras de liquidez de 14,02% ou R$1.527 milhões, a majoração de 1,84 pp. da Taxa Selic acumulada no período, que passou de 9,78%, em 2010, para 11,62% em 2011, bem como o encerramento dos contratos de instrumentos financeiros Evolução Patrimonial Dez/11 Se t/11 Jun/11 Mar/11 Dez/10 Ativos Totais Operações de Crédito Títulos e Valores Mobiliários (¹) Recursos Captados e Administrados Patrimônio Líquido (1) Títulos e Valores Mobiliários + Aplicações In terfinanceiras de Liquidez - Obrigações Compromissa das. derivativos em dezembro de O resultado do 4T11 foi influenciado pela queda da taxa básica de juros, em 0,34 pp., compensada pelo aumento no saldo dos ativos financeiros de 1,69% ou R$206 milhões. Os recursos captados e administrados somaram o montante de R$ milhões no último mês do ano de 2011, com avanço de 15,58% ou R$3.909 milhões sobre o saldo registrado no mesmo período de 2010, e 5,43% ou R$1.494 milhões na comparação com o trimestre anterior. Os depósitos atingiram saldo de R$ milhões em dezembro de 2011, com destaque para os depósitos a prazo. A expansão no saldo de depósitos totais foi de 17,36% sobre o montante de dezembro de 2010 e ampliação de 6,94% sobre o último trimestre. Os recursos de terceiros administrados totalizaram R$6.638 milhões, posição 9,95% superior à registrada ao final de 2010 e 0,65% acima do saldo de setembro de O patrimônio líquido do Banrisul alcançou R$4.400 milhões em dezembro de 2011, expansão de 14,12% ou R$545 milhões na comparação com o mesmo período de 2010 e ampliação de 2,36% ou R$102 milhões em relação a setembro de As variações do patrimônio líquido estão relacionadas à incorporação de resultados gerados, em R$904 milhões, subtraídos o pagamento de dividendos e juros sobre o capital próprio em R$358 milhões. O índice de Basileia atingiu 17,24% em dezembro de R$ Milhões O índice de eficiência, em dezembro de 2011, atingiu 45,19%, 2,57 pp. menor que o índice de dezembro de 2010 e 0,78 pp. acima do percentual de setembro de A melhora do índice de eficiência, durante os últimos doze meses, reflete a trajetória de ascensão da margem financeira, em 15,56% ou R$453 milhões, da receita de serviços e tarifas, em 9,40% ou R$60 milhões, e das outras receitas operacionais, em 16,29% ou R$34 milhões, 16 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS DEZEMBRO 2011

16 que absorveram o crescimento das despesas administrativas, em 7,75% ou R$133 milhões, e das outras despesas operacionais em 27,63% ou R$51 milhões. O indicador de custo operacional alcançou 4,90% nos doze meses de A ampliação dos ativos, especialmente por meio de operações de crédito, contribuiu para a absorção do aumento das despesas administrativas, refletindo na redução do custo operacional em proporção aos ativos em doze meses. Guidance As metas de captação e crédito, divulgadas ao mercado para 2011, foram cumpridas, com exceção do crescimento do crédito à pessoa física, cujo incremento, 9,20%, ficou, face à desaceleração do consumo proveniente das medidas macroprudenciais editadas ao final de 2010, abaixo do piso do intervalo esperado, entre 12% e 17%. O crédito comercial pessoa jurídica, o crédito imobiliário e os depósitos a prazo superaram os intervalos divulgados em 4,45 pp., 12,45 pp. e 4,60 pp. respectivamente. As demais metas financeiras foram realizadas dentro dos intervalos previstos. As diretrizes concebidas para os póximos anos incluem a qualificação do atendimento aos clientes, abrangendo a modernização e padronização da rede de agências e a qualificação contínua dos empregados; excelência na gestão de custos administrativos; manutenção de investimentos em tecnologia e inovação e expansão da escala de negócios, através do incremento na carteira de crédito, na oferta de produtos financeiros e na ampliação dos pontos de atendimento, estratégias que sustentam metas financeiras para 2012 próximas das realizadas no exercício de Perspectivas Ano 2012 Ano 2011 Banrisul Realizado Previsto Carteira de Crédito Total 15% a 20% 19,73% 15% a 20% Crédito Comercial Pessoa Física 12% a 17% 9,20% 12% a 17% Crédito Comercial Pessoa Jurídica 16% a 21% 25,45% 16% a 21% Crédito Imobiliário 20% a 25% 35,45% 18% a 23% Despesa Provisão Crédito/Carteira Crédito 3% a 4% 3,09% 3% a 4% Saldo de Provisão sobre a Carteira de Crédito 6% a 8% 6,46% 6% a 8% Captação Total 13% a 18% 15,58% 15% a 20% Depósitos a Prazo 18% a 23% 44,60% 35% a 40% Rentabilidade sobre o Patrimônio Líquido Médio 19% a 23% 21,91% 19% a 23% Índice de Eficiência 42% a 46% 45,19% 44% a 48% Margem Financeira Líquida sobre Ativos Rentáveis 10% a 11% 10,37% 10% a 11% Reconhecimentos Jan/2011. Jan/2011. Mar/2011. Abr/2011. Abr/2011. Mai/2011. Mai/2011. Marca do Banrisul é destaque em ranking mundial. Banrisul é uma das empresas de melhor reputação no Rio Grande do Sul. Banrisul é destaque no estudo Marcas de Quem Decide. Ações do Banrisul apresentam melhor rentabilidade. Banrisul é uma das maiores empresas do mundo. Ações do Banrisul participam de novo índice da Bovespa. Banrisul é uma das marcas mais valiosas do País - Revista Dinheiro. 17

17 Jun/2011. Banrisul está entre as marcas mais valiosas do Brasil - Interbrand. Jun/2011. Banrisul é a marca mais lembrada do RS na categoria banco. Jun/2011. O Banrisul conquistou o Certificado de Sustentabilidade em Governo e Sociedade. Jul/2011. Banrisul é uma das 100 maiores empresas do País - Revista Exame. Jul/2011. Projeto Pescar Banrisul é premiado como Melhor Prática Educativa. Ago/2011. Banrisul é reconhecido como Melhor Amigo do Esporte. Ago/2011. Banrisul é destaque em ranking nacional. Ago/2011. Banrisul está entre as 500 melhores empresas do País - IstoÉ Dinheiro. Ago/2011. Banrisul é destaque na área socioambiental. Ago/2011. Banrisul é premiado com o Mérito Ambiental Henrique Luiz Roessler. Set/2011. Banrisul é destaque em ranking de satisfação dos clientes. Out/2011. Banrisul é a terceira maior empresa do Estado. Nov/2011. Banrisul é destaque em tecnologia em serviços. Nov/2011. Banrisul é premiado na área social. Dez/2011. Banrisul recebe o Prêmio Mérito Lojista Dez/2011. Banrisul está entre os 200 maiores grupos econômicos do País Valor Econômico. Porto Alegre, 14 de fevereiro de DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS DEZEMBRO 2011

18 Relatório da Administração APRESENTAMOS O RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO E AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS DO BANCO DO ESTADO DO RIO GRANDE DO SUL S.A., RELATIVOS AO EXERCÍCIO DE 2011, ELABORADOS DE ACORDO COM AS NORMAS ESTABELECIDAS PELA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS E PELO BANCO CENTRAL DO BRASIL. 19

19 20 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS DEZEMBRO 2011

20 Cenário Econômico O cenário econômico internacional, ao longo de 2011, caracterizou-se pelo aprofundamento da instabilidade financeira global, diretamente associado ao agravamento dos problemas fiscais em economias maduras, ao crescimento do risco inflacionário, especialmente, nas economias emergentes, e à incerteza quanto à recuperação da atividade econômica mundial. Nos EUA, o prolongado impasse acerca da elevação do teto da dívida, bem como as perspectivas desfavoráveis para a evolução da economia, levaram ao rebaixamento do rating da maior economia do mundo, com reflexos importantes na deterioração da confiança de consumidores e empresários e no crescimento fraco e intermitente da atividade econômica. Na Europa, o desequilíbrio orçamentário, a fragilidade do sistema bancário, o elevado nível de desemprego e o baixo crescimento econômico, sem perspectiva de retomada no curto prazo, contribuíram para o aumento da aversão global ao risco e da demanda por ativos líquidos e de baixo risco, num contexto de evidente falta de unidade política entre as autoridades da Zona do Euro, que impossibilitou o desenho de uma solução clara e definitiva para a crise. A deterioração do quadro macroeconômico nas economias maduras e o contágio da economia real pelo aumento da incerteza provocaram relevante aumento da aversão ao risco, prejudicando o ambiente de negócios também nas economias emergentes. Quanto ao Brasil, em especial, os indicadores econômicos recentes mostraram um claro processo de desaceleração ao longo do ano. Contudo, diferentemente dos EUA e da Europa, no Brasil, o cenário econômico esteve mais próximo de uma trajetória de convergência para uma taxa de crescimento mais ajustada à capacidade de longo prazo. Apesar dessa desaceleração, mais evidente no segmento industrial, bastante sensível à concorrência a produtos importados e ao contexto internacional, a atividade econômica brasileira manteve-se firme, sustentada pelo consumo das famílias, que, por sua vez, teve como suporte a estabilidade do mercado de trabalho, com níveis de desemprego historicamente baixos e rendimentos reais elevados, bem como a evolução consistente do crédito no País. Essa conjuntura, combinada à explosão dos preços das commodities no mercado internacional, culminou em pressões inflacionárias, que mantiveram pessimistas as expectativas de mercado ao longo do período, dado o receio de deterioração do quadro inflacionário, bem como de queda no ritmo de crescimento. Nesse contexto, a autoridade monetária, num primeiro momento, implementou ajustes na política monetária voltados ao controle inflacionário, elevando a Taxa Selic em 175 pontosbase, para 12,50% ao ano, no período de janeiro a julho, além de outras medidas de caráter macroprudencial, como elevação de depósitos compulsórios, de impostos sobre operações 21

21 financeiras e de requerimento de capital para bancos ao final de Contudo, face ao cenário de maior incerteza e pessimismo quanto à evolução da economia global, a condução da política monetária foi tempestivamente revertida, iniciando-se, em agosto, um novo ciclo de ajuste da taxa básica, com redução de 150 pontos-base, passando ao patamar de 11,00% ao ano em dezembro, com vistas à preservação de condições adequadas ao desempenho da economia brasileira. Acompanhando a dinâmica do restante do País, a economia gaúcha também evidenciou perda significativa de ímpeto de expansão ao longo do ano, comparativamente a Esse cenário de desaceleração, não obstante o comportamento favorável da agropecuária, com safras recordes em 2011, das vendas do comércio varejista, sustentado pela solidez do mercado de trabalho e dos rendimentos em elevação, e das exportações de produtos primários, resultado, sobretudo, da valorização das commodities, refletiu, fundamentalmente, na estagnação da atividade industrial. Conforme dados divulgados pela Federação das Indústrias do Rio Grande do Sul FIERGS, o Índice de Desempenho Industrial IDI indicou crescimento acumulado de apenas 0,5% até novembro de 2011, revelando dificuldades de suplantar restrições e retomar o crescimento. Entre os fatores restritivos à expansão da indústria, destacou-se a valorização cambial, com efeitos diretos sobre a balança comercial dos produtos industriais e sobre a demanda doméstica, dado que tornam menos atrativos ao exterior os produtos do Estado e favorece o abastecimento do mercado interno com bens importados, combinada a um contexto de apatia da atividade econômica internacional. Relevante mencionar que, a despeito desse cenário, o nível de utilização da capacidade instalada na indústria manteve-se relativamente estável e as variáveis associadas ao mercado de trabalho não mostraram deterioração relevante. Com relação ao setor agropecuário, a safra gaúcha de grãos 2010/2011 superou, em 13,5%, a safra 2009/2010, sendo o maior crescimento da Região Sul do País, que, associado à alta dos preços, garantiu o bom desempenho do setor no Estado. De acordo com o Levantamento Conab referente ao mês de dezembro, a produção de grãos ultrapassou 28 milhões de toneladas, favorecida por aumentos de produtividade e adequadas condições climáticas. Quanto à balança comercial gaúcha, o resultado das vendas externas, acumulado em 2011, expressou crescimento relevante, sustentado, sobretudo, na elevação de preços. No período, as exportações acumularam US$19,4 bilhões, 26,3% superiores ao mesmo período do ano anterior. Com esse resultado, o Estado voltou a posicionar-se entre os maiores estados exportadores do País, respondendo por 7,59% das exportações nacionais. Por outro lado, o resultado das importações permaneceu elevado, sustentado pelo câmbio e pela expansão do mercado interno, acumulando US$15,6 bilhões ao longo do ano, crescimento de 17,9% em relação a Dessa forma, o saldo comercial fechou com superávit de US$3,7 bilhões, frente a US$2,1 bilhões acumulados no mesmo período do ano anterior. Nesse cenário, é relevante observar, ainda, que a evolução dos preços, em 2011, manteve dinâmica semelhante à observada em nível nacional, tendo nos grupos Alimentação e Habitação os maiores impactos. Com base no IPCA Índice de Preços ao Consumidor Amplo da Região Metropolitana de Porto Alegre, a inflação acumulada no período foi de 6,53%. 22 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS DEZEMBRO 2011

22 Desempenho Consolidado Lucro Líquido O Banrisul alcançou lucro líquido de R$904 milhões no ano de 2011, 22,00% ou R$163 milhões acima do resultado acumulado no mesmo período de 2010, desempenho decorrente do crescimento das receitas de crédito, de tesouraria e de serviços, bem como da estabilidade das despesas administrativas, excluídas as de pessoal. Gráfico 1: Lucro Líquido - R$Milhões Patrimônio Líquido Em dezembro de 2011, o Banrisul registrou patrimônio líquido de R$4.400 milhões. A expansão de 14,12% em um ano tem como origem a incorporação dos resultados gerados, deduzidos os pagamentos e provisionamento de dividendos e juros sobre o capital próprio. A rentabilidade sobre o patrimônio líquido médio atingiu 21,91% no exercício de Gráfico 2: Evolução do Patrimônio Líquido - R$Milhões 23

23 Ativo Total Os ativos totais alcançaram saldo de R$ milhões ao final de dezembro de 2011, com incremento de 16,99% em relação aos R$ milhões registrados em dezembro de 2010, movimento motivado pela expansão do crédito, derivado, em especial pelo crescimento da carteira comercial, principalmente no segmento empresarial. Gráfico 3: Evolução do Ativo Total - R$Milhões Impostos e Contribuições O Banrisul recolheu e provisionou, no ano de 2011, R$863 milhões em impostos e contribuições próprios. Os tributos retidos e repassados, incidentes diretamente sobre a intermediação financeira e demais pagamentos, alcançaram R$588 milhões. 24 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS DEZEMBRO 2011

24 Desempenho Operacional Recursos Captados e Administrados Os depósitos totais totalizaram R$ milhões em dezembro de 2011, com incremento de 17,36% ou R$3.308 milhões em relação ao mesmo mês de O Banco manteve a política de captação pulverizada. Os recursos de terceiros administrados atingiram R$6.638 milhões, 22,89% da captação total ao final de dezembro de 2011, 9,95% ou R$601 milhões acima do valor de dezembro de Os depósitos a prazo, que compõem 48,27% dos recursos captados e administrados, alcançaram saldo de R$ milhões, com crescimento de 44,60% ou R$4.317 milhões em relação a dezembro de Os depósitos de poupança, 17,71% da captação total, apresentaram redução de 7,95% ou R$444 milhões, totalizando R$5.136 milhões. Os depósitos à vista compõem 11,02% do montante total de recursos, reduziram 15,47% ou R$585 milhões em doze meses e alcançaram o valor de R$3.195 milhões. O desempenho na captação de depósitos, em 2011, reflete a criação de novas modalidades de CDBs em outubro de 2010, estratégia que possibilitou a ampliação de recursos captados em mercado, bem como a migração de recursos entre os produtos. Gráfico 4: Evolução dos Recursos Captados e Administrados - R$Milhões 25

25 Títulos e Valores Mobiliários As aplicações em títulos e valores mobiliários apresentaram saldo de R$ milhões em dezembro de 2011, o que representa incremento de 15,73% ou R$1.506 milhões em relação ao montante registrado no mesmo mês de Esse saldo inclui as aplicações interfinanceiras de liquidez e deduz as obrigações passivas de operações compromissadas. O Banrisul possui capacidade financeira, comprovada através de estudos técnicos desenvolvidos internamente, e intenção de manter até o vencimento os títulos classificados na categoria mantidos até o vencimento, conforme disposto no artigo 8º da Circular nº 3.068, de , do Banco Central do Brasil. Gráfico 5: Evolução dos Títulos e Valores Mobiliários* - R$ Milhões * Deduzidos de Obrigações Compromissadas. 26 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS DEZEMBRO 2011

26 Operações de Crédito O saldo das operações de crédito do Banrisul totalizou, em dezembro de 2011, R$ milhões, com evolução de 19,73% ou R$3.360 milhões frente aos R$ milhões no mesmo mês do ano anterior. Responsável por 63,69% desse crescimento, a carteira comercial passou de R$ milhões para R$ milhões, com elevação de 16,30% ou R$2.140 milhões em um ano. A classificação da carteira por níveis de risco segue procedimentos estabelecidos pela Resolução nº 2.682/99 do Conselho Monetário Nacional. Em dezembro de 2011, as operações classificadas como Risco Normal, que abrangem os níveis AA até C, somaram R$ milhões, representando 89,09% do total da carteira. As operações classificadas como Risco 1, que incluem os níveis D a G, totalizaram R$1.731 milhões, compondo 8,49% da carteira. O Risco 2, formado exclusivamente por operações de nível H e que exigem 100% de provisão, totalizou R$494 milhões ou 2,42% do total. Gráfico 6: Evolução das Operações de Crédito - R$Milhões As operações de crédito comercial destinadas às pessoas físicas totalizaram, em dezembro de 2011, R$8.079 milhões, correspondendo a 52,91% da carteira comercial e a 39,62% do total das operações de crédito. O incremento de 9,20% ou R$681 milhões em doze meses, ainda que em ritmo menor que o registrado no ano anterior, decorre, especialmente, do crescimento de operações de crédito consignado, cujo saldo alcançou R$5.987 milhões ao final de dezembro de O crédito consignado próprio alcançou R$3.786 milhões em dezembro de 2011, 9,26% acima do obtido no mesmo mês de O saldo das aquisições de carteiras de crédito consignado 27

27 de outras instituições financeiras, em dezembro de 2011, totalizou R$2.201 milhões, montante relativamente estável em relação ao registrado no ano anterior. A liquidação de operações de crédito adquirido e a redução da compra de novas carteiras, especialmente no último trimestre de 2011, refletiram na redução do ritmo de crescimento da pessoa física. As operações de crédito comercial pessoa jurídica cresceram 25,45% ou R$1.459 milhões e atingiram saldo de R$7.191 milhões em dezembro de 2011, respondendo por 47,09% da carteira comercial e 35,26% do total das operações de crédito. As linhas de capital de giro do Banrisul, com saldo de R$5.437 milhões em dezembro de 2011, apresentaram evolução de 29,69% em doze meses. Gráfico 7: Evolução do Crédito Comercial Pessoa Física e Jurídica - R$Milhões No exercício de 2011, o crédito imobiliário alcançou saldo de R$1.741 milhões, com incremento de 35,45% ou R$456 milhões em doze meses. Em 2011, o Banrisul realizou eventos para divulgação do crédito imobiliário aos profissionais que atuam no mercado de comercialização de imóveis, em cidades de todas as regiões do Estado atingindo um público de mais de pessoas; participou de eventos, Salão Pense Imóveis, Construmóveis, 5º Salão do Imóvel possibilitando a divulgação do crédito imobiliário e vantagens para os participantes na contratação de financiamentos; lançou o Programa de Financiamento Imobiliário para Servidores Estaduais, oferecendo taxas e prazos diferenciados e limites pré-aprovados e contratou Correspondentes Imobiliários, profissionais do mercado responsáveis pelo encaminhamento das propostas de financiamento. Em relação à qualificação dos colaboradores, o Banco participou do projeto piloto, Certificação Profissional ABECIP Crédito Imobiliário, para certificação de profissionais para operar com crédito imobiliário e também ofereceu treinamento para 360 funcionários da equipe de vendedores. 28 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS DEZEMBRO 2011