Relatório FEBRABAN - Evolução do Crédito do Sistema Financeiro

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1 Relatório FEBRABAN - Evolução do Crédito do Sistema Financeiro (com base na Nota do Banco Central do Brasil de ) Edição de 27 de Outubro de 08 Crise não teve impacto significativo nas operações de crédito em Setembro No mês de Setembro, o volume total de crédito atingiu R$ 1,15 tri, com aumento de 34,0% em doze meses e 3,5% no mês. O montante total do crédito atingiu 39,1% do PIB, recorde histórico, indicando a continuidade da expansão do crédito na economia brasileira, mesmo diante do agravamento da crise financeira internacional. As operações com recursos livres apresentaram crescimento de 37,1% em doze meses, enquanto as com recursos direcionados tiveram expansão de 26,6% no mesmo período. Nas operações com recursos livres, destacaram-se as operações de leasing e as operações de crédito com pessoas jurídicas. Já no segmento de recursos direcionados, o destaque ficou por conta do BNDES, cujas operações atingiram R$ 184,4 bi, com crescimento de 3,6% no mês e de 24,6% em 12 meses. Evolução do saldo das operações de crédito Variação em 12 meses 37, , , set/07 out/07 nov/07 dez/07 jan/08 fev/08 mar/08 abr/08 mai/08 jun/08 jul/08 ago/08 set/08 Recursos Livres Recursos Direcionados Total Entre as operações com recursos livres, a carteira de pessoas físicas teve ligeira variação, com crescimento de 29,7% frente ao mesmo mês em 07 (em Agosto, esse percentual foi de 29,2%). Já a carteira de pessoas jurídicas apresentou expansão mais acentuada, com 44,3% em 12 meses. 1 Um sistema financeiro saudável, ético e eficiente é condição essencial para o desenvolvimento econômico e social do País

2 50 Evolução do saldo das operações de crédito com recursos livres Variação em 12 meses 45 44, ,1 29,7 25 set/07 out/07 nov/07 dez/07 jan/08 fev/08 mar/08 abr/08 mai/08 jun/08 jul/08 ago/08 set/08 Pessoas Físicas Pessoas Jurídicas Recursos Livres Crédito para pessoa física O crescimento de 29,7% em 12 meses no saldo das operações para pessoa física foi sustentado pela expansão das operações de leasing, cujo aumento em 12 meses foi de 148,5%. Deste modo, as operações para financiamento de veículos (financiamento + leasing) apresentaram expansão de 41,1% no mesmo período. As operações de cartão de crédito e de crédito pessoal apresentaram elevação nas taxas de crescimento em 12 meses, que foram de 26,9% e 26,5%, respectivamente. Já as operações de crédito consignado tiveram aumento de,8% no mesmo período, confirmando a tendência de redução na taxa de expansão observada ao longo deste ano, dado que em Dezembro de 07, a taxa de crescimento em 12 meses foi de 35,1%. Esta redução de ritmo de expansão identificada para o crédito consignado está relacionada, provavelmente, ao aumento do custo de captação, devido à elevação das taxas de juros e à maior seletividade na concessão de crédito por parte das instituições financeira. Para o financiamento imobiliário, as operações apresentaram crescimento de 64,3% em 12 meses, de modo que o ritmo de expansão observado permanece em queda, tendo em conta que a taxa registrada em Junho foi de 88,8%, também em 12 meses. 2 Um sistema financeiro saudável, ético e eficiente é condição essencial para o desenvolvimento econômico e social do País

3 Evolução do saldo das operações de crédito com recursos livres Pessoa Física Modalidades selecionadas Variação em 12 meses ,1 29,7 26,9 9,9 dez/07 jan/08 fev/08 mar/08 abr/08 mai/08 jun/08 jul/08 ago/08 set/08 Cartão de Crédito Aquisição de Veículos Pessoa Física Leasing + Aquisição de Veículos Crédito a pessoas jurídicas As operações de crédito para pessoas jurídicas com recursos domésticos apresentaram taxa de crescimento em 12 meses praticamente igual à registrada no mês anterior (elevação de 48,2% em 12 meses, comparativamente ao crescimento de 48,3% para Agosto de 07). Já nas operações com recursos externos a taxa de crescimento foi de 29,8% em 12 meses, bem acima dos 13,6% registrados em Agosto de 07. Na carteira de operações de crédito para pessoa jurídica, as operações de leasing foram as que mais cresceram em 12 meses, com 61,9%, seguidas das operações referenciais para taxa de juros com crescimento de 49,6%. O destaque de crescimento das operações referenciais para taxa de juros continua sendo o crédito para capital de giro, com 82,7% frente ao mesmo período de 07. Já para as operações com recursos externos, as operações de Adiantamento de Contrato de Câmbio (ACC) elevaramse em 25% em comparação a Setembro de 07 e 10,6% em relação a Agosto de 08. No caso das operações com recursos externos, cuja referência principal é em dólares, deve-se considerar a variação da taxa de câmbio que vem sendo observada. A taxa de câmbio média de Setembro teve uma depreciação de 11,6% em relação à média de Agosto. Comparando-se as taxas de final de mês, a depreciação foi de 17,1%. Desta forma, ainda que as operações em moeda estrangeira não tenham variação significativa, a depreciação cambial aumenta o repasse/saldos de recursos em reais. 3 Um sistema financeiro saudável, ético e eficiente é condição essencial para o desenvolvimento econômico e social do País

4 Evolução do saldo das operações de crédito com recursos livres Pessoa Jurídica Modalidades selecionadas Variação em 12 meses , ,3 35,3 25, dez/07 jan/08 fev/08 mar/08 abr/08 mai/08 jun/08 jul/08 ago/08 set/08 Desconto Duplicatas Capital de Giro Conta Garantida ACC Pessoa Jurídica 16,2 Taxas de juros e spreads No segmento de pessoas físicas, a taxa de juros média de aplicação cresceu 6,8 p.p. em relação a Setembro de 07 e 1,0 p.p. em relação a Agosto de 08, passando a 53,1% a.a., acompanhando a tendência de aumento nos custos de captação. Já para pessoas jurídicas a taxa de aplicação consolidada manteve-se estável em relação ao mês anterior, na faixa de 28,3%, com variação de 5,2 p.p. em 12 meses. Por sua vez, os spreads cresceram menos que as taxas de aplicação, com variação de 3,6 p.p. nos últimos 12 meses para pessoas físicas e de 2,1 p.p. para pessoas jurídicas. Já em relação a Agosto deste ano, a variação do spread para pessoa jurídica diminuiu 0,2 p.p. e para pessoas físicas cresceu 1,0 p.p. Qualidade do crédito e inadimplência As operações de crédito permanecem em um patamar saudável, com 92,5% classificadas entre os níveis de AA e C. Da mesma forma, a inadimplência da carteira total se manteve estável, na faixa de 3,0%. 4 Um sistema financeiro saudável, ético e eficiente é condição essencial para o desenvolvimento econômico e social do País

5 Qualidade do saldo das operações de crédito Sistema Financeiro Nacional , ,4 92,6 92,4 92, ,0 Em R$ bi ,8 91,6 Em % 91,4 0 91,2 0 set/07 out/07 nov/07 dez/07 jan/08 fev/08 mar/08 abr/08 mai/08 jun/08 jul/08 ago/08 set/08 91,0 Risco Normal % da carteira Inadimplência e provisões Sistema Financeiro Nacional , Em R$ bi 34,7 4 3 Em % set/07 out/07 nov/07 dez/07 jan/08 fev/08 mar/08 abr/08 mai/08 jun/08 jul/08 ago/08 set/08 0 Inadimplência Provisões % da carteira % da carteira 5 Um sistema financeiro saudável, ético e eficiente é condição essencial para o desenvolvimento econômico e social do País

6 O nível de inadimplência para as operações de crédito referenciais para taxa de juros recuou para 4,0% em Setembro de 08, comparativamente a 4,2% nos meses anteriores, enquanto o prazo médio apresentou leve crescimento, para 378 dias comparativamente aos 372 dias verificados em Agosto de 08. A taxa de inadimplência para pessoas físicas teve pequena redução, alcançando 7,3% se comparada à taxa de 7,5% do mês anterior. Observa-se ainda que o prazo médio da carteira foi de 480 dias, o que representa uma ampliação de 41 dias no ano e 60 dias em relação a Setembro de 07. Nas operações com pessoas jurídicas, inadimplência teve pequena variação, com 1,6% frente à taxa de 1,7% observada em Agosto de 08. O prazo médio para as operações foi de 3 dias, com crescimento de 28 dias no ano e 34 dias nos últimos 12 meses. Febraban - Federação Brasileira de Bancos Equipe da Superintendência de Economia Rubens Sardenberg Silvia Guidolin Rachel Peixoto 6 Um sistema financeiro saudável, ético e eficiente é condição essencial para o desenvolvimento econômico e social do País

7 Anexo Volume das operações de crédito do Sistema Financeiro R$ Milhões Participação Variações set/07 ago/08 set/08 (%) Mensal Ano 12 Meses Crédito total ,0 3,5 22,7 34,0 Recursos Livres ,9 3,5 25,0 37,1 Pessoas Físicas ,4 2,2,8 29,7 Pessoas Jurídicas ,5 4,6 28,9 44,3 Recursos Direcionados ,1 3,4 17,4 26,6 Fonte: Bacen. Elaboração: Febraban Volume das operações de crédito referenciais para taxa de juros* - Pessoa física R$ Milhões Participação (%) Mensal Ano 12 Variações set/07 ago/08 set/08 Meses Total Pessoa Física ,0 0,9 12,7 18,0 Cheque Especial ,8 2,2 21,6 12,9 Crédito Pessoal (1) ,2 1,6 21,3 26,5 Financiamento Imobiliário ,2-0,1 39,0 64,3 Aquisição de bens total ,2-0,4 1,5 8,9 Aquisição de veículos ,9 0,1 2,6 9,9 Aquisição de outros bens ,3-3,4-6,0 2,3 Cartão de Crédito ,8 1,7 23,4 26,9 Outros ,8 0,0-0,8 2,8 *Exclui operações de leasing e de cooperativas de crédito (1) Inclui operações consignadas em folha de pagamento e exclui cooperativas Fonte: Bacen. Elaboração: Febraban. 7 Um sistema financeiro saudável, ético e eficiente é condição essencial para o desenvolvimento econômico e social do País

8 Volume das operações de crédito referenciais para taxa de juros* - Pessoa jurídica R$ Milhões Participação Variações set/07 ago/08 set/08 (%) Mensal Ano 12 Meses Pessoas Jurídicas ,0 5,2 29,6 44,6 Hot Money ,2-15,8-6,6-6,5 Desc. de Duplicatas ,0 2,8 5,6 16,2 Desc. De Promissórias ,1-9,0 43,1 37,5 Capital de Giro ,1 5,5 55,0 82,7 Conta Garantida ,6 2,8 27,6 35,3 Financ. Imobiliário ,3 4,7 12,0 34,6 Aquisição de bens ,7 0,0-4,3 6,0 Vendor ,9 3,3-2,5,3 Outros ,4-2,3 13,4 24,4 ACC ,9 10,7 18,3 25,0 Repasses Externos ,8 14,1 15,4,9 Financ. Import. e outros ,0 12,1 44,0 60,5 *Exclui operações de leasing e de cooperativas de crédito Fonte: Bacen. Elaboração: Febraban Volume das operações de crédito por setor de atividade econômica R$ Milhões Participação Variações set/07 ago/08 set/08 (%) set/07 ago/08 set/08 Crédito total ,0 3,5 22,7 34,0 Setor Público ,9 4,1 13,0 15,7 Setor Privado ,1 3,5 22,9 34,4 Indústria ,3 5,4 25,4,1 Habitação (1) ,0 3,1 26,4 35,7 Rural (2) ,9 3,0 14,9 22,0 Comércio ,4 2,1 22,8 35,9 Pessoas Físicas (3) ,0 2,2,7 29,5 Outros Serviços ,4 4,5 27,8 43,0 (1) Inclui operações realizadas por pessoas físicas e cooperativas habitacionais (2) Inclui operações realizadas com produtores rurais tanto pessoas físicas e jurídicas (3) Exclui operações realizadas com setores rural e habitacional. Fonte: Bacen. Elaboração: Febraban. 8 Um sistema financeiro saudável, ético e eficiente é condição essencial para o desenvolvimento econômico e social do País

9 Taxas de juros das pessoas físicas operações referenciais para taxa de juros Taxas de juros (em % a.a.) Variação (em p.p.) set/07 ago/08 set/08 Mensal 12 Meses Pessoa física (1) 46,3 52,1 53,1 1,0 6,8 Cheque especial 1,0 166,4 170,2 3,8,2 Crédito pessoal 49,4 54,5 56,3 1,8 6,9 Aquisição de bens 31,9 36,3 36,1-0,2 4,2 Veículos 28,6 33,3 33,1-0,2 4,5 Outros 55,2 59,2 59,1-0,1 3,9 (1) Operações com taxas pré-fixadas Fonte: Bacen. Elaboração: Febraban Taxas de juros das pessoas jurídicas operações referenciais para taxa de juros Taxas de juros (em % a.a.) Variação (em p.p.) set/07 ago/08 set/08 Mensal 12 Meses Pessoa jurídica (2) 23,1 28,3 28,3 0,0 5,2 Pré-fixadas 33,4 39,3,0 0,7 6,6 Hot money 41,0 49,3 51,3 2,0 10,3 Desconto de duplicatas 32,0,2 41,0 0,8 9,0 Desconto de promissórias 41,2 47,5 51,0 3,5 9,8 Capital de giro 27,9 33,0 33,6 0,6 5,7 Conta garantida 62,4 71,9 73,5 1,6 11,1 Aquisição de bens 16,5,0 19,7-0,3 3,2 Vendor 15,9 19,4 19,8 0,4 3,9 (1) Operações com taxas pré-fixadas, pós-fixadas e flutuantes Fonte: Bacen. Elaboração: Febraban 9 Um sistema financeiro saudável, ético e eficiente é condição essencial para o desenvolvimento econômico e social do País

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