Energisa Paraíba - Distribuidora de Energia S/A. Energisa Paraíba Distribuidora de Energia S/A

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1 Energisa Paraíba Distribuidora de Energia S/A Demonstrações Financeiras Anuais Completas de

2 Demonstrações Financeiras Anuais Completas de 2017 Relatório da Administração A Administração da ( Energisa Paraíba ou Companhia ) apresenta os fatos e eventos marcantes do exercício de 2017, acompanhados das Demonstrações Financeiras correspondentes, preparadas de acordo com os Padrões Internacionais de Demonstrações Financeiras (International Financial Reporting Standards IFRS). Essas demonstrações foram revisadas e aprovadas pelo Conselho de Administração e pela Diretoria em 14 de março de Considerações gerais A Energisa Paraíba é uma distribuidora de energia elétrica que atende a mais de mil clientes e uma população de aproximadamente 3,3 milhões de habitantes em 216 municípios do Estado da Paraíba, em uma área de Km 2. Em 2017, a Companhia mais uma vez foi reconhecida pelo empenho na prestação de serviço de qualidade, no relacionamento com os consumidores e no combate a inadimplência e perdas de energia, características que evidenciam a melhoria contínua nos indicadores de qualidade do serviço e na satisfação em pesquisas com os consumidores. Em pesquisa realizada pela Associação Brasileira dos Distribuidores de Energia Elétrica ( Abradee ), a Energisa Paraíba recebeu quatro premiações no Prêmio Abradee 2017, sendo considerada a Melhor Empresa do Brasil, Melhor Empresa do Nordeste, Melhor Empresa em Gestão Econômico-Financeira e Melhor Empresa em Gestão Operacional. Possui uma excelente pontuação na avaliação do cliente, com um Índice de Satisfação com a Qualidade Percebida (ISQP) de 83,8%, ante a média nacional de 76,8%. Além disso, com 84% de índice de satisfação entre seus colaboradores, a Energisa Paraíba recebeu em 2017 o selo Great Place to Work, conferido a empresas que obtêm o percentual acima de 70% de confiança dos empregados em relação os melhores lugares para se trabalhar. 2 Investimentos Com foco em projetos que visam ao aprimoramento da qualidade dos serviços prestados e satisfação dos seus clientes, a Energisa Paraíba investiu ao longo dos últimos três anos R$ 429,0 milhões, dos quais R$ 140,4 milhões foram realizados em 2017, ante R$ 159,2 milhões em Os investimentos realizados no quarto trimestre (4T17) e em 2017 foram os seguintes: Descrição Valores em R$ milhões 4T17 4T16 Var. % Var. % Ativos Elétricos 26,2 30,3-13,5 110,5 115,1-4,0 Obrigações Especiais (*) 10,4 2, ,6 21,2 25,1-15,5 Ativos Não Elétricos 3,3 4,9-32,7 8,7 19,0-54,2 Total dos Investimentos 39,9 38,1 + 4,7 140,4 159,2-11,8 (*) As Obrigações Especiais são recursos aportados pela União, Estados, Municípios e Consumidores para a concessão e não compõe a Base de Remuneração Regulatória da distribuidora. Entre as realizações em 2017, destacam-se: i) programa de Investimentos no sistema de distribuição de média e alta tensão, associados à melhoria da qualidade do produto e do serviço; ii) instalação de um regulador trifásico 69 kv 50 MVA na subestação Cajazeiras, visando adequar os níveis de tensão fornecidos pelas subestações Cajazeiras, São João do Rio do Peixe e Uirauná; iii) construção de 36 km de linha de distribuição de 69 kv, entre Santa Rita II/Sapé, em função do seu estado de conservação; e iv) construção da subestação Soledade 69/13,8 kv 6,25 MVA e a linha de distribuição de 69 kv associada. 2

3 Demonstrações Financeiras Anuais Completas de 2017 O quadro a seguir apresenta a evolução dos principais ativos operacionais da Companhia no ano: Descrição do ativo Acréscimo Subestações nº Capacidade instalada nas subestações MVA ,0 Linhas de transmissão km ,0 Redes de distribuição (próprias) km ,0 Transformadores instalados nas redes de distribuição nº ,0 Capacidade instalada nas redes de distribuição (próprias) MVA ,0 3 Desempenho econômico-financeiro 3.1 Destaques Resume-se a seguir o desempenho econômico-financeiro da Companhia em 2017: Descrição Variação % Resultados R$ milhões Receita Operacional Bruta 2.509, ,6 + 3,9 Receita Operacional Bruta, sem receita de construção 2.386, ,2 + 5,1 Receita Operacional Líquida 1.650, ,6 + 4,4 Receita Operacional Líquida, sem receita de construção 1.528, ,2 + 6,4 Resultado antes das Receitas e Despesas Financeiras (EBIT) 242,4 252,3-3,9 EBITDA 317,7 315,2 + 0,8 EBITDA Ajustado 352,2 349,7 + 0,7 Resultado financeiro (8,0) (7,1) + 12,7 Lucro Líquido 232,6 163,9 + 41,9 Indicadores Financeiros - R$ milhões Ativo Total 2.232, ,9 + 8,4 Caixa/Equivalentes de Caixa/Aplicações Financeiras 277,1 187,5 + 47,8 Patrimônio Líquido 832,0 745,6 + 11,6 Endividamento Líquido 509,3 478,1 + 6,5 Indicadores Operacionais Número de Consumidores Cativos (mil) 1.404, ,7 + 1,9 Vendas de energia a consumidores cativos (GWh) 3.645, ,5-1,3 Vendas de energia a consumidores cativos + livres (TUSD) - (GWh) 4.181, ,9 + 1,8 Indicadores Relativos EBITDA Ajustado/Receita Líquida (%) 21,3 22,1-0,8 p.p Endividamento líquido/ebitda Ajustado 12 meses (vezes) 1,4 1,4 - Obs.: EBITDA Ajustado: EBITDA mais acréscimos moratórios de contas de energia. 3

4 Demonstrações Financeiras Anuais Completas de Receita operacional bruta e líquida Em 2017, a Energisa Paraíba apresentou receita operacional bruta, sem a receita de construção que é atribuída margem zero, de R$ 2.386,8 milhões, ante R$ 2.271,2 milhões registrados em 2016, aumento de 5,1% (R$ 115,6 milhões). A receita operacional líquida, também deduzida da receita de construção, apresentou crescimento de 6,4% (R$ 92,1 milhões) no ano, para R$ 1.528,3 milhões. A seguir, as receitas operacionais por classe de consumo: Trimestre Exercício Descrição 4T17 4T16 Var. % Var. % (+) Receita de energia elétrica (mercado cativo) 602,0 488,4 + 23, , ,5 + 8,8 Residencial 299,9 242,0 + 23, ,4 945,7 + 11,2 Industrial 48,6 44,6 + 9,0 173,8 198,9-12,6 Comercial 128,1 105,5 + 21,4 447,9 411,3 + 8,9 Rural 32,8 26,2 + 25,2 101,3 89,8 + 12,8 Outras classes 92,6 70,1 + 32,1 314,7 273,8 + 14,9 (+) Suprimento de energia elétrica (20,4) 26,6-31,7 128,6-75,3 (+) Fornecimento não faturado líquido 16,3 14,5 + 12,4 9,5 (5,5) - (+) Disponibilidade do sistema elétrico 18,0 12,9 + 39,5 61,1 45,4 + 34,6 (+) Receitas de construção 32,0 40,0-20,0 122,5 144,4-15,2 (+) Constituição e amortização - CVA 2,7 37,6-92,8 27,4 28,9-5,2 (+) Subvenções vinculadas aos serviços concedidos 42,5 38,7 + 9,8 140,3 129,4 + 8,4 (+) Ativo financeiro indenizável da concessão 20,9 1, ,4 20,0 17,3 + 15,6 (+) Outras receitas (0,2) 1,7-7,7 7,6 + 1,3 (=) Receita bruta 713,8 662,1 + 7, , ,6 + 3,9 (-) Impostos sobre vendas 208,9 175,8 + 18,8 736,5 675,8 + 9,0 (-) Deduções Bandeiras Tarifárias 2,8 (1,6) - (22,4) (1,5) ,3 (-) Encargos setoriais 35,4 41,3-14,3 144,4 160,7-10,1 (=) Receita líquida 466,7 446,6 + 4, , ,6 + 4,4 (-) Receitas de construção 32,0 40,0-20,0 122,5 144,4-15,2 (=) Receita líquida, sem receitas de construção 434,7 406,6 + 6, , ,2 + 6,4 Dentre os fatores que impactaram as receitas se destacam: i) acréscimo de 1,9% no número de consumidores e o aumento de 1,8% no consumo de energia elétrica (+1,4% no 4T17), conforme item 4.3 deste relatório; ii) 4ª revisão tarifária, cujo efeito médio para os consumidores foi um aumento de 14,55% a partir de 28/08/2017; iii) constituição de ativo financeiro indenizável da concessão no montante de R$ 20,0 milhões em Ambiente regulatório Bandeiras tarifárias Em janeiro de 2015 entrou em vigor o Sistema de Bandeiras Tarifárias, que repassa automaticamente ao consumidor final o custo incorrido pela distribuidora sempre que a compra de energia for afetada pelo despacho termelétrico de maior custo, diminuindo o carregamento financeiro entre os reajustes tarifários. O funcionamento das bandeiras tarifárias é representado pelas as cores verde, amarela ou vermelha, que indicam se a energia custará mais ou menos em função das condições de geração de eletricidade. Em 24 de outubro de 2017, a Aneel aprovou as novas tarifas adicionais de bandeira, que vigorarão a partir de novembro deste ano: i) Bandeira Tarifária Verde: sem cobrança adicional (condições favoráveis de geração); ii) Bandeira Tarifária Amarela: R$ 2,00 a cada 100 (kwh); iii) Bandeira Tarifária Vermelha - Patamar 1: R$ 3,00 a cada 100 (kwh); iv) Bandeira Tarifária Vermelha - Patamar 2: R$ 5,00 a cada 100 (kwh). Em 2017, as receitas auferidas pela EPB provenientes das bandeiras tarifárias foram de R$ 89,4 milhões (R$ 23,9 milhões em 4T17), ante R$ 36,7 milhões registrados em 2016 (R$ 6,0 milhões em 4T16). 4

5 Demonstrações Financeiras Anuais Completas de Revisão tarifária e base de remuneração regulatória A Agência Nacional de Energia Elétrica ( Aneel ), em reunião ocorrida em 22 de agosto de 2017, aprovou a 4ª revisão tarifária periódica da controlada Energisa Paraíba, aplicada a partir de 28 de agosto de O efeito médio percebido pelos consumidores em relação à tarifa anteriormente praticada foi um aumento de 14,55%, sendo 16,38% para os consumidores atendidos em alta e média tensão e de 13,94% para os consumidores em baixa tensão. No processo de Revisão Tarifária Periódica da Energisa Paraíba, que se dá a cada quatro anos, a Aneel recalcula (i) os custos regulatórios passíveis de gerenciamento pela distribuidora (Parcela B), (ii) os custos não gerenciáveis (Parcela A), que englobam a energia comprada, o transporte da energia e os encargos setoriais, e (iii) os ajustes financeiros da Parcela A que são atualizados com base na variação de preços verificada nos doze meses anteriores. O valor da Parcela B, sem ajustes, foi homologado em R$ 643,2 milhões, composto, principalmente, por custos operacionais anuais de R$ 336,7 milhões, remuneração do capital de R$ 169,7 milhões e quota de reintegração regulatória de R$ 81,5 milhões, dentre outros. Após a consideração do índice de produtividade e a melhoria da qualidade no fornecimento de energia observado entre 2015 e 2016, e da dedução de outras receitas, o valor final da Parcela B atingiu R$ 633,5 milhões. Os componentes de remuneração do capital e da quota de reintegração regulatória são oriundos da Base de Remuneração Regulatória, que ficou definida em: i) Bruta (R$ 2.096,3 milhões); e ii) líquida (R$ 1.318,4 milhões). A Aneel também estabeleceu as parcelas relativas ao Fator X da Energisa Paraíba em 1,26% (componente Pd ganhos de produtividade) e 0,39% (componente T trajetória de adequação de custos operacionais). A esses percentuais ainda deverá ser considerado o componente Q (incentivo à qualidade), de -0,85%. Em relação ao reconhecimento das perdas regulatórias, abaixo os percentuais definidos: Perdas Regulatórias Limite Perda Técnica/Energia Injetada 9,87% Perda Não Técnica/Energia Injetada 2,87% Perda Total/Energia Injetada 1 12,74% Perdas Não Técnicas / Mercado de Baixa Tensão 1 5,13% 1 Para esse valor, será aplicada trajetória até o final do ciclo Recursos da Conta de Desenvolvimento Energético A Aneel também homologou recursos da Conta de Desenvolvimento Energético (CDE), repassados a Energisa Paraíba pelas Centrais Elétricas Brasileiras S/A Eletrobras, referentes a subsídios tarifários concedidos aos consumidores de baixa renda e usuários do serviço público de distribuição de energia elétrica no montante de R$ 140,3 milhões em 2017 (R$ 129,4 milhões em 2016). O valor foi registrado pela Companhia como receita operacional. 3.4 Despesas operacionais As despesas operacionais, excluindo os custos de construção, totalizaram R$ 1.408,4 milhões em 2017 e R$ 372,9 milhões no 4T17, crescimento de 6,0% (R$ 80,0 milhões) e 2,9% (R$ 10,6 milhões) respectivamente, quando comparado com os mesmos períodos de Desse total, as despesas controláveis, com PMSO, cresceram 5,5% ou R$ 14,8 milhões, (aumento de 5,3% ou R$ 4,3 milhões no 4T17), totalizando R$ 286,0 milhões (R$ 86,2 milhões no 4T17). Por sua vez, as despesas não controláveis cresceram 8,8% ou R$ 74,5 milhões (aumento de 3,3% ou R$ 7,6 milhões no 4T17), totalizando R$ 919,9 milhões (R$ 239,4 milhões no 4T17), decorrente da elevação dos custos da energia elétrica comprada. 5

6 Demonstrações Financeiras Anuais Completas de 2017 A composição das despesas operacionais pode ser assim demonstrada: Composição das despesas operacionais Valores em R$ milhões Trimestre Exercício 4T17 4T16 Var. % Var. % 1 Custos e Despesas não controláveis 239,4 231,8 + 3,3 919,9 845,4 + 8,8 1.1 Energia comprada 224,3 214,2 + 4,7 862,5 762,9 + 13,1 1.2 Transporte de potência elétrica 15,1 17,6-14,2 57,4 82,5-30,4 2 Custos e Despesas controláveis 71,9 79,2-9,2 284,0 279,8 + 1,5 2.1 PMSO 86,2 81,9 + 5,3 286,0 271,2 + 5, Pessoal 47,1 39,8 + 18,3 123,4 116,0 + 6, Fundo de pensão (1,2) 1,9-22,8 18,6 + 22, Material 4,0 3,5 + 14,3 16,2 15,0 + 8, Serviços de terceiros 30,0 27,2 + 10,3 99,1 95,4 + 3, Outras 6,3 9,5-33,7 24,5 26,2-6,5 Multas e compensações 1,0 0,7 + 42,9 4,9 5,2-5,8 Contingências (liquidação de ações cíveis) 2,7 3,5-22,9 8,9 11,5-22,6 Outros 2,6 5,3-50,9 10,7 9,5 + 12,6 2.2 Provisões/Reversões (14,3) (2,7) + 429,6 (2,0) 8, Contingências (14,7) (2,6) + 465,4 (14,5) (7,0) + 107, Devedores duvidosos 0,4 (0,1) - 12,5 15,6-19,9 3 Demais receitas/despesas 29,6 11, ,9 82,0 58,8 + 39,5 3.1 Depreciação e amortização 19,9 16,5 + 20,6 75,3 62,9 + 19,7 3.2 Outras receitas/despesas 9,7 (5,2) - 6,7 (4,1) - Total Custos e Despesas Operacionais (1+2+3, s/ construção) 340,9 322,3 + 5, , ,0 + 8,6 Custo de construção (*) 32,0 40,0-20,0 122,5 144,4-15,2 Total Custos e Despesas Operacionais (1+2+3, c/ construção) 372,9 362,3 + 2, , ,4 + 6,0 (*) Os custos de construção estão representados pelo mesmo montante em receita de construção. Tais valores são de reconhecimento obrigatório pela ICPC 01 Contratos de Concessão e correspondem aos custos de construção de obras de ativos da concessão de distribuição de energia elétrica, sendo o custo de construção igual à receita de construção. 3.5 Lucro líquido, geração de caixa e dividendos Em 2017, a Energisa Paraíba registrou lucro líquido de R$ 232,6 milhões, ante os R$ 163,9 milhões registrados em 2016, crescimento de 41,9%. A geração operacional ajustada de caixa (EBITDA ajustado) atingiu R$ 352,2 milhões em 2017, contra os R$ 349,7 milhões apurados no ano anterior. No quarto trimestre de 2017 (4T17), o lucro líquido foi de R$ 123,4 milhões, ante os R$ 51,0 milhões registrados no 4T16, aumento de 142,0%. Por sua vez, o EBITDA Ajustado totalizou R$ 123,4 milhões, aumento de 12,0% em relação ao 4T16, em decorrência, principalmente, do maior crescimento das receitas líquidas, vis-à-vis o aumento dos custos operacionais. A evolução do lucro líquido e da geração de caixa da Companhia é a seguinte: Composição da Geração de Caixa Valores em R$ milhões Trimestre Exercício 4T17 4T16 Var. % Var. % (=) Lucro Líquido 123,4 51, ,0 232,6 163,9 + 41,9 (-) Contribuição social e imposto de renda 17,8 (24,1) - (1,8) (81,3) - 97,8 (-) Resultado financeiro 11,9 (9,3) - (8,0) (7,1) + 12,7 (-) Depreciação e amortização (19,9) (16,5) + 20,6 (75,3) (62,9) + 19,7 (=) Geração de caixa (EBITDA) 113,6 100,9 + 12,6 317,7 315,2 + 0,8 (+) Receita de acréscimos moratórios 9,7 9,3 + 4,3 34,5 34,5 - (=) Geração ajustada de caixa (EBITDA Ajustado) 123,3 110,2 + 11,9 352,2 349,7 + 0,7 Margem do EBITDA Ajustado (%) 26,4 24,7 + 1,7 p.p 21,3 22,1-0,8 p.p Com base nos resultados alcançados em 2017, a administração irá propor à ratificação da Assembleia Geral a distribuição de dividendos à conta do exercício no valor de R$ 187,7 milhões, já tendo sido totalmente pagos em: i) em 31 de agosto de 2017, o valor de R$ 69,2 milhões (R$ 75, por ação; ii) em 21 de dezembro de 2017, o montante de R$ 11,1 milhões (R$ 12, por ação); e iii) em 24 de fevereiro de 2018, a importância de R$ 107,4 milhões (R$ 116, por ação). 51,0 6

7 Demonstrações Financeiras Anuais Completas de Desempenho operacional A manutenção do foco na qualidade da energia fornecida e a excelência no atendimento têm permitido à Companhia apresentar melhorias constantes em seus índices operacionais, que evidenciam a posição privilegiada dos indicadores de satisfação em pesquisas com os consumidores. Esses índices colocam a empresa como a melhor distribuidora de energia do Brasil no ranking da Abradee. 4.1 Perdas de energia O combate ao furto e à fraude tem sido foco constante das ações gerenciais da Companhia, que busca trabalhar para aperfeiçoar ainda mais a fiscalização das ligações em suas unidades consumidoras e aumentar a produtividade das equipes. As perdas de energia elétrica da Companhia situaram em 640,9 GWh, ou seja, 12,80% em 2017, contra 663,3 GWh ou 13,52% em Esse resultado é fruto de investimentos e ações de combate ao furto ao longo dos últimos 17 anos, desde a privatização da concessionária, e que ainda foram intensificados com o incremento de oito equipes de inspeção em O comportamento das perdas de energia da Companhia foi o seguinte: Perdas Técnicas (%) Perdas Não-Técnicas (%) Perdas Totais (%) Dez/16 Set/17 Dez/17 Dez/16 Set/17 Dez/17 Dez/16 Set/17 Dez/17 Aneel 10,26 10,57 10,23 3,26 2,07 2,57 13,52 12,64 12,80 13,53 Nota: Para cálculo dos percentuais apresentados acima, foram considerados os valores de energia não faturada. Últimos 12 meses Perdas Técnicas (GWh) Perdas Não Técnicas (GWh) Perdas Totais (GWh) Dez/16 Set/17 Dez/17 Dez/16 Set/17 Dez/17 Dez/16 Set/17 Dez/17 Var.(%) (2) 503,5 526,4 512,3 159,8 103,3 128,6 663,3 629,7 640,9 + 1,8 (1) Variação dezembro de 2017/dezembro de 2016 O gráfico, a seguir, apresenta as perdas totais de energia elétrica da EPB nos últimos quatro anos: 7

8 Demonstrações Financeiras Anuais Completas de Gestão da Inadimplência Taxa de Inadimplência A Energisa Paraíba utiliza a métrica para análise da inadimplência como a relação percentual entre a soma da provisão para créditos de liquidação duvidosa com incobráveis, e o fornecimento faturado, no período de 12 meses. Em 2017, essa relação foi de 0,58%, contra 0,79% em 2016, melhoria de 0,21 pontos percentuais Taxa de Arrecadação A Companhia divulga a taxa de arrecadação, representada pela arrecadação dos últimos 12 meses sobre ao faturamento bruto do mesmo período. Em 2017, essa taxa ficou em 97,67%, contra 98,16% em Indicadores de qualidade dos serviços DEC e FEC A prioridade dada aos investimentos em qualidade tem permitido alcançar indicadores consistentes de fornecimento de energia pela Companhia, expressos por frequência e duração das interrupções de energia (FEC e DEC). O indicador DEC apresentou queda de 11,2%, passando de 16,44 horas, em 2016, para 14,59 horas em 2017, e o FEC também apresentou redução de 7,4%, passando de 6,81 vezes, em 2016, para 6,31 vezes em 2017, bem abaixo do limite estabelecido pela Aneel. Os gráficos, a seguir, apresentam os indicadores de qualidade de energia elétrica (DEC/FEC) da EPB nos últimos cinco anos: 8

9 Demonstrações Financeiras Anuais Completas de Mercado de energia Em 2017, as vendas de energia elétrica a consumidores finais (mercado cativo), localizados na área de concessão da Energisa Paraíba, somadas à energia associada aos consumidores livres (TUSD) e ao fornecimento não faturado, totalizaram 4.184,0 GWh, ante os 4.104,0 GWh registrados no ano anterior, crescimento de 1,9%. O comportamento do mercado no último trimestre e em 2017 foi o seguinte: Descrição Trimestre Exercício 4T17 4T16 Var. % Var. % Residencial 418,8 414,8 + 1, , ,5 + 1,8 Industrial 200,6 201,8-0,6 792,6 793,1-0,1 Cativo 83,1 95,0-12,5 335,6 437,7-23,3 Livre 117,5 106,8 + 10,0 457,0 355,4 + 28,6 Comercial 198,8 196,0 + 1,4 775,1 763,1 + 1,6 Cativo 175,0 179,1-2,3 695,7 704,1-1,2 Livre 23,8 16,9 + 40,8 79,4 59,0 + 34,6 Rural 80,4 81,7-1,6 266,9 266,3 + 0,2 Outras Classes 177,8 167,0 + 6,5 684,2 651,9 + 5,0 1 Vendas de energia no mercado cativo 935,1 937,6-0, , ,5-1,3 2 Energia associada aos consumidores livres (TUSD) 141,3 123,6 + 14,3 536,4 414,4 + 29,4 3 Mercado cativo + TUSD (1+2) 1.076, ,2 + 1, , ,9 + 1,8 4 Fornecimento Não faturado 22,8 28,6-20,3 2,6 (3,9) - 5 Mercado cativo + TUSD + Não faturado (3+4) 1.099, ,8 + 0, , ,0 + 1,9 O gráfico, a seguir, apresenta a evolução do mercado de energia elétrica, cativo e livre, nos últimos cinco anos: A Energisa Paraíba encerrou 2017 com unidades consumidoras cativas, quantidade 1,9% superior à registrada no mesmo período de Já o número de consumidores livres totalizaram 44 no fim de dezembro de Estrutura de capital Em 31 de dezembro de 2017, o saldo de caixa, equivalentes de caixa e aplicações financeiras da Companhia totalizou R$ 372,0 milhões, que incluem os créditos referentes à subvenção tarifária e baixa renda (CDE) e Conta de Compensação dos Valores da Parcela A (CVA). Por sua vez, a dívida líquida da Companhia, que incluem empréstimos, financiamentos, arrendamentos, encargos financeiros, parcelamento de impostos, fundo de pensão, créditos setoriais e instrumentos financeiros derivativos líquidos, passou de R$ 478,1 milhões em 31 de dezembro de 2016 para R$ 509,3 milhões em 31 de dezembro de Consequentemente, a relação entre a 9

10 Demonstrações Financeiras Anuais Completas de 2017 dívida líquida, com os créditos setoriais, e o EBITDA Ajustado ao fim de 2017 foi de 1,4 vezes. A seguir, as dívidas de curto e longo prazo da Companhia em 31 de dezembro de 2017 e 2016: Descrição Valores em R$ milhões 31/12/ /12/2016 Circulante 172,1 241,7 Empréstimos e financiamentos 185,3 246,4 Debêntures 2,1 Encargos de dívidas 7,1 3,5 Parcelamento de impostos e benefícios a empregados 9,7 19,9 Instrumentos financeiros derivativos líquidos (32,1) (28,1) Não Circulante 709,2 486,6 Empréstimos e financiamentos 438,2 475,3 Debêntures 187,4 Parcelamento de impostos e benefícios a empregados 98,0 66,6 Instrumentos financeiros derivativos líquidos (14,4) (55,3) Total das dívidas 881,3 728,3 (-) Disponibilidades financeiras 277,1 187,5 Total das dívidas líquidas 604,2 540,8 (-) Créditos CDE (subvenção tarifária e baixa renda) 30,1 22,5 (-) Créditos CVA 64,8 40,2 Total das dívidas líquidas deduzidas de créditos setoriais 509,3 478,1 Indicador Relativo Divida líquida/ebitda Ajustado 12 meses (1) 1,4 1,4 (1) EBITDA Ajustado = EBITDA + Receitas de acréscimos moratórios. Evolução da alavancagem - Dívida líquida (R$ milhões) e dívida líquida/ebitda Ajustado 12 meses (vezes) 1,4 1,2 1,3 1,5 1,4 478,1 451,2 499,5 504,3 509,3 dez/16 mar/17 jun/17 set/17 dez/17 Dívida líquida Dívida líquida / EBITDA Ajustado 10

11 Demonstrações Financeiras Anuais Completas de 2017 Em 2017, a Energisa Paraíba concluiu duas emissões de debêntures com as seguintes características: i) em julho, colocação da 2ª emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, da espécie quirografária, em duas séries, para colocação privada em julho, mediante a emissão de debêntures. Foram emitidas debêntures da primeira série, sobre as quais incidirão juros remuneratórios equivalentes ao IPCA mais 5,6000%, com vencimento em 15 de junho 2022, e debêntures da segunda série, que incidirão juros remuneratórios equivalentes ao IPCA mais 5,6601%, com vencimento em 15 de junho de 2024, perfazendo o montante total de R$ 28,8 milhões. A totalidade dos recursos líquidos captados por meio desta emissão está sendo aplicada em projetos de investimentos em linhas de distribuição (SDAT) e em subestações (SED) já realizados ou a serem realizados pela Companhia; e ii) em outubro, realização da 3ª emissão no valor de R$ 11,6 referentes a 1ª série, com vencimento em 15/08/2022 e remuneração equivalente a IPCA mais 4,4885% ao ano; R$ 2,2 milhões referentes a 2ª série, com vencimento em 15/08/2024 e remuneração equivalente a IPCA mais 4,7110% ao ano; R$ 4,0 milhões referentes a 3ª série, com vencimento em 15/08/2027 e remuneração equivalente a IPCA mais 5,1074% ao ano; e R$ 142,2 milhões referentes a 4ª série, com vencimento em 15/08/2022 e remuneração de 107,75% do CDI. 5.1 Evento subsequente 4ª emissão de debêntures A Energisa Paraíba concluiu, em 7 de março de 2018, a colocação de debêntures simples, não conversíveis em ações, da espécie quirografária, com garantia adicional fidejussória, em série única, no montante de R$ 180,0 milhões, as quais foram objeto de distribuição pública, com esforços restritos de colocação, nos termos da Instrução CVM nº 476/2009. As debêntures, com data de emissão em 15/02/2018 e vencimento em 15/02/2021, farão jus a juros remuneratórios semestrais equivalentes ao CDI mais 1,0% ao ano. Os recursos captados nessa emissão destinar-se-ão à gestão dos negócios da Companhia. 6 Gestão de pessoas Com o objetivo de aprimorar a atuação da área e promover a ampliação das premissas de uma administração ágil e flexível, a Energisa Paraíba investe na gestão de pessoas para promover a melhoria constante na qualidade de seus serviços. A Empresa encerrou 2017 com colaboradores próprios e 754 terceirizados, não considerando os empregados das empresas prestadoras de serviços ligadas à construção. Com 84% de índice de satisfação entre seus colaboradores, a Energisa Paraíba recebeu em 2017 o selo Great Place to Work, conferido a empresas que obtém percentual acima de 70% de confiança dos empregados em relação os melhores lugares para se trabalhar. As dinâmicas de gestão de pessoas da distribuidora estão alinhadas aos valores e à missão da companhia, buscando impulsionar o desempenho dos colaboradores e construindo competências estratégicas que possibilitem oportunidade de desenvolvimento de carreira. Em 2017, a Energisa Paraíba R$ 567 mil em treinamento e educação. A capacitação é feita por meio de cursos presenciais, leitura e visitas técnicas, assim como com o apoio de videoconferências e Ensino a Distância (EAD), visando otimizar tempo e custos com deslocamento. No ano de 2017, a empresa promoveu formação e atualização de multiplicadores internos para atuar na capacitação da mão de obra, estimulando a aprendizagem e disseminação do conhecimento a partir do compartilhamento de experiências, conhecimentos e informações, promovendo um ambiente de troca, disseminação e desenvolvimento favorável ao aprendizado. Um dos mais importantes veículos de disseminação e alinhamento da cultura, valores, competências da liderança e objetivos estratégicos do Grupo Energisa é a Academia de Líderes. Com formação acelerada, proporciona aos líderes maior preparação para o crescimento e a sustentação das atividades. O movimento da Academia acontece por meio de trilhas e módulos de desenvolvimento com foco nas necessidades de cada negócio e de acordo com cada estágio de maturidade da liderança. Para a identificação de novos líderes, a Empresa conta com o Programa de Sucessão, um dos processos mais significativos do planejamento de gestão de pessoas, pois estabelece critérios e procedimentos para identificar e desenvolver colaboradores que tenham potenciais ou estejam aptos a ocupar posições estratégicas na organização. A empresa mantém ainda um programa de seleção de trainees que permite desenvolver uma nova geração de líderes. 11

12 Demonstrações Financeiras Anuais Completas de 2017 Em 2017, houve a continuidade da parceria com o Serviço Nacional de Aprendizagem Industrial (Senai) para a formação de eletricistas de rede. O objetivo é capacitar profissionais para atuar na rede de distribuição, contribuindo para melhoria da qualificação profissional, empregabilidade e geração de renda nas comunidades atendidas pelo programa. Saúde e segurança Em reconhecimento aos resultados em saúde e segurança, a Energisa Paraíba recebeu a medalha Eloy Chaves. Concedida pela Associação Brasileira de Companhias de Energia Elétrica (ABCE), é uma das premiações mais importantes em saúde e segurança do trabalho no Brasil. A premiação reflete o Plano de Segurança do Trabalho, que busca prevenir acidentes nas atividades de rotina dos colaboradores, com base em princípios educacionais e de fortalecimento da responsabilidade, do comprometimento, do planejamento e do estímulo a uma atitude prevencionista. Uma Comissão de Procedimentos Operacionais (Cope) promoveu fóruns com o objetivo de identificar procedimentos e promover melhorias com base nas experiências de cada unidade e em benchmarkings externos. Além disso, palestras e reuniões buscaram conscientizar colaboradores e comunidade em relação às boas práticas de segurança. Uma das principais ações de 2017 foi o foco no acrônimo Ditais (Desligar, Impedir, Testar, Aterrar, Isolar), que conjuga simplicidade na memorização da prática diária do valor segurança. 7 Responsabilidade socioambiental A Energisa Paraíba entende a importância do seu papel social e de sua responsabilidade como empresa nas comunidades em que atua. Por isso, tem participado de forma consciente em toda a sua área de concessão com ações pensadas e executadas para trazer benefícios à sociedade, buscando estar sempre mais presente, desenvolvendo ações de incentivo cultural, regional, econômico, ambiental, social e esportivo. Em 2017, destacam-se as seguintes ações: Eficiência energética A empresa investiu R$ 5,5 milhões em 2017 em projetos de eficiência energética, que beneficiaram unidades consumidoras. Os principais projetos são: Nossa Energia Conjunto de iniciativas para o combate ao desperdício de energia em comunidades de baixa renda, órgãos públicos e hospitais. Incluem substituição de lâmpadas e doação de equipamentos eficientes (como refrigeradores e aparelhos de ar-condicionado), adequação das instalações elétricas internas, e palestras sobre o uso racional da energia elétrica. Energia Solidária Incentiva a compra de equipamentos eficientes com selo A Procel com desconto entre 40% e 50% em troca de uma doação, pelo cliente, de 10% do valor pago pelo equipamento para instituições sociais da área de concessão. Espaço Energia Complexo didático-interativo instalado em João Pessoa (PB), apresenta a história da eletricidade e seu uso racional e eficiente. Com investimento de R$ 1 milhão, o espaço foi totalmente reformado em 2017, para incorporar tecnologias inéditas que apoiam o aprendizado sobre energia de uma forma dinâmica e inovadora, como hologramas, cinema em 7D e realidade virtual. Projetos culturais Os programas socioculturais são executados com o apoio da Fundação Ormeo Junqueira Botelho, que completou 30 anos em Atua na análise técnica e cultural dos projetos patrocinados e é responsável pela gestão dos espaços culturais mantidos pela Energisa, como a Usina Cultural em João Pessoa (PB). As frentes de incentivo cultural focam em projetos que promovem o acesso à cultura em diversos segmentos para comunidades locais: Usina Cultural Energisa: atuando há quase 15 anos no cenário cultural paraibano, a Usina Cultural Energisa é um espaço para a disseminação da cultura e da arte paraibana. Considerado um dos principais centros culturais da Paraíba, em 2017 abriu o Edital de Ocupação de Artes Visuais 2017/2018, que selecionou artistas locais para integrar dez mostras individuais e coletivas - que compuseram a agenda de exposições do ano. No exercício, recebeu mais de 72 mil pessoas e 447 eventos trazidos por produtores e artistas de todo o Estado, o que gerou cerca de R$ 315 mil de renda para os produtores e artistas. Projeto Arte na Empresa: desde 2008, os prédios da Energisa em Patos e João Pessoa promovem exposições como incentivo à divulgação da cultura e possibilitando que moradores de cidades do interior tenham contato com arte visual de qualidade. Dá oportunidade para que novos talentos realizem suas primeiras 12

13 Demonstrações Financeiras Anuais Completas de 2017 exposições individuais ou coletivas, e oferece toda a curadoria da exposição, transporte das obras, confecção de material gráfico, divulgação e assessoria de imprensa. Projetos educacionais Biblioteca Energisa e Balcão de Livros Espaço localizado nas agências de atendimento, incentiva a leitura como ferramenta para o desenvolvimento intelectual. Clientes adimplentes da concessionária podem pegar emprestado livros nacionais e estrangeiros, de autores conhecidos e aclamados pela crítica. As bibliotecas somam um acervo com 6,1 mil obras literárias. Projeto Nossa Energia na Escola Por meio de palestras educacionais sobre consumo consciente, capacita alunos e educadores do ensino fundamental e médio como multiplicadores dos conceitos de uso eficiente e seguro da energia elétrica residencial, visando à criação de hábitos que levem ao desenvolvimento sustentável e ao combate do desperdício de energia elétrica. Programa Zé da Luz na Escola Tem como objetivo conscientizar a comunidade sobre os riscos e perigos da energia elétrica, especialmente no que se refere a soltar pipas, brincadeira com alto índice de acidentes na rede. Formação de eletricistas Em parceria com o Senai, o Grupo Energisa formou eletricistas de rede Paraíba. A iniciativa contribui para a melhoria da qualificação profissional, empregabilidade e geração de renda nas comunidades atendidas pelo programa. Projetos especiais Conta em braile: a Energisa lançou em 2017 a versão da conta de energia em braille para facilitar o entendimento de portadores de necessidades visuais. A iniciativa, inédita no estado, integra a política de responsabilidade social da empresa no que se refere à acessibilidade de portadores de necessidades especiais a informações fundamentais para o exercício da cidadania. Atualmente, são mais de 430 usuários cadastrados que poderão se beneficiar da medida. Natal A Energisa Paraíba é parceira do poder público local na iluminação de Natal. Em 2017 foi responsável pela iluminação do prédio da Assembleia Legislativa em João Pessoa e o Natal na Usina Cultural, com 30 dias de shows, apresentação de corais e exposição de presépios. Desenvolvimento local Bem da Gente O projeto prevê ações para proporcionar a inclusão produtiva, por meio de capacitação para o empreendedorismo. Na Paraíba, onde o projeto já existe desde 2012, o destaque de 2017 foi a conclusão do projeto na comunidade do Timbó, em João Pessoa, onde foram elaborados 45 planos de negócios, apoio na captação de mais de 71 mil reais em financiamentos, formalização de 14 negócios e 7 novos empreendimentos. Em parceria com o Sebrae, mais de 70 pessoas foram capacitadas em temas relativos ao empreendedorismo. Iniciativas ambientais Comprometida com a conservação dos recursos naturais e a adoção de iniciativas sustentáveis do ponto de vista social, econômico e ambiental, a Energisa Paraíba adota iniciativas para reduzir o impacto das operações sobre o meio ambiente, destacando-se: Atualização em 2017 de todas as Instruções de Controle Ambiental (ICAs), fruto do 1º Workshop de Gestão Ambiental do Grupo Energisa. Uso de cabos isolados nas redes de baixa-tensão, onde a arborização poderia ser mais afetada pelo contato com linhas energizadas. Nas redes de média-tensão que têm proximidade com arborização são usados cabos protegidos, de forma a evitar podas indesejáveis. A Comissão de Procedimentos de Operação e Execução (CPOE) analisa e propõe melhorias na gestão ambiental, com o objetivo de avaliar e prescrever procedimentos que eliminem ou reduzam os riscos, garantindo uma operação segura e sem impactos negativos. Descarte controlado de lâmpadas de vapor de sódio, vapor de mercúrio e fluorescente existentes em suas instalações próprias e na infraestrutura de iluminação pública. Todas as lâmpadas fluorescentes das instalações prediais da EPB por lâmpadas LED. Regeneração de óleos isolantes usados em equipamentos e recuperação de óleo lubrificante industrial, garantindo a reutilização do material e evitando a poluição do meio ambiente. Papa-lâmpadas, pilhas e baterias, para recolhimento e descarte por empresas especializadas. O móvel para a coleta dos materiais fica em local de fácil acesso nos prédios da empresa. Coleta seletiva, com destinação correta de resíduos para processos de reaproveitamento com empresa licenciadas. 13

14 Demonstrações Financeiras Anuais Completas de 2017 Campanhas para reduzir consumo de água e energia, educação com base nos 3Rs (Reduzir, Reutilizar e Reciclar), educação para o consumo consciente e uso seguro da energia, com distribuição de cartilhas e palestras nas escolas em datas comemorativas dedicadas aos temas. Comemoração do Dia da Água, com iniciativas educacionais em escolas e na comunidade, e do Dia do Meio Ambiente, quando os filhos dos colaboradores foram para a empresa e aprenderam a plantar árvores, economizar água e participaram de palestras educativas sobre meio ambiente. Atuação com o poder público municipal e estadual para incluir a compatibilidade com a arborização no planejamento de obras e treinamento de procedimentos adequados para poda de árvores. Contratação de fornecedores que comprovadamente tenham boa conduta ambiental. Iniciativas relativas à ética Ética e integridade O Código de Ética e Conduta da empresa é um guia para os colaboradores no relacionamento com os diversos públicos. Um Comitê de Ética integrado por representantes de diversas áreas tem como responsabilidade promover o cumprimento e aprimoramento do documento. 8 Serviços prestados pelo auditor independente Em atendimento ao rodízio obrigatório previsto no artigo 31 da Instrução Normativa CVM nº 308 e conforme definido pelo Conselho de Administração da Companhia, foi aprovada a contratação da Ernst & Young Auditores Independentes na qualidade de novo auditor independente da Companhia a partir do primeiro trimestre de A remuneração total desses auditores pelos serviços prestados para a Companhia em 2017 foi de R$ 501 mil pela revisão contábil das demonstrações financeiras. A política de contratação adotada pela Companhia atende aos princípios que preservam a independência do auditor, de acordo com as normas vigentes, que determinam, principalmente, que o auditor não deve auditar seu próprio trabalho, nem exercer funções gerenciais para seu cliente ou promover os seus interesses. A Administração. 14

15 Demonstrações Financeiras Anuais Completas de 2017 Demonstrações financeiras 1. Balanço Patrimonial Ativo ENERGISA PARAÍBA - DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S/A BALANÇO PATRIMONIAL EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 (Em milhares de reais) Nota Ativo Circulante Caixa e equivalente de caixa Aplicações financeiras no mercado aberto e recursos vinculados Consumidores e concessionárias Estoques Tributos a recuperar Instrumentos financeiros derivativos Despesas pagas antecipadamente Ativo financeiro setorial Outros créditos Total do circulante Não circulante Realizável a longo prazo Aplicações financeiras no mercado aberto e recursos vinculados Consumidores e concessionárias Tributos a recuperar Créditos tributários Cauções e depósitos vinculados Instrumentos financeiros derivativos Ativo financeiro setorial Contas a receber da concessão Outros créditos Investimentos Imobilizado Intangível Total do não circulante Total do ativo As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 15

16 Demonstrações Financeiras Anuais Completas de Balanço Patrimonial Passivo ENERGISA PARAÍBA - DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S/A BALANÇO PATRIMONIAL EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 (Em milhares de reais) Nota Passivo Circulante Fornecedores Encargos de dívidas Empréstimos e financiamentos Debêntures Impostos e contribuições sociais Encargos setoriais Obrigações estimadas Passivo financeiro setorial Instrumentos financeiros derivativos Contribuição de iluminação publica Benefícios pós emprego Outras contas a pagar Total do circulante Não circulante Fornecedores Empréstimos e financiamentos Debêntures Impostos e contribuições sociais Provisões para riscos trabalhistas, cíveis e fiscais Instrumentos financeiros derivativos Encargos setoriais Passivo financeiro setorial Benefícios pós emprego Outros Total do não circulante Patrimônio líquido Capital social Reservas de capital Reservas de lucros 21.3 a Dividendos adicionais propostos Outros resultados abrangentes 21.7 (37.394) (29.881) Total do patrimônio líquido Total do passivo e patrimônio líquido As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 16

17 Demonstrações Financeiras Anuais Completas de Demonstrações de Resultados ENERGISA PARAÍBA - DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S/A DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO PARA O EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 (Em milhares de reais, exceto o lucro por ação) Nota Receita operacional líquida Custo do serviço prestado a terceiros 23 ( ) ( ) Lucro bruto Despesas gerais e administrativas 23 ( ) ( ) Outras receitas Outras despesas 24 (21.258) (9.969) Resultado antes das receitas e despesas financeiras e impostos Receitas financeiras Despesas financeiras 25 (79.090) (86.829) Despesas financeiras líquidas (7.993) (7.061) Lucro antes dos impostos Imposto de renda e contribuição social corrente (10.734) Imposto de renda e contribuição social diferido 12 (12.819) (70.597) Lucro líquido do exercício Lucro básico e diluído por ação ordinária e preferencial - R$ ,30 178,47 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 4. Demonstração do Resultado Abrangente ENERGISA PARAÍBA - DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S/A DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO ABRANGENTE PARA O EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 (Em milhares de reais) Nota Lucro líquido do exercício Itens que não serão reclassificados para a demonstração do resultado Outros resultados abrangentes 21.7 (7.513) (1.675) Total de outros resultados abrangentes do exercício, líquidos de impostos As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 17

18 Demonstrações Financeiras Anuais Completas de Demonstrações dos Fluxos de Caixa ENERGISA PARAÍBA - DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S/A DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA PARA O EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 (Em milhares de reais) Nota Atividades operacionais Lucro liquido do exercício Imposto de renda e contribuição social corrente e diferido Despesas com juros, variações monetárias e cambiais - líquidas (70.587) Ativo financeiro indenizável da concessão 13 (19.951) (17.300) Depreciação e amortização Provisão para créditos de liquidação duvidosa Provisões para riscos trabalhistas, cíveis e fiscais 23 (14.522) (7.042) Marcação a mercado de dívidas 25 (3.038) Marcação a mercado de derivativos 25 (3.217) (54.295) Instrumentos financeiros derivativos (Ganho) perda na alienação de bens do imobilizado e do intangível (3.192) Variações nas contas do ativo circulante e não circulante (aumento) Diminuição de consumidores e concessionárias 6 (67.751) 923 Diminuição (Aumento) de estoques (272) Diminuição (Aumento)de tributos a recuperar (1.812) (aumento) Diminuição de ativo financeiro setorial 9 (27.827) Diminuição de cauções e depósitos vinculados Diminuição (Aumento) de despesas pagas antecipadamente 387 (117) (aumento) Diminuição de outros créditos (16.776) Variações nas contas do passivo circulante e não circulante Aumento de fornecedores (diminuição) Aumento de impostos e contribuições sociais 18 (12.365) Diminuição Imposto de renda e contribuição social pagos (29.209) (4.559) (Diminuição) aumento de obrigações estimadas (85) (406) Aumento (Diminuição) aumento de passivo financeiro setorial (58.901) Aumento de outras contas a pagar Caixa líquido gerado nas atividades operacionais Atividades de investimentos Aplicações financeiras no mercado aberto e recursos vinculados (45.367) Aplicações no intangível e imobilizado ( ) ( ) Alienação de bens do imobilizado e intangível Caixa líquido consumido nas atividades de investimentos ( ) (30.525) Atividades de financiamento Novos empréstimos, financiamentos e debêntures 16 e Pagamentos de empréstimos, financiamentos e debêntures - principal 16 e 17 ( ) ( ) Pagamentos de empréstimos, financiamentos e debêntures - juros 16 e 17 (36.349) (41.485) Liquidação de instrumentos financeiros derivativos ( ) Pagamentos de dividendos 21.6 ( ) ( ) Caixa líquido consumido nas atividades de financiamento (70.570) ( ) Variação líquida do caixa (62) Caixa mais equivalentes de caixa iniciais Caixa mais equivalentes de caixa finais Variação líquida do caixa (62) As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis. 18

19 Demonstrações Financeiras Anuais Completas de Demonstração do Valor Adicionado DVA ENERGISA PARAÍBA - DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S/A DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO - DVA PARA O EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 (Em milhares de reais) Nota Geração do valor adicionado: Receitas Receitas de vendas de energia elétrica e serviços Outras receitas Receitas relativas a construção de ativos próprios 22 e Provisão e reversão p/créditos de liquidação duvidosa 23 (12.485) (15.575) (-) Insumos adquiridos de terceiros Custo da energia elétrica vendida Materiais e serviços de terceiros Outros custos operacionais Valor adicionado bruto Amortização e depreciação Valor adicionado líquido Valor adicionado recebido em transferência Receitas financeiras Valor adicionado total a distribuir Distribuição do valor adicionado: Pessoal Remuneração direta Benefícios FGTS Impostos, taxas e contribuições Federais Estaduais Municipais Obrigações intrassetoriais Remuneração de capitais de terceiros Juros Aluguéis Remuneração de capitais próprios Dividendos Dividendos adicionais propostos Reserva legal Reserva de redução de imposto de renda As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis. 19

20 7. Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido ENERGISA PARAÍBA - DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S/A DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO PARA O EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2017 (Em milhares de reais) Reservas de capital Reservas de lucros Nota Capital social Remuneração de imobilizações Reserva especial de ágio Outras reservas de capital Legal Retenção de lucros Redução de imposto de renda Dividendos adicionais propostos Lucros acumulados Outros resultados abrangentes Total Saldos em 01 janeiro de (28.206) Aumento de capital conforme AGO e AGE de 26/04/ (39.535) Dividendos exercício (14.040) - - (14.040) Outros resultados abrangentes, líquidos de impostos (1.675) (1.675) Lucro líquido do exercício Proposta de destinação do lucro líquido: Reserva legal (8.193) - - Incentivo fiscal - laudos constitutivos - Adene 112 e 113/ Dividendos (97.352) - (97.352) Dividendos adicionais propostos (58.319) - - Saldos em 31 dezembro de (29.881) Dividendos exercício (58.319) - - (58.319) Lucro líquido do exercício Proposta de destinação do lucro líquido: - Incentivo fiscal - laudos constitutivos - Adene 112 e 113/ (44.874) - - Dividendos (80.313) - (80.313) Dividendos adicionais propostos ( ) - - Outros resultados abrangentes, líquidos de impostos (7.513) (7.513) Saldos em 31 dezembro de (37.394) As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis. 20

21 8. Balanço Social 1 - Base de cálculo Receita líquida (RL) Resultado operacional (RO) Folha de pagamento bruta (FPB) 2 - Indicadores sociais internos Valor % sobre FPB % sobre RL Valor % sobre FPB % sobre RL Alimentação ,00% 1,11% ,55% 1,16% Encargos sociais compulsórios ,52% 1,52% ,22% 1,66% Previdência privada ,07% 0,78% ,27% 1,47% Saúde ,14% 0,34% ,55% 0,30% Segurança e saúde no trabalho ,92% 0,16% 111 0,11% 0,01% Educação 126 0,14% 0,01% 395 0,38% 0,03% Cultura 0 0,00% 0,00% 6 0,01% 0,00% Capacitação e desenvolvimento profissional ,70% 0,09% 739 0,71% 0,05% Creches ou auxílio-creche 223 0,24% 0,01% 225 0,22% 0,01% Participação nos lucros ou resultados ,58% 0,42% ,01% 0,59% Outros ,68% 0,15% ,35% 0,16% Total - Indicadores sociais internos ,99% 4,59% ,38% 5,43% 3 - Indicadores sociais externos Valor % sobre RO % sobre RL Valor % sobre RO % sobre RL Educação 805 0,34% 0,88% 469 0,20% 0,03% Cultura ,57% 1,47% 528 0,22% 0,03% Saúde e saneamento 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% Esporte 125 0,05% 0,14% 66 0,03% 0,00% Combate à fome e segurança alimentar 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00% Outros 531 0,23% 0,58% ,82% 0,12% Total das contribuições para a sociedade ,19% 3,07% ,27% 0,19% Tributos (excluídos encargos sociais) ,23% 39,22% ,71% 42,59% Total - Indicadores sociais externos ,42% 42,29% ,98% 42,78% 4 - Indicadores ambientais Valor % sobre RO % sobre RL Valor % sobre RO % sobre RL Investimentos relacionados com a produção/ operação da empresa ,96% 0,85% 24 0,01% 0,00% Investimentos em programas e/ou projetos externos 20 0,01% 0,00% 0 0,00% 0,00% Total dos investimentos em meio ambiente ,97% 0,85% 24 0,01% 0,00% Quanto ao estabelecimento de metas anuais para minimizar resíduos, o consumo em geral na produção/ operação e aumentar a eficácia na utilização de recursos naturais, a empresa 5 - Indicadores do corpo funcional Nº de empregados(as) ao final do período Nº de admissões durante o período Nº de empregados(as) terceirizados(as) Nº de estagiários(as) Nº de empregados(as) acima de 45 anos Nº de mulheres que trabalham na empresa % de cargos de chefia ocupados por mulheres Nº de negros(as) que trabalham na empresa % de cargos de chefia ocupados por negros(as) Nº de portadores(as) de deficiência ou necessidades especiais 6 - Informações relevantes quanto ao exercício da cidadania empresarial Relação entre a maior e a menor remuneração na empresa Número total de acidentes de trabalho Os projetos sociais e ambientais desenvolvidos pela empresa foram definidos por: Os padrões de segurança e salubridade no ambiente de trabalho foram definidos por: ( ) direção (x ) direção e gerências ( ) direção e gerências ( ) todos(as) empregados(as) ( ) todos(as) (x ) todos(as) + empregados(as) Cipa Quanto à liberdade sindical, ao direito de negociação coletiva e à representação interna dos(as) trabalhadores(as), a empresa: ( ) não se envolve ( x) segue as normas da OIT A previdência privada contempla: ( ) direção ( ) direção e gerências A participação dos lucros ou resultados contempla: ( ) direção ( ) direção e gerências Na seleção dos fornecedores, os mesmos padrões éticos e de responsabilidade social e ambiental adotados pela empresa: Quanto à participação de empregados(as) em programas de trabalho voluntário, a empresa: Número total de reclamações e críticas de consumidores(as): ( ) não são considerados ( ) não se envolve na empresa % de reclamações e críticas atendidas ou solucionadas: na empresa 100% Valor adicionado total a distribuir (em mil R$): Em 2017: Distribuição do Valor Adicionado (DVA): 7 - Outras Informações 7) Investimentos sociais Programa Luz para Todos Investimento da União Investimento do Estado Investimento do Município Investimento da Concessionária Total - Programa Luz para Todos (7.1.1 a 7.1.4) Programa de eficiência Energética Programa de Pesquisa e Desenvolvimento Total dos investimentos sociais (7.1 a 7.3) ENERGISA PARAIBA - DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S/A BALANÇO SOCIAL ANUAL (Em milhares de reais) ( ) são sugeridos ( ) incentiva e segue a OIT (x ) todos(as) empregados(as) (x ) todos(as) empregados(as) ( ) direção (x ) direção e gerências ( ) direção e gerências ( ) não se envolverá ( X) são exigidos ( ) não serão considerado s ( ) apóia (x ) organiza e incentiva no Procon 731 no Procon 70,45% % governo 10% colaboradores(as) 15% acionistas 7% terceiros 4% retido ( ) não possui metas ( ) cumpre de 51 a 75% ( ) cumpre de 0 a 50% (x) cumpre de 76 a 100% na Justiça na Justiça 74,23% (x ) não possui metas ( ) cumpre de 51 a 75% ( ) cumpre de 0 a 50% ( ) cumpre de 76 a 100% ,00% 27,27% ,71% 15,15% Metas ,39 25, ( ) todos(as) empregados(as) ( x ) seguirá as normas da OIT ( ) direção ( ) direção e gerências ( ) direção ( ) direção e gerências ( ) não se envolverá na empresa na empresa 99% ( ) serão sugeridos ( ) todos(as) empregados(as) (x ) todos(as) + Cipa ( ) incentivará e seguirá a OIT (x ) todos(as) empregados(as) ( x) todos(as) empregados(as) ( X) serão exigidos ( ) apoiará (x ) organizará e incentivará no Procon 731 no Procon 47% Em 2016: na Justiça na Justiça 48,64% 70 % governo 10% colaboradores(as) 12% acionistas 7 % terceiros 1% retido 21