SONDAGEM DO SETOR SERVIÇOS. Setembro, 2016

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1 SONDAGEM DO SETOR SERVIÇOS Setembro, 2016

2 RESULTADOS DA PESQUISA Empresas informantes: Período de coleta: 02/09 27/09 Obs.: Todos os dados desta apresentação são ajustados por sazonalidade e têm como fonte a FGV/IBRE, exceto onde indicado.

3 SÍNTESE DOS RESULTADOS DE SETEMBRO DE 2016 O Índice de Confiança de Serviços (ICS) subiu 1,8 ponto em setembro, registrando sétima alta consecutiva no ano. O indicador fica em 80,6 pontos em setembro. Na comparação interanual, o ICS registrou alta de 14,1 pontos. Em Setembro, o resultado positivo se deve novamente à melhora da percepção das empresas em relação aos próximos meses. O Índice de Situação Atual (ISA-S) se mantém virtualmente estável aos 70,8 pontos, tendo recuado 0,1 ponto em setembro, após queda de 0,2 ponto em agosto. O Índice Expectativas (IE-S) avançou 3,9 pontos, após subir 5,7 pontos no mês passado, chegando aos 91,0 pontos, sua maior marca desde setembro de Em média móvel bimestral, na comparação na margem, o ICS avançou 2,3 pontos, sua.sexta alta consecutiva nesse tipo de comparação, com ligeiro recuo do ISA-S (0,2 ponto) e avanço do IE-S (4,8 pontos). Dessa forma, ao final do terceiro trimestre, persiste o padrão observado há alguns meses na composição do índice de confiança do setor. Em sua leitura sobre o andamento dos negócios há uma redução consistente no pessimismo empresarial em relação aos próximos meses e uma relativa estabilidade na percepção das empresas sobre o estado atual da atividade, com o Índice da Situação Atual permanecendo estacionado num patamar cerca de 20,2 pontos abaixo das avaliações sobre os próximos meses. 3

4 ÍNDICE DE CONFIANÇA DE SERVIÇOS (ICS) Principais segmentos Diferença Trimestral Serviços Geral Famílias Informação e Comunicação Profissionais¹ Transportes Outros² I tri/2016 1,6 2,6-0,5-0,9 1,5 3,4 II tri/2016 1,6 1,8 1,9 1,1 0,4-1,0 III tri/2016 7,8 6,2 5,6 9,9 7,5 8,2 Diferença Mensal Serviços Geral Famílias Informação e Comunicação Profissionais¹ Transportes Outros² Jul-16/Jun-16 3,6 5,1 0,3 5,3 1,3 6,3 Ago-16/Jul-16 2,8 0,5 3,9 5,1 2,2 1,0 Set-16/Ago-16 1,8-1,0 1,7-0,5 5,3 1,9 ¹Profissionais: serviço composto por serviços Técnico-Profissionais e Administrativos e Complementares. ² Outros reúne os segmentos de Atividades Imobiliárias, Serviços Manutenção e Outros Serviços. 4

5 ÍNDICE DE SITUAÇÃO ATUAL E ÍNDICE DE EXPECTATIVAS Principais segmentos Diferença Trimestral ISA Famílias Informação e Comunicação Profissionais¹ Transportes Outros² Diferença Trimestral IE Famílias Informação e Comunicação Profissionais¹ Transportes Outros² I tri/2016 2,1 5,1 0,7-1,2 0,9 3,7 II tri/2016-1,9-4,3 0,3-0,3-3,2-4,0 III tri/2016 3,8 5,3-0,8 4,5 4,6 4,1 I tri/2016 1,0 0,0-1,6-0,6 2,2 2,9 II tri/2016 5,3 8,0 3,3 2,3 4,1 1,8 III tri/ ,5 6,8 11,6 15,3 10,2 11,5 Diferença Mensal ISA Famílias Informação e Comunicação Profissionais¹ Transportes Outros² Diferença Mensal IE Famílias Informação e Comunicação Profissionais¹ Transportes Outros² Jul-16/Jun-16 3,6 8,4-1,4 3,5 1,8 4,3 Ago-16/Jul-16-0,2 0,6-0,3 1,4 2,3 1,9 Set-16/Ago-16-0,1-7,0 2,0-1,8 2,1-1,8 ¹Profissionais: serviço composto por serviços Técnico-Profissionais e Administrativos e Complementares. ² Outros reúne os segmentos de Atividades Imobiliárias, Serviços Manutenção e Outros Serviços. Jul-16/Jun-16 3,4 1,5 2,1 7,1 0,9 7,8 Ago-16/Jul-16 5,7 0,6 7,8 8,7 1,8-0,2 Set-16/Ago-16 3,9 4,9 1,3 0,7 8,6 5,4 ¹Profissionais: serviço composto por serviços Técnico-Profissionais e Administrativos e Complementares. ² Outros reúne os segmentos de Atividades Imobiliárias, Serviços Manutenção e Outros Serviços. 5

6 ÍNDICE DE DISSEMINAÇÃO DO ICS, ISA-S E IE-S Setor Serviços (diferença na margem) Segmentos que acompanharam Total de segmentos Proporção de segmentos que acompanharam ICS 1, % ISA- S - 0, % IE- S 3, % 6

7 ÍNDICE DE CONFIANÇA DE SERVIÇOS (ICS) Padronizados, com média 100 e desvio padrão 10, médias móveis bimestrais, com ajuste sazonal 120,0 mar/10 112,9 110,0 100,0 90,0 80,0 set/16 80,6 70,0 60,0 Índice de Confiança de Serviços ¹ICS - Média Móvel Bimestral set/15 66,4 ¹A média móvel bimestral foi escolhida por ser construída a partir do número de meses necessários para que o componente cíclico do ICS supere as irregularidades da série, segundo o método de Meses de Dominância Cíclica (Months for Cyclical Dominance), sugerido originalmente pelo NBER e, mais recentemente, pela OCDE. 7

8 Parcela de Respostas (em %) ÍNDICE DE CONFIANÇA DE SERVIÇOS Evolução do índice e de suas parcelas componentes 100% 120,0 90% 80% 110,0 70% 60% 50% 40% 30% 100,0 90,0 80,0 Índice de Confiança de Serviços 20% 10% 70,0 0% 60,0 Pessimismo Neutralidade Otimismo ICS Otimista/Favorável Neutra Pessimista/Desfavorável ago/16 18,9 47,9 33,2 set/16 19,4 48,9 31,7 Diferença Ago/16 - Jul/16 0,9 1,1-2,0 Diferença Set/16 - Ago/16 0,5 1,0-1,5 Otimista/Favorável Neutra Pessimista/Desfavorável II tri/ ,0 46,0 38,9 III tri/ ,8 47,9 33,2 Diferença II tri/ I tri/2016 0,9-0,7-0,2 Diferença III tri/ II tri/2016 3,8 1,9-5,7 8

9 ÍNDICE DE CONFIANÇA COMPOSIÇÃO DA TAXA Segmentos set/16 - ago/16 Impacto (p.p) 3º Trimestre 2016 Impacto (p.p) var. (em pontos) var. (em pontos) Famílias -1,0-0,1 6,2 0,6 Informação e Comunicação 1,7 0,4 5,6 1,1 Profissionais¹ -0,5-0,2 9,9 3,3 Transporte 5,3 1,5 7,5 1,8 Imobiliárias 3,1 0,1 9,0 0,3 Manutenção -1,0 0,0 4,1 0,2 Outras Atividades de Serviços 2,1 0,1 9,1 0,5 ICS - Total 1,8 1,8 7,8 7,8 ¹Profissionais: serviço composto por serviços Técnico-Profissionais e Administrativos e Complementares. 9

10 ÍNDICE DE SITUAÇÃO ATUAL E ÍNDICE DE EXPECTATIVAS Padronizados, com média 100 e desvio padrão 10, médias móveis bimestrais, com ajuste sazonal 120,0 fev/11 112,8 120,0 mar/10 114,2 110,0 110,0 100,0 100,0 90,0 90,0 set/16 91,0 80,0 80,0 70,0 60,0 Índice de Situação Atual ISA - Média Móvel Bimestral dez/15 e mai/16 66,5 set/16 70,8 70,0 60,0 Índice de Expectativas IE - Média Movel Bimestral set/15 64,6 10

11 Parcela de Respostas (em %) Parcela de Respostas (em %) ÍNDICE DE SITUAÇÃO ATUAL E ÍNDICE DE EXPECTATIVAS Evolução do índice e de suas parcelas 100% ISA 120,0 100% IE 120,0 90% 90% 80% 110,0 80% 110,0 70% 100,0 70% 100,0 60% 50% 40% 30% 90,0 80,0 Índice de Situação Atual 60% 50% 40% 30% 90,0 80,0 Índice de Expectativas 20% 70,0 20% 70,0 10% 10% 0% 60,0 0% 60,0 Pessimismo Neutralidade Otimismo ISA Pessimismo Neutralidade Otimismo IE Favorável Neutra Desfavorável Otimista Neutra Pessimista ago/16 8,3 37,0 54,7 ago/16 29,5 58,9 11,6 set/16 6,3 40,9 52,8 Diferença Ago/16 - Jul/16 0,3 0,4-0,7 Diferença Set/16 - Ago/16-2,0 3,9-1,9 set/16 32,6 56,9 10,5 Diferença Ago/16 - Jul/16 1,5 2,1-3,6 Diferença Set/16 - Ago/16 3,1-2,0-1,1 11

12 Parcela de Respostas (em %) EMPREGO PREVISTO Evolução do índice e de suas parcelas 100% 120,0 90% 80% 110,0 70% 60% 50% 40% 30% 100,0 90,0 80,0 Índice de Expectativas 20% 10% 70,0 0% 60,0 Diminuirá Ficará Igual Aumentará Emprego Previsto Aumentará Ficará Igual Diminuirá ago/16 10,3 69,5 20,2 set/16 8,7 76,4 14,9 Diferença Ago/16 - Jul/16 1,9-2,3 0,4 Diferença Set/16 - Ago/16-1,6 6,9-5,3 12

13 DISTANCIAMENTO ENTRE ISA-S E IE-S Setembro/16 Manutenção 34,4 Famílias 22,1 Imobiliárias 21,5 Transporte 20,6 Profissionais 20,2 Serviços - Total 20,2 ¹Média histórica = 0,4 Informação E Comunicação 17,7 Outras Atividades De Serviços 13,9 ¹Média historica de distanciamento entre IE-S e ISA-S de setor Serviços - Total. 13

14 NUCI PRINCIPAIS SEGMENTOS Em % no mês de setembro de 2016 NUCI 85,0 83,0 81,0 79,0 77,0 Informação E Comunicação Outras Atividades De Serviços Profissionais Serviços - Total Transporte Imobiliárias Manutenção Famílias 14

15 NÍVEL DE UTILIZAÇÃO DA CAPACIDADE E EMPREGO PREVISTO 89,0 105,0 88,0 87,0 86,0 85,0 84,0 83,0 100,0 95,0 90,0 85,0 80,0 75,0 70,0 82,0 65,0 NUCI Emprego Previsto Correlação= 0,94 15

16 Emprego Previsto X CAGED Indicador de Emprego Previsto e Estoque de pessoal ocupado calculado com estoque de empregados anual da Rais e dados de saldo do Caged. 12,0 10,0 Contratação de MDO para os próximos 3 meses x CAGED - Setor de Serviços , ,0 4,0 2,0 0,0-2,0-4, CAGED - Setor de Serviços (variação interanual) Emprego Previsto (MM3) Correlação: 0,92 Fonte: IBRE, Caged e Rais, elaboração SACE/IBRE. 16

17 CONFIANÇA DO COMÉRCIO, CONSUMIDOR E FAMÍLIAS Em MM3 120,0 110,0 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 ICC - Consumidor ICS - Prestado às famílias IC - Comércio 17

18 PESQUISA MENSAL DE SERVIÇOS (PMS) X ICS Variação Interanual MM2 da PMS e ICS (média móvel bimestral) 110,0 6,0 105,0 100,0 4,0 95,0 2,0 90,0 85,0 0,0 80,0-2,0 75,0 70,0-4,0 65,0-6,0 ICS - MM2 PMS - Variação Interanual MM2 Correlação: 0,94 18

19 PESQUISA MENSAL DE SERVIÇOS (PMS) X ISA Variação Interanual MM2 da PMS e ISA (média móvel bimestral) 110,0 6,0 105,0 100,0 4,0 95,0 2,0 90,0 85,0 0,0 80,0-2,0 75,0 70,0-4,0 65,0-6,0 ISA - MM2 PMS - Variação Interanual MM2 Correlação: 0,97 19

20 ÍNDICE DE CONFIANÇA X EMPREGO PREVISTO Médias Móveis Bimestrais 115,0 110,0 105,0 100,0 95,0 90,0 85,0 80,0 75,0 70,0 65,0 ICS Emprego Previsto Correlação: 0,99 20

21 ÍNDICE DE CONFIANÇA DE SERVIÇOS O ICS é composto de quatro quesitos padronizados incluídos na Sondagem de Serviços, sendo dois relacionados à situação no mês de realização da pesquisa e dois às expectativas para os meses seguintes: SITUAÇÃO ATUAL Situação Atual dos Negócios Volume de Demanda Atual EXPECTATIVAS Tendência dos Negócios (6 meses) Demanda Prevista (3 meses) Os indicadores e índices estão padronizados com média 100 e desvio padrão 10 no período de julho de 2010 a junho de 2015 (60 meses). 21

22 SEGMENTOS DE SERVIÇOS SEGMENTOS DE SERVIÇOS Serviços profissionais, administrativos e complementares Serviços de informação e Comunicação Transportes, serviços auxiliares aos transportes e correio Serviços prestados às famílias ATIVIDADES Atividades jurídicas, contábeis; Serviços de arquitetura e engenharia; ensaios materiais; Serviços de investigação, segurança; Seleção, agenciamento e locação de mão-de-obra temporária; Publicidade; Aluguéis não imobiliário, e gestão de ativos intangíveis, Agências de viagens, operadores turísticos; Outros serviços prestados às empresas VALOR ADICIONADO (% do total) PO em 31/12 (em % do total) 33,4 41,2 Telecomunicações; Tecnologia da Informação; Serviços audiovisuais 21,8 7,8 Transporte rodoviário; Serviços auxiliares dos transportes; Correio e outras atividades de entrega; Transporte ferroviário e metroviário; Transporte aéreo; Transporte aquaviário; Armazenamento e atividades auxiliares aos transportes Alimentação; Alojamento; Atividades recreativas e culturais; Serviços pessoais; Atividades de ensino continuado 24,3 20,8 9,7 21,4 Outras atividades de serviços Atividades imobiliárias e de aluguel de bens móveis e imóveis Serviços de manutenção e reparação Serviços auxiliares, financeiros, dos seguros e da previdência complementar; Limpeza urbana e esgoto; Serviços auxiliares da agricultura Atividades imobiliárias de imóveis próprios; Intermediação na compra, venda e aluguel de imóveis; Gestão e administração da propriedade imobiliária Manutenção e reparação de veículos; Manutenção e reparação de objetos pessoais e domésticos; Manutenção e reparação de máquinas de escritório e de informática 5,8 4,0 3,3 1,4 1,7 3,4 22

23 PRÓXIMAS DIVULGAÇÕES Mês de Referência da Pesquisa Data de Divulgação Outubro 31/10 Novembro 28/11 Dezembro 27/12 23

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