SONDAGEM DO SETOR DE SERVIÇOS. Janeiro, 2017

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1 SONDAGEM DO SETOR DE SERVIÇOS Janeiro, 2017

2 RESULTADOS DA PESQUISA Empresas informantes: Período de coleta: 02/01 27/01 Obs.: Todos os dados desta apresentação são ajustados por sazonalidade e têm como fonte a FGV/IBRE, exceto onde indicado.

3 SÍNTESE DOS RESULTADOS DE JANEIRO DE 2017 O Índice de Confiança de Serviços (ICS) avançou 4,1 pontos em janeiro, após ter caído 1,5 ponto no mês passado. O índice chega aos 80,4 pontos. O ICS atingiu patamar próximo de fevereiro de Em janeiro, o resultado positivo se deve à melhora nos dois componentes do ICS. O Índice de Situação Atual (ISA-S) cresceu 4,7 pontos, após ter recuado 0,3 ponto em dezembro; e o Índice Expectativas (IE-S), que avançou 3,2 pontos, após ter caído 2,8 pontos no mês anterior. Em média móvel bimestral, na comparação na margem, o ICS aumentou 1,3 ponto, pressionado positivamente pelos seus dois componentes: ISA-S (2,2 pontos) e IE-S (0,2 ponto). A reação dos indicadores captados pela sondagem no início do ano é significativa, tanto pela dimensão do acréscimo quanto pelo seu perfil generalizado. Ainda que os resultados se mantenham abaixo dos 100 pontos, o que significa o predomínio de respostas pessimistas, esse impulso positivo generalizado pode sinalizar o início de uma percepção empresarial mais favorável, em resposta ao contexto de inflação em baixa e às perspectivas de melhora gradual nas condições de crédito. 3

4 ÍNDICE DE CONFIANÇA DE SERVIÇOS (ICS) Principais segmentos Diferença Mensal Serviços Geral Famílias Informação e Comunicação Profissionais¹ Transportes Outros² Nov-16/Out-16-0,4 3,7-3,3 0,6 0,2-1,7 Dez-16/Nov-16-1,5-2,7 1,1-1,4-1,5-3,9 Jan-17/Dez-16 4,1 6,4 5,4 3,1-1,6 8,1 ¹Profissionais: Técnico-Profissionais, Administrativos e Complementares. ² Outros reúne os segmentos de Atividades Imobiliárias, Serviços Manutenção e Outros Serviços. 4

5 ÍNDICE DE SITUAÇÃO ATUAL E ÍNDICE DE EXPECTATIVAS Principais segmentos Diferença Mensal ISA Famílias Informação e Comunicação Profissionais¹ Transportes Outros² Nov-16/Out-16-0,4 3,9-0,6 0,2-1,6 0,3 Dez-16/Nov-16-0,3-2,7 0,6-0,8 2,1-3,0 Jan-17/Dez-16 4,7 9,7 3,6 3,1 0,1 2,9 Diferença Mensal IE Famílias Informação e Comunicação Profissionais¹ Transportes Outros² Nov-16/Out-16-0,3 3,5-5,9 0,9 2,1-3,6 Dez-16/Nov-16-2,8-2,9 1,5-1,9-5,1-4,4 Jan-17/Dez-16 3,2 3,0 6,8 3,0-3,4 12,5 ¹Profissionais: Técnico-Profissionais, Administrativos e Complementares. ² Outros reúne os s egmentos de Atividades Imobiliárias, Serviços Manutenção e Outros Serviços. 5

6 ÍNDICE DE DISSEMINAÇÃO DO ICS, ISA-S E IE-S Setor Serviços (diferença na margem) Segmentos que acompanharam o sinal Total de segmentos Proporção de segmentos que acompanharam ICS 4, % ISA- S 4, % IE- S 3, % 6

7 ÍNDICE DE CONFIANÇA DE SERVIÇOS (ICS) Padronizados, com média 100 e desvio padrão 10, médias móveis bimestrais, com ajuste sazonal 120,0 mar/10 112,4 110,0 100,0 90,0 80,0 jan/17 80,4 70,0 60,0 Índice de Confiança de Serviços ¹ICS - Média Móvel Bimestral set/15 65,2 ¹A média móvel bimestral foi escolhida por ser construída a partir do número de meses necessários para que o componente cíclico do ICS supere as irregularidades da série, segundo o método de Meses de Dominância Cíclica (Months for Cyclical Dominance), sugerido originalmente pelo NBER e, mais recentemente, pela OCDE. 7

8 Parcela de Respostas (em %) ÍNDICE DE CONFIANÇA DE SERVIÇOS Evolução do índice e de suas parcelas componentes 100% % 80% % 60% 50% 40% 30% Índice de Confiança de Serviços 20% 10% 70 0% 60 Pessimismo Neutralidade Otimismo ICS Otimista/Favorável Neutra Pessimista/Desfavorável dez/16 19,1 47,0 33,9 jan/17 19,8 51,0 29,2 Diferença Dez/16 - Nov/16-0,2-0,8 1,0 Diferença Jan/16 - Dez/16 0,7 4,0-4,7 8

9 ÍNDICE DE CONFIANÇA COMPOSIÇÃO DA TAXA Segmentos Jan/17 - Dez/16 Impacto (p.p) Jan/17 - Jan/16 Impacto (p.p) var. (em pontos) var. (em pontos) Famílias 6,4 0,9 8,1 0,9 Informação e Comunicação 5,4 1,3 12,1 2,5 Profissionais¹ 3,1 1,3 13,4 4,7 Transporte -1,6-0,5 4,6 1,2 Imobiliárias 7,1 0,3 9,4 0,4 Manutenção 4,6 0,1 5,9 0,1 Outras Atividades De Serviços 9,9 0,7 9,5 0,5 ICS - Total 4,1 4,1 10,3 10,3 ¹Profissionais: Técnico-Profissionais, Administrativos e Complementares. 9

10 Parcela de Respostas (em %) Parcela de Respostas (em %) ÍNDICE DE SITUAÇÃO ATUAL E ÍNDICE DE EXPECTATIVAS Evolução do índice e de suas parcelas 100% ISA % IE % 90% 80% % % 60% 50% 40% 30% Índice de Situação Atual 70% 60% 50% 40% 30% Índice de Expectativas 20% 70 20% 70 10% 10% 0% 60 0% 60 Pessimismo Neutralidade Otimismo ISA Pessimismo Neutralidade Otimismo IE Favorável Neutra Desfavorável Otimista Neutra Pessimista dez/16 7,5 40,7 51,7 jan/17 8,1 45,0 46,8 Diferença Dez/16 - Nov/16 0,0 1,0-1,0 Diferença Jan/17 - Dez/16 0,6 4,3-4,9 dez/16 30,7 53,3 15,9 jan/17 31,2 56,7 12,0 Diferença Dez/16 - Nov/16-0,3-2,4 2,7 Diferença Jan/17 - Dez/16 0,5 3,4-3,9 10

11 Parcela de Respostas (em %) EMPREGO PREVISTO Evolução do índice e de suas parcelas 100% % 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% Índice de Expectativas 0% 60 Diminuirá Ficará Igual Aumentará Emprego Previsto Aumentará Ficará Igual Diminuirá dez/16 11,1 67,2 21,7 jan/17 12,4 68,4 19,2 Diferença Dez/16 - Nov/16 0,4-5,0 4,6 Diferença Jan/17 - Dez/16 1,3 1,2-2,5 11

12 NUCI PRINCIPAIS SEGMENTOS 92 NUCI - MM Serviços Total Famílias Informação e Comunicação Profissionais Transportes 12

13 NÍVEL DE UTILIZAÇÃO DA CAPACIDADE E ADMISSÕES NUCI *Admissões Correlação = 0, NUCI Admissões¹ *Admissões é composto por parcela "Aumentará" de Emprego Previsto. O percentual de empresas que planejam contratar (12.4%) é o mais elevado desde feveiro de 2015, quando foi 13.7%. 13

14 Emprego Previsto X CAGED Indicador de Emprego Previsto e Estoque de pessoal ocupado calculado com estoque de empregados anual da Rais e dados de saldo do Caged. Contratação de MDO para os próximos 3 meses x CAGED - Setor de Serviços CAGED - Setor de Serviços (variação interanual) Emprego Previsto (MM3) Correlação: 0,92 Fonte: IBRE, Caged e Rais, elaboração SACE/IBRE. 14

15 CONFIANÇA DO COMÉRCIO, CONSUMIDOR E FAMÍLIAS Em MM ICC - Consumidor ICS - Prestado às famílias IC - Comércio 15

16 PMs - Variação Interanual MM2 ISA - MM2 PESQUISA MENSAL DE SERVIÇOS (PMS) X ISA Correlação: 0, PMS - Variação Interanual MM2 ISA - MM2 6,0 PMS - Variação Acumalado 12 meses 4,0 2,0 0,0-2,0-4,0-6,0 16

17 ÍNDICE DE CONFIANÇA X EMPREGO PREVISTO Médias Móveis Bimestrais ICS Emprego Previsto Correlação: 0,99 17

18 ÍNDICE DE CONFIANÇA DE SERVIÇOS O ICS é composto de quatro quesitos padronizados incluídos na Sondagem de Serviços, sendo dois relacionados à situação no mês de realização da pesquisa e dois às expectativas para os meses seguintes: SITUAÇÃO ATUAL Situação Atual dos Negócios Volume de Demanda Atual EXPECTATIVAS Tendência dos Negócios (6 meses) Demanda Prevista (3 meses) Os indicadores e índices estão padronizados com média 100 e desvio padrão 10 no período de julho de 2010 a junho de 2015 (60 meses). 18

19 SEGMENTOS DE SERVIÇOS SEGMENTOS DE SERVIÇOS Serviços profissionais, administrativos e complementares Serviços de informação e Comunicação Transportes, serviços auxiliares aos transportes e correio Serviços prestados às famílias ATIVIDADES Atividades jurídicas, contábeis; Serviços de arquitetura e engenharia; ensaios materiais; Serviços de investigação, segurança; Seleção, agenciamento e locação de mão-de-obra temporária; Publicidade; Aluguéis não imobiliário, e gestão de ativos intangíveis, Agências de viagens, operadores turísticos; Outros serviços prestados às empresas VALOR ADICIONADO (% do total) PO em 31/12 (em % do total) 33,9 40,6 Telecomunicações; Tecnologia da Informação; Serviços audiovisuais 19,5 8,0 Transporte rodoviário; Serviços auxiliares dos transportes; Correio e outras atividades de entrega; Transporte ferroviário e metroviário; Transporte aéreo; Transporte aquaviário; Armazenamento e atividades auxiliares aos transportes Alimentação; Alojamento; Atividades recreativas e culturais; Serviços pessoais; Atividades de ensino continuado 24,5 20,5 11,0 22,0 Outras atividades de serviços Atividades imobiliárias e de aluguel de bens móveis e imóveis Serviços de manutenção e reparação Serviços auxiliares, financeiros, dos seguros e da previdência complementar; Limpeza urbana e esgoto; Serviços auxiliares da agricultura Atividades imobiliárias de imóveis próprios; Intermediação na compra, venda e aluguel de imóveis; Gestão e administração da propriedade imobiliária Manutenção e reparação de veículos; Manutenção e reparação de objetos pessoais e domésticos; Manutenção e reparação de máquinas de escritório e de informática 5,6 3,7 3,7 1,5 1,8 3,7 19

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