SONDAGEM DO SETOR SERVIÇOS. Outubro, 2017

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1 SONDAGEM DO SETOR SERVIÇOS Outubro, 2017

2 RESULTADOS DA PESQUISA Empresas informantes: Período de coleta: 02/10 26/10 Obs.: Todos os dados desta apresentação são ajustados por sazonalidade e têm como fonte a FGV IBRE, exceto onde indicado.

3 SÍNTESE DOS RESULTADOS DE OUTUBRO DE 2017 O Índice de Confiança de Serviços (ICS) subiu 2,2 pontos em outubro, chegando aos 87,8 pontos, maior nível desde outubro de 2014 (88,5 pontos). No ano, o índice acumula alta de 11,5 pontos. Em médias móveis bimestrais, na comparação na margem, o ICS avançou 2,3 pontos, aumentando pelo terceiro mês consecutivo. Em outubro, o resultado positivo do ICS se deve à melhora nos seus dois componentes: o Índice de Situação Atual (ISA-S) aumentou 2,3 pontos e o Índice de Expectativas (IE-S) avançou 2,1 pontos. A alta do ICS foi generalizada atingindo nove dos treze segmentos divulgados; O distanciamento entre o IE-S e ISA-S cedeu pelo segundo mês consecutivo e está em 8,2 pontos, a menor diferença desde maio de 2016; O Nuci subiu 1,5 ponto e está em 83,0 pontos: maior nível desde dezembro de Também aqui houve uma alta generalizada no indicador, movimento que alcançou doze dos treze segmentos divulgados. Em outubro, são amplos os sinais de melhora na percepção sobre o ambiente de negócios, o que se expressa na generalização da alta que atinge a grande maioria das atividades divulgadas, assim como diversos indicadores. Destaque para o indicador de emprego previsto, que rompe a barreira dos 100 pontos (ficou em 101,3 pontos) pela primeira vez desde dezembro de

4 ÍNDICE DE CONFIANÇA DE SERVIÇOS (ICS) Padronizado, com média 100 e desvio padrão 10, médias móveis bimestrais, com ajuste sazonal 120,0 mar/10 112,4 110,0 Faixa moderadamente otimista. 100,0 Faixa moderadamente pessimista. 90,0 out/17 87,8 80,0 70,0 Índice de Confiança de Serviços ICS - Média Móvel Bimestral¹ 60,0 set/15 65,2 ¹A média móvel bimestral foi escolhida por ser construída a partir do número de meses necessários para que o componente cíclico do ICS supere as irregularidades da série, segundo o método de Meses de Dominância Cíclica (Months for Cyclical Dominance), sugerido originalmente pelo NBER e, mais recentemente, pela OCDE. 4

5 ÍNDICE DE SITUAÇÃO ATUAL Padronizado, com média 100 e desvio padrão 10, médias móveis bimestrais, com ajuste sazonal 120,0 fev/11 112,5 110,0 Faixa moderadamente otimista. 100,0 Faixa moderadamente pessimista. 90,0 out/17 83,8 80,0 70,0 60,0 Índice de Situação Atual ISA - Média Móvel Bimestral¹ out/15 65,8 ¹A média móvel bimestral foi escolhida por ser construída a partir do número de meses necessários para que o componente cíclico do ISA-S supere as irregularidades da série, segundo o método de Meses de Dominância Cíclica (Months for Cyclical Dominance), sugerido originalmente pelo NBER e, mais recentemente, pela OCDE. 5

6 ÍNDICE DE EXPECTATIVAS Padronizado, com média 100 e desvio padrão 10, médias móveis bimestrais, com ajuste sazonal 120,0 mar/10 113,9 110,0 Faixa moderadamente otimista. 100,0 Faixa moderadamente pessimista. 90,0 out/17 92,0 80,0 70,0 60,0 Índice de Expectativas IE - Média Movel Bimestral¹ set/15 62,9 ¹A média móvel bimestral foi escolhida por ser construída a partir do número de meses necessários para que o componente cíclico do IE-S supere as irregularidades da série, segundo o método de Meses de Dominância Cíclica (Months for Cyclical Dominance), sugerido originalmente pelo NBER e, mais recentemente, pela OCDE. 6

7 PARCELAS DO ICS, ISA-S E IE-S Movimento predominante das parcelas. ICS Otimista/Favorável Neutra Pessimista/Desfavorável set/17 23,9 50,6 25,5 out/17 25,3 51,0 23,7 Diferença Set/17 - Ago/17 1,6 1,2-2,8 Diferença Out/17 - Set/17 1,4 0,4-1,8 O movimento predominante foi a saída da "Pessimista/Desfavorável" para o "Otimismo/Favorável". ISA-S Favorável Neutra Desfavorável set/17 14,3 45,9 39,8 out/17 13,5 50,0 36,5 Diferença Set/17 - Ago/17 4,3-0,3-4,0 Diferença Out/17 - Set/17-0,8 4,1-3,3 O movimento predominante foi a saída de "Desfavorável" para "Neutra". IE-S Otimista Neutra Pessimista set/17 33,6 55,4 11,1 out/17 37,2 52,0 10,9 Diferença Set/17 - Ago/17-0,9 2,8-1,9 Diferença Out/17 - Set/17 3,6-3,4-0,2 O movimento predominante foi a saída do "Neutra" para a "Otimista". 7

8 ÍNDICE DE CONFIANÇA DE SERVIÇOS (ICS) Principais segmentos Diferença Mensal Serviços Geral Famílias Informação e Comunicação Profissionais¹ Transportes Outros² Ago-17/Jul-17 0,3 0,7 3,3-3,0 4,9-0,2 Set-17/Ago-17 2,4-0,5 0,2 4,8 0,3 2,8 Out-17/Set-17 2,2 1,6 2,6 1,7 3,8 0,6 ¹Profissionais: Técnico-Profissionais, Administrativos e Complementares. ²Outros reúne os segmentos de Atividades Imobiliárias, Serviços Manutenção e Outros Serviços. 8

9 ÍNDICE DE DISSEMINAÇÃO DO ICS, ISA-S E IE-S Setor Serviços (diferença na margem) Segmentos que acompanharam o sinal Total de segmentos Proporção de segmentos que acompanharam ICS 2, % ISA-S 2, % IE-S 2, % 9

10 DIFERENÇA ENTRE IE-S E ISA-S EM MM3 25 SETOR DE SERVIÇOS , Diferença entre IE-S e ISA-S em MM

11 ÍNDICE DE DESCONFORTO E ISA-S Com ajuste sazonal Em MM3 120,0 110,0 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 85,0 80,0 75,0 70,0 65,0 60,0 55,0 50,0 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 ISA (MM3) ¹Índice de Desconforto (MM3) ¹Índice Desconforto é composto por Demanda Insuficiente, Taxas de Juros e Problemas Financeiros. Correlação: -0,96 11

12 PMs - Variação Interanual MM2 ISA - MM2 PESQUISA MENSAL DE SERVIÇOS (PMS) X ISA Variação Interanual MM2 da PMS e ISA (média móvel bimestral) Correlação: 0, PMS - Variação Interanual MM2 ISA - MM2 10,0 PMS - Variação Acumalada em 12 meses 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0-2,0-4,0-6,

13 Emprego Previsto Principais segmentos Diferença Mensal Serviços - Total Famílias Informação e Comunicação Profissionais¹ Transportes Outros² Ago-17/Jul-17-1,0-2,9-3,7 0,7 2,2-9,1 Set-17/Ago-17 2,0 1,5-2,7 0,8 4,7 5,3 Out-17/Set-17 2,2-1,0 11,9 1,5 2,9 2,5 ¹Profissionais: serviço composto por serviços Técnico-Profissionais e Administrativos e Complementares. ² Outros reúne os segmentos de Atividades Imobiliárias, Serviços Manutenção e Outros Serviços. 13

14 Emprego Previsto X CAGED Indicador de Emprego Previsto e Estoque de pessoal ocupado calculado com estoque de empregados anual da Rais e dados de saldo do Caged. Contratação de MDO para os próximos 3 meses x CAGED - Setor de Serviços CAGED - Setor de Serviços (variação interanual) Emprego Previsto (MM3) Correlação: 0,92 14 Fonte: FGV BRE, Caged e Rais, elaboração SACE IBRE. 14

15 CONFIANÇA DO COMÉRCIO, CONSUMIDOR E FAMÍLIAS Em MM ICC - Consumidor ICS -Serviços Prestados às famílias IC - Comércio Correlação entre ICS - Serviços Prestados Às Famílias e ICC: 0,97 Correlação entre ICS - Serviços Prestado Às Famílias e ICOM: 0,99 15

16 CONFIANÇA DA INDÚSTRIA E DE SERVIÇOS PROFISSIONAIS Em MM3 120,0 110,0 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 ICS - Serviços Profissionais e Administrativos ICI Correlação: 0,

17 ÍNDICE DE CONFIANÇA DE SERVIÇOS O ICS é composto de quatro quesitos padronizados incluídos na Sondagem de Serviços, sendo dois relacionados à situação no mês de realização da pesquisa e dois às expectativas para os meses seguintes: SITUAÇÃO ATUAL Situação Atual dos Negócios Volume de Demanda Atual EXPECTATIVAS Tendência dos Negócios (6 meses) Demanda Prevista (3 meses) Os indicadores e índices estão padronizados com média 100 e desvio padrão 10 no período de julho de 2010 a junho de 2015 (60 meses). 17

18 SEGMENTOS DE SERVIÇOS SEGMENTOS DE SERVIÇOS Serviços profissionais, administrativos e complementares Serviços de informação e Comunicação Transportes, serviços auxiliares aos transportes e correio Serviços prestados às famílias ATIVIDADES Atividades jurídicas, contábeis; Serviços de arquitetura e engenharia; ensaios materiais; Serviços de investigação, segurança; Seleção, agenciamento e locação de mão-de-obra temporária; Publicidade; Aluguéis não imobiliário, e gestão de ativos intangíveis, Agências de viagens, operadores turísticos; Outros serviços prestados às empresas VALOR ADICIONADO (% do total) PO em 31/12 (em % do total) 33,9 40,6 Telecomunicações; Tecnologia da Informação; Serviços audiovisuais 19,5 8,0 Transporte rodoviário; Serviços auxiliares dos transportes; Correio e outras atividades de entrega; Transporte ferroviário e metroviário; Transporte aéreo; Transporte aquaviário; Armazenamento e atividades auxiliares aos transportes Alimentação; Alojamento; Atividades recreativas e culturais; Serviços pessoais; Atividades de ensino continuado 24,5 20,5 11,0 22,0 Outras atividades de serviços Atividades imobiliárias e de aluguel de bens móveis e imóveis Serviços de manutenção e reparação Serviços auxiliares, financeiros, dos seguros e da previdência complementar; Limpeza urbana e esgoto; Serviços auxiliares da agricultura Atividades imobiliárias de imóveis próprios; Intermediação na compra, venda e aluguel de imóveis; Gestão e administração da propriedade imobiliária Manutenção e reparação de veículos; Manutenção e reparação de objetos pessoais e domésticos; Manutenção e reparação de máquinas de escritório e de informática 5,6 3,7 3,7 1,5 1,8 3,7 18

19 PRÓXIMAS DIVULGAÇÕES Mês de Referência da Pesquisa Data de Divulgação Novembro 29/11 Dezembro 29/12 Janeiro 31/01 19

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