SONDAGEM DO SETOR SERVIÇOS. Agosto, 2016

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1 SONDAGEM DO SETOR SERVIÇOS Agosto, 2016

2 RESULTADOS DA PESQUISA Empresas informantes: Período de coleta: 02/08 24/08 Obs.: Todos os dados desta apresentação são ajustados por sazonalidade e têm como fonte a FGV/IBRE, exceto onde indicado.

3 SÍNTESE DOS RESULTADOS DE AGOSTO DE 2016 O Índice de Confiança de Serviços (ICS) subiu 2,8 pontos em agosto, registrando sexta alta consecutiva no ano. O indicador fica em 78,8 pontos em agosto e acumula um ganho de 10,0 pontos desde março desse ano. Em agosto, o resultado positivo se deve à melhora da percepção das empresas em relação aos próximos meses. O Índice de Situação Atual (ISA-S) recuou -0,2 ponto, após avançar 3,6 pontos em julho; e o Índice Expectativas (IE-S) subiu 5,7 pontos, após ter crescido 3,4 pontos no mês passado. Após dois meses de alta, o Nível de Utilização da Capacidade (NUCI) cedeu 0,3 ponto entre julho e agosto. Em média móvel bimestral, na comparação na margem, o ICS avançou 3,2 pontos, pressionado positivamente pelos seus dois componentes: ISA-S (1,7 ponto) e IE-S (4,6 pontos). É o maior impulso desde maio de O setor mantém a trajetória de melhora em sua percepção sobre o rumo dos negócios, com o índice de confiança chegando à maior pontuação desde fevereiro de No entanto, ao contrário do que se observa com as expectativas, ainda não há uma sinalização clara de uma reação consistente nas avaliações sobre o cenário atual das empresas. 3

4 ÍNDICE DE CONFIANÇA DE SERVIÇOS (ICS) Principais segmentos Diferença Mensal Serviços Geral Famílias Informação e Comunicação Profissionais¹ Transportes Outros² Jun-16/Mai-16 1,9 2,1 3,7 0,5 3,4 0,1 Jul-16/Jun-16 3,6 5,1 0,3 5,3 1,3 6,3 Ago-16/Jul-16 2,8 0,5 3,9 5,1 2,2 1,0 ¹Profissionais: serviço composto por serviços Técnico-Profissionais e Administrativos e Complementares. ² Outros reúne os segmentos de Atividades Imobiliárias, Serviços Manutenção e Outros Serviços. 4

5 ÍNDICE DE DISSEMINAÇÃO DO ICS, ISA-S E IE-S Setor Serviços (diferença na margem) Segmentos que acompanharam Proporção de segmentos Total de segmentos que acompanharam ICS 2, % ISA- S - 0, % IE- S 5, % 5

6 ÍNDICE DE CONFIANÇA DE SERVIÇOS (ICS) Padronizados, com média 100 e desvio padrão 10, médias móveis bimestrais, com ajuste sazonal 120,0 mar/10 112,9 110,0 100,0 90,0 80,0 ago/16 78,8 70,0 60,0 Índice de Confiança de Serviços ¹ICS - Média Móvel Bimestral set/15 66,4 ¹A média móvel bimestral foi escolhida por ser construída a partir do número de meses necessários para que o componente cíclico do ICS supere as irregularidades da série, segundo o método de Meses de Dominância Cíclica (Months for Cyclical Dominance), sugerido originalmente pelo NBER e, mais recentemente, pela OCDE. 6

7 Parcela de Respostas (em %) ÍNDICE DE CONFIANÇA DE SERVIÇOS Evolução do índice e de suas parcelas componentes 100% 120,0 90% 80% 110,0 70% 60% 50% 40% 30% 100,0 90,0 80,0 Índice de Confiança de Serviços 20% 10% 70,0 0% 60,0 Pessimismo Neutralidade Otimismo ICS Otimista/Favorável Neutra Pessimista/Desfavorável jul/16 18,0 46,7 35,2 ago/16 18,9 47,8 33,2 Diferença Jul/16 - Jun/16 2,1 1,0-3,1 Diferença Ago/16 - Jul/16 0,9 1,1-2,0 7

8 ÍNDICE DE CONFIANÇA COMPOSIÇÃO DA TAXA Segmentos ago/16 - jul/16 Impacto (p.p) ago16 - ago15 Impacto (p.p) var. (em pontos) var. (em pontos) Famílias 0,5 0,0 10,5 1,0 Informação e Comunicação 3,9 0,7 6,1 1,2 Profissionais¹ 5,1 1,5 10,2 3,4 Transporte 2,2 0,5 6,6 1,6 Imobiliárias 0,0 0,0 11,1 0,4 Manutenção 5,7 0,1 11,2 0,3 Outras Atividades de Serviços 0,1 0,0 12,7 0,7 ICS - Total 2,8 2,8 8,6 8,6 ¹Profissionais: serviço composto por serviços Técnico-Profissionais e Administrativos e Complementares. 8

9 ÍNDICE DE SITUAÇÃO ATUAL E ÍNDICE DE EXPECTATIVAS Padronizados, com média 100 e desvio padrão 10, médias móveis bimestrais, com ajuste sazonal 120,0 fev/11 112,8 120,0 mar/10 114,2 110,0 110,0 100,0 100,0 90,0 90,0 ago/16 87,1 80,0 80,0 70,0 60,0 Índice de Situação Atual ISA - Média Móvel Bimestral dez/16 e mai/16 66,5 ago/16 70,9 70,0 60,0 Índice de Expectativas IE - Média Movel Bimestral set/15 64,6 9

10 Parcela de Respostas (em %) Parcela de Respostas (em %) ÍNDICE DE SITUAÇÃO ATUAL E ÍNDICE DE EXPECTATIVAS Evolução do índice e de suas parcelas 100% ISA 120,0 100% IE 120,0 90% 90% 80% 110,0 80% 110,0 70% 100,0 70% 100,0 60% 50% 40% 30% 90,0 80,0 Índice de Situação Atual 60% 50% 40% 30% 90,0 80,0 Índice de Expectativas 20% 70,0 20% 70,0 10% 10% 0% 60,0 0% 60,0 Pessimismo Neutralidade Otimismo ISA Pessimismo Neutralidade Otimismo IE Favorável Neutra Desfavorável Otimista Neutra Pessimista jul/16 8,0 36,6 55,3 jul/16 28,0 56,8 15,3 ago/16 8,3 37,0 54,6 Diferença Jul/16 - Jun/16 0,4 4,1-4,5 Diferença Ago/16 - Jul/16 0,3 0,4-0,7 ago/16 29,5 58,9 11,7 Diferença Jul/16 - Jun/16 3,8-2,1-1,7 Diferença Ago/16 - Jul/16 1,5 2,1-3,6 10

11 DISTANCIAMENTO ENTRE ISA-S E IE-S Agosto/16 Manutenção 25,5 Informação E Comunicação 18,4 Profissionais 17,7 Serviços - Total 16,2 Transporte 14,1 Imobiliárias 12,9 Famílias 10,2 Outras Atividades De Serviços 8,1 11

12 NÍVEL DE UTILIZAÇÃO DA CAPACIDADE (NUCI) Em % 89,0 88,0 abr/13 88,4 NUCI 87,0 86,0 85,0 84,0 83,0 82,0 mai/16 82,2 ago/16 82,6 12

13 NUCI PRINCIPAIS SEGMENTOS Em % do mês de agosto de 2016 NUCI 85,0 83,0 81,0 79,0 77,0 75,0 Outras Atividades De Serviços Informação E Comunicação Imobiliárias Profissionais Serviços - Total Transporte Famílias Manutenção 13

14 Fatores Limitativos à melhora dos negócios Evolução dos últimos 12 meses (Em %) Fatores geralmente ligados a mercado aquecido Fatores geralmente ligados a mercado desaquecido Não há impedimento Competição Escassez de mão de obra qualificada Custo financeiro Demanda Insuficiente Problemas financeiros Outros ago/15 9,3 37,6 18,6 23,0 37,3 9,8 29,1 set/15 7,9 38,3 17,2 24,1 38,4 10,1 30,7 out/15 7,7 37,0 16,6 22,9 39,0 9,4 30,6 nov/15 7,6 35,6 16,9 23,1 41,4 9,4 31,2 dez/15 7,6 34,8 13,7 22,3 41,8 9,6 33,7 jan/16 8,1 32,3 14,8 23,1 41,2 9,3 32,3 fev/16 8,3 35,6 15,3 23,4 39,4 8,7 33,9 mar/16 9,0 28,2 15,0 20,9 40,9 8,9 33,4 abr/16 7,7 30,1 13,0 23,3 41,2 11,6 35,2 mai/16 9,2 30,3 12,1 20,5 45,1 10,8 34,6 jun/16 9,1 30,6 11,9 24,2 42,8 13,9 33,5 jul/16 7,2 33,3 12,3 21,3 44,0 12,0 33,0 ago/16 8,1 33,4 12,4 18,8 42,4 11,4 33,0 14

15 FATORES LIMITATIVOS À MELHORA DOS NEGÓCIOS Médias Móveis Trimestrais 45,0 Fatores Limitativos (médias móveis Trimestrais) 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Não há impedimento Demanda insuficiente Custo Financeiro Outros 15

16 Emprego Previsto X CAGED Indicador de Emprego Previsto e Estoque de pessoal ocupado calculado com estoque de empregados anual da Rais e dados de saldo do Caged 12,0 10,0 Contratação de MDO para os próximos 3 meses x CAGED - Setor de Serviços , ,0 4,0 2,0 0,0-2,0-4, CAGED - Setor de Serviços (variação interanual) Emprego Previsto (MM3) Correlação: 0,92 Fonte: IBRE, Caged e Rais, elaboração SACE/IBRE. 16

17 CONFIANÇA DO COMÉRCIO, CONSUMIDOR E FAMÍLIAS Em MM3 120,0 110,0 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 ICC - Consumidor ICS - Prestado às famílias IC - Comércio 17

18 PESQUISA MENSAL DE SERVIÇOS (PMS) X ICS Variação Interanual MM2 da PMS e ICS (média móvel bimestral) 110,0 6,0 105,0 100,0 4,0 95,0 2,0 90,0 85,0 0,0 80,0-2,0 75,0 70,0-4,0 65,0-6,0 ICS - MM2 PMS - Variação Interanual MM2 Correlação: 0,94 18

19 PESQUISA MENSAL DE SERVIÇOS (PMS) X ISA Variação Interanual MM2 da PMS e ISA (média móvel bimestral) 110,0 6,0 105,0 100,0 4,0 95,0 2,0 90,0 85,0 0,0 80,0-2,0 75,0 70,0-4,0 65,0-6,0 ISA - MM2 PMS - Variação Interanual MM2 Correlação: 0,97 19

20 ÍNDICE DE CONFIANÇA X EMPREGO PREVISTO Médias Móveis Bimestrais 115,0 110,0 105,0 100,0 95,0 90,0 85,0 80,0 75,0 70,0 65,0 ICS Emprego Previsto Correlação: 0,99 20

21 ÍNDICE DE CONFIANÇA DE SERVIÇOS O ICS é composto de quatro quesitos padronizados incluídos na Sondagem de Serviços, sendo dois relacionados à situação no mês de realização da pesquisa e dois às expectativas para os meses seguintes: SITUAÇÃO ATUAL Situação Atual dos Negócios Volume de Demanda Atual EXPECTATIVAS Tendência dos Negócios (6 meses) Demanda Prevista (3 meses) Os indicadores e índices estão padronizados com média 100 e desvio padrão 10 no período de julho de 2010 a junho de 2015 (60 meses). 21

22 SEGMENTOS DE SERVIÇOS SEGMENTOS DE SERVIÇOS Serviços profissionais, administrativos e complementares Serviços de informação e Comunicação Transportes, serviços auxiliares aos transportes e correio Serviços prestados às famílias ATIVIDADES Atividades jurídicas, contábeis; Serviços de arquitetura e engenharia; ensaios materiais; Serviços de investigação, segurança; Seleção, agenciamento e locação de mão-de-obra temporária; Publicidade; Aluguéis não imobiliário, e gestão de ativos intangíveis, Agências de viagens, operadores turísticos; Outros serviços prestados às empresas VALOR ADICIONADO (% do total) PO em 31/12 (em % do total) 33,4 41,2 Telecomunicações; Tecnologia da Informação; Serviços audiovisuais 21,8 7,8 Transporte rodoviário; Serviços auxiliares dos transportes; Correio e outras atividades de entrega; Transporte ferroviário e metroviário; Transporte aéreo; Transporte aquaviário; Armazenamento e atividades auxiliares aos transportes Alimentação; Alojamento; Atividades recreativas e culturais; Serviços pessoais; Atividades de ensino continuado 24,3 20,8 9,7 21,4 Outras atividades de serviços Atividades imobiliárias e de aluguel de bens móveis e imóveis Serviços de manutenção e reparação Serviços auxiliares, financeiros, dos seguros e da previdência complementar; Limpeza urbana e esgoto; Serviços auxiliares da agricultura Atividades imobiliárias de imóveis próprios; Intermediação na compra, venda e aluguel de imóveis; Gestão e administração da propriedade imobiliária Manutenção e reparação de veículos; Manutenção e reparação de objetos pessoais e domésticos; Manutenção e reparação de máquinas de escritório e de informática 5,8 4,0 3,3 1,4 1,7 3,4 22

23 PRÓXIMAS DIVULGAÇÕES Mês de Referência da Pesquisa Data de Divulgação Setembro 30/09 Outubro 31/10 Novembro 28/11 23

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