SONANGOL. Angola Oil & Gas Programa de Regeneração. Junho de 2019

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1 SONANGOL Angola Oil & Gas 2019 Programa de Regeneração Junho de 2019

2 Angola Oil & Gas 2019 Índice ENQUADRAMENTO OPORTUNIDADES DE NEGÓCIO ALIENAÇÃO DE ACTIVOS 2

3 01 ENQUADRAMENTO 1. Posicionamento e Cadeia de Valor 2. Objectivos 3. Objectivos Estratégicos 4. Apresentação dos Blocos de Execução 5. Fases do Programa de Regeneração 3

4 01. Enquadramento Posicionamento e Cadeia de Valor Empresas Subsidiárias e Participadas Exploração & Produção Transporte & Armazenagem Liquefação & Refinação Distribuição Marketing & Comercialização Upstream Midstream Downstream Trading Sonangol Comercialização Internacional Sonangol Pesquisa & Produção Sonangol Logística Sonangol Refinação Logística Primária: Sonangol Shipping Sonangol Distribuidora Sonangol Hidrocarbonetos International ESSA Sonagás Sonangol Logística Logística Secundária: Sonangol Distribuidora Sonagás Sonagás Sonagás CENTRO CORPORATIVO Sonangol E.P. Sonangol Finance NEGÓCIOS NÃO NUCLEARES Sonair MS Telcom Sonangol Holdings SIIND Clínica Girassol Academia Sonangol Sonangol Vida EMPRESAS PARTICIPADAS (não exaustivo) Puma Energy Sonasing Sonils Sonaid Sonasurf Angola Cables Kwanda 4

5 01. Enquadramento Objectivo do Programa O Programa de Regeneração visa transformar profundamente a Sonangol, de modo a concretizar a sua Visão de ser uma empresa de referência em África Sob Supervisão Ministério dos Recursos Minerais e Petróleos Ministério das Finanças O que é o Programa de Regeneração da Sonangol? É um programa transversal, inclusivo e abrangente em toda a empresa, elaborado pela Sonangol com o propósito de a tornar mais robusta, focada nas actividades da cadeia de valor do petróleo bruto e do gás natural Alinhado ao 1) Plano de Desenvolvimento Nacional (PDN ); 2) Reajustamento da Organização do Sector Petrolífero; 3) Decreto Presidencial 307/17, de 27 de Dezembro. Regenerar a Sonangol de modo a torná-la mais competitiva e lucrativa Visão da Sonangol Transformar a Sonangol numa empresa de referência no sector petrolífero do Continente Africano e aumentar a sua contribuição para o desenvolvimento socio-económico de Angola 5

6 01. Enquadramento Objectivos Estratégicos O Programa de Regeneração visa contribuir para a concretização dos Objectivos Estratégicos da Sonangol REGENERAR A SONANGOL de modo a torná-la mais competitiva e rentável, com foco na cadeia primária de valor, observando os padrões internacionais de QSSA 2. CONTRIBUIR para a melhoria do desempenho do sector petrolífero em Angola 6. FOMENTAR E INCENTIVAR o desenvolvimento de uma indústria nacional robusta de suporte ao sector petrolífero 7. AUMENTAR A CAPACIDADE interna de produção de refinados, para reduzir a dependência das importações 3. IMPULSIONAR E INTENSIFICAR a actividade para substituição de reservas e aumento da produção de hidrocarbonetos, a médio/ longo prazo 4. PROMOVER A PROSPECÇÃO Pesquisa, Desenvolvimento e Produção de Gás Natural, com vista a garantir a disponibilidade para utilização interna e exportação 5. PROMOVER O AUMENTO da quota de produção interna de Petróleo Bruto, reforçando o papel da Sonangol Pesquisa e Produção, tornando-a mais eficiente 8. CONSOLIDAR A INTEGRAÇÃO dos negócios de refinação, transporte, armazenagem e comercialização de produtos refinados, com foco na promoção da eficiência e na liberalização do mercado de combustíveis 9. OPTIMIZAR O DESENVOLVIMENTO organizacional, do capital humano e tecnológico para incremento da produtividade da empresa 6

7 01. Enquadramento Apresentação dos Blocos de Execução O Programa de Regeneração encontra-se dividido em 3 macro blocos: um bloco operacional, um bloco financeiro e um bloco de sustentação organizacional, num total de 14 Blocos de Execução Suporte Core Business Petrolífero PMO Exploração & Produção Refinação & Petroquímica LNG & LPG Logística de Combustíveis Distribuição & Comercialização Continuidade de Negócio Reestruturação financeira & portfólio Enquadramento Regulatório Sustentação Organizacional A B C Finanças Corporativas Subsidiárias Não Core Investimentos Enquadramento Regulatório do Sector Digitalização, Sistemas, Tecnologia e Segurança da Informação Desenvolvimento de Competências Gestão da Mudança, Relações Públicas e Comunicação Legenda: Bloco Operacional Bloco de Sustentação Organizacional Bloco Financeiro 7

8 Período Objectivos 01. Enquadramento Fases do Programa de Regeneração De forma a preconizarem-se os objectivos pretendidos, estruturou-se o programa numa metodologia composta por 3 grandes fases Fase 0 Abordagem Fase 1 Estratégia e Operacionalização Fase 2 Implementação Foco: Alinhamento do âmbito e entregáveis para todos os blocos com fim à preparação da fase 1 Foco: Rápida Implementação e elevado impacto 1. Diagnósticos organizacionais, operacionais e estratégicos definidos no âmbito do Programa Regeneração 2. Identificação e implementação de acções quick-win com vista a criação de impacto na organização nos primeiros 150 dias 3. Preparação da fase final do Programa do Regeneração (Fase 2) com actividades, responsáveis, e objectivos Foco: Implementação de acções estruturantes com elevado impacto resultante das recomendações resultantes da fase anterior 1. Geração de resultados sustentáveis no longo prazo 2. Apoio na transformação da organização e gestão da mudança de forma a capacitar as equipas a tornarem-se cada vez mais autónomas e aptas a imprimir um ritmo de melhoria contínua 45 dias 150 dias 24 meses Nov/18 - Dez/18 Jan/19 - Jun/19 Jun/19 - Jun/21 8

9 02 OPORTUNIDADES DE NEGÓCIO 1. Introdução 2. Farm Out 3. Navios-Sondas 4. Infraestruturas de Gás 5. Refinação e Armazenagem 9

10 02. Oportunidades de Negócio Introdução Alinhado aos seus objectivos, a Sonangol detém um conjunto de activos e projectos relativamente aos quais prentende estabelecer parcerias: Oportunidades de Farm Out em Concessões Petrolíferas; Oportunidades em Navios-Sondas; Infraestructuras de gás Refinação e armazenagem;

11 02. Oportunidades de Negócio Farm Out Actualmente, a Sonangol está em negociações para cedência de parte da sua participação nas concessões nos Blocos 31, 32 e 48. Adicionalmente, a Sonangol procura parceiros para fazerem parte no grupo empreiteiro em várias concessões (Bloco 1, Bloco 3/05, Bloco 5/06, Bloco 6/15-Cegonha, Bloco 14, Bloco 20/11, Bloco 21/09, Bloco 30, Bloco 44, Bloco 45, Bloco 46 e Bloco 47); BLOCO 20/11 Área: 4.890,55 Km 2 Localização: Offshore Bacia do Kwanza Adquiridos km² de Sísmica 3D; Perfurados 4 poços de exploração no Cretáceo (Pré-sal); Recursos Descobertos (in place): Bloco 20/11: MMBO e 5.8 TCF; Bloco 20/15 (Lontra*): 412 MMBO, 207 MMBC e 3.9 TCF; Taxa de sucesso geológico de 100% num total de 4 poços de exploração; Potencial de exploração remanescente: Prospectos: 6 (1878 MMBO); BLOCO 21/09 Área: 4.887,04 Km² Localização: Offshore Bacia do Kwanza Adquiridos km² de Sísmica 3D; Perfurados 4 poços de exploração no Cretáceo (Présal); Recursos Descobertos (in place): 995 MMBC e 2.7 TCF; Taxa de sucesso geológico de 75% num total de 3 poços de exploração; Potencial de exploração : Prospectos: 4 (2053 MMBO & 6028 BCF); 11 Leads: 4 (3345 MMBO & 9553 BCF); * Considerando o gás condensate (cap) e capa de óleo do Lontra (Bloco 20/15), no qual a Sonangol detém 100% dos interesses participativos

12 02. Oportunidades de Negócio Navios-Sondas Numa Joint Venture com a Seadrill, a Sonangol recebeu em Março de 2019 o primeiro navio-sonda, Sonangol Libongos, para operações de sondagem e completação. O Segundo navio-sonda foi recebido em Maio, e estará pronto para operar em território angolano no 2º semetre de 2019; Estes navios-sondas de classe mundial estarão disponíveis para os seguintes objectivos: Prestar serviços de sondagem a Indústria Petrolífera Angolana e outras oportunidades; Reverter a tendência da exploração e produção petrolífera, fornecendo sondas para capturar as oportunidades existentes no offshore angolano; Facilitar o cumprimento dos programas mínimos de exploração dos operadores e acelerar o desenvolvimento de novos campos, se necessário; Contribuir para a redução dos custos de perfuração e preservar as taxas diárias. Casco 3620 Sonangol Libongos Proprietário: Sonangol EP Tipo de Sonda: Navio-Sonda Sub Tipo: Águas ultraprofundas Profundidade Máx. da água (ft): 12,000 Profundidade Máx. a perfurar (ft): 40,000 Construtor: Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering (DSME) Casco 3621 Sonangol Quenguela Proprietário: Sonangol EP Tipo de Sonda: Navio-Sonda Sub Tipo: Águas ultraprofundas Profundidade Máx. da água (ft): 12,000 Profundidade Máx. a perfurar (ft): 40,000 Construtor: Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering (DSME) 12

13 02. Oportunidades de Negócio Infraestucturas de Gás Angola possui uma Planta de LNG em produção. Visando aumentar a disponibilidade de gás, para uso doméstico e para exportação, dois grandes projectos estão em curso: Segmento de Negócio UPSTREAM Novo Consórcio de Gás Projecto Sanha Lean Gas (Bloco 0 & 14) Ambos os projectos trazem oportunidades para a construção de infraestructuras relacionadas ao gás, tais como gasodutos e infraestructuras para recepção e tratamento de gás. 13

14 02. Oportunidades de Negócios Refinação e Armazenagem Actualmente, Angola tem uma refinaria do tipo hydroskymming em Luanda, com capacidade de processar bpd e uma Topping Plant em Cabinda, com capacidade de processar bpd REFINARIA DE LUANDA (Operação e Projecto) REFINARIA DE CABINDA (Projecto) REFINARIA DO LOBITO (Projecto) TERMINAL OCEÂNICO DA BARRA do DANDE (Projecto) Está a implementar um processo de optimização para melhorar a fiabilidade, após paragem geral. Está em curso um projecto para aumentar a produção de gasolina Construção de uma refinaria de alta conversão em Cabinda, com capacidade para processar até bpd Construção de uma refinaria de alta conversão na província de Benguela, com cpacaidade de processsar até bpd Visando reforçar a capacidade de infraestructura e melhorar a eficiência na Cadeia de Valor dos Produtos Derivados, a Sonangol está a desenvolver um projecto na Barra do Dande, para armazenagem de produtos derivados, no segmento do downstream 14

15 03 ALIENAÇÃO DE ACTIVOS 1. Enquadramento 2. Processo 3. Ponto de Situação 15

16 03. Alienação de Activos Enquadramento Como parte da estratégia de se focar na cadeia de valor do petróleo bruto e do gás natural, paralelamente ao Programa de Regeneração, o Estado deu início a um Programa de Privatizações. Em Abril de 2019, foi lançado um concurso para alienação de 7 unidades industriais na Zona Económica Especial Luanda-Bengo. 16

17 Adicionalmente, a Sonangol tem os seguintes activos para alienar: 03. Alienação de Activos Enquadramento (2/2) Várias joint ventures e parcerias em diferentes segmentos de negócios (tais como petróleo e gás, telecomunicações, banca, logística, estaleiros, apoio técnico, imobiliário e aviação); A totalidade das fábricas na Zona Económica Especial Luanda-Bengo; Alguns activos como hotéis, armazéns e creches; 17

18 03. Alienação de Activos Processo Fases do processo de alienação e intervenientes Fases do processo 1. Identificação 2. Execução 3. Identificação de Investidores 4. Negociação e Conclusão 5. Impactos do Processo Objectivos de cada fase Selecção das empresas a alienar (52 empresas + 2 conjuntos de activos) Definição do universo das empresas non-core a analisar Valorização das Empresas Análise económica-financeira das empresas selecionadas e due dilligence financeira, fiscal, legal Preparação do processo de alienação e recepção de propostas Selecção do método de alienação / privatização da empresa (Concurso Público, BODIVA, ) Conclusão do processo de Alienação e Formalização Recepção e partilha das propostas recebidas, quando aplicável, com todos os accionistas e intervenientes Redução das necessidades de financiamento Encaixe financeiro para redução da dívida da Sonangol Actividades a desenvolver em cada fase Recolha de informação económica-financeira e operacional disponível Diagnóstico actual às empresas non-core (subsidiárias e participadas) do perímetro de análise Estimativa dos capitais próprios das empresas seleccionadas Acordo sobre a valorização das empresas com o IGAPE e com o Ministério das Finanças Apreciação e aprovação das peças e procedimentos de privatização Disponibilização das informações aos investidores Apreciação e negociação entre todos os accionistas das propostas recebidas Selecção da proposta vencedora de acordo com o aval de todos os accionistas e intervenientes no processo Análise dos impactos contabilísticos e financeiros nas contas da Sonangol Análise dos impactos nos covenants da dívida da Sonangol Selecção das empresas non-core (subsidiárias e participadas) a alienar Homologação do valor da empresa pelo Ministério das Finanças ( MINFIN ) Realização do road show Formalização dos actos de venda e liquidação financeira Redução da dív. pública por via da redução da dív. da Sonangol (de acordo com os termos do FMI) Legenda: Ponto de Situação actual 18

19 01. Alienação de Activos Ponto de Situação Fases do processo de alienação e intervenientes Fases do processo Objectivos de cada fase Actividades a desenvolver em cada fase 1. Identificação 2. Execução Selecção das empresas a alienar (52 empresas + 2 conjuntos de activos) Definição do universo das empresas non-core a analisar Recolha de informação económica-financeira e operacional disponível Diagnóstico actual às empresas non-core (subsidiárias e participadas) do perímetro de análise Selecção das empresas non-core (subsidiárias e participadas) a alienar Valorização das Empresas Análise económica-financeira das empresas selecionadas e due dilligence financeira, fiscal, legal Estimativa dos capitais próprios das empresas seleccionadas Acordo sobre a valorização das empresas com o IGAPE e com o Ministério das Finanças Homologação do valor da empresa pelo Ministério das Finanças ( MINFIN ) Resumo da análise à data 3. Identificação de Investidores Preparação 23 do processo de alienação e recepção de propostas Empresas Selecção do método de alienação / privatização empresa analisadas (Concurso Público, BODIVA, ) Apreciação e aprovação das peças e procedimentos de privatização 81% Participadas 42% Core 4. Negociação e Conclusão Conclusão do processo de Petróleo Alienação e & e Formalização Gas Recepção e partilha das propostas recebidas, Telecomunicações quando aplicável, com todos os accionistas e intervenientes Apreciação e negociação entre todos os accionistas das propostas recebidas Verifica-se a existência de algumas empresas Disponibilização das informações com materialidade relevantes no Balanço da aos investidores Sonangol, estando em curso a avaliação estratégica, a fim de determinar a sua alienação, Realização recuperação do road show ou manutenção Selecção da proposta vencedora de acordo com o aval de todos os accionistas e intervenientes no processo Formalização dos actos de venda e liquidação financeira Sectores em análise 1 5. Impactos do Processo Apoio Redução Técnico das necessidades Aviação de financiamento Encaixe Imobiliário financeiro para Logística redução da dívida da Sonangol Estaleiros Banca Análise dos impactos contabilísticos e financeiros nas contas da Sonangol Intervalo de valorização do portfólio à data 2 : Análise dos impactos nos covenants da dívida da Sonangol 1,1-2,9 MM$ Redução da dív. pública por via da redução da dív. da Sonangol (de acordo com os termos do FMI) Legenda: Ponto de Situação actual 19 Nota: 1- Não exaustivo 2- O limite inferior poderá ser menor face a custos de alienação, acordos parassociais e outros custos não identificados

20 Construindo o Futuro! Obrigado