Cenário Econômico e Alocação para RPPS

Transcrição

1 UGP- Unidade Gestão Previdenciária Cenário Econômico e Alocação para RPPS #Pública Abril/2016

2 BB-DTVM Experiência de 29 anos Líder de mercado desde 1994 R$ 632,5 bi em recursos administrados 22,14% Share na indústria de fundos Mais de 600 Fundos 283 funcionários 78% MBAs e Mestres Fonte: ANBIMA Fevereiro/2016 2

3 UGP Unidade de Gestão Previdenciária Experiência de 17 anos 32 funcionários atuando em Assessoria Atuarial, Assessoria em Investimentos, Apoio Legal e Treinamento 1500 clientes RPPS 40,8 bi de recursos de RPPS 41,69% de Share Fonte: ANBIMA Fevereiro/2016 3

4 Soluções UGP/BB para RPPS 4

5 Cenário 2016 Comentários Europa Afrouxamento China Desaceleração sendo combatida Inflação - Preços adm. - Câmbio - Serviços - Inércia Inflacionária SELIC - Mercado prevê reduções já em 2016 (Ponto de Atenção) $ Fiscal - Redução dos Gastos; - Elevação de Tributos; - Trajetória da Dívida - Há necessidade de superávit. EUA - Crescimento - Inflação - Juros Discurso moderado (Dovish) - Mercado Volátil. PIB Desaceleração poderá conter inflação. 5

6 FOCUS RELATÓRIO DE MERCADO (divulgado em 04/04/2016) Fonte: Relatório Focus - BACEN 6

7 Curva de Juros - 24/03/2016 1,25% Fonte: site Resenha do Mercado Aberto 7

8 Rentabilidade Índices RF Jan e Mar / 2016 Fonte: Quantum Axis 8

9 Rentabilidade Fundos RF BB - Jan e Mar / 2016 Fonte: Quantum Axis 9

10 Rentabilidade Fundos RV BB - Jan e Mar / 2016 Fonte: Quantum Axis 10

11 Histórico retorno da Carteira Sugerida 2016 Acumulado Jan e Mar/16 * Fonte: BB 11

12 Histórico retorno da CS 2016 (% CDI e % Meta Atuarial) (Jan à Mar/16) Carteira Sugerida X IPCA + 6% Referência Janeiro Fevereiro Março Acumulado Carteira Conservadora 1,90% 1,28% 1,20% 4,44% % Meta Atuarial 107,96% 91,83% 115,31% 104,49% Carteira Arrojada 1,77% 1,52% 2,28% 5,68% % Meta Atuarial 100,67% 109,42% 219,37% 133,61% Carteira Sugerida X CDI Referência Janeiro Fevereiro Março Acumulado * Carteira Conservadora 1,90% 1,28% 1,20% 4,44% % CDI 180,42% 127,56% 103,27% 136,61% Carteira Arrojada 1,77% 1,52% 2,28% 5,68% % CDI 168,24% 152,00% 196,48% 174,69% Fonte: BB 12

13 CARTEIRA SUGERIDA Abril/2016 dos recursos para o curtíssimo prazo. Fundo de Investimento Parâmetro de Rentabilidade Enquadramento Limites Resolução Conservadora Sugestão BB Prev. RF IMA-B 5+ TPF FI IMA-B 5+ Art. 7º Inciso I-b 100% 1% 1% BB Prev. RF IMA-B FI IMA-B Art. 7º Inciso III 20% 2% = 10% BB Prev. RF IMA-B TPF FI IMA-B Art. 7º Inciso I-b 100% 2% 10% BB Prev. RF IMA-B 5 FI IMA-B5 Art. 7º Inciso III 20% 20% = 15% BB Prev. RF IDKA 2 TPF FI IDkA 2 Art. 7º Inciso I-b 100% 30% 24% BB Prev. RF IRF-M TPF FI IRF-M Art. 7º Inciso I-b 100% 2% 6% BB Prev. RF IRF-M 1 TPF FIC IRF-M 1 Art. 7º Inciso I-b 100% 20% = 14% BB Prev. RF Perfil FIC DI Art. 7º Inciso IV 20% 20% 12% BB Prev. Multimercado DI Art. 8º Inciso IV 5% 2% 5% BB Prev. Ações Governança IGC Art. 8º Inciso III 15% - 1% BB Prev. Ações Alocação Retorno Absoluto Art. 8º Inciso III 15% 1% = 2% BB Ações Pipe Livre Art. 8º Inciso III 15% - - Fundos em Destaque - Oportunidade de Investimento BB Prev. RF IMA-B 5 FI IMA-B5 Art. 7º Inciso III 20% 15% a 20% *Observar sempre os limites estabelecidos na Resolução 3922/10 - Caso o percentual a ser alocado seja superior ao mínimo sugerido, o instituto deverá efetuar a migração entre os demais fundos sugeridos. AUMENTO DO % DE ALOCAÇÃO EM RELAÇÃO AO MÊS REDUÇÃO DO % DE ALOCAÇÃO EM RELAÇÃO AO MÊS MANUTENÇÃO DO % DE ALOCAÇÃO EM RELAÇÃO AO MÊS ANTERIOR = = Arrojada Sugestão = = = = = 13

14 Vice-Presidência de Governo Unidade Gestão Previdenciária Divisão Investimentos e Finanças Muito Obrigado! Oliveira, J.C. ugp@bb.com.br Este documento é distribuído unicamente a título informativo. As simulações de composição de carteiras e as expectativas de retorno constituem modelos matemáticos e estatísticos que utilizam dados históricos e suposições para tentar prever o comportamento futuro. Estas simulações e informações não configuram, em nenhuma hipótese, promessa ou garantia de retorno esperado, nem de exposição máxima de perda. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. Não existe no presente momento qualquer tipo de garantia, implícita ou explícita, do Banco do Brasil S.A. Opiniões e estimativas do Banco do Brasil podem mudar a qualquer momento sem prévio aviso. Este documento não leva em consideração os objetivos de investimentos, situação financeira ou necessidades específicas dos investidores, de forma particular. Não devem ser utilizadas para embasar nenhum procedimento administrativo perante órgãos fiscalizadores ou reguladores sem prévia autorização de seu autor. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. O parâmetro de rentabilidade é uma referência de rendimento a ser perseguida pelo fundo e não uma garantia de rentabilidade. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou Fundo Garantidor de Crédito - FGC.