Notas às Demonstrações Financeiras Notes to the Financial Statements

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1 Notas às Demonstrações Financeiras Notes to the Financial Statements

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3 44 BANCO DE POUPANÇA E CRÉDITO NOTAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS Para o exercício findo em 31 de Dezembro de 2003 NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS For the financial year ending on 31 December Constituição e actividade O Banco de Poupança e Crédito, S.A.R.L., com sede em Luanda, é um Banco comercial de capitais públicos, sendo a maior parte deles detidos pelo estado Angolano. O Banco foi constituído em 14 de Junho de A actividade comercial foi iniciada com o nome de Banco Comercial de Angola, S.A.R.L. e posteriormente passou a denominar-se Banco Popular de Angola, com o objectivo de servir particulares, empresas e o governo. O Banco tem 52 balcões e/ou agências distribuídos em quase todo espaço nacional. 1. Incorporation and activity Banco de Poupança e Crédito, S.A.R.L., with registered offices in Luanda, is a commercial bank established with public capital, the majority of which is held by the Angolan State. The bank was incorporated on 14 June The bank began its commercial activity under the name Banco Comercial de Angola, S.A.R.L.. It later adopted the name Banco Popular de Angola. The bank's objective is to serve private and business clients and the government. The bank has 52 branches and/or agencies distributed throughout virtually the entire country. 2. Bases de apresentação As demonstrações financeiras foram elaboradas em Kwanzas (AKZ) em observância da convenção do custo histórico, com excepção das imobilizações corpóreas que incluem as reavaliações legais, e que estão de acordo com os princípios contabilísticos e normas do Plano de Contas das Instituições Financeiras conforme estabelecido pelo Banco Nacional de Angola. 2. Form of presentation The financial statements were drawn up in Kwanzas (AKZ), observing the principle of historic costs - with the exception of the tangible fixed assets, which include the legal revaluations - and are in accordance with the accounting principles of the Chart of Accounts for Financial Institutions established by the Banco Nacional de Angola. 3. Moeda de apresentação Devido ainda à situação da depreciação da moeda nacional embora tenha passado alguns meses de uma certa estabilidade, as demonstrações financeiras em Kwanzas referentes a 31 de Dezembro de 2003 incluídas neste relatório não são comparáveis com as do período anterior. 3. Currency in which the accounts are presented Although there has been a certain degree of stability regarding the national currency in recent months, depreciation over the year has been such that the financial statements referring to the situation as of 31 December 2003 included in this report are not comparable with those of the previous year.

4 BANCO DE POUPANÇA E CRÉDITO 45 O Banco aplica os princípios contabilísticos e de apresentação impostos pela regulamentação em vigor em Angola às instituições financeiras, as quais exigem a preparação das contas na moeda local (AKZ), dentro dos princípios do sistema multimoeda. No entanto, o Banco assume o USD como a moeda de referência, sendo a moeda mais representativa das suas operações internacionais. Como consequência, a informação financeira é apresentada em ambas as moedas. As taxas de câmbio AKZ/USD utilizadas na preparação da informação financeira em USD foram as seguintes: The Bank has applied the accounting and disclosure principles imposed by current Angolan regulations for financial institutions. These stipulate that accounts be drawn up in the national currency (AKZ), following the principles of the multi-currency system. However, the Bank uses the USD as its reference currency as this is the most representative currency in the Bank's international operations. As a consequence, the financial information is presented in both currencies. The AKZ/USD exchange rates used in preparing the financial information in USD were as follows: Exercício findo em Taxa média ponderada Taxa de encerramento Financial year ending on: Average weighted rate Rate at closure , , , ,0815 As demonstrações financeiras expressas em AKZ foram convertidas para USD através da utilização das seguintes taxas de câmbio: Histórica - para as rubricas dos Fundos Próprios e participações financeiras, excluindo as Reservas de reavaliação do imobilizado (corpóreo, em curso); Vigente no final do ano - para a totalidade dos activos e passivos com a excepção das rubricas acima referidas; Média ponderada - para a demonstração de resultados; As diferenças de câmbio originadas na conversão para USD foram incluídas na rubrica de Fundos Próprios denominada Reserva de reexpressão. The values in the financial statements expressed in AKZ were converted to USD applying the following exchange rates: Historic - used for the Equity and financial holdings items, excluding fixed asset revaluation reserves (tangible, in progress); Year-end rate - used for all assets and liabilities with the exception of the aforementioned items; Mean weighted average - used for the profit and loss statement; The exchange differences originating in the conversion of values to USD were included in the Conversion Reserve item under Equity. 4. Políticas contabilísticas A seguir são descritas as principais políticas contabilísticas mais significativas utilizadas na elaboração das demonstrações financeiras que, a 4. Reporting policies The following are the most important accounting policies used in preparing the financial statements. They have been applied

5 46 BANCO DE POUPANÇA E CRÉDITO não ser para os casos especificamente estabelecidos, têm sido consistentemente aplicadas: a) Reconhecimento de custos e proveitos Os custos e proveitos são registados no exercício a que respeitam, independentemente do momento do seu pagamento ou recebimento, de acordo com o princípio da especialização do exercício. b) Provisão para risco geral de crédito Esta provisão destina-se a cobrir riscos potenciais existentes na carteira de crédito. A provisão para riscos gerais de crédito é constituída de acordo com o disposto no Instrutivo n.º 9/98 de 16 de Novembro do Banco Nacional de Angola c) Transacções em moeda estrangeira Os resultados expressos em moeda estrangeira são registados de acordo com os princípios do sistema multimoeda, segundo o qual, cada operação é registada exclusivamente em função das moedas intervenientes. De acordo com este método, os saldos contabilísticos expressos em moeda estrangeira são convertidos para AKZ, no fecho de cada mês contabilístico, através da aplicação da média dos câmbios de compra e venda publicados pelo Banco Nacional de Angola. As taxas de câmbio utilizadas no final do exercício para a tradução em AKZ das moedas estrangeiras, foram as constantes na nota n.º 25. Posição à vista A posição à vista é constituída pelo saldo líquido de activos e passivos da mesma moeda, assim como das operações à vista a aguardar liquidação e das operações a prazo com vencimento nos dois dias úteis subsequentes. A posição à vista é reavaliada mensalmente ao câmbio médio publicado pelo Banco consistently, except for those specific cases for which other principles have been established: a) Matching Costs and income are registered in the financial year to which they relate, regardless of when the values are actually paid or received, in accordance with the principle of recognition of costs and income in the financial year to which they relate. b) Provisions for general credit risk This provision serves to cover the potential risks in the credit portfolio. The provision for general credit risks is constituted in accordance with the provisions of Instruction n.º 9/98 of 16 November of the Banco Nacional de Angola c) Transactions in foreign currency The results of operations expressed in foreign currency are registered in accordance with the multi-currency system. According to this system, each operation is registered exclusively in the currencies involved in the operations. The account balances in foreign currencies are then converted to AKZ at the end of each accounting month, applying the average purchase and sales rates divulged by the Banco Nacional de Angola. The exchange rates used to convert foreign currencies into AKZ at the close of the financial year were those given in note n.º 25. Sight position The sight position consists of the net balance of the assets and liabilities in one and the same currency, the sight operations awaiting settlement and the forward operations that mature on the following two workdays. The sight position is re-valued on a monthly basis, applying the average exchange rate for

6 BANCO DE POUPANÇA E CRÉDITO 47 Nacional de Angola. As diferenças cambiais apuradas são registadas como custos ou proveitos do exercício. Notas e moedas estrangeiras As notas e moedas estrangeiras são reavaliadas mensalmente com base nos câmbios médios publicados pelo Banco Nacional de Angola. As diferenças cambiais são registadas como custos ou proveitos do exercício. Conversão em AKZ de resultados em moeda estrangeira Com referência ao final de cada mês, todos os resultados expressos em moeda estrangeira são convertidos para AKZ com base na média dos câmbios de compra e venda. Este procedimento provoca a alteração da posição de câmbial à vista em cada moeda estrangeira envolvida face a moeda nacional. Os proveitos/custos em cada moeda estrangeira são debitados/creditados (anulados) por contrapartida da respectiva posição cambial à vista. Operações cambiais realizadas junto do Banco Nacional de Angola As operações cambiais realizadas junto do Banco Nacional de Angola, liquidadas e a aguardar liquidação à vista ou a prazo pelo próprio Banco Central, são registadas por contrapartida de uma conta de balanço específica não sujeita a reavaliação, conforme o disposto na Directiva n.º 16/98 de 16 de Novembro. d) Imobilizações incorpóreas e corpóreas As imobilizações incorpóreas são constituídas por despesas de estabelecimento e software, conforme as políticas contabilísticas aplicáveis em Angola. the month divulged by the Banco Nacional de Angola. The resulting exchange gains or losses are booked as costs or income for the year. Foreign notes and coins Foreign notes and coins are re-valued on a monthly basis, applying the average exchange rate for the month divulged by the Banco Nacional de Angola. The resulting exchange gains or losses are booked as costs or income for the year. Conversion of results in foreign currencies to AKZ At the end of each month, all results expressed in foreign currencies are converted to AKZ using the average purchase and sale exchange rates. This procedure results in the alteration of the sight exchange position in each foreign currency involved in relation to the national currency. The income/costs in each foreign currency are debited/credited (offset) by a counter-booking in the respective sight exchange position. Exchange operations with the Banco Nacional de Angola In accordance with the provisions of Directive nº 16/98 of 16 November, the exchange operations carried out with the Banco Nacional de Angola that are settled and awaiting sight or forward settlement by the Central Bank itself are registered by means of a counter-entry in a specific balance account that is not subject to revaluation. d) Intangible and tangible fixed assets The intangible fixed assets consist of the start-up costs and software expenditure in accordance with the accounting policies applicable in Angola.

7 48 BANCO DE POUPANÇA E CRÉDITO O imobilizado corpóreo encontra-se registado ao respectivo custo de aquisição, sendo os imobilizados expressos em AKZ reavaliados nos termos da lei fiscal (Decreto 6/96) para reflectir o efeito da desvalorização da moeda em relação ao USD. O valor resultante da reavaliação é registado na rubrica de Reservas de reavaliação. As amortizações são calculadas pelo método das quotas constantes, aplicando-se as taxas anuais máximas permitidas para efeitos fiscais, de acordo com os seguintes períodos, que não diferem substancialmente da vida útil esperada: Número de anos Edifícios 50 Equipamento informático 4 Outras imobilizações 3-10 The tangible fixed assets are recorded at the respective purchase costs. Those denominated in AKZ are re-valued in accordance with fiscal legislation (Decree 6/96) so that they reflect the effect of the devaluation of the national currency in relation to the USD. The value produced by the revaluation is recorded in the Revaluation Reserves item. Depreciation is calculated using the straight-line method, applying the maximum rates permissible by law for fiscal purposes and the following time periods which do not differ substantially from the expected service life: Number of years Buildings 50 Computer equipment 4 Other fixed assets 3-10 e) Reserva especial para a manutenção dos fundos próprios O Banco, seguindo o princípio de não determinar um resultado antes de assegurar a manutenção do poder de compra do total do capital expresso em AKZ, reforça a protecção dos fundos próprios denominados em Kwanzas de acordo com a variação da taxa de câmbio do Kwanza em relação ao Dólar Americano, por contrapartida da rubrica de Provisões do exercício, conforme as disposições da Directiva n.º 8/98 de 16 de Agosto do Banco Nacional de Angola. f) Imposto sobre o rendimento O imposto sobre o rendimento do exercício é determinado com base no resultado operacional do exercício do Banco (Directiva n.º 3/98 de 12 de Março do Banco Nacional de Angola). O valor de imposto é 35% do resultado operacional. e) Special reserve for equity protection Adhering to the principle of not determining results without first guaranteeing the maintenance of the purchasing power of the total capital expressed in AKZ, the Bank strengthens its protection of its equity denominated in Kwanzas in accordance with the Kwanza/US dollar exchange rate, with a counter-entry in the Provisions for the year item, in accordance with the provisions of Directive n.º 8/98 of 16 August of the Banco Nacional de Angola. f) Income tax Corporate income tax is determined on the basis of the Bank's operating profit for the financial year in question (Directive n.º 3/98 of 12 March of the Banco Nacional de Angola). The tax rate applied is 35% of operating profits.

8 BANCO DE POUPANÇA E CRÉDITO Caixa e disponibilidades no Banco Central 5. Cash on hand and in the Central Bank Caixa Cash Depósitos no Banco Central Deposits in the Central Bank O saldo de Depósitos no Banco Central, a 31 de Dezembro de 2003, inclui o montante de AKZ , que visa satisfazer as exigências de reservas mínimas de caixa. De acordo com o Instrutivo n.º 8/2003 de 7 de Fevereiro, o coeficiente das reservas obrigatórias em moeda nacional é de 10% sobre a base de incidência e 100% sobre os depósitos do Governo Central registados na conta e , podendo 5% das reservas ser mantidas em Títulos do Banco Central. A exigibilidade das reservas é calculada semanalmente, sobre a média aritmética dos saldos dos dias da semana de cada período. The balance of the Deposits with the Central Bank item at 31 December 2003, includes the amount of AKZ , which serves to cover minimum cash reserve requirements. In accordance with Instruction n.º 8/2003 of 7 February, the obligatory reserve coefficient in the national currency is 10% of the relevant base and 100% of the Central Government deposits registered in accounts and % of the reserves can be kept in Central Bank securities. The amount of reserves to be deposited is calculated weekly, using the arithmetic mean of the balances of the weekdays in each period. 6. Disponibilidades à vista sobre instituições de crédito 6. Sight deposits in banks Em inst. crédito no estrangeiro In foreign banks Cheques a cobrar Outstanding cheques Outros créditos sobre instituições de crédito 7. Other claims on banks Aplicações em inst. de crédito país Applications in Angolan banks Aplicações em inst. crédito estrangeiro Applications in foreign banks

9 50 BANCO DE POUPANÇA E CRÉDITO 8. Créditos sobre clientes 8. Loans and advances to clients Crédito interno Internal loans Créditos e juros vencidos Loans and interest due Provisões para riscos de créditos Provisions for credit risks ( ) (4 948) ( ) (2 484) De acordo com a regulamentação do BNA, encontram-se incluídos na rubrica de crédito e juros vencidos, os montantes de crédito e juros vencidos e vincendos. Pursuant to the regulations of the Banco Nacional de Angola, the loans and interest due item includes the loan capital and the accrued and accruable interest. 9. Imobilizações financeiras 9. Financial investments Fina Sorefame de Luanda Bricomil Telesel Xadu EBA EMIS O Banco não procedeu à consolidação dos resultados das participadas, devido à falta de enquadramento legal e fiscal em Angola. Adicionalmente, as participações financeiras, por força da regulamentação existente para o sector financeiro em Angola, são registadas em moeda local ao custo histórico, não sendo possível efectuar as reavaliações deste activo. 10. Outros activos The Bank did not include the results of the companies in which shareholdings are held in the consolidated accounts due to the lack of an appropriate legal and fiscal framework for this in Angola. Furthermore, pursuant to the regulations applicable to the financial sector in Angola, the financial holdings are registered in the local currency at their historic cost and no revaluations of these assets can be made. 10. Other assets Devedores e outras aplicações Accounts receivable and other applications Provisão para devedores Provision for accounts receivable (73 283) (927) (15 882) (271)

10 BANCO DE POUPANÇA E CRÉDITO Contas de regularização (activas) 11. Assets payable in transit Proveitos a receber Income receivable Outras contas de regularização Other adjustment accounts Depósitos 12. Deposits Depósitos à vista Sight deposits Em moeda nacional In national currency Em moeda estrangeira In foreign currency Depósitos a prazo Forward deposits Em moeda nacional In national currency Em moeda estrangeira In foreign currency A decomposição dos depósitos a prazo por maturidade e por moeda é a seguinte: The breakdown of the forward deposits according to maturity term and currency was as follows: Em moeda nacional In national currency De 1 mês a 6 meses 1 month to 6 months De 6 meses a 1 ano 6 months to 1 year Mais de 1 ano More than 1 year Em moeda estrangeira In foreign currencies De 1 mês a 6 meses 1 month to 6 months De 6 meses a 1 ano 6 months to 1 year Mais de 1 ano More than 1 year

11 52 BANCO DE POUPANÇA E CRÉDITO 13. Recursos de outras entidades 13. Loans and advances from other institutions Outros recursos Other resources Opera.de venda c/acordo de recompra Sales operations with re-purchase agreement Recursos vinculados a operações cambiais Loans linked to exchange operations Cheques visados MN Certified cheques - national currency Empréstimos Loans A rubrica Recursos vinculados para operações cambiais representa valores cativos de clientes para a compra de divisas para efectuar importações e também os recursos em linhas de crédito com os correspondentes. A cobertura do risco cambial é da responsabilidade dos clientes. The item Loans linked to exchange operations represents amounts received from clients for the purchase of foreign currencies to carry out imports and also the credit line loans with correspondent banks. Coverage of exchange risk is the responsibility of the clients. 14. Outros passivos 14. Other liabilities AKZ USD AKZ USD Imposto de selo Stamp duty Tributação s/remunerações Taxation on salaries Provisão p/ Imposto Industrial Provision for industrial tax Outras exigibilidades Other liabilities Credores - moeda nacional Creditors - national currency Credores - moeda estrangeira Creditors - foreign currency Contas de regularização passivas 15. Liabilities payments in transit Custos a pagar Costs payable Outros Others

12 BANCO DE POUPANÇA E CRÉDITO Provisões para risco e encargos Análise dos movimentos da provisão: 16. Provisions for risks and encumbrances Changes to the provision during 2003 were as follows: AKZ'000 Riscos diversos Prov. P/manut Pensões de Riscos de crédito Total Dos FP Reforma concedido Diverse risks Prov. for Retirement Credit risks Total equity mainten. pensions Saldo em 01/01/03 Balance as at 01/01/ Dotações Allocations Anulações Annulments ( ) ( ) (36 057) ( ) ( ) Utilizações Use (5 951) ( ) - - ( ) Saldo em 31/12/03 Balance as at 31/12/ Capital O capital do banco é de AKZ (2002: ). Este capital é representado por acções do tipo A e do tipo B de acordo com o Decreto n.º 47/91. As acções do tipo A deverão obrigatoriamente corresponder pelo menos 60% do capital social. Houve um aumento do capital após a deliberação da Assembleia Geral e a formalização deste aumento encontrava-se em curso a data de 31 de Dezembro de O Estado detém 99% das acções e o Instituto Nacional de Segurança Social detém 1%. 17. Capital The bank has a share capital of AKZ (2002: ). This capital is represented by type A and type B shares in accordance with Decree n.º 47/91. Type A shares must make up at least 60% of the share capital. There was an increase of share capital after a decision in this respect was taken by the General Assembly. The formalisation of this increase was in progress as of 31 December The Angolan State holds 99% of these shares and the "Instituto Nacional de Segurança Social" (National Social Security Institute) holds 1%. 18. Reservas para manutenção de fundos próprios 18. Reserves for equity protection AKZ USD AKZ USD Reservas - Prot.fundos próprios Reserves - Equity protection Reserva legal Legal reserve Reserva de reavaliação Revaluation reserve Outras reservas Other reserves Reserva especial Special reserve Total Total

13 54 BANCO DE POUPANÇA E CRÉDITO As Reservas para Protecção dos Fundos Próprios foram calculadas com base na política contabilistica descrita na alínea (e) da nota nº 4, as de reavaliação foram de acordo com a política descrita na alínea (d) da mesma nota. A reserva legal e as outras reservas foram constituídas de acordo a distribuição dos resultados do banco. The Equity Protection Reserves were calculated on the basis of the accounting policy described in paragraph (e) of note nº 4, while the revaluation reserves were calculated in accordance with the policy described in paragraph (d) of the same note. The legal reserve and the other reserves were set up in accordance with the distribution of the bank's results. 19. Resultados em operações financeiras Os resultados líquidos em operações financeiras podem ser analisados como se segue: 19. Results of financial operations The net results of financial operations can be analysed as follows: Reavaliação da posição cambial Revaluation of foreign exchange position Lucros Profits Prejuízos Losses ( ) ( ) ( ) (47 915) Líquido Net Custos com o pessoal 20. Personnel costs Remunerações Payments Encargos sociais obrigatórios Compulsory social security charges Encargos sociais facultativos Optional social charges Outros encargos Other charges O número médio de trabalhadores em 2003 foi de (2002: 1 322). The average number of workers in 2003 was (2002: 1.322).

14 BANCO DE POUPANÇA E CRÉDITO Gastos administrativos 21. Administrative costs Fornecimentos de terceiros External supplies Rendas e alugueres Rents and leasing Comunicações e desp. expedição Communications Deslocações e estadias Travel and accommodation Publicidade Advertising Custos c/trabalho independente Freelance work costs Conservação e reparação Maintenance and repair Seguros Insurance Outros serviços de terceiros Other external services Provisões 22. Provisions Para crédito e juros vencidos For outstanding loans and interest Para risco geral de crédito For general credit risks Para risco de crédito For loan losses Para pensões reforma For retirement pensions Para manutenção fundos próprios For equity protection Outras provisões gerais Other general provisions As provisões para manutenção dos fundos próprios foram constituídas conforme a política contabilistica descrita na alínea (e) da nota nº 4 e as de crédito foram constituídas conforme a politica contabilistica descrita na alínea (b) da nota nº 4. As restantes provisões foram constituídas de acordo com indicações da gestão do banco. The provisions for equity protection were calculated in accordance with the accounting policy described in paragraph (e) of note nº 4 and those regarding credit were calculated in accordance with the accounting policy described in paragraph (b) of note nº 4. The other provisions were calculated in accordance with indications given by the bank's management.

15 56 BANCO DE POUPANÇA E CRÉDITO 23. Resultados transitados 23. Retained earnings Os resultados transitados de 2002 foram inteiramente distribuídos durante o ano 2003 conforme abaixo detalhado: Descrição Valor (AKZ'000) Reserva legal Legal reserve Outras reservas Other reserves Fundo social Social fund Total Total The total retained earnings from 2002 were allocated as follows during the year 2003: 24. Rubricas extrapatrimoniais 24. Memorandum items Créditos abertos s/estrangeiro Credits opened abroad ( ) ( ) ( ) (45 809) Garantias e avales prestados Guarantees and suretyships ( ) (3 783) ( ) (5 293) Garantias recebidas Guarantees received (39 541) (500) (29 333) (500) P/créditos documentários For letters of credit Compromissos irrevogáveis Irrevocable commitments Cobrança de valores Collection of values Serviços prestados a terceiros Services to third parties (19) Activos dados em garantia Assets used as collateral (6 713) (85) (1 926) (33) Resp. de depósito e guarda de valores Responsibility for deposit and holding of values ( ) ( ) - - Valores consignados Values assigned ( ) (8 692) - - Activos recebidos em garantia Assets received as collateral Devedores e cred. P/resp. extra. Debtors and creditors - extra responsibility ( ) ( ) Valores depositados n/inst. Values deposited in bank Crédito interno provincias Internal credit - provinces ( ) (21 589) ( ) (18 995) Taxas de câmbio 25. Exchange rates As taxas de câmbio a 31 de Dezembro de 2003 são as seguintes: The exchange rates at 31 December 2003 were as follows: Divisas Compra Divisas Venda Divisas Médio Currency purchase Currency sales Average rate Mercado interbancário Revaluation of foreign exchange position KZR/USD KZR/USD KZR/EUR KZR/EUR

16 BANCO DE POUPANÇA E CRÉDITO Outros regulamentos De acordo com as normas do Banco Nacional de Angola, através do Aviso N.º 6/03 de 7 de Fevereiro de 2003, os bancos podem manter uma posição activa global diária de divisas de, no máximo 20% dos fundos próprios excluindo a reserva de reavaliação do imobilizado. O valor excedente sobre este limite deverá ser vendido ao Banco Central. 26. Other regulations In accordance with the rules of the Banco Nacional de Angola, in this case Notice N.º 6/03 of 7 February 2003, banks may have a global daily asset position in foreign currencies of no more than 20% of their equity, excluding the fixed asset revaluation reserve. Amounts in excess of this limit must be sold to the Central Bank. ANEXO A Inventário de Títulos Em 31 de Dezembro de 2003 ANNEXE A Security Portfolio As at 31 December 2003 Série Valor Nominal AKZ'000 Data de Início Data de Vencimento Par value AKZ'000 Date purchased Maturity date AO Jul Dec-03 AO Jul Dec-03 AO Jul Dec-03 AO Aug Feb-04 AO Sep Mar-04 AO Sep Mar-04 AO Oct Jan-04 AO Oct-03 8-Jan-04 AO Oct Jan-04 AO Oct Apr-04 AODNTBT Oct Jan-04 AODNTBT Oct Apr-04 AODNTBT Nov May-04 AODNTBT Nov Feb-04 AO Nov Jan-04 AO Sep Mar-04 AO Oct Apr-04 AODNTBT Nov May-04 AODNTBT Nov-03 4-Feb-04 AO Nov Jan-04 AODNTBT Nov Feb-04 AODNTBT Nov May-04 AODNTBT Nov Feb-04 AODNTBT Nov Feb-04 AO Nov Jan-04 AODNTBT Nov May-04 AO Dec-03 4-Feb-04 AODNTBT Dec-03 3-Mar-04 AO Dec Dec-03 AO Dec Dec-03 AO Dec-03 7-Jan-04 Total de títulos da dívida publica Várias Várias Total public debt securities Various Various Total Total

17 58 BANCO DE POUPANÇA E CRÉDITO ANEXO B Mapa do movimento anual do imobilizado Em 31 de Dezembro de AKZ ANNEXE B Table of annual movements in fixed assets As at 31 December AKZ AKZ'000 Imobilizado bruto Gross fixed assets Saldo em 01/01/03 Aquisições Abates/ Regulariz. Reavaliações Saldo em 31/12/03 Balance at 01/01/03 Purchases Write-offs/ Adjust. Re-valuations Balance at 31/12/03 Custos plurianuais Capitalised expenses Despesas de inv. e desenv. R & D costs Software Software Total de imob incopóreo Total intangible fixed assets Despesas edifícios Buildings Imóveis de serviço Service property Grandes reparações Major repairs Equipamento Equipment Imob. Em curso Construction in progress Total amortizações Total depreciation

18 BANCO DE POUPANÇA E CRÉDITO 59 Amortizações acumuladas Imobilizado líquido Amortization and depreciation Net fixed assets Saldo em 01/01/03 Dotações Abates/ Regulariz. Reavaliações Saldo 31/12/03 Balance at 01/01/03 Allocations Write-offs/ Adjust. Re-valuations Balance at 31/12/