FinTech: Implicações no Sistema Financeiro. Miguel Ramalho / Banco Carregosa 11 de outubro de 2018

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1 FinTech: Implicações no Sistema Financeiro Miguel Ramalho / Banco Carregosa 11 de outubro de 2018

2 Índice Inovação tecnológica Inovações das FinTech por função económica Inteligência artificial BlockChain Benefícios & riscos

3 Inovação tecnológica: evolução

4 Inovação tecnológica: fatores impulsionadores do lado da procura Consumidores habituados a alto nível de serviço digital - GAFA (Google, Apple, Facebook, Amazon) & BAT (Baidu, Alibaba, Tencenet) Maiores expetativas por conveniência, velocidade, custo e facilidade de utilização Realidade em que a tecnologia é uma commodity e o consumidor o produto Automação Inteligência Artificial Cloud Big Data Cyber Segurança BlockChain

5 Inovação tecnológica: fatores impulsionadores do lado da oferta Tecnologia em constante evolução Novos concorrentes & Desintermediação financeira Mudanças na regulamentação e supervisão Alteração da literacia digital dos consumidores Bancos têm que se tornar relevantes para o consumidor... Como?

6 Inovações das FinTech por função económica Os projectos tecnológicos passaram a ser projetos de negócios com o recurso a tecnologias Insurance Payments, clearing and settlement Deposits lending and capital raising Market support Investment management investor services Wearables lot Retail Payments Wholesale Payments Financial marketing infrastructure Capital raising Deposits and lending Cloud computing applications E-Trading Mobile and web-based financial services Equity crowdfunding Marketplace lending Robo advice DLT applications Smart contracts e-aggregators Digital currencies, tokens Big data applications Digital ID verification Regtech / Suptech Fonte: Financial Stability Board (2017). Financial Stability Implications from FinTech. Economic functions Innovations

7 Inteligência artificial: importância dos dados Diferentes tipos Diferentes fontes Diferentes qualidades: Estruturados: O quê? Quando? Não estruturados: Porquê? Enorme capacidade de produção de informação MAS é no tratamento analítico que está o valor. Fonte: Accenture (2015). Banca Digital Como ser um Everyday Bank.

8 Inteligência artificial: tratamento dos dados Fonte: Financial Stability Board (2017). Artificial intelligence and machine learning in financial services.

9 Inteligência artificial: fatores que propulsionam a adoção da IA & vantagens Concorrência > necessidade de acompanhar as inovações Regulamentação > novos reportes, Best Execution e AML Maior personalização do produto Menor custo de transação Aumento das oportunidades de investimento Aumento do poder de computação e evolução dos algoritmos Disponibilidade de infraestrutura e de dados para aplicar novas técnicas Redução de custos > aumento de proveitos Melhoria na gestão dos riscos Fonte: Financial Stability Board (2017). Artificial intelligence and machine learning in financial services.

10 Inteligência artificial: aplicações no setor bancário Modelos de risco e otimizações de capital Negociação Gestão de patrimónios RegTech (Regulatory Tecnology)

11 Inteligência artificial: RegTech Automatização de processos Autenticação biométria Monitorização da comunicação entre traders Identificação e perfil de clientes Análise de padrões de comportamento de transações Cálculo dos riscos com recurso a base de dados AML (Anti-Money Laundering)

12 Inteligência artificial: RegTech vantagens, desvantagens e desafios Redução dos custos e do trabalho associado Automatização de tarefas regulatórias Melhoria na gestão dos riscos Transparência do mercado Análises em tempo real Projetos dispendiosos Restrições no tratamento de dados Fonte: Thomas, H., Grundy, C., e Osundiona, T. (2017). Engaging with Innovation.

13 BlockChain Distribuída Segura Sincronizada Inicio Transação Pública Privada Validação Federada Verificação Transação Concluída Imutável Combinação de transações em blocos

14 BlockChain: exemplo de utilização Fonte: Maniff, J. L. e Marsh, W. B. (2017). Banking on Distributed Ledger Technology: Can It Help Banks Address Financial Inclusion?

15 BlockChain: vantagens e desvantagens Maior transparência > alterações unilaterais não são permitidas Mais pontos de controlo > mais segurança Redução do tempo > menor risco de contraparte Menor esforço de conciliação Problemas nas falhas de liquidação > gestão de filas Encriptação Maior exposição a cyber ataques Necessidade de maior maturação da tecnologia e da sua aplicação

16 Benefícios & Riscos Descentralização e diversificação Redução das barreiras à entrada Maior descentralização (ex.: DLT) Eficiência RegTech e uso da inteligência artificial Automatização de processos Menos custos de transação Transparência Redução da informação assimétrica Financeiros Gestão de Maturidades Gestão de Liquidez Alavancagem Operacionais Perímetro de Controlo Cyber Riscos Dependência de Terceiros Legal & Regulamentar Sustentabilidade Acesso e conveniência Alargamento das oportunidades de investimento Sistémicos Contágio Volatilidade Fonte: Financial Stability Board (2017). Financial Stability Implications from FinTech.

17 Cyber Riscos: estatísticas Fonte: Reuters

18 Cyber Riscos: causas Fonte: Reuters

19 THANK YOU!