Preparatório Ancord. Módulo 8 Mercado de Capitais

Transcrição

1 Preparatório Ancord Módulo 8 Mercado de Capitais

2 VIII Mercado de Capitais Produtos Modalidades Operacionais Liquidação - 20 questões - Correspondem a 25% do total da prova - Quantidade mínima exigida de acertos: 10 questões

3 Considere as afirmações abaixo: I. Ações preferenciais podem remunerar os acionistas em percentual superior às ordinárias II. Ações preferenciais podem ter o benefício do tag along, de acordo com previsão do estatuto social III. Séries diferentes de ações preferenciais podem determinar direitos diferentes aos acionistas a) Somente I e II estão corretas b) I, II e III estão corretas c) Somente I está correta d) Somente II e III estão corretas

4 Com relação à Lei das S/As, considere as seguintes afirmações: I. Os acionistas preferencialistas podem ter direito a voto quando a empresa deixa de pagar dividendos por dois anos consecutivos. II. Os acionistas com poder de voto têm direito de receberem oferta igual a 80% do negociado em uma alienação direta ou indireta do controle da companhia (tag along). III. As novas emissões a partir da Lei /2001 devem respeitar o limite máximo de 50% em ações ordinárias. IV. Dentre as vantagens das ações preferenciais sobre as ordinárias, está a prioridade no reembolso do capital Estão corretas apenas: a) I, II e IV b) II e III c) II e IV d) I, II, III e IV

5 Considere as afirmações abaixo: I. Ações preferenciais dão direito a voto na eleição do conselho de administração II. Ações ordinárias têm preferência no recebimento de dividendos III. Ações ordinárias têm preferência no recebimento de valores em caso de liquidação da empresa a) Nenhuma está correta b) Somente II está correta c) Somente I está correta d) Somente II e III estão corretas

6 Sobre ações, considere as seguintes afirmativas: I. Ações ordinárias têm maior risco devido à natureza residual dos direitos dos acionistas ordinários e tem como vantagem o direito a voto. II. Ações preferenciais de classes distintas podem atribuir vantagens diferenciadas aos acionistas de acordo com estatuto. III. O valor patrimonial de uma ação é calculado dividindo-se o capital social da empresa pelo número de ações emitidas: a) I e II. b) I e III. c) II e III. d) I, II e III.

7 Sobre os tipos de colocação no processo de underwriting, selecione a alternativa correta: a) Na colocação com garantia firme a instituição financeira subscreve integralmente a emissão e depois revende aos seus clientes b) Na colocação de melhores esforços (Best Efforts) há garantia de compra dos papéis remanescentes por parte do banco coordenador c) Na colocação residual o banco coordenador não tem qualquer obrigação de subscrever as ações remanescentes d) Na colocação residual o risco é assumido integralmente pela empresa que está emitindo as ações

8 Do ponto de vista de negociação o que é uma ordem? a) Uma procuração para negociação de ações em nome de determinado cliente b) Uma instrução dada pelo cliente à corretora para execução de compra ou venda de ações em seu nome e nas condições por ele especificada c) Uma instrução dada pelo cliente à corretora para execução de compra ou venda de ações em seu nome e no preço por ele especificado d) Uma instrução dada pelo cliente à corretora para execução de compra ou venda de ações em seu nome e na quantidade por ele especificada

9 Assinale a alternativa INCORRETA: a) As ordens podem ser dadas por escrito, telefone, sistemas de transmissão de voz ou sistemas eletrônicos b) As ordens devem ser registradas identificando horário de recebimento, cliente emissor, condições de execução e finalidade da compra c) A ordem limitada deve ser executada por preço igual ou melhor que o especificado pelo cliente d) A ordem a mercado deve ser executada imediatamente ao preço possível de se obter no mercado naquele momento

10 Assinale a alternativa CORRETA: a) Uma ordem casada só pode ser colocada para um mesmo ativo b) Se um investidor colocou uma ordem limitada de venda a R$ 10,00 é possível que ele venda o ativo a R$ 10,03 c) A ordem stop pode ser usada para limitar perdas, mas nunca ganhos d) O prazo máximo de validade de uma ordem é de 60 dias

11 Assinale a alternativa CORRETA: a) Na ordem de validade tudo ou nada deve haver execução parcial ou integral da quantidade especificada b) Se um investidor colocou uma ordem limitada de compra a R$ 10,00 é possível que ele compre o ativo a R$ 10,02 c) Na ordem de validade execute ou cancele deve haver execução imediata parcial ou integral da quantidade especificada, sendo o remanescente cancelado d) Na ordem de validade até cancelar o prazo máximo será de 20 dias

12 Sobre os níveis de governança corporativa analise as afirmativas a seguir: I. Os níveis de governança corporativa distinguem o risco percebido pelos investidores do ponto de vista de governança sendo o Novo Mercado o nível mais alto seguido por Nível II e Nível I em ordem decrescente II. As empresas listadas no Novo Mercado e no Nível II devem possuir o seu capital social composto integralmente por ações ordinárias III. As empresas listadas no Nível II devem garantir tag along de 100% aos acionistas ordinários e 80% aos preferencialistas IV. Para os segmentos Nível II e Nível I, as empresas devem ter percentual mínimo de ações em circulação (free float) de 25% Estão corretas apenas as afirmações: a) I e II b) II e III c) I e IV d) II, III e IV

13 Sobre os níveis de governança corporativa da B3, assinale a alternativa INCORRETA: a) As companhias listadas no Novo Mercado têm necessariamente que concentrar o seu capital próprio integralmente em ações ordinárias b) Para ações listadas no nível 2 há a exigência de Tag Along de 100% para ações ordinárias e preferenciais. Já no nível 1, essa exigência é de 80% e somente para ações ordinárias. c) As empresas listadas no Novo Mercado e Nível 2 têm a obrigação de traduzir as demonstrações financeiras para o inglês d) Há percentual mínimo de ações em circulação (free float) somente para os segmentos Novo Mercado e Nível 2

14 Podem fazer parte de índices de ações amplos: a) Ações e opções somente b) Ações e BDRs somente c) Ações e units somente d) Ações, BDRs e units somente

15 Sobre os índices de ações do mercado brasileiro, assinale a alternativa incorreta: a) Os índices amplos são formados por ações e units. Não são elegíveis BDRs. b) O Ibovespa considera a valorização das ações, mas não os pagamentos de dividendos feitos pelas companhias que compõem o índice c) Penny stocks não são elegíveis para compor o Ibovespa nem o IBrX100 d) A única diferença metodológica entre o IBrX100 e o IBrX50 é o número de ações que compõem a carteira. No caso do IBrX100 pega-se as 100 empresas de maior índice de negociabilidade na bolsa e no caso do IBrX50 as 50 empresas de maior índice de negociabilidade na bolsa

16 Assinale a alternativa correta com relação aos horários da B3 a) No mercado à vista, a negociação no after-market tem início às 17:25 e término às 18:00 b) O horário do after-market é o mesmo para o mercado à vista e para o fracionário c) O call de fechamento do mercado à vista ocorre às 16:50 d) O call de fechamento do mercado à vista tem duração de 10 minutos

17 Assinale a alternativa que possui somente ativos que são elegíveis a serem aceitos como garantia pela B3 a) Título público federal, ouro, carta de fiança bancária e dólar americano b) Título público federal, ouro, cota de FIP (Fundo de Investimento em Participações) e CDB c) Título público federal, título de emissão do tesouro americano, cota de FIP (Fundo de Investimento em Participações) e CDB d) Debêntures de companhias listadas, ouro, carta de fiança bancária e dólar americano

18 Analise as afirmações abaixo: I - Uma venda de ações no mercado secundário gera transferência de recursos para a empresa emissora II - Uma venda de ações no mercado primário gera transferência de recursos para a empresa emissora III Operações de Block Trade são ofertas públicas no mercado secundário, nas quais um acionista relevante vende a sua participação na companhia e gera caixa para a empresa IV Follow-on é uma operação no mercado primário, na qual a companhia emissora emite e vende novas ações gerando caixa para a empresa Estão corretas apenas: a) I e II b) I, II e III c) II e IV d) III e IV

19 Um investidor vende a descoberto ações da empresa ABC por R$ 27,00. A empresa pagou um dividendo de R$ 2,00 por ação antes de ele recomprar a ação. Ele então recompra as ações por R$ 22,00 (preço ex-dividendos). O resultado desta operação para ele, sem levar em consideração a taxa de aluguel do papel, será: a) Um ganho de R$ 9.000,00. b) Um ganho de R$ 8.000,00. c) Um ganho de R$ 5.000,00. d) Um ganho de R$ 3.000,00.

20 Considere as afirmações sobre o mercado a termo de ações: I A liquidação antecipada de uma operação pode se dar de forma unilateral tanto pelo comprador quanto pelo vendedor II Um comprador pode zerar a sua posição realizando uma venda do mesmo ativo em mesma quantidade no próprio mercado a termo ou no mercado à vista III Compradores e vendedores precisam depositar garantias para operar nesse mercado. Vendedores, contudo, podem usar a própria ação como cobertura da garantia Estão corretas apenas: a) I e II b) II e III c) I e III d) I, II e III