FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO EUROFUNDO

Transcrição

1 FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO EUROFUNDO GERIDO POR FUNDIMO - SOCIEDADE GESTORA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO, S.A. RELATÓRIO E CONTAS 2002

2 1. ACTIVIDADE DO FUNDO Toda a actividade do Eurofundo ao longo de 2002 teve em vista alcançar, numa perspectiva de médio e longo prazo, uma valorização crescente do capital, através da constituição e gestão de uma carteira de valores imobiliários, procurando adaptar-se ao que está regulamentado no Decreto-Lei nº. 60/2002, para os fundos fechados de subscrição particular, tendo sempre como objectivo o fim para o qual foi constituído. O número de unidades de participação em circulação é, no final de 2002, de unidades, igual ao ano anterior. O valor do Fundo atingiu os , sendo superior em 5% em relação ao período homólogo. A carteira imobiliária em 31 de Dezembro de 2002 ascendia a , apurando-se uma variação positiva de 22,86% em comparação com o período homólogo, sendo consequência das aquisições efectuadas ao longo do ano no valor de e da valorização potencial de No final de Dezembro de 2002, as aplicações financeiras eram de No final deste período o resultado líquido era negativo no valor de , sendo o total dos proveitos de , sendo a rubrica Juros e Proveitos 92,8% desse total. Por sua vez o total dos custos era de , tendo contribuído em 76,9% para esse total a rubrica Comissões. A taxa de rendibilidade líquida apurada no exercício foi de 5%. Lisboa, 20 de Fevereiro de 2003 O Conselho de Administração Pedro José de Albuquerque da Costa Alemão (Presidente) Nomeado por Caixa Geral de Depósitos, SA

3 Luís Manuel de Carneiro da Câmara Pestana Nomeado por Caixa-Participações, SGPS, SA

4 COMPOSIÇÃO DISCRIMINADA DA CARTEIRA DE APLICAÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO EUROFUNDO Valor Global (em euros) 1 - IMÓVEIS SITUADOS EM PORTUGAL 1.1. Imóveis - 4 Lotes no Quarteirão 1 - Qta da Portela em Coimbra Lotes no Quarteirão 3 - Qta da Portela em Coimbra Lotes no Quarteirão 4 - Qta da Portela em Coimbra Lotes no Quarteirão 5 - Qta da Portela em Coimbra Lotes no Quarteirão 6 - Qta da Portela em Coimbra Lotes no Quarteirão 8 - Qta da Portela em Coimbra Lotes no Quarteirão 9 - Qta da Portela em Coimbra Lotes no Quarteirão 10 - Qta da Portela em Coimbra Lotes no Quarteirão 11 - Qta da Portela em Coimbra Lotes no Quarteirão 12 - Qta da Portela em Coimbra Lotes no Quarteirão 13 - Qta da Portela em Coimbra Lotes no Quarteirão 14 - Qta da Portela em Coimbra Lotes no Quarteirão 15 - Qta da Portela em Coimbra Lotes no Quarteirão 16 - Qta da Portela em Coimbra Lotes no Quarteirão 18 - Qta da Portela em Coimbra Lotes no Quarteirão 19 - Qta da Portela em Coimbra Lotes no Quarteirão 20 - Qta da Portela em Coimbra Lotes no Quarteirão 21 - Qta da Portela em Coimbra Lotes no Quarteirão 22 - Qta da Portela em Coimbra Lote Alcoitão - Alcoitão Lote Cabeço do Cabeção - Trajouce Lote Cova do Cabeção - Trajouce Lote 21 Mata da Torre - São Domingos de Rana Lote 22 Mata da Torre - São Domingos de Rana Lote 23 Mata da Torre - São Domingos de Rana Lote 24 Mata da Torre - São Domingos de Rana Lote 25 Mata da Torre - São Domingos de Rana Lote 26 Mata da Torre - São Domingos de Rana Lote 27 Mata da Torre - São Domingos de Rana Lote 28 Mata da Torre - São Domingos de Rana Lote 29 Mata da Torre - São Domingos de Rana Ferreira - Trajouce Pedras Alvas - Trajouce Converseiras - Trajouce Pedras Alvas ou Maceiras - Carrascal de Manique Ferreiras - Carrascal Almarjão - Almarjão

5 COMPOSIÇÃO DISCRIMINADA DA CARTEIRA DE APLICAÇÕES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO EUROFUNDO Valor Global (em euros) - Qta do Rosário Construções Acabadas Arrendados - Edifício Sofia - Rua da Sofia Nº 25, 27 e 29, em Coimbra Não Arrendados Fracções p/ parqueamentos e 8 Arrec. Na Qta das Laranjeiras em Lisboa LIQUIDEZ 7.1. À Vista Depósitos à Ordem A Prazo Depósitos com Pré-Aviso e a Prazo OUTROS VALORES A REGULARIZAR 9.1. Valores Activos Adiantamento por conta de Imóveis Outros Valores Passivos Recebimentos por conta de Imóveis Outros VALOR LIQ.GLOBAL DO FUNDO (VLGF)

6 BALANÇO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2002 (em euros) ACTIVO PASSIVO Código Designação Código Designação Bruto Mv mv/p Líquido Líquido IMÓVEIS CAPITAL DO FUNDO 31 Terrenos Unidades de Participação Construções Resultados Transitados Adiantamentos p/conta de imóveis Ajustamentos em Imóveis TOTAL DE IMÓVEIS DR Resultados Líquidos do Período DISPONIBILIDADES TOTAL DO CAPITAL DO FUNDO Depósitos à ordem CONTAS DE TERCEIROS 13 Depósitos a prazo c/ pré-aviso Comissões a Pagar TOTAL DAS DISPONIBILIDADES Sector Público Administrativo CONTAS DE REGULARIZAÇÃO Outros Valores a pagar Proveitos a Receber Adiant. por venda de imóveis Outras Contas de Regularização TOTAL DE TERCEIROS TOTAL DAS REGUL. ACTIVAS CONTAS DE REGULARIZAÇÃO 55 Custos a Pagar Receitas c/ Proveito Diferido Outras Contas de Regularização TOTAL DAS REGUL. PASSIVAS Total do Activo Total do Passivo Total do Número de Unidades Participação Valor Unitário Unidade Participação 1.102, ,00 O Técnico de Contas O Conselho de Administração Américo Jorge P. Abrantes Pedro José de Albuquerque da Costa Alemão (Presidente) Nomeado por Caixa Geral de Depósitos, SA Luis Manuel de Carneiro da Câmara Pestana Nomeado por Caixa - Participações, SGPS, SA

7 DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2002 (em euros) CUSTOS E PERDAS PROVEITOS E GANHOS Código Designação Código Designação CUSTOS E PERDAS CORRENTES PROVEITOS E GANHOS CORRENTES COMISSÕES JUROS E PROVEITOS EQUIPARADOS 723 Em Imóveis Outras Operações Correntes Outras Operações Correntes RENDIMENTO DE IMÓVEIS IMPOSTOS E TAXAS 741 Indirectos TOTAL DOS PROV. E GANHOS CORRENTES Directos Fornec. Serviços Externos Outros Custos e Perdas Corrente TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS CORRENTES RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO (52.287) Total Total Resultados de Imóveis Resultados Eventuais - - Resultados Correntes Resultados Antes de Impostos s/ Rendimento Resultados Líquidos do Período O Técnico de Contas O Conselho de Administração Américo Jorge P. Abrantes Pedro José de Albuquerque da Costa Alemão (Presidente) Nomeado por Caixa Geral de Depósitos, SA Luis Manuel de Carneiro da Câmara Pestana Nomeado por Caixa - Participações, SGPS, SA

8 DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS MONETÁRIOS DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS (em euros) OPERAÇÕES SOBRE AS UNIDADES DO FUNDO RECEBIMENTOS: Subscrição de unidades de participação Fluxo das operações sobre as unidades do fundo OPERAÇÕES COM VALORES IMOBILIÁRIOS RECEBIMENTOS: Rendimentos de imóveis Adiantamentos por conta de venda de imóveis PAGAMENTOS: Aquisição de imóveis Comissões em imóveis Despesas correntes (FSE) com imóveis Adiantamentos por conta de compra de imóveis Obras e outros encargos em imóveis Fluxo das operações sobre valores imobiliários OPERAÇÕES GESTÃO CORRENTE RECEBIMENTOS: Juros de depósitos bancários PAGAMENTOS: Comissão de gestão Comissão de depósito Impostos e taxas Outros pagamentos correntes OPERAÇÕES EVENTUAIS Fluxo das operações de gestão corrente RECEBIMENTOS: Outros recebimentos de operações eventuais Fluxo das operações eventuais Saldo dos fluxos monetários do período Disponibilidades no início do período Disponibilidades no fim do período

9 ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2002 O Balanço, a Demonstração de Resultados e a Demonstração de Fluxos Monetários estão apresentados de acordo com as normas de Plano Contabilisticos dos Fundos de Investimento Imobiliário, conforme Regulamento 11/2002 da CMVM, que impõe a divulgação de informação complementar para desenvolver e comentar as mesmas Demonstrações Financeiras. Os principais critérios contabilísticos seguidos foram os seguintes: na preparação das contas foram respeitados todos os princípios contabilísticos referenciados no Decreto-Lei nº. 60/2002 e no Regulamento acima indicado; os imóveis estão valorizados pelo seu valor venal. As informações solicitadas constam das notas seguintes, apresentadas pela ordem sequencial exigida, sendo de referir que os números não indicados neste Anexo não têm aplicação.

10 NOTA 1 (em euros) Imóvel V.V.C. 31/12/2002 (A) Media PVT (B) Valia Potencial (B) - (A) QTA. DA PORTELA EM COIMBRA LOTE QTA. DA PORTELA EM COIMBRA LOTE QTA. DA PORTELA EM COIMBRA LOTE QTA. DA PORTELA EM COIMBRA LOTE QTA. DA PORTELA EM COIMBRA LOTE QTA. DA PORTELA EM COIMBRA LOTE QTA. DA PORTELA EM COIMBRA LOTE QTA. DA PORTELA EM COIMBRA LOTE QTA. DA PORTELA EM COIMBRA LOTE QTA. DA PORTELA EM COIMBRA LOTE QTA. DA PORTELA EM COIMBRA LOTE QTA. DA PORTELA EM COIMBRA LOTE QTA. DA PORTELA EM COIMBRA LOTE QTA. DA PORTELA EM COIMBRA LOTE QTA. DA PORTELA EM COIMBRA LOTE QTA. DA PORTELA EM COIMBRA LOTE QTA. DA PORTELA EM COIMBRA LOTE QTA. DA PORTELA EM COIMBRA LOTE QTA. DA PORTELA EM COIMBRA LOTE ALCOITÃO TRAJOUCE CABEÇO DO CABEÇÃO TRAJOUCE COVA DO CABEÇÃO LOTE 21 MATA DA TORRE - SÃO DOMINGOS DE RANA LOTE 22 MATA DA TORRE - SÃO DOMINGOS DE RANA LOTE 23 MATA DA TORRE - SÃO DOMINGOS DE RANA LOTE 24 MATA DA TORRE - SÃO DOMINGOS DE RANA LOTE 25 MATA DA TORRE - SÃO DOMINGOS DE RANA LOTE 26 MATA DA TORRE - SÃO DOMINGOS DE RANA LOTE 27 MATA DA TORRE - SÃO DOMINGOS DE RANA LOTE 28 MATA DA TORRE - SÃO DOMINGOS DE RANA LOTE 29 MATA DA TORRE - SÃO DOMINGOS DE RANA FERREIRA PEDRAS ALVAS CONVERSEIRAS PEDRAS ALVAS OU MACEIRAS FERREIRAS

11 NOTA 1 (em euros) Imóvel V.V.C. 31/12/2002 (A) Media PVT (B) Valia Potencial (B) - (A) ALMARJÃO QTA. DO ROSÁRIO RUA DA SOFIA QUINTA DAS LARANJEIRAS TOTAL

12 NOTA 2 (em euros) Descrição No inicio Subs. Resgates Dist.Res. Outros Res.Per. No Fim Valor Base Diferença em Sub. Resgates Resultados Distribuídos Resultados Acumulados ( ) (52.287) ( ) Ajustamento em Imóveis SOMA (52.287) Nº. de Unidades de Participação Valor Unidade Participação (unitário) , ,50

13 Inventário das Aplicações em Imóveis: Nota 3 (em euros) 1 - IMÓVEIS SITUADOS EM PORTUGAL 1.1. Projectos de Construção Outros Área Adianta Data das Valor das Valor do (m 2 ) mentos Avaliações Avaliações Imóvel 4 Lotes no Quarteirão 1 - Qta da Portela em Coimbra Lotes no Quarteirão 3 - Qta da Portela em Coimbra Lotes no Quarteirão 4 - Qta da Portela em Coimbra Lotes no Quarteirão 5 - Qta da Portela em Coimbra Lotes no Quarteirão 6 - Qta da Portela em Coimbra Lotes no Quarteirão 8 - Qta da Portela em Coimbra Lotes no Quarteirão 9 - Qta da Portela em Coimbra Lotes no Quarteirão 10 - Qta da Portela em Coimbra Lotes no Quarteirão 11 - Qta da Portela em Coimbra Lotes no Quarteirão 12 - Qta da Portela em Coimbra

14 Área Adianta Data das Valor das Valor do (m 2 ) mentos Avaliações Avaliações Imóvel 3 Lotes no Quarteirão 13 - Qta da Portela em Coimbra Lotes no Quarteirão 14 - Qta da Portela em Coimbra Lotes no Quarteirão 15 - Qta da Portela em Coimbra Lotes no Quarteirão 16 - Qta da Portela em Coimbra Lotes no Quarteirão 18 - Qta da Portela em Coimbra Lotes no Quarteirão 19 - Qta da Portela em Coimbra Lotes no Quarteirão 20 - Qta da Portela em Coimbra Lotes no Quarteirão 21 - Qta da Portela em Coimbra Lotes no Quarteirão 22 - Qta da Portela em Coimbra Lote Alcoitão - Alcoitão Lote Cabeço do Cabeção - Trajouce Lote Cova do Cabeção - Trajouce Lote 21 Mata da Torre - São Domingos de Rana Lote 22 Mata da Torre - São Domingos de Rana

15 Área Adianta Data das Valor das Valor do (m 2 ) mentos Avaliações Avaliações Imóvel Lote 23 Mata da Torre - São Domingos de Rana Lote 24 Mata da Torre - São Domingos de Rana Lote 25 Mata da Torre - São Domingos de Rana Lote 26 Mata da Torre - São Domingos de Rana Lote 27 Mata da Torre - São Domingos de Rana Lote 28 Mata da Torre - São Domingos de Rana Lote 29 Mata da Torre - São Domingos de Rana Ferreira - Trajouce Pedras Alvas - Trajouce Converseiras - Trajouce Pedras Alvas ou Maceiras - Carrascal de Manique Ferreiras - Carrascal Almarjão - Almarjão

16 Área Adianta Data das Valor das Valor do (m 2 ) mentos Avaliações Avaliações Imóvel Qta do Rosário Construções Acabadas Arrendadas Serviços Edifício Sofia - Rua da Sofia Nº 25, 27 e 29, em Coimbra Não Arrendados Serviços 131 Fracções p/parqueamentos e 8 Arrec. na Qta das Laranjeiras em Lisboa TOTAL

17 Discriminação da liquidez do Fundo. NOTA 7 (em euros) Contas Saldo Inicial Aumentos Reduções Saldo Final Depósitos à Ordem Depósitos a Prazo e com Pré-aviso Total NOTA 9 Os valores apresentados nas contas referentes ao exercício de 2002 são comparáveis com os do ano anterior. NOTA 12 Os Impostos Retidos na Fonte aos Rendimentos do Fundo, conforme estabelecido no artigo 19º. do Estatuto dos Benefícios Fiscais, com a redacção dada pela Lei 75/93, de 20 de Dezembro, são os seguintes (em euros): Imposto retido nas aplicações financeiras Imposto retido nos rendimentos prediais NOTA 13 As responsabilidades com e de terceiros são as seguintes:

18 (em euros) Tipo de Responsabilidade Montantes No inicio No fim Operações a prazo de venda - Imóveis Total O Técnico de Contas O Conselho de Administração Américo Jorge Pereira Abrantes Pedro José de Albuquerque da Costa Alemão (Presidente) Nomeado por Caixa Geral de Depósitos, SA Luís Manuel de Carneiro da Câmara Pestana Nomeado por Caixa-Participações, SGPS, SA

19 CERTIFICAÇÃO LEGAL DAS CONTAS INTRODUÇÃO 1. Examinámos o Relatório de Actividade e as demonstrações financeiras nele incluídas, relativas ao Fundo de Investimento Imobiliário EUROFUNDO, as quais compreendem o Balanço em 31 de Dezembro de 2002, (que evidencia um total de balanço de Euros e um total do Capital do Fundo de Euros, incluindo um resultado líquido negativo de Euros), a Demonstração de Resultados e a Demonstração dos Fluxos Monetários do exercício findo naquela data, e o correspondente Anexo. RESPONSABILIDADES 2. É da responsabilidade do Conselho de Administração da FUNDIMO - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, S.A.: 2.1 A preparação do Relatório de Actividade e das Demonstrações Financeiras que apresentem, de forma verdadeira e apropriada a posição financeira do Fundo Eurofundo e o resultado das suas operações; 2.2 A adopção de critérios e politicas contabilísticas adequadas;

20 2.3 A apresentação de informação histórica económico-financeira, e dos princípios específicos geralmente aceites em Portugal para o sector dos Fundos Imobiliários; 2.4 A manutenção de um sistema de Controlo Interno apropriado; 2.5 Enfim, dar cumprimento aos Normativos Aplicáveis, nomeadamente os Regulamentos da C.M.V.M. n os. 96/16, 2002/08 e 2002/11, e ao Decreto-Lei nº. 60/ A nossa responsabilidade consiste em examinar a informação financeira contida nos documentos elencados nos números anteriores, e expressar a consequente opinião profissional independente, que avalie se aquela informação é completa, actual, clara, objectiva e lícita. ÂMBITO 4. O exame a que procedemos foi efectuado de acordo com as Normas e as Directrizes Técnicas da Ordem dos Revisores Oficiais de Contas, as quais exigem que o mesmo seja planeado e executado com o objectivo de obter um grau de segurança aceitável sobre se as demonstrações financeiras estão isentas de distorções materialmente relevantes. Para tanto o referido exame incluiu: a verificação, numa base de amostragem, do suporte das quantias e divulgações constantes das demonstrações financeiras e a avaliação das estimativas, baseadas em juízos e critérios definidos pelo Conselho de Administração da FUNDIMO - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, S.A., utilizadas na sua preparação;

21 a apreciação sobre se são adequadas as políticas contabilísticas adoptadas e a sua divulgação, tendo em conta as circunstâncias; a verificação da aplicabilidade do princípio da continuidade; a confirmação dos princípios contabilísticos da consistência, da materialidade, da substância sobre a forma, da especialização dos exercícios, da prudência, da independência e da unidade; a verificação do cumprimento dos critérios definidos no Regulamento de Gestão; a verificação do controlo dos movimentos de subscrição e resgate, quando existirem; a apreciação sobre se é adequada, em termos globais, a apresentação das demonstrações financeiras; a apreciação se a informação financeira é completa, verdadeira, actual, clara, objectiva e lícita. 5. O nosso exame abrangeu ainda a verificação de concordância da informação constante do Relatório de Actividade com os documentos de prestação de contas que o mesmo capeia. 6. Entendemos que o exame efectuado proporciona uma base aceitável para a expressão da nossa opinião.

22 OPINIÃO 7.1 Em nossa opinião, as demonstrações financeiras referidas apresentam de forma verdadeira e apropriada, em todos os aspectos materialmente relevantes, a posição financeira do Fundo de Investimento Imobiliário EUROFUNDO, em 31 de Dezembro de 2002 o resultado das suas operações e os fluxos monetários no exercício findo naquela data, em conformidade com os princípios contabilísticos geralmente aceites e, especialmente, com o Plano Contabilístico para os Fundos de Investimento Imobiliário estabelecido pelo Regulamento nº. 96/16 da C.M.V.M., com os ajustamentos adequados decorrentes do novo Regulamento nº. 11/2002 da C.M.V.M. Desta opinião se infere que a informação auditada é completa, verdadeira, actual, clara, objectiva e lícita. 7.2 Reproduzimos aqui, parcialmente, o teor da asserção b) do ponto 3.9 do nosso Relatório de Auditoria desta data, onde constatámos a prudência dos critérios de avaliação dos Imóveis transitados do ano de 2001, e também do Imóvel adquirido durante o ano de 2002, devidamente suportados por relatórios de técnicos idóneos, tendo sido observadas as disposições dos Regulamentos n os. 97/11 e 2002/08 da C.M.V.M., consoante as avaliações tenham tido lugar até 31 de Julho de 2002 ou posteriormente a essa data. Lisboa, 24 de Fevereiro de 2003 José Luís Mesquita Barbas ROC 567 Em representação de Barbas, Martins, Mendonça & Associado, S.R.O.C., Lda. Sociedade de Revisores Oficiais de Contas nº 100 (Inscrição C.M.V.M. nº. 8968)

23 FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO EUROFUNDO RELATÓRIO ANUAL DE AUDITORIA EXERCÍCIO DE 2002 FEVEREIRO/2003

24 ÍNDICE I - INTRODUÇÃO... 1 II - ÂMBITO... 1 III - PROCEDIMENTOS EXECUTADOS... 3 IV - CONCLUSÕES... 7

25 I - INTRODUÇÃO O presente Relatório é emitido nos termos dos n os. 3, 6 e 7 do artº. 31º do Decreto-Lei 60/2002 de 20 de Março, e refere-se à fiscalização efectuada às contas do FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO EUROFUNDO, reportadas a 31 de Dezembro de II - ÂMBITO Procedemos à Revisão Legal do FUNDO EUROFUNDO e ao exame das suas contas relativas ao exercício de 2002, de acordo com as Normas e Directrizes Técnicas emitidas pela Ordem dos Revisores Oficiais de Contas com a profundidade julgada necessária nas circunstâncias. Em consequência do exame efectuado, emitimos, nesta data, a respectiva Certificação Legal das Contas sem Reservas cujo conteúdo se dá aqui como integralmente reproduzido. Incidimos muito especialmente na análise das normas imperativas contidas no Decreto-Lei nº 60/2002 de 20 de Março, aplicáveis aos Fundos Fechados e na sua compatibilização com os princípios orientadores do Regulamento nº. 96/16 da C.M.V.M.. Sendo certo que em 5 de Julho de 2002 foi publicado o Regulamento da C.M.V.M. nº. 11/2002 que entrou em vigor em 1 de Agosto de 2002 substituindo o Plano de Contas constante do Regulamento da C.M.V.M. nº. 96/16, optou o Conselho de Administração da Sociedade Gestora, nos termos da Disposição Transitória constante do artigo 3º. daquele Regulamento, continuar a organizar a contabilidade e a prestação de contas em termos idênticos ao do período de Janeiro a Julho de Esta opção não impediu, contudo, que o normativo do Regulamento nº. 11/2002 agora em vigor esteja minimamente incumprido, quer no que respeita às Demonstrações Financeiras, quer no que respeita ao Anexo das mesmas. Previamente, revimos o Regulamento de Gestão do Fundo que dá cumprimento a todos os quesitos que obrigatoriamente lhe são cometidos, nomeadamente: i - Identificação do Fundo, da Sociedade Gestora e do Banco Depositário; 1

26 ii - Definição de direitos e obrigações dos Participantes, da Sociedade Gestora e Banco Depositário, evidenciando a responsabilidade solidária destas duas entidades, nos termos do artº. 15º. do Decreto-Lei nº. 60/2002 de 20 de Março; iii - Duração do Fundo; iv - Fixação da política global de investimentos do Fundo, evidenciada no Regulamento de Gestão; v - Publicitação do valor do Capital e número de Unidades de Participação; vi - Limites Legais ao Investimento; vii - Regras de Composição do Fundo; viii - Política de Rendimentos, visando a valorização crescente do capital, através da capitalização dos rendimentos gerados; ix - Concretização das Funções da Sociedade Gestora e do Banco Depositário e fixação das respectivas remunerações de gestão; x - Aquisição da Qualidade de Participante do Fundo; xi - Definição dos Direitos e Obrigações dos Participantes; xii - Titularidade do Fundo e Autonomia do seu Património; xiii - Regras de Avaliação de Imóveis; xiv - Inscrição dos Factos Sujeitos a Registo relativamente aos Imóveis; xv - Cumprimento do Dever de Informação. 2

27 III - PROCEDIMENTOS EXECUTADOS Ao longo e no final do exercício efectuámos, entre outros, os seguintes procedimentos: 3.1) Acompanhámos a actividade do FUNDO EUROFUNDO através da informação financeira e dos contactos com o Conselho de Administração da Sociedade Gestora e dos Serviços. 3.2) Apreciámos a adequação das políticas e procedimentos contabilísticos adoptados pelo FUNDO EUROFUNDO. Esta apreciação revela o integral cumprimento dos princípios contabilísticos da continuidade, da consistência, da materialidade, da substância sobre a forma, da especialização, da prudência, da independência e da unidade. 3.3) Testámos a conformidade das Demonstrações Financeiras, compreendendo o Balanço, a Demonstração de Resultados e respectivo Anexo e a Demonstração dos Fluxos Monetários com o Plano Contabilístico para os Fundos de Investimento Imobiliário estabelecido de acordo com o Regulamento nº. 96/16 da C.M.V.M. (vide 3º. da parte II). 3.4) Constatámos a consonância das Demonstrações Financeiras Balanço, Demonstração de Resultados e Demonstração de Fluxos Monetários - divulgadas, com os registos contabilísticos que lhes serviram de suporte. 3.5) Concluímos pela bondade das asserções contidas nas Notas inscritas no Anexo às Demonstrações Financeiras e, ao mesmo tempo, demos o nosso acordo à supressão das Notas que, por falta de conteúdo ou atributos despiciendos, não merecem relevação. 3.6) Ficámos seguros de que não foram realizadas quaisquer operações vedadas, nos termos do artigo 27º. do Decreto-lei nº. 60/

28 3.7) Relativamente ao Sistema de Controlo Interno implementado no FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO EUROFUNDO, qualificámos, em bom nível, a forma, atributos e funcionalidade: do Manual de Procedimentos, englobando todas as áreas de actividade do Fundo, particularmente as de Investimentos Imobiliários, Aplicações Financeiras e Plano e Controlo Orçamental; do Organigrama e dos processos de delegação de autoridade e responsabilidade; da Descrição de Funções, que pôde ser levada à exaustão, em virtude do limitado número de funções existentes; do Lay-Out e da programação e cronologia dos outputs legalmente obrigatórios e daqueles que permitem ao Órgão de Gestão melhor suportar as suas decisões e opções. É nossa opinião que o Controlo Interno implementado continua a garantir: Confiança e fiabilidade da informação; Salvaguarda de activos; Avaliação anual de todos os imóveis em carteira; Utilização eficiente dos recursos; Realização dos objectivos estabelecidos para o Fundo; Produção de Informação atempada para a gestão e para os participantes. 4

29 3.8) No que concerne aos objectivos constantes do Plano para o ano 2002, foi atingida a rendibilidade esperada de 5%, de resulta a valorização da U.P. em 31 de Dezembro de 2002 para 1.102,50 euros. 3.9) Da análise da informação financeira divulgada, concluímos da necessidade de serem efectuados alguns testes substantivos, dimensionados em função dos valores envolvidos: a) Verificámos as reconciliações preparadas pelos Serviços do Fundo relativamente à conta do Banco Depositário (C.G.D.); b) Conferimos e arquivámos cópia da escritura do Imóvel adquirido em 2002 que constitui a única Aplicação Imobiliária do Fundo, no montante de ,00, tendo concluído pela correcção da mesma. Constatámos a prudência dos critérios de avaliação dos Imóveis transitados do ano de 2001, e também do Imóvel adquirido durante o ano de 2002, devidamente suportados por relatórios de técnicos idóneos, tendo sido observadas as disposições dos Regulamentos n os. 97/11 e 2002/08 da C.M.V.M., consoante as avaliações tenham tido lugar até 31 de Julho de ou posteriormente a essa data. c) Tomámos conhecimento das informações trimestrais enviadas à C.M.V.M., nos termos dos Regulamentos n os. 96/3 (1º. e 2º. trimestres) e 2002/08 (3º. e 4º. trimestres), que, em devido tempo, nos foram entregues; d) Averiguámos as reconciliações das contas de Disponibilidades e de Aplicações Financeiras às quais demos o nosso acordo; e) Ventilámos todas as contas de Regularização; f) Efectuámos testes às diversas contas de Proveitos, Custos, Ganhos e Perdas registados no exercício com particular atenção ao seu balanceamento, diferimento e acréscimo; 5

30 g) Confirmámos que a única construção que integra o actual património do EUROFUNDO está coberto por apólice multiriscos com cobertura bastante alargada sendo o capital seguro definido em função das avaliações comunicadas pela Sociedade Gestora; h) Confirmámos a não existência de quaisquer subscrições ou resgates durante o exercício; i) Averiguámos a observância das regras de Composição do Fundo nos termos dos artigos 38º. e 48º. do Decreto-Lei nº. 60/2002, como se comprova: Disposição Legal Natureza Limites Mínimos Valor em 31.XII.02 Limites Máximos Artº. 38º., nº. 1 a) Imóveis 80,0 % 71,9 % --- Artº. 48º., nº. 1 a) Endividamento --- 0,0 % 30,0 % j) Registámos que, como é política habitual da Sociedade Gestora, a única aquisição efectuada foi baseada em critérios de qualidade e de potenciação dos valores capitalizáveis da referida aplicação. 3.10) Compulsámos, finalmente, o Relatório apresentado pelo Conselho de Administração da Sociedade Gestora sobre a actividade do Fundo donde ressalta a sua conformidade com as Demonstrações Financeiras referidas ao exercício findo em 31 de Dezembro de

31 IV - CONCLUSÕES De acordo com o mencionado no ponto II, dá-se aqui como reproduzido o conteúdo da Certificação Legal das Contas sem Reservas, já que foram integralmente respeitadas as Normas e Directrizes Técnicas emitidas pela Ordem dos Revisores Oficiais de Contas, e observadas todas as disposições específicas do Decreto-Lei nº 60/2002 de 20 de Março e dos Regulamentos da C.M.V.M. aplicáveis. No que respeita às responsabilidades que nos cabem nos termos do artº. 27º. e dos n os. 6 e 7 do artigo 31º. do Decreto-lei nº. 60/2002: Não foram efectuados quaisquer operações vedadas ao EUROFUNDO, nem houve transacções com qualquer dos outros Fundos geridos pela Sociedade Gestora; Não tivemos conhecimento de quaisquer factos que pudessem indiciar infracções às normas legais e regulamentares que regularam o exercício da actividade do Fundo; Não detectámos quaisquer actos ou omissões de que pudesse decorrer escusa de opinião ou emissão de opinião adversa ou com reservas. Lisboa, 24 de Fevereiro de 2003 José Luís Mesquita Barbas ROC 567 Em representação de Barbas, Martins, Mendonça & Associado, S.R.O.C., Lda. Sociedade de Revisores Oficiais de Contas nº 100 (Inscrição C.M.V.M. nº. 8968) 7