Relatório de Teste de Esforço Junho 2018

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1 Relatório de Teste de Esforço Junho 2018

2 Indice 1. Nota introdutória 3 2. Sumário executivo 3 3. Adequação de Capital 4 4. Objectivos dos testes de esforço 5 5. Identificação e descrição das vulnerabilidades detectadas Identificação dos riscos materiais Definição de cenário macroeconómico Variáveis consideradas para a realização dos testes de esforço 8 6. esforço esforço ao risco de crédito esforço ao risco de liquidez esforço ao risco de liquidez ( associado à execução de cauções em situações de tensão) esforço ao risco de taxa de juro esforço ao risco de taxa de juro da carteira bancária esforço ao risco de concentração esforço ao risco operacional Resultados dos teste de esforço no risco de taxa de câmbio esforço ao risco reputacional Resultado dos testes de esforço ao risco estratégico Resultado dos testes de esforço ao risco de compliance Resultado dos testes de esforço ao risco de tecnologias de informação Resultado do impacto conjunto de todos os riscos Conclusão 29

3 8. Anexos (mapas da Circular n.º 05/SCO/2013) Risco de crédito Risco de Taxa de Juro Risco da taxa de juro da carteira bancária Risco de Concentração Risco Operacional Risco de Taxa de Câmbio Risco Reputacional Risco Estratégico Risco de Compliance Risco de Tecnologias de Informação 46 2

4 1. Nota introdutória Em cumprimento do Aviso n.º 20/GBM/2013, e da Circular n.º 05/SCO/2013, o presente documento visa apresentar os resultados sobre os testes de esforço realizados pelo Banco Moçambicano de Apoio aos Investimentos, S.A. (doravante designado por Banco Mais ou Banco), com referência ao exercício findo em 30 de Junho de 2018, tendo em conta os critérios definidos no aviso e na circular do Banco de Moçambique. O conteúdo e estrutura do presente relatório respeitam à informação disposta na Circular n.º 05/SCO/ Sumário executivo O presente documento tem como objectivo apresentar os aspectos genéricos, técnicos e organizacionais sobre os testes de esforço, tal como estabelecidos pela Circular n.º 05/SCO/2013. Os testes de esforço referem-se à técnica de gestão de risco que visa avaliar os efeitos potenciais resultantes de alterações de gestão de risco que visa avaliar os efeitos potenciais resultantes de alterações nos factores de risco em função de acontecimentos excepcionais, mas plausíveis, nas condições financeiras do Banco. Serão apresentados nos capítulos seguintes, de forma apropriada e íntegra, os tipos de testes de esforço e respectivos objectivos, a frequência de realização, a responsabilidade e linhas de reporte, detalhes metodológicos, resultados e principais vulnerabilidades identificadas e conjunto de medidas correctivas. O processo utilizado para determinar a margem de cobertura suficiente para cada teste de esforço teve por base os dados orçamentados de três anos, aplicando o impacto dos respectivos cenários de esforço plausíveis ou eventos de dados, e analisar os respectivos resultados alcançados. Os testes de esforço desempenham um papel crucial no: Fornecimento de prospectivas avaliações de risco; Apoio na comunicação interna e externa; Sustentação de capital e procedimentos de planificação de liquidez; Informar a definição de tolerância de risco dos bancos; e Facilitar o desenvolvimento de planos de mitigação de risco ou de emergência em toda a gama de condições de pressão. 3

5 Os testes de esforço são uma ferramenta muito importante para a gestão de riscos, apresentando-se como um processo dinâmico, visto que o ambiente económico e de negócios se encontram em constante mutação, foram assumidos cenários para as projecções futuras. 3. Adequação de Capital De acordo com o plano estratégico referente ao período de espera-se que o Banco apresente um nível adequado de capital para fazer face aos objectivos definidos pela instituição bem como para cumprir as obrigações do supervisor (Banco de Moçambique - Os avisos 7 e 8/GBM/2017 definem o volume dos capitais mínimos e o regulamento dos respectivamente). O quadro abaixo apresenta o volume de capital (social e próprio) bem como o rácio de solvabilidade para o triénio em causa: Solvabilidade Fundos Póprios de Base Tier 1 Capital Capital Realizado Outras Reservas Resultados Retidos Resultado do Ano Activos Intangiveis Fundos Próprios de Base (Tier 1) Fundos Próprios Complementares (Tier 2) Elementos a Acrescer Elementos a Deduzir Fundos Próprios Complementares (Tier 2) Fundos Próprios Elegivel(Tier I e II) Activos Ponderados pelo Risco No Balanço Fora do Balanço Risco Operacional Risco de Mercado Total dos Activos Ponderados Rácio de Adequação de Fundos Próprios de Base( Tier 1) 63,3% 67,3% 58,5% Rácio de Adequação de Fundos Próprios ( Tier 2) 1,2% 0,9% 0,7% Rácio de Solvabilidade 64,55% 68,27% 59,21% 4

6 4. Objectivos dos testes de esforço O Conselho de Administração tem como principais objectivos da gestão de capital, o cumprimento dos requisitos de capital imposto pelo Banco de Moçambique, manter um forte e saudável nível de rácios de capital, a fim de suportar um adequado crescimento do negócio e proporcionar uma adequada rentabilidade aos seus accionistas, tendo sempre em consideração os adequados níveis de capital. O capital deverá não só cobrir as exigências regulamentares da actividade corrente da instituição, mas também respeitar as necessidades estratégias de crescimento, sujeitas às condições de mercado, e salvaguardar a solidez financeira junto dos stakeholders e shareholders. Para efeitos de solvabilidade, os do Banco Mais são constituídos, de acordo com o Aviso 8/GBM/2017, de 3 de Abril, pelos de base (tier 1) e complementares (tier 2). Desta forma, e de acordo com o Aviso 8/GBM/2017, de 3 de Abril, o Banco de Moçambique estabelece que cada banco cumpra um mínimo de activo de ponderação de risco (rácio de adequação de capital) acima ou no limite de 12%. Além da adequação do capital, serão apresentados os impactos dos resultados dos testes de esforço em Balanço e Demonstração dos Resultados. Os montantes apresentados no presente relatório consistem em milhares de Meticais. 5. Identificação e descrição das vulnerabilidades detectadas 5.1 Identificação dos riscos materiais A actividade do Banco é exposta a diversos riscos provenientes de diversas fontes. As principais funções do Banco em termos de gestão de risco consiste na identificação da totalidade dos riscos-chaves para o Banco, mensurar esses riscos, gerir as posições de risco e determinar as alocações adequadas de capital. O Banco revê periodicamente as suas políticas de gestão de risco, assim como os sistemas implementados por forma a considerar alterações ocorridas no mercado, nos produtos e nas boas práticas governação. O objectivo do Banco é o de atingir um equilíbrio permanente entre risco / retorno e minimizar os efeitos potencialmente adversos que possam afectar o seu desempenho financeiro. O Banco define o risco como sendo a possibilidade de ocorrência de perdas ou a falta de obtenção de ganhos, as quais podem ser causadas por factores internos ou externos. Uma gestão de riscos eficiente é crucial numa organização complexa como o Banco. Uma cultura de gestão de risco robusta e sólida assegura que sejam tomadas decisões de negócio adequadas, por forma a equilibrar os diversos riscos inerentes a 5

7 qualquer transacção ou recompensa. Um conhecimento e cumprimento da cultura de risco são parte integrante das actividades quotidianas do banco. O Conselho de Administração do Banco reconhece ser responsável, em última instância, por se justificar perante os accionistas relativamente: Ao processo de gestão de riscos e aos sistemas de controlo interno; À identificação, avaliação e gestão dos riscos significativos a que o banco se encontra exposto; A assegurar a existência e manutenção de um sistema de controlo interno adequado que permita reduzir a um nível aceitável os riscos significativos a que o banco se encontra exposto; A assegurar que existe um processo documentado e testado que permite ao banco continuar os seus processos comerciais críticos, mesmo em casos de ocorrência de incidentes que tenham impacto nas actividades por si desenvolvidas; e A rever o sistema de controlo interno quanto à sua efectividade e eficiência. O Conselho de Administração define, por escrito, as principais políticas de gestão de risco, assim como políticas que visam cobrir áreas específicas, tais como risco cambial, risco de taxas de juro, risco de crédito, uso de instrumentos financeiros derivados e não derivados. Adicionalmente, a função de auditoria interna é responsável pela revisão independente da gestão de riscos e dos controlos implementados. O Conselho de Administração do Banco estabeleceu os seguintes riscos como materiais para as operações do banco: Crédito Taxa de Juro Taxa de Juro da Carteira Bancária Liquidez Liquidez (associado à execução de cauções em situações de tensão) Concentração Operacional Taxa de Câmbio Reputacional Estratégico Compliance Tecnologia de Informação 6

8 Por outro lado, o Conselho de Administração do Banco estabeleceu os riscos de contrapartes em derivados financeiros, pelo facto de no momento o Banco não possuir produtos derivados financeiros. Consequentemente, os testes de esforço serão realizados sobre estes riscos. O Departamento de Risco será responsável pelo desenho, realização e implementação de medidas correctivas aos testes de esforço. 5.2 Definição de cenário macroeconómico O crescimento real do PIB deverá rondar os 5.3% ao ano, potenciado pelo investimento nas indústrias extractivas e de energia. Adicionalmente, também se projecta um desempenho forte por parte das indústrias de infraestruturas de transporte, comunicações e financeira. Já a inflação espera-se que se fixe abaixo de dois dígitos no final de Face ao exposto, o Banco estimou as seguintes variáveis para elaboração dos testes de esforço: Taxa de Crescimento 5,3 6 6,5 Taxa de Inflação 7,5 6 4,5 Taxa de Juro ,5 Taxa de Câmbio(USD/MZN)

9 Sobre estas projecções incidirão os testes de esforço, em dois cenários: a) Cenário de agravamento económico b) Cenário de acentuado agravamento económico Em cada risco identificado abaixo serão definidos as variáveis quantitativas consideradas para cada um dos cenários. 5.3 Variáveis consideradas para a realização dos testes de esforço Risco de crédito O Risco de Crédito é o risco associado à possibilidade de uma Instituição Financeira incorrer em perdas resultantes do incumprimento das obrigações contratuais das suas contrapartes, nas respectivas operações de crédito. A carteira de crédito representa, em 30 de Junho de 2018, cerca de 47% do total do activo do Banco, sendo desta forma o seu activo mais representativo, aliado ao facto do crescimento previsto no Banco Mais conduzir a um natural aumento da exposição do balanço a este risco, o risco de crédito é considerado como o risco materialmente mais relevante ao qual o Banco se encontra exposto. Em 30 de Junho de 2018, o Banco apresentava perdas por imparidade acumuladas no montante de 82.9 milhões de meticais, para um total da carteira de crédito num montante de milhões de meticais, representando dessa forma, cerca de 6.5% do total da carteira. Face ao exposto, foram considerados os seguintes cenários: a) Cenário de agravamento económico Num cenário de agravamento económico a liquidez de mercado diminuiu, conduzindo a uma maior dificuldade em honrar os compromissos no mercado entre os diversos intervenientes de mercado, resultando numa maior incidência de eventos de incumprimento. Adicionalmente, devido a um agravamento económico no mercado, o justo valor dos colaterais diminui, aumentando a exposição líquida na carteira de crédito. b) Cenário de acentuado agravamento económico Num cenário de acentuado agravamento económico a liquidez de mercado diminuiu significativamente, conduzindo a uma ainda maior dificuldade em honrar os compromissos no mercado entre os diversos intervenientes de mercado, resultando numa maior incidência de eventos de incumprimento. Adicionalmente, verifica-se um acentuado agravamento do justo valor dos colaterais no mercado, aumentado ainda mais exposição liquida na carteira de crédito. 8

10 Consequentemente, face aos cenários acima descritos, os níveis de imparidades total que o Banco teria de constituir passarão a ser: Cenário Conjuntura Economica Adversa 20,00% 15,00% 10,00% Conjuntura Economica Mais Adversa 40,00% 30,00% 15,00% Risco de liquidez O Banco identifica como principais factores de risco de liquidez os seguintes aspectos: i) Falta de liquidez no mercado e desvalorização dos activos líquidos; ii) iii) Uma inesperada corrida aos levantamentos dos depósitos pelos clientes; e Liquidez completamente absorvida pelas actividades fora do balanço. Face ao exposto, foram considerados os seguintes cenários: a) Cenário de degradação económica Num cenário de degradação económica, em que os depositantes, por desconfiança dos factores económicos, procuram depositar as suas poupanças no exterior ou em bancos maiores, efectuado dessa forma uma corrida inesperada aos depósitos. Dessa forma, consideramos uma redução de 12.5% dos depósitos de clientes. Consequentemente, a carteira de crédito diminui cerca de 7.5%. b) Cenário de acentuado agravamento económico Num cenário de acentuado agravamento económico, a corrida aos depósitos é ainda mais significativa. Dessa forma, consideramos uma redução de 16.5% dos depósitos de clientes. Consequentemente, a carteira de crédito diminui cerca de 12.5%. O Banco utiliza como métrica de análise do risco de liquidez o rácio de transformação, procurando atingir níveis entre 75%- 100%. Face ao exposto, foram considerados os seguintes cenários: 9

11 Cenário Conjuntura Economica Adversa Créditos a Clientes 7,5% 7,5% 7,5% Recursos de Clientes 11,5% 11,5% 11,5% Conjuntura Economica Mais Adversa Créditos a Clientes 12,5% 12,5% 12,5% Recursos de Clientes 16,5% 16,5% 16,5% Risco de Liquidez (associado à execução de cauções em situações de tensão) O Banco pretende avaliar o impacto da dificuldade da transformação de colaterais em meios líquidos em consequência da incapacidade de os clientes honrarem as suas obrigações creditícias. Na grande maioria das vezes as operações de crédito são colaterizadas por bens menos líquidos como imoveis (cerca de 18% da carteira do Banco é colaterizada por imoveis), bens moveis, entre outros, daí a dificuldade da sua conversão em meios líquidos. Face ao exposto, foram considerados os seguintes cenários: Cenário Conjuntura Economica Adversa Grau de conversão de colaterais em meios liquidos 10,0% 15,0% 20,0% Conjuntura Economica Mais Adversa Grau de conversão de colaterais em meios liquidos 5,0% 7,5% 10,0% Risco de taxa de juro O Risco de Taxa de Juro pode ser entendido como a probabilidade de ocorrência de impactos negativos nas condições financeiras devido a movimentos adversos nas taxas de juro. Foram consideradas as seguintes reduções nas taxas de juro perante um cenário de degradação económica e de acentuado agravamento económico: Cenário Conjuntura Economica Adversa 3% 3,50% 4% Conjuntura Economica Mais Adversa 5% 6% 7% Risco da taxa de juro da carteira bancária 10

12 A avaliação do risco de taxa de juro originado por operações da carteira bancária é efectuada através de um processo de análise de sensibilidade ao risco, realizado todos os meses, para o universo de operações que integram o Balanço do Banco, reflectindo a perda potencial em valor económico resultante de alterações adversas da taxa de juro. As variações das taxas de juro de mercado têm efeito ao nível da margem financeira do Banco, tanto numa óptica de curto como de médio/longo prazo. Os principais factores de risco advêm do mismatch de repricing das posições da carteira (risco de repricing) e do risco de variação do nível das taxas de juro de mercado (yield curve risk). Adicionalmente embora com impactos menos relevantes, existe o risco de ocorrerem variações desiguais em diferentes indexantes com o mesmo prazo de repricing (basis risk). Por forma a identificar a exposição da carteira bancária do Banco a estes riscos, a monitorização do risco de taxa de juro entra em consideração com as características financeiras das posições registadas nos sistemas de informação do Banco, sendo efectuada uma projecção dos respectivos cash-flows esperados, de acordo com as datas de repricing, calculando-se assim o impacto no valor económico, resultante de cenários alternativos de alteração nas curvas de taxas de juro de mercado. Os pressupostos fundamentais utilizados nesta análise encontram-se documentados nos regulamentos internos e consistem essencialmente no estabelecimento de maturidades de prefixação da taxa de juro para itens relativamente aos quais não existe data de repricing definida, por um lado, e de comportamentos esperados de reembolso antecipado, por outro. Foram consideradas as seguintes impactos nos para uma variação de 200 pontos bases perante um cenário de degradação económica e de acentuado agravamento económico: Conjuntura Economica Adversa Impacto Negativo nos Fundos Próprios 12,00% 8,00% 4,00% Conjuntura Economica Mais Adversa Impacto Negativo nos Fundos Próprios 16,00% 12,00% 8,00% Risco de Concentração A concentração de riscos constitui um dos principais factores potenciais de perda a que uma instituição de crédito se encontra sujeita. Num cenário de concentração, as perdas originadas por um número reduzido de exposições podem ter um efeito desproporcionado, confirmando a relevância da gestão deste risco na manutenção de níveis adequados de solvabilidade. Relativamente a este risco, analisou-se o impacto de incumprimento dos Funcionários Públicos que actualmente representam a maior exposição que o banco possuí. Foram consideradas as seguintes as seguintes taxas de agravamento no excesso de limite de concentração perante um cenário de degradação económica e de acentuado agravamento económico: 11

13 Cenário Conjuntura Economica Adversa Nivel de Incumprimento dos Funcionários Públicos 40,00% 30,00% 20,00% Conjuntura Economica Mais Adversa Nivel de Incumprimento dos Funcionários Públicos 60,00% 50,00% 40,00% Risco Operacional O Risco operacional é a possibilidade de ocorrência de impactos negativos nos resultados ou capital, decorrentes de falhas na análise, processamento ou liquidação das operações, de fraudes internas e externas, de a actividade ser afectada devido à utilização de recursos em regime de outsourcing, ou da existência de recursos humanos insuficientes ou inadequados ou da inoperacionalidade de infra-estruturas. Para este risco, foi calculado utilizando o Método do Indicador Básico (BIA) em conformidade com o aviso nº 12/GBM/2013 e foram consideradas as seguintes taxas de agravamento perante um cenário de degradação económica e de acentuado agravamento económico: Cenário Conjuntura Economica Adversa 40% 30% 20% Conjuntura Economica Mais Adversa 60% 50% 40% Risco de Taxa de Câmbio O Risco de Câmbio é a possibilidade de ocorrência de impactos negativos nos resultados ou capital, devido a movimentos adversos nas taxas de câmbio provocados por alterações nos preços dos instrumentos que correspondem as posições abertas em moeda estrangeira ou pela alteração da posição competitiva da instituição devido a variações significativas das taxas de câmbio. Para este risco foi considerado a redução dos ganhos cambiais em resultado da queda das taxas médias de vendas das moedas estrangeiras bem como o facto de o negócio cambial ser concentrado em alguns bancos, para tal foram consideradas as seguintes taxas de agravamento perante um cenário de degradação económica e de acentuado agravamento económico: Conjuntura Economica Adversa Redução dos Ganhos Cambiais 30,00% 20,00% 15,00% Conjuntura Economica Mais Adversa Redução dos Ganhos Cambiais 50,00% 30,00% 25,00% 12

14 5.3.9 Risco Reputacional O Risco Reputacional consiste na possibilidade de ocorrência de impactos negativos nos resultados ou no capital, decorrentes de uma percepção negativa da imagem da instituição, fundamentada ou não, por parte dos stakeholders bem como de orgão de imprensas ou opnião pública em geral. Para este risco foi considerado a redução do produto bancário como consequência de uma percepção negativa da imagem do Banco, para tal foram consideradas as seguintes taxas de agravamento perante um cenário de degradação económica e de acentuado agravamento económico: Conjuntura Economica Adversa Redução do Produto Bancário 20,00% 10,00% 5,00% Conjuntura Economica Mais Adversa Redução do Produto Bancário 30,00% 20,00% 10,00% Risco Estratégico O Risco Estratégico é a possibilidade de ocorrência de impactos negativos nos resultados ou no capital, decorrentes de decisões estrtégicas inadequadas, da deficiente implementação das decisões ou incapacidade de resposta a alterações do meio envolvente da instituição. Este risco é uma função da compatibilidade dos objectivos estratégicos duma instituição, das estratégias de negócio desenvolvidas, dos recursos empregues para alcançar tais objectivos estratégicos e da qualidade de implementação dos mesmos. Para este risco foi considerado a redução do produto bancário como consequência de tomada de medidas estratégias inadequadas pelo Banco, para tal foram consideradas as seguintes taxas de agravamento perante um cenário de degradação económica e de acentuado agravamento económico: 13

15 Conjuntura Economica Adversa Redução do Produto Bancário 25,00% 15,00% 5,00% Conjuntura Economica Mais Adversa Redução do Produto Bancário 30,00% 25,00% 10,00% Risco de Compliance O Risco de Compliance é a possibilidade de oorrência de impactos negativos nos resultados ou capital, decorrentes de violações ou a não conformidade com leis, regulamentos, contratos, códigos de conduta, práticas instituídas ou princípios éticos, bem como a interpretação incorrecta das leis em vigor ou regulamentos. As instituições são expostas ao risco de compliance devido às relações com um grande número de stakeholders bem como autoridades fiscais e locais. Para este risco foi considerado a redução do produto bancário como consequência de violações ou não conformidade com as leis pelo Banco, para tal foram consideradas as seguintes taxas de agravamento perante um cenário de degradação económica e de acentuado agravamento económico: Conjuntura Economica Adversa Redução do Produto Bancário 10,00% 7,50% 5,00% Conjuntura Economica Mais Adversa Redução do Produto Bancário 20,00% 15,00% 10,00% Risco de Tecnologias de Informação O Risco de Tecnologias de Informação é a possibilidade de ocorrência de impactos negativos nos resultados ou no capital, decorrentes do uso ou dependência de hardware, software, dispositivos electrónicos, redes e sistemas de telecomunicações. Estes riscos também podem ser associados as falhas de sistemas, erros de processamento, defeitos de software, erros de operções, falhas de hardware, deficiência de capacidade, vulnerabilidade da rede, fraquezas de controlo, brechas de segurança, sabotagem interna, espionagem, ataques maliciosos, incidentes de hacking, conduta fraudulenta e capacidade de recuperação deficiente. 14

16 Para este risco foi considerado a redução do produto bancário como consequência de danos causados nos sistemas informáticos do Banco, para tal foram consideradas as seguintes taxas de agravamento perante um cenário de degradação económica e de acentuado agravamento económico: Conjuntura Economica Adversa Redução do Produto Bancário 30,00% 20,00% 10,00% Conjuntura Economica Mais Adversa Redução do Produto Bancário 40,00% 30,00% 20,00% 6. esforço 6.1 esforço ao risco de crédito Dos testes de esforço realizados ao risco de crédito, foram obtidos os seguintes resultados: a) Cenário de degradação económica Considerando um aumento de perdas por imparidade acumuladas para os três próximos exercícios num montante global de 20%, 15% e 10% sobre o total da carteira de crédito verificamos um reforço na imparidade de crédito para 2018, 2019 e 2020, num montante de milhares de Meticais, milhares de Meticais e milhares de Meticais, respectivamente. O impacto deste esforço traduz-se numa diminuição do rácio global de solvabilidade para os três anos. Como tal, o rácio global de solvabilidade ascende a 50.47%, 49.39% e 42.49%, respectivamente, para os anos de 2018, 2019 e 2020 acima do valor fixado pelo supervisor. Conjuntura Economica Adversa Impacto nos Resultados Resultados Antes de Impostos Reforço/Reversão das Perdas por Imparidade Resultados Antes de Impostos Após Impacto do Esforço Impacto no Rácio de Solvabilidade Rácio de Solvabilidade Global 55,28% 61,19% 53,79% Impacto no Rácio de Solvabilidade Global -4,81% -11,80% -11,31% Rácio Global Após Impacto do Esforço 50,47% 49,39% 42,49% 15

17 b) Cenário de acentuado agravamento económico Considerando um aumento de perdas por imparidade acumuladas para os três próximos exercícios num montante global de 40%, 30% e 15% sobre o total da carteira de crédito verificamos um reforço na imparidade do exercício no montante de milhares de Meticais, milhares de Meticais e milhares de Meticais para 2018, 2019 e 2020, respectivamente. O impacto deste esforço traduz-se numa diminuição do rácio global de solvabilidade para os três exercícios. Face a isto, o rácio global de solvabilidade ascende a 26.90%, 13.85% e 9.45%, respectivamente, para os anos de 2018, 2019 e 2020 estando acima do valor fixado pelo supervisor. Conjuntura Economica Mais Adversa Impacto nos Resultados Resultados Antes de Impostos Reforço/Reversão das Perdas por Imparidade Resultados Antes de Impostos Após Impacto do Esforço Impacto no Rácio de Solvabilidade Rácio de Solvabilidade Global 55,28% 61,19% 53,79% Impacto no Rácio de Solvabilidade Global -28,37% -47,34% -44,34% Rácio Global Após Impacto do Esforço 26,90% 13,85% 9,45% Para colmatar a situação verificado na analise do risco de crédito no cenário mais adverso o banco deverá definir um plano de aumento de capital por forma a garantir a observância do rácio de solvabilidade mínimo que se situará em 12%. 6.2 esforço ao risco de liquidez Os resultados aos testes de esforço ao nível do risco de liquidez apresentam-se como segue: a) Cenário de degradação económica O resultado do teste de esforço ao cenário de degradação económica é negativo uma vez que nos três exercícios o rácio de transformação situa-se acima do estabelecido internamente pelo Banco, ou seja, entre 75% e 100%. Conjuntura Economica Adversa Crédito a Clientes Depósitos Rácio de Transformação 104,31% 104,31% 104,31% 16

18 b) Cenário de acentuado agravamento económico O resultado do teste de esforço ao cenário de degradação económica é negativo uma vez que nos três exercícios o rácio de transformação situa-se acima do estabelecido internamente pelo Banco, ou seja, entre 75% e 100%. Conjuntura Economica Mais Adversa Crédito a Clientes Depósitos Rácio de Transformação 104,58% 104,58% 104,58% Com vista a reduzir o nível do rácio de transformação em cada um dos cenários, o banco deverá melhorar a confiança junto dos clientes através publicitação regular de informação que possa interessar aos clientes bem como intensificar o contacto de modo a entender as preocupações dos clientes. 6.3 esforço ao risco de liquidez ( associado à execução de cauções em situações de tensão) Os resultados aos testes de esforço ao nível do risco de liquidez apresentam-se como segue: a) Cenário de degradação económica O resultado do teste de esforço ao cenário de degradação económica é bastante negativo uma vez que nos três exercícios o nível de conversão de colaterais em meios líquidos atingiria níveis abaixo dos 5%, já que se assumiu que os clientes se encontram em dificuldades de honrar os seus compromissos creditícios. Esta situação poderia levar ao Banco a enfrentar problemas de liquidez relativamente graves. Conjuntura Economica Adversa Crédito a Clientes Nivel de Conversão de colaterais em meios liquidos Redução da Carteira de Crédito por via da conversão de colaterais em meios liquidos 1,82% 2,73% 3,64% b) Cenário de acentuado agravamento económico O resultado do teste de esforço ao cenário de acentuada degradação económica é bastante negativo uma vez que nos três exercícios o nível de conversão de colaterais em meios líquidos atingiria níveis abaixo dos 2%, já que se assumiu que os clientes 17

19 se encontram em dificuldades de honrar os seus compromissos creditícios. Esta situação poderia levar ao Banco a enfrentar problemas de liquidez bastante graves, o que comprometeria o seu normal funcionamento ( dia a- dia e longo prazo) Conjuntura Economica Mais Adversa Crédito a Clientes Nivel de Conversão de colaterais em meios liquidos Redução da Carteira de Crédito por via da conversão de colaterais em meios liquidos 0,91% 1,36% 1,82% Com vista a reduzir o nível do rácio de transformação em cada um dos cenários, o banco implementará as seguintes medidas: Suspender a actividade de crédito caso seja necessário; Liquidação de títulos e venda da carteira de crédito; Reduzir os saldos em moeda estrangeira junto dos correspondentes; Captação de depósitos. 6.4 esforço ao risco de taxa de juro Os resultados aos testes de esforço ao nível do risco de taxa de juro apresentam-se como segue: a) Cenário de degradação económica Num cenário de agravamento económico, em que a taxa de juro reduz 300 e 350 pontos base em 2018 e 2019 os resultados do exercício aumentam em milhares de meticais e milhares de meticais respectivamente. Já para a redução de 400 pontos base em 2020, os resultados do exercício reduzem em milhares de meticais. Do ponto de vista de adequação de capitais próprios, o rácio de solvabilidade global ascende a 67.02%, 70.24% e 59.57% para os três exercícios, respectivamente, mantendo-se sempre o rácio de solvabilidade acima dos 12% estabelecidos. Conjuntura Economica Adversa Impacto nos Resultados Resultados Antes de Impostos Impacto nos Resultados Resultados Antes de Impostos Após Impacto do Esforço Impacto no Rácio de Solvabilidade Rácio de Solvabilidade Global 55,28% 61,19% 53,79% Impacto no Rácio de Solvabilidade Global 11,74% 9,05% 5,78% Rácio Global Após Impacto do Esforço 67,02% 70,24% 59,57% 18

20 b) Cenário de acentuado agravamento económico Num cenário de acentuado agravamento económico, em que a taxa de juro reduz 500 pontos base em 2018, 600 pontos base em 2019 e 700 pontos base em 2020, os resultados do exercício reduzem em milhares de meticais, milhares de meticais e milhares de meticais, respectivamente. Do ponto de vista de adequação de capitais próprios, o rácio de solvabilidade global ascende a 64.01%, 66.98% e 56.53% para os três exercícios, respectivamente, mantendo-se sempre o rácio de solvabilidade acima dos 12% estabelecidos. Conjuntura Economica Mais Adversa Impacto nos Resultados Resultados Antes de Impostos Impacto nos Resultados Resultados Antes de Impostos Após Impacto do Esforço Impacto no Rácio de Solvabilidade Rácio de Solvabilidade Global 55,28% 61,19% 53,79% Impacto no Rácio de Solvabilidade Global 8,74% 5,79% 2,74% Rácio Global Após Impacto do Esforço 64,01% 66,98% 56,53% 6.5 esforço ao risco de taxa de juro da carteira bancária Os resultados aos testes de esforço ao nível do risco de taxa de juro apresentam-se como segue: a) Cenário de degradação económica Num cenário de agravamento económico, em que a taxa de juro reduz 200 pontos bases os resultados dos exercícios de 2018, 2019 e 2020 tem um impacto negativo nos capitais próprios de milhares de meticais, milhares de meticais e milhares de meticais, respectivamente. Do ponto de vista de adequação de capitais próprios, o rácio de solvabilidade global ascende a 56.80%, 62.81% e 56.85% para os três exercícios, respectivamente, mantendo-se sempre o rácio de solvabilidade acima dos 12% estabelecidos. Conjuntura Economica Adversa Impacto nos Capitais Próprios Capitais Próprios Impacto nos Capitais Próprios Capitais Próprios Após Impacto do Esforço Impacto no Rácio de Solvabilidade Rácio de Solvabilidade Global 64,55% 68,27% 59,21% Impacto no Rácio de Solvabilidade Global -7,75% -5,46% -2,37% Rácio Global Após Impacto do Esforço 56,80% 62,81% 56,85% 19

21 b) Cenário de acentuado agravamento económico Num cenário de acentuado agravamento económico, em que a taxa de juro reduz 200 pontos bases os resultados dos exercícios de 2018, 2019 e 2020 tem um impacto negativo nos capitais próprios de milhares de meticais, milhares de meticais e milhares de meticais, respectivamente. Do ponto de vista de adequação de capitais próprios, o rácio de solvabilidade global ascende a 54.22%, 60.08% e 54.48% para os três exercícios, respectivamente, mantendo-se sempre o rácio de solvabilidade acima dos 12% estabelecidos. Conjuntura Economica Mais Adversa Impacto nos Capitais Próprios Capitais Próprios Impacto nos Capitais Próprios Capitais Próprios Após Impacto do Esforço Impacto no Rácio de Solvabilidade Rácio de Solvabilidade Global 64,55% 68,27% 59,21% Impacto no Rácio de Solvabilidade Global -10,33% -8,19% -4,74% Rácio Global Após Impacto do Esforço 54,22% 60,08% 54,48% 6.6 esforço ao risco de concentração Os resultados aos testes de esforço ao nível do risco de concentração apresentam-se como segue: a) Cenário de degradação económica Num cenário de degradação económica, em que o nível de incumprimento dos Funcionários Públicos que representam a maior exposição do banco atinge 40%, 30% e 20% nos anos de 2018, 2019 e 2020 implicará reduções nos resultados nos montantes de milhares de meticais, milhares de meticais e milhares de meticais respectivamente. Do ponto de vista de adequação de capitais próprios, o rácio de solvabilidade global ascende a 48.26%, 45.85% e 34.31% para os três exercícios, respectivamente, mantendo-se sempre o rácio de solvabilidade acima dos 12% estabelecidos. Conjuntura Economica Adversa Impacto nos Resultados Resultados Antes de Impostos Reforço/Reversão das Perdas por Imparidade Resultados Antes de Impostos Após Impacto do Esforço Impacto no Rácio de Solvabilidade Rácio de Solvabilidade Global 55,28% 61,19% 53,79% Impacto no Rácio de Solvabilidade Global -7,02% -15,35% -19,48% Rácio Global Após Impacto do Esforço 48,26% 45,85% 34,31% 20

22 b) Cenário de acentuado agravamento económico Num cenário de acentuado agravamento económico, em que o nível de incumprimento dos Funcionários Públicos que representam a maior exposição do banco atinge 60%, 50% e 40% nos anos de 2018, 2019 e 2020 implicará reduções nos resultados nos montantes de milhares de meticais, milhares de meticais e milhares de meticais respectivamente. Do ponto de vista de adequação de capitais próprios, o rácio de solvabilidade global ascende a 40.40%, 32.03% e 15.97% para os três exercícios, respectivamente, mantendo-se sempre o rácio de solvabilidade acima dos 12% estabelecidos Conjuntura Economica Mais Adversa Impacto nos Resultados Resultados Antes de Impostos Reforço/Reversão das Perdas por Imparidade Resultados Antes de Impostos Após Impacto do Esforço Impacto no Rácio de Solvabilidade Rácio de Solvabilidade Global 55,28% 61,19% 53,79% Impacto no Rácio de Solvabilidade Global -14,88% -29,16% -37,83% Rácio Global Após Impacto do Esforço 40,40% 32,03% 15,97% 6.7 esforço ao risco operacional Os resultados ao impacto conjunto dos testes de esforço ao risco operacional apresentam-se como segue: a) Cenário de degradação económica Num cenário de degradação económica, há uma redução no rácio de solvabilidade em 0.34%, 0.39% e 0.26% de 2018, 2019 e 2020 respectivamente. Do ponto de vista de adequação de capitais próprios, o rácio de solvabilidade global ascende a 64.21%, 67.89% e 58.96% para os três exercícios, respectivamente, mantendo-se sempre o rácio de solvabilidade acima dos 12% estabelecidos. 21

23 Conjuntura Economica Adversa Impacto nos Capitais Próprios Capitais Próprios Impacto nos Capitais Próprios Capitais Próprios Após Impacto do Esforço Impacto no Rácio de Solvabilidade Rácio de Solvabilidade Global 64,55% 68,27% 59,21% Impacto no Rácio de Solvabilidade Global -0,34% -0,39% -0,26% Rácio Global Após Impacto do Esforço 64,21% 67,89% 58,96% b) Cenário de acentuado agravamento económico Num cenário de acentuada degradação económica, há uma redução no rácio de solvabilidade em 0.51%, 0.64% e 0.51% de 2018, 2019 e 2020 respectivamente. Do ponto de vista de adequação de capitais próprios, o rácio de solvabilidade global ascende a 64.04%, 67.63% e 58.70% para os três exercícios, respectivamente, mantendo-se sempre o rácio de solvabilidade acima dos 12% estabelecidos. Conjuntura Economica Mais Adversa Impacto nos Capitais Próprios Capitais Próprios Impacto nos Capitais Próprios Capitais Próprios Após Impacto do Esforço Impacto no Rácio de Solvabilidade Rácio de Solvabilidade Global 64,55% 68,27% 59,21% Impacto no Rácio de Solvabilidade Global -0,51% -0,64% -0,51% Rácio Global Após Impacto do Esforço 64,04% 67,63% 58,70% 6.8 Resultados dos teste de esforço no risco de taxa de câmbio Os resultados do impacto conjunto dos testes de esforço ao risco de taxa de câmbio apresentam-se como segue: a) Cenário de degradação económica Num cenário de degradação económica, o impacto da queda dos resultados cambias como consequência da redução da taxa de câmbio da venda de moeda estrangeira é negativo nos três exercícios. 22

24 Do ponto de vista de adequação de capitais próprios, o rácio de solvabilidade global ascende a 63.18%, 66.22% e 56.74% para os três exercícios, respectivamente, mantendo-se sempre o rácio de solvabilidade acima dos 12% estabelecidos. Conjuntura Economica Adversa Impacto nos Capitais Próprios Capitais Próprios Impacto nos Capitais Próprios Capitais Próprios Após Impacto do Esforço Impacto no Rácio de Solvabilidade Rácio de Solvabilidade Global 64,55% 68,27% 59,21% Impacto no Rácio de Solvabilidade Global -1,37% -2,05% -2,47% Rácio Global Após Impacto do Esforço 63,18% 66,22% 56,74% b) Cenário de acentuado agravamento económico Num cenário de degradação económica, o impacto da queda dos resultados cambias como consequência da redução da taxa de câmbio da venda de moeda estrangeira é negativo nos três exercícios. Do ponto de vista de adequação de capitais próprios, o rácio de solvabilidade global ascende a 62.64%, 65.56% e 55.95% para os três exercícios, respectivamente, mantendo-se sempre o rácio de solvabilidade acima dos 12% estabelecidos. Conjuntura Economica Mais Adversa Impacto nos Capitais Próprios Capitais Próprios Impacto nos Capitais Próprios Capitais Próprios Após Impacto do Esforço Impacto no Rácio de Solvabilidade Rácio de Solvabilidade Global 64,55% 68,27% 59,21% Impacto no Rácio de Solvabilidade Global -1,91% -2,72% -3,26% Rácio Global Após Impacto do Esforço 62,64% 65,56% 55,95% 6.9 esforço ao risco reputacional Os resultados do impacto apresentam-se como segue: a) Cenário de degradação económica Num cenário de degradação económica, os impactos são negativos nos anos de 2018, 2019 e 2020 sendo milhares de meticais, milhares de meticais e milhares de meticais respectivamente. 23

25 Do ponto de vista de adequação de capitais próprios, o rácio de solvabilidade global ascende a 58.75%, 60.86% e 51.81% para os três exercícios, respectivamente, mantendo-se sempre o rácio de solvabilidade acima dos 12% estabelecidos. Conjuntura Economica Adversa Impacto nos Capitais Próprios Capitais Próprios Impacto nos Capitais Próprios Capitais Próprios Após Impacto do Esforço Impacto no Rácio de Solvabilidade Rácio de Solvabilidade Global 64,55% 68,27% 59,21% Impacto no Rácio de Solvabilidade Global -5,80% -7,44% -7,41% Rácio Global Após Impacto do Esforço 58,75% 60,83% 51,81% b) Cenário de acentuado agravamento económico Num cenário de acentuada degradação económica, os impactos são negativos nos anos de 2018, 2019 e 2020 sendo milhares de meticais, milhares de meticais e milhares de meticais respectivamente. Do ponto de vista de adequação de capitais próprios, o rácio de solvabilidade global ascende a 56.13%, 56.32% e 47.12% para os três exercícios, respectivamente, mantendo-se sempre o rácio de solvabilidade acima dos 12% estabelecidos. Conjuntura Economica Mais Adversa Impacto nos Capitais Próprios Capitais Próprios Impacto nos Capitais Próprios Capitais Próprios Após Impacto do Esforço Impacto no Rácio de Solvabilidade Rácio de Solvabilidade Global 64,55% 68,27% 59,21% Impacto no Rácio de Solvabilidade Global -8,42% -11,95% -12,10% Rácio Global Após Impacto do Esforço 56,13% 56,32% 47,12% 6.10 Resultado dos testes de esforço ao risco estratégico Os resultados do impacto apresentam-se como segue: a) Cenário de degradação económica 24

26 Num cenário de degradação económica, os impactos são negativos nos anos de 2018, 2019 e 2020 sendo milhares de meticais, milhares de meticais e milhares de meticais respectivamente. Do ponto de vista de adequação de capitais próprios, o rácio de solvabilidade global ascende a 57.44%, 58.57% e 50.08% para os três exercícios, respectivamente, mantendo-se sempre o rácio de solvabilidade acima dos 12% estabelecidos. Conjuntura Economica Adversa Impacto nos Capitais Próprios Capitais Próprios Impacto nos Capitais Próprios Capitais Próprios Após Impacto do Esforço Impacto no Rácio de Solvabilidade Rácio de Solvabilidade Global 64,55% 68,27% 59,21% Impacto no Rácio de Solvabilidade Global -7,11% -9,70% -9,13% Rácio Global Após Impacto do Esforço 57,44% 58,57% 50,08% b) Cenário de acentuado agravamento económico Num cenário de acentuada degradação económica, os impactos são negativos nos anos de 2018, 2019 e 2020 sendo milhares de meticais, milhares de meticais e milhares de meticais respectivamente. Do ponto de vista de adequação de capitais próprios, o rácio de solvabilidade global ascende a 56.13%, 55.07% e 46.16% para os três exercícios, respectivamente, mantendo-se sempre o rácio de solvabilidade acima dos 12% estabelecidos. Conjuntura Economica Mais Adversa Impacto nos Capitais Próprios Capitais Próprios Impacto nos Capitais Próprios Capitais Próprios Após Impacto do Esforço Impacto no Rácio de Solvabilidade Rácio de Solvabilidade Global 64,55% 68,27% 59,21% Impacto no Rácio de Solvabilidade Global -8,42% -13,20% -13,06% Rácio Global Após Impacto do Esforço 56,13% 55,07% 46,16% 6.11 Resultado dos testes de esforço ao risco de compliance Os resultados do impacto apresentam-se como segue: a) Cenário de degradação económica 25

27 Num cenário de degradação económica, os impactos nos anos de 2018, 2019 e 2020 são negativos em milhares de meticais, milhares de meticais e milhares de meticais respectivamente. Do ponto de vista de adequação de capitais próprios, o rácio de solvabilidade global ascende a 63.75%, 66.93% e 56.40% para os três exercícios, respectivamente, mantendo-se sempre o rácio de solvabilidade acima dos 12% estabelecidos. Conjuntura Economica Adversa Impacto nos Capitais Próprios Capitais Próprios Impacto nos Capitais Próprios Capitais Próprios Após Impacto do Esforço Impacto no Rácio de Solvabilidade Rácio de Solvabilidade Global 64,55% 68,27% 59,21% Impacto no Rácio de Solvabilidade Global -0,80% -1,35% -2,81% Rácio Global Após Impacto do Esforço 63,75% 66,93% 56,40% b) Cenário de acentuado agravamento económico Num cenário de acentuada degradação económica, os impactos são negativos nos anos de 2018, 2019 e 2020 sendo milhares de meticais, milhares de meticais e milhares de meticais respectivamente. Do ponto de vista de adequação de capitais próprios, o rácio de solvabilidade global ascende a 61.13%, 63.05% e 52.19% para os três exercícios, respectivamente, mantendo-se sempre o rácio de solvabilidade acima dos 12% estabelecidos. Conjuntura Economica Mais Adversa Impacto nos Capitais Próprios Capitais Próprios Impacto nos Capitais Próprios Capitais Próprios Após Impacto do Esforço Impacto no Rácio de Solvabilidade Rácio de Solvabilidade Global 64,55% 68,27% 59,21% Impacto no Rácio de Solvabilidade Global -3,42% -5,22% -7,02% Rácio Global Após Impacto do Esforço 61,13% 63,05% 52,19% 6.12 Resultado dos testes de esforço ao risco de tecnologias de informação Os resultados do impacto apresentam-se como segue: a) Cenário de degradação económica 26

28 Num cenário de degradação económica, os impactos são negativos nos anos de 2018, 2019 e 2020 sendo milhares de meticais, milhares de meticais e milhares de meticais respectivamente. Do ponto de vista de adequação de capitais próprios, o rácio de solvabilidade global ascende a 56.13%, 56.32% e 47.12% para os três exercícios, respectivamente, mantendo-se sempre o rácio de solvabilidade acima dos 12% estabelecidos. Conjuntura Economica Adversa Impacto nos Capitais Próprios Capitais Próprios Impacto nos Capitais Próprios Capitais Próprios Após Impacto do Esforço Impacto no Rácio de Solvabilidade Rácio de Solvabilidade Global 64,55% 68,27% 59,21% Impacto no Rácio de Solvabilidade Global -8,42% -11,95% -12,10% Rácio Global Após Impacto do Esforço 56,13% 56,32% 47,12% b) Cenário de acentuado agravamento económico Num cenário de acentuada degradação económica, os impactos são negativos nos anos de 2018, 2019 e 2020 sendo milhares de meticais, milhares de meticais e milhares de meticais respectivamente. Do ponto de vista de adequação de capitais próprios, o rácio de solvabilidade global ascende a 53.51%, 53.82% e 44.64% para os três exercícios, respectivamente, mantendo-se sempre o rácio de solvabilidade acima dos 12% estabelecidos. Conjuntura Economica Mais Adversa Impacto nos Capitais Próprios Capitais Próprios Impacto nos Capitais Próprios Capitais Próprios Após Impacto do Esforço Impacto no Rácio de Solvabilidade Rácio de Solvabilidade Global 64,55% 68,27% 59,21% Impacto no Rácio de Solvabilidade Global -11,04% -14,46% -14,58% Rácio Global Após Impacto do Esforço 53,51% 53,82% 44,64% 6.13 Resultado do impacto conjunto de todos os riscos Os resultados do impacto apresentam-se como segue: 27

29 a) Cenário de degradação económica Num cenário de degradação económica, os impactos são negativos nos anos de 2018, 2019 e 2020 sendo milhares de meticais, milhares de meticais e milhares de meticais respectivamente. Do ponto de vista de adequação de capitais próprios, o rácio de solvabilidade global ascende a 7.85%, -4.27% e -9.86% para os três exercícios, respectivamente, mantendo-se sempre o rácio de solvabilidade acima dos 12% estabelecidos. Conjuntura Economica Adversa Impacto nos Capitais Próprios Capitais Próprios Impacto nos Capitais Próprios Capitais Próprios Após Impacto do Esforço Impacto no Rácio de Solvabilidade Rácio de Solvabilidade Global 64,55% 68,27% 59,21% Impacto no Rácio de Solvabilidade Global -56,69% -72,54% -69,07% Rácio Global Após Impacto do Esforço 7,85% -4,27% -9,86% b) Cenário de acentuado agravamento económico Num cenário de acentuada degradação económica, os impactos são negativos nos anos de 2018, 2019 e 2020 sendo milhares de meticais, milhares de meticais e milhares de meticais respectivamente. Do ponto de vista de adequação de capitais próprios, o rácio de solvabilidade global ascende a %, % e % para os três exercícios, respectivamente, mantendo-se sempre o rácio de solvabilidade acima dos 12% estabelecidos Conjuntura Economica Mais Adversa Impacto nos Capitais Próprios Capitais Próprios Impacto nos Capitais Próprios Capitais Próprios Após Impacto do Esforço Impacto no Rácio de Solvabilidade Rácio de Solvabilidade Global 64,55% 68,27% 59,21% Impacto no Rácio de Solvabilidade Global -100,07% -139,15% -137,77% Rácio Global Após Impacto do Esforço -35,52% -70,88% -78,56% Para colmatar a situação verificado na analise conjunta de todos os riscos o banco deverá definir um plano de aumento de capital por forma a garantir a observância do rácio de solvabilidade mínimo em cada um dos anos. 28