25 de maio de 2018
A Companhia
Distribuição Geográfica Pré Aquisição Ativos Mercosul Colômbia Brasil CAPACIDADE DE ABATE 15.880 17.330 17.330 10.480 11.480 11.480 Paraguai 2011 2012 2013 2014 2015 2016 CAPACIDADE POR PAÍS NÚMERO DE UNIDADES DE ABATE CABEÇAS/ DIA % DO TOTAL Uruguai Plantas de Abate Plantas de Processados Brasil 11 11.880 69% Paraguai 3 2.300 13% Uruguai 2 2.300 13% Colômbia 1 850 5% Total 17 17.330 100% 3
Atual Distribuição Geográfica Colômbia CRESCIMENTO DA CAPACIDADE DE ABATE Brasil +52% 26.380 15.880 17.330 17.330 10.480 11.480 11.480 Paraguai 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 CAPACIDADE POR PAÍS NÚMERO DE UNIDADES DE ABATE CABEÇAS/ DIA % DO TOTAL Argentina Uruguai Brasil 11 11.880 45% Paraguai 6 5.400 21% Argentina 5 5.050 19% Plantas de Abate Plantas de Processados Uruguai 3 3.200 12% Colômbia 1 850 3% Total 26 26.380 100% 4
Composição da DIVISÃO INDÚSTRIA BRASIL DIVISÃO INDÚSTRIA INTERNACIONAL DIVISÃO TRADING Colômbia Brail Colômbia Brasil Colômbia Brasil Paraguai Paraguai Paraguai 14% da Argentina Uruguai Argentina Uruguai Argentina Uruguai 46% da 40% da Austrália Nova Zelândia 1T18 % do 1T18 MI % do 1T18 ME 1.732,7 33,6% 66,4% 1T18 % do 1T18 MI % do 1T18 ME 1.489,9 31,1% 68,9% 1T18 % do 1T18 MI % do 1T18 ME 529,9 68,1% 31,9% MI: Mercado Interno ME: Mercado Externo 5
Participação nas Exportações Colômbia Market Share Minerva 74% Maior exportador da América do Sul Brasil América do Sul ² Paraguai Market Share Minerva 29% Market Share Minerva 19% Minerva 22% Argentina¹ Market Share Minerva 14% Uruguai Market Share Minerva 15% Crescimento de 55% da receita de exportação no 2S17, comparado ao mesmo período de 2016 Fontes: Minerva, Secex, INAC, SENACSA e ABC Consórcio 1 Valores pró-forma de jan à jun ²Período de agosto a dezembro de 2017 6
DESTAQUES Foco primário: mercados emergentes (+100 países) Mercados de nicho: carne orgânica para EUA e Europa (aprovação USDA) Cortes especiais (incluindo Kosher e Halal) para Oriente Médio e Rússia Vendas: Mercado de Exportação Foco em Países Emergentes EUA Inglaterra Itália Argélia Líbano Egíto Irã Rússia China China Hong Kong Singapura 13 escritórios internacionais (Américas, Europa, Oriente Médio, África, Oceania e Ásia) Vendas através de três canais distintos: Indústria Food Service Varejo +2 Trading Internacionais Chile Brazil Austrália Escritórios Internacionais Nova Zelândia COMPOSIÇÃO DAS EXPORTAÇÕES DA DIVISÃO BRASIL (% DA RECEITA) LTM1T17 LTM1T18 COMPOSIÇÃO DAS EXPORTAÇÕES DA DIVISÃO INTERNACIONAL (% DA RECEITA) LTM1T17 LTM1T18 CEI Américas 4% 8% UE 15% África 18% Fontes: Minerva NAFTA 1% Oriente Médio 28% Ásia 27% UE 10% Américas 10% África 16% CEI 7% NAFTA 2% Oriente Médio 31% Ásia 25% Oriente Médio 12% UE 12% NAFTA 14% CEI 6% África 1% Américas 33% Ásia 22% Oriente Médio 10% CEI 10% UE 13% NAFTA África 8% 2% Américas 29% Ásia 28% 7
Acesso da Minerva ao Mercado Internacional 2003 2008 2011 2015 EVOLUÇÃO DA DIVERSIFICAÇÃO GEOGRÁFICA Com a atual diversificação geográfica, a Minerva acessa a grande maioria dos mercados PRINCIPAIS IMPORTADORES DE CARNE País % Importação Mundial de Carne Bovina * ATUAL PENETRAÇÃO DE MERCADO DA MINERVA BR PAR URU ARG EUA 17,9% China 10,8% Japão 9,3% Rússia 7,6% Coreia do Sul 6,7% Hong Kong 4,9% União Europeia 4,8% Egito 4,4% Canadá 3,4% Chile 3,1% Malásia 3,1% México 2,3% 2017 Arábia Saudita 2,3% Filipinas 2,3% Irã 2,0% Outros 15,0% Fontes: Minerva e USDA * Milhões de toneladas somando carne fresca, congelada e refrigerada, data base: 2016 8
Potencial de Abertura de Novos Mercados ESTADOS UNIDOS Potencial: Carne Bovina para a Argentina População: 323,1 mm hab. Import. de Carne Bovina: 1.341 mil tec (1) JAPÃO Potencial: Carne Bovina para Uruguai População: 127,0 mm hab. Import. de Carne Bovina: 780 mil tec (1) Ranking Importadores de Carne Bovina 3ª posição Ranking Importadores de Carne Bovina 1ª posição ARÁBIA SAUDITA Potencial: Carne Bovina para o Paraguai População: 32,3 mm hab. Import. de Carne Bovina: 160 mil tec (1) Ranking Importadores de Carne Bovina 15ª posição INDONÉSIA Potencial: Carne Bovina para Brasil População: 260,6 mm hab. Import. de Carne Bovina: ~86 mil tec (1) Fontes: Banco Mundial, MLA e USDA Ano base: População: 2016 Importações e Ranking: Estimativas 2017 (1) Toneladas equivalente carcaça 9
Programas de Curto Prazo de Otimização de Capital de Giro
Programas de Otimização de Capital de Giro PROGRAMAS DE CURTO E MÉDIO PRAZO Racionalização do volume de abate nas diferentes plataformas Implementação e adequação dos programas de eficiência comercial e operacional. Otimização de capital empregado nas atividades non-core Melhoria no ciclo financeiro ( Order To Cash ) 11
Guidance e Análise de Sensibilidade
Guidance GUIDANDE DE JULHO 2017 A JUNHO 2018 ¹ ² R$ Milhão Minerva JBS Mercosul Mínimo (-5%) Médio Máximo (+5%) Receita Líquida 10.500 3.200 13.000 13.700 14.400 (1) Considerando o dólar médio no período de R$ 3,20. (2) Considerando o reconhecimento das operações da JBS Mercosul a partir de 01 de julho de 2017. GUIDANDE DE JANEIRO 2018 A DEZEMBRO 2018 ³ R$ Milhão Mínimo Máximo Receita Líquida 14.500 15.000 (3) Considerando o dólar médio no período de R$ 3,40. 13
ANÁLISE DE SENSIBILIDADE 2018 Análise de Sensibilidade & Orçamento Receita Líquida (R$ milhões) 14.500 15.000 15.500 Cenários EBITDA R$ milhões Mg. EBITDA 8,5% 1.233 1.275 1.318 Mg. EBITDA 9,0% 1.305 1.350 1.395 Mg. EBITDA 9,5% 1.378 1.425 1.473 Mg. EBITDA 10,0% 1.450 1.500 1.550 Mg. EBITDA 10,5% 1.523 1.575 1.628 14
Nova Estrutura Organizacional
Reestruturação Organizacional DESTAQUES Novo modelo de gestão Restruturação da área operacional - Maior sinergia entre as áreas Restruturação da área financeira Dinamizar os processos e otimizar as tomadas de decisões Maior controle do Capital de Giro Foco na desalavancagem da empresa NOVO ORGANOGRAMA CEO Fernando Queiroz CFO Edison Ticle Global COO Iain Mars Outras Diretorias 16
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