Teleconferência 2017 Março/2018 Diretoria Econômico-Financeira e de Relações com Investidores
AVISO LEGAL Esta apresentação pode conter considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da Sabesp. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Sabesp em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Sabesp e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. 2
VOLUME FATURADO (milhões de m 3 ) Total do Volume Faturado de água e esgoto, incluindo atacado Esgoto Água 3,5% 910,1 942,2 3,9% 398,5 413,9 3,3% 511,6 528,3 4,3% 3.542,5 3.693,1 4,2% 1.552,2 1.617,2 4,3% 1.990,3 2.075,9 4T16 4T17 2016 2017 Histórico de Volume Faturado 918 915 922 961 966 898 892 881 856 835 841 863 872 880 880 910 925 904 923 942 529 526 529 550 555 511 508 501 485 472 473 484 490 494 495 512 520 509 519 528 389 390 393 411 411 387 385 380 371 363 368 379 382 386 386 399 405 395 404 414 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 Esgoto Água Água + Esgoto 3
PRINCIPAIS DESTAQUES FINANCEIROS (R$ milhões) Receita Operacional Bruta 11.122,2 12.223,7 9,9% Receita Operacional Líquida 14.608,2 14.098,2 3,6% Custos, desp. adm. e comerciais e custos de construção 10.646,6 10.678,0 (0,3%) EBITDA Ajustado 5.269,3 4.571,5 15,3% EBIT ajustado 3.967,4 3.424,9 15,8% Lucro Líquido 2.519,3 2.947,1 14,5% (14,5%) 2017 2016 4
CUSTOS E DESPESAS (R$ milhões) Custos e despesas 2016*: R$ 7.026,6 Custos e despesas 2017*: R$ 7.566,1 7,7% 19,9% *Não considera os custos de construção 2.604,3 2.171,2-3,1% 3,0% 1,6% 1.278,8 1.299,1-14,9% 935,0 796,1 8,6% 855,0 928,2 13,5% 1.146,6 1.301,9-8,5% 1,5% 179,4 173,8 279,2 287,6 90,4 82,7 91,0 92,4 Salários, encargos e benefícios e Obrigações previdenciárias Materiais gerais Materiais de Tratamento Serviços Energia Elétrica Despesas Gerais Depreciação e Amortização Perdas estimadas com crédito de liquidação duvidosa Despesas Fiscais 2016 2017 % Receita Líquida em 2016 15,0% 1,0% 2,0% 9,0% 7,0% 6,0% 8,0% 1,0% 1,0% % Receita Líquida em 2017 18,0% 1,0% 2,0% 9,0% 6,0% 6,0% 9,0% 1,0% 1,0% 5
LUCRO LÍQUIDO PRINCIPAIS VARIAÇÕES (R$ milhões) 510,0 31,4 (9,3) (1.157,5) 2.947,1 197,6 2.519,3 Jan-Dez/16 Lucro Líquido R.O.L. Custos e Despesas Outras Rec. e Despesas (*) Financeiras Líquidas IR/CS Jan-Dez/17 Lucro Líquido Jan-Dez/2017 Jan-Dez/2016 Variação Lucro Líquido Jan-Dez/16 2.947,1 Receita Operacional Líquida 14.608,2 14.098,2 510,0 Custos e Despesas (10.646,6) (10.678,0) 31,4 Outras Rec. e Despesas (*) 0,1 9,4 (9,3) Financeiras Líquidas (458,1) 699,4 (1.157,5) IR/CS (984,3) (1.181,9) 197,6 Lucro Líquido Jan-Dez/17 2.519,3 (*) Inclui Equivalência Patrimonial 6
RMSP SITUAÇÃO HÍDRICA VOLUME ÚTIL DISPONÍVEL (diário) 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 1159,23 (hm³) 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018-200 out nov dez jan fev mar abr mai jun jul ago set PRODUÇÃO DE ÁGUA NO ANO HIDROLÓGICO 75 70 65 60 55 50 45 40 out nov dez jan fev mar abr mai jun jul ago set (m³/s) 2013-14 2014-15 2015-16 2016-17 2017-18 7
RMSP SITUAÇÃO HÍDRICA PRINCIPAIS OBRAS QUE TRARÃO ÁGUA PARA A RMSP Sistema Produtor São Lourenço Novo Sistema produtor 100% Concluída Início da operação assistida prevista para abril/18 Capacidade hídrica e de produção de até 6,4 m³/s Fornecerá água para 2 milhões de pessoas Interligação Jaguarí-Atibainha 100% Concluída Em operação assistida desde março/18 Transferência de 5,13 m³/s da Represa Jaguarí, da Bacia do Paraíba do Sul, para a Represa Atibainha, integrante do Sistema Cantareira e vice-versa 8
INVESTIMENTOS (R$ milhões) INVESTIMENTO 2017 INVESTIMENTOS POR SEGMENTO ÁGUA ESGOTO TOTAL Região Metropolitana 1.816,9 769,5 2.586,4 Sistemas Regionais 408,5 393,0 801,5 Total 2.225,4 1.162,5 3.387,9 PLANO DE INVESTIMENTO 2018-2022 2018 2019 2020 2021 2022 Total Água Coleta de esgoto Tratamento de esgoto Total 1.446 1.520 1.445 1.368 1.341 7.120 1.200 1.460 1.398 1.799 1.875 7.732 254 394 657 596 541 2.442 2.900 3.374 3.500 3.763 3.757 17.294 9
2ª REVISÃO TARIFÁRIA ORDINÁRIA 26/03/2018 - ARSESP divulga a Nota Técnica Preliminar NT/F/0004/2018 27/03/2018 a 17/04/2018 - Período da Consulta e da Audiência Pública 1ª Etapa Preliminar - Outubro/17 Proposta para Etapa Final - Maio/18 Base de Remuneração Regulatória Inicial - BRR R$ 40,3 bilhões R$ 38,4 bilhões WACC 8,11% 8,11% Fator X 0,9287% Índice de Reposicionamento Tarifário 7,8888% 4,7744% ÍTEM R$ 1.000 (+) BRR Fixa Inicial 39.703.922 (+) Capital Circulante 624.786 (=) BRR Total Inicial 40.328.708 (+) Adicional Sobre o Valor Adiantado 388.268 (+) Despesas Capitalizáveis 84.809 (-) Diversos Ajustes Metodológicos 127.286 (-) Glosas 121.040 (-) PPP's 432.484 (-) Novos Municípios 394.397 (-) Diferença entre Desembolso e Imobilização 515.604 (-) Baixas 136.310 (-) Capital Circulante 624.786 (=) BRR Total Final 38.449.878 FONTE DE VARIAÇÃO CONTRIBUIÇÃO (+) Adicional Sobre o Valor Adiantado -20,7% (+) Despesas Capitalizáveis -4,5% (-) Diversos Ajustes Metodológicos 6,8% (-) Glosas 6,4% (-) PPP's 23,0% (-) Novos Municípios 21,0% (-) Diferença entre Desembolso e Imobilização 27,4% (-) Baixas 7,3% (-) Capital Circulante 33,3% TOTAL 100,0% 10
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