Sabesp APIMEC. Dezembro/2017. Diretoria Econômico-Financeira e de Relações com Investidores

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1 Sabesp APIMEC Dezembro/2017 Diretoria Econômico-Financeira e de Relações com Investidores

2 Aviso Esta apresentação pode conter considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da Sabesp. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Sabesp em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Sabesp e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. 2

3 Agenda RMSP Situação Hídrica Performance Financeira Segunda Revisão Tarifária Ordinária Holding e Capitalização 3

4 RMSP - Situação Hídrica Pluviometria (out/17 nov/17) Afluência (out/17 nov/17) Produção Média Mensal (m³/s) 4

5 1-out 11-out 21-out 31-out 10-nov 20-nov 30-nov 10-dez 20-dez 30-dez 9-jan 19-jan 29-jan 8-fev 18-fev 28-fev 10-mar 20-mar 30-mar 9-abr 19-abr 29-abr 9-mai 19-mai 29-mai 8-jun 18-jun 28-jun 8-jul 18-jul 28-jul 7-ago 17-ago 27-ago 6-set 16-set 26-set RMSP - Situação Hídrica Situação dos Mananciais na RMSP - Volume útil disponível nov 952,8 hm³ (hm³) 2013/ / / / /2018 Na comparação novembro/17 com novembro/16, o volume atual está 27,6 milhões m³ maior 5

6 RMSP - Situação Hídrica Estágio das principais obras que trarão água para a RMSP Sistema Produtor São Lourenço Novo Sistema produtor entrada em operação em % da obra já concluída Produção de 6,4 m³/s Fornecerá água para 2 milhões de pessoas Interligação Jaguarí-Atibainha Obra de segurança hídrica entrada em operação assistida em janeiro de % da obra já concluída Início dos testes pré-operacionais neste mês Transferência de 5,13 m³/s da Represa Jaguarí da Bacia do Paraíba do Sul, para a Represa Atibainha, integrante do Sistema Cantareira e vice-versa 6

7 Performance Financeira Demonstração do Resultado (Janeiro a Setembro 2017/2016) (R$ mil) Jan-Set/17 Jan-Set/16 Variação A.H. % Receita Operacional Bruta ,5 Receita Operacional Líquida ,7 Total Custos, Despesas Administrativas e Comerciais ( ) ( ) (0,2) Resultado Operacional antes de Financeiras e Atualizações Monetárias ,1 Resultado Financeiro Líquido (54.549) ( ) (110,2) Lucro Líquido (93.512) (4,7) EBITDA ,2 7

8 Performance Financeira Volume Faturado (Água + Esgoto) (milhões m 3 ) Média Variação - (0,1%) Média T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 8

9 Performance Financeira Receita Bruta Total por m³ Faturado (R$/m 3 ) Média 3,33 Variação - (2,1%) Média 3,26 3,33 3,29 3,37 3,36 3,17 3,04 2,96 2,83 2,73 2,78 3,09 3,28 3,12 3,22 3,33 3,33 3,31 3,22 3,25 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 Valores a preços médios 3T17, atualizados pelo IPCA 9

10 Performance Financeira Despesa Operacional por m³ Faturado (R$/m 3 ) Média 1,71 1,72 1,75 1,66 1,64 1,60 1,93 1,75 1,96 1,65 1,58 1,70 1,82 1,81 1,68 1,93 1,75 Variação - (4,1%) Média 1,64 1,61 1,82 1,48 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 Despesa Operacional: Salários, encargos e benefícios, Materiais gerais, Materiais de tratamento, Serviços de terceiros, Energia elétrica, Despesas gerais e Perdas estimadas com créditos de liquidação duvidosa Excluído Acordo GESP no 1T15 e Migração do plano BD p/cd 3T16 Valores a preços médios 3T17, atualizados pelo IPCA 10

11 Performance Financeira EBITDA por m³ Faturado (R$/m 3 ) Média 1,36 1,32 1,30 1,47 1,51 1,32 0,90 1,02 0,68 0,90 1,03 1,20 1,21 1,10 1,32 1,16 1,35 Variação - 3,7% Média 1,41 1,48 1,18 1,58 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 Excluído Acordo GESP no 1T15 e Migração do plano BD p/cd 3T16 11

12 Segunda Revisão Tarifária Ordinária Etapa Final Cronograma Reformas e Cancelamentos Repasse de 7,5% ao Fundo Municipal de Saneamento Ambiental e Infraestrutura Estrutura Tarifária Tópicos encaminhados para a ARSESP com Notas Técnicas via Ofício Capex caso ocorra a Capitalização 12

13 Holding e Capitalização Importância da Holding Para o Governo do Estado Plataforma para atrair capitais privados para desenvolver o Saneamento Básico e negócios correlatos Alienar parte de sua participação na holding e captar recursos para investimentos do Estado Para Sabesp Possibilidade de acessar equity para sua expansão incorporação de investidor de longo prazo e ativo Implementar Contrato de Gestão aprofundar seu modelo de gestão ênfase na eficiência e resultado Condições prévias para a Capitalização da Sabesp e Follow-on Criação e capitalização da Holding entrada de investidores privados Conclusão da Revisão Tarifária Inclusão na base de ativos regulatórios os novos investimentos decorrentes da capitalização Condições de mercado favoráveis Governo do Estado de São Paulo 50.3% 49.7% OS: 100.0% PS: 0.0% Governo do Estado de São Paulo Governo do Estado de São Paulo Potencial Investidor Sociedade Controladora Sociedade Controladora 50.3% 49.7% 49.7% 13

14 Contatos de RI Mario Azevedo de Arruda Sampaio Angela Beatriz Airoldi Superintendente de Captação de Recursos e RI Gerente de RI maasampaio@sabesp.com.br abairoldi@sabesp.com.br +55 (11) (11)