XIII Simpósio Jurídico ABCE Reflexões sobre a Integração Energética na América Latina Direito e Energia Elétrica Brasília 20 e 21 de agosto de 2007 Todos os direitos reservados para Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P ISA
CONTEÚDO Balanço o energético a nível n mundial Situação da região Liberação comercial e integração energética Tendências dos serviços de energia Nossa visão do desenvolvimento do setor e da integração de mercados XIII Simpósio Jurídico ABCE 2
Balanço energético a nível mundial XIII Simpósio Jurídico ABCE 3
O acesso à energia se constitui em uma condição necessária para o desenvolvimento das nações Como coordenar as metas de desenvolvimento econômico, desenvolvimento humano e proteção ambiental? Baseado em dados de Publicações da AREVA XIII Simpósio Jurídico ABCE 4
Existe a necessidade urgente de conectar as fontes de energia com os centros de demanda Renovável 11,0% Nuclear 6,9% Hídrica 2,9% Petróleo 35,0% Gás Natural 21,2% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2% 17% 18% 38% 17% 8% Carbono 23,0% Renovável Hídrica Gás natural Carbono Nuclear Petróleo Gás Natural 21,6% Nuclear Renovável 8,6% 2,7% Hídrica 2,2% Carbono 27,0% Petróleo 37,8% XIII Simpósio Jurídico ABCE 5
Situação da região XIII Simpósio Jurídico ABCE 6
A América Latina vem avançando ando na busca da integração regional, através s do desenvolvimento de projetos de infra- estrutura América Latina 4,685 (4.3%) América Central Região Andina Mercosul 460 MW (8.4%) 731 MW (2.9%) 3,494 MW (4.5%) Interconexão MW (% Demanda) XIII Simpósio Jurídico ABCE 7
As características dos recursos demonstram um potencial que poderia ser aproveitado com a integração América Central Região Andina Mercosul América Latina América Norte Demanda GWh MW 31.784 5.688 180.382 28.376 563,672 76,914 775,838 110,978 4,400,000 850,000 MW 8.870 43.335 135,624 187,829 1,100.00 Capacidade instalada Reserva 100% 50% 0% 36% 35% Hidráulica Térmica Outros 43% 40% 24% O aprofundamento dos processos de integração regional é um elemento fundamental da Agenda Integral de Desenvolvimento CAF. Una visión estratégica para la integración económica y energética. 2007 XIII Simpósio Jurídico ABCE 8
América Latina, Um potencial energético por otimizar 160 140 120 100 80 60 Todos os direitos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P ISA 40 20 0 Potência Hidroelétrica (GW) Reserva de Gás (TPC) NI ES PA GU HO CR EC BO VE PE CO UR PY CH AR BR Fonte: OLADE Sistema de información económica energética SIEE XIII Simpósio Jurídico ABCE 9
A diferença a no Custo Marginal (CMg( CMg) ) indica o potencial para a integração dos mercados Todos os direitos reservados por Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P ISA 225 200 175 145 USD/MWh 150 125 100 75 40 USD/MWh USD/ MWh jan/99 jan/00 jan/01 jan/02 jan/03 jan/04 jan/05 jan/06 jan/07 50 25 0 P bolsa Outros (COL) Centroamérica Preço de Importação (ECU) CMg Peru XIII Simpósio Jurídico ABCE 10
O CMg nos países centro-americanos vs. o preço da bolsa na Colômbia 220 PBolsa Colômbia Outros Colômbia CMg-Guatemala CMg-El Salvador CMg-Nicarágua CMg-Panamá 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Jul-98 Nov-98 Mar-99 Jul-99 Nov-99 Mar-00 Jul-00 Nov-00 Mar-01 Jul-01 Nov-01 Mar-02 Jul-02 Nov-02 Mar-03 Jul-03 Nov-03 Mar-04 Jul-04 Nov-04 Mar-05 Jul-05 Nov-05 Mar-06 Jul-06 Nov-06 Mar-07 Jul-07 Nov-07 Mar-08 Jul-08 Nov-08 Mar-09 Jul-09 Nov-09 XIII Simpósio Jurídico ABCE Projeção: ETESA, XM 11
Perspectivas de crescimento do setor de transmissão de energia elétrica na América Latina em 2030 Estima-se se que o investimento em transmissão de energia elétrica, num período de 24 anos (2007 2030), alcançar ará USD 109 bilhões, distribuídos dos na região, assim: Brasil México Chile Argentina Outros 30% 8% 37% 7% 49 42 35 28 21 14 7 0 39,8 Brasil 32,5 México 8,5 Chile 8,1 Argentina 19,9 Outros 7 6 5 4 3 2 1 0 6 Centro América XIII Simpósio Jurídico ABCE Fonte: World Energy Investment Outlook e cálculos ISA. 12 5 Venezuela 3 Colômbia 3 Equador 3 Peru 0,6 Uruguai 18% 0,4 Bolívia 2021-2030 2011-2020 2007-2010 0,3 Paraguai
Liberação comercial e integração energética XIII Simpósio Jurídico ABCE 13
Evolução do mercado energético nas Américas Central Sul 80s 90s HOJE Primeiras obras para integração Início do relacionamento entre agentes de diferentes países Acordos binacionais Estado: responsável exclusivo pelo desenvolvimento do setor Indústria elétrica: monopólio natural Ênfase na eficiência econômica Solicitações de investimentos Participação privada Mudança de orientação em alguns países: - Inclusão de subsídios - Mudança de diretrizes regulatórias rias - Menor abertura Segurança de fornecimento Redução de dependência energética XIII Simpósio Jurídico ABCE Fonte: CIER 14
Processo esperado de evolução do setor elétrico HOJE Esquema TIE* Col - Equ 0 Contratos e mercados oportunidades Mercados Nacionais Contratos 1 Interconexão de países 2 Despacho coordenado 3 Despacho integrado Enlaces internacionais, 4 Integração Regional energia, preços, agentes, conhecimento 5 Integração Supraregional + Operador Regional + Administrador Regional + Agentes Regionais ------------------------------------- = Mercado Regional * Transações Internacionais de Energia REDES e RECURSOS XIII Simpósio Jurídico ABCE 15 REGRAS
Com base em sua própria pria experiência,, a ISA desenvolveu o conceito sobre os Pilares da Integração Mercados Regionais Intercâmbios em energia (GWh)) e em dinheiro (USD) Recursos Diferenças em competitividade Regras Acordos e Regulamentação Redes Infra-estrutura de Transmissão Mercados nacionais ISA - I Encuentro Latinoamericano de Energía Quito, Mayo 2003 Fundamento dos intercâmbios energéticos XIII Simpósio Jurídico ABCE 16
A integração do mercado latino-americano exige um desenvolvimento normativo intenso e 1.400 MUSD investidos em redes O que é um Tratado de Livre Comércio? Recursos Redes Acordo mediante o qual os países regulamentam de maneira compreensiva suas relações comerciais, com o fim de incrementar os fluxos de comércio e inversão, e por essa via, seu nível de desenvolvimento econômico e social Fuente: Tratado de Libre Comercio Andino EEUU? Regras Compromisso dos governos Trabalho focalizado de reguladores Respaldo decidido dos agentes Tratado de Comércio Energético XIII Simpósio Jurídico ABCE 17
Benefícios da integração de mercados Redução em custos e preços de energia Melhora o serviço ao usuário Fortalecimento do mercado Estimula a competência Economias de escala Reduz solicitações de reservas Aproveitamento de complementariedades Otimiza a utilização de recursos existentes Melhora a confiabilidade, segurança e qualidade do serviço Dinamiza o consumo de energia e melhora a qualidade de vida da população Reduz distorções de preços entre combustíveis distintos e mercados Maiores oportunidades para os agentes Desenvolvimento econômico Promove o investimento a longo prazo em infra-estructura Favorece o desenvolvimento de indústrias de bens e serviços Fortalece o comércio regional e incrementa a productividade Fortalece a região frente a volatilidade da globalização Facilita a inclusão competitiva da região nos mercados internacionais XIII Simpósio Jurídico ABCE 18
Aspectos que comprometem o processo de integração regional 1 Vontade política e setorial 2 Falta consenso a respeito da integração 3 Temor da dependência de oturos países 4 Falta de garantia de investimentos estrangeiros Os Governos criam as condições, mas as empresas e instituições materializam o proceso Se requer diálogo e entendimento sobre a INTEGRAÇÃO Cenários para apoiar o processo de integração CONSEJO ENERGÉTICO SUDAMERICANO - CAN MERCOSUR - MER CEPAL BID CAF OLADE - CIER XIII Simpósio Jurídico ABCE 19
Tendências dos serviços de energia XIII Simpósio Jurídico ABCE 20
Forças que convergem a favor do desenvolvimento do setor XIII Simpósio Jurídico ABCE 21
Nossa visão do desenvolvimento do setor e da integração dos mercados XIII Simpósio Jurídico ABCE 22
Grupo ISA: participante do desenvolvimento da região ISA, Grupo Empresarial de origem colombiana com atividades nos setores de energia elétrica e telecomunicações 1998 2002 2002 2003 2006 2006 2005 2001 2002 Transmissão de Energia Operação e Administração de Mercados Portador e Valor Agregado XIII Simpósio Jurídico ABCE 23
Uma estratégia suportada por três pilares: desenvolva um ideal Crescimento alinhe os meios Estratégia consiga os recursos Eficiência e qualidade no serviço Desenvolvimento de novos esquemas de financiamento Práticas de Boa Governança 40 anos de experiência no setor, traduzida em conhecimento,, equipe de trabalho e tecnologia XIII Simpósio Jurídico ABCE 24
Eficiência e qualidade do serviço Estudo de Competitividade (Monitor 1995) Análise sobre a implantação da Nova ISA (1996) Diagnóstico de Gestão Integral (Corporação Qualidade 1997) Gerência do Dia a Dia (1998-2000) Instrumentos de Gestão (1999-2000) Certificação ISO ISO 9001 para: Servicio Transporte de de Energía (2001) Operar y Administrar Mercados (2002) Premio colombiano de la calidad (2001) XIII Simpósio Jurídico ABCE 25
Desenvolvimento do mercado de capitais,, como fator chave da estratégia 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Futuro Emissão e colocação de Bônus Emissão e colocação de Ações Operações de cobertura Project Finance Internacional Empréstimo Sindicado e Crédito Subordinado Colombia AAA Filiales AAA Democratização da ISA, com 23.72% das ações em mãos de 90.000 colombianos Corto Plazo FORWARD (USD 542 m) LP SWAP ISA Perú (USD 40.5 m) Inscrição ADR nivel I EUU (NY) Leilão- holandês Materia prima (Commodities ) ISA Bolivia (USD 54 m) CTEEP ABN-JP MORGAN (USD 550 m) (USD 148 m) 144 A Reg S 144 A Reg S ADR Nivel III XIII Simpósio Jurídico ABCE 26
Código da Governança Corporativa na ISA Objetivos Proteger os direitos dos acionistas minoritários Garantir o respeito de quem investe na companhia Preservar a transparência das ações, integridade ética empresarial e conhecimento público da gestão da Empresa Declaração da Nação para proteger os acionistas minoritários Código da Boa Governança 1997 1998 1999 2000 2001 Estatuto de Contratação Modelo de Gestão Integral Código de Ética 2002 A AssembléiaGeral Geralde de Acionistaselevou a Norma Norma Estatutáriadas das práticas adotadasno no Código Código XIII Simpósio Jurídico ABCE 27
Grupo Empresarial ISA, participante do crescimento e da promoção de mercados na região 12.5% Kms. de circuito 40.000 32.000 24.000 37.381 Colômbia 16.000 8.000 0 8.667 ISA Filiais Peru Bolívia Brasil 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 INTERCONEXIÓN ELÉCTRICA ISA PERÚ S.A. XIII Simpósio Jurídico ABCE 28
Visãoa médioprazo: Um setor elétrico Latinoamericano integrado Um mercado integrado com: Eficiência no uso de recursos Qualidade do serviço Tarifas mais eficientes Maiores oportunidades de negócios Competitividade da região Melhor qualidade de vida XIII Simpósio Jurídico ABCE 29
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