Teleconferência - Resultado 1T16 10/05/2016 BBSEY ADR - Level I
Aviso Importante Esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre a BB Seguridade, suas coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem riscos e imprevisibilidades inerentes à área. Assim, podem haver resultados diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e das conjunturas internacionais. As informações apresentadas seguem o padrão contábil IFRS, exceto quando mencionado durante a apresentação. A BB Seguridade não se responsabiliza pela atualização de qualquer estimativa contida nesta apresentação. Sempre que houver comparações com o mercado, tanto os dados da BB Seguridade como da indústria têm como fonte a SUSEP. As variações são calculadas com base em número inteiros. BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2016 2
Destaques Lucro líquido do 1T16 atinge R$958 milhões, crescimento de 1% em relação ao 1T15 - Destaque para o crescimento do resultado financeiro combinado da Companhia e suas coligadas. SH1 apresenta melhora do resultado operacional e financeiro brutos - Crescimento de R$15 milhões do resultado das operações de seguros e de R$12 milhões do resultado financeiro. SH2 registra aumento do resultado financeiro - Incremento de 21% no comparativo com o 1T15. Brasilprev atinge R$157 bilhões em volume total de reservas, mantendo a liderança de mercado em reservas P/VGBL - Captação líquida alcançou R$4 bilhões no trimestre, equivalente a 56% da captação líquida total do mercado. Brasilcap registra lucro líquido de R$135 milhões, evolução de 29% em relação ao 1T15 - Destaque para a melhora da margem financeira de juros e aumento do volume médio de ativos rentáveis. Receita de corretagem totaliza R$632 milhões no 1T16, crescimento de 4% em relação ao 1T15 - Destaque para as receitas de corretagem provenientes da SH1 (+15%). BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2016 3
Performance BB Seguridade Fluxo Trimestral Var. % R$ milhões 1T15 4T15 1T16 s/1t15 s/4t15 Resultado operacional não decorrente de juros 653 657 629 (3,8) (4,3) Resultado financeiro 296 357 329 11,2 (7,8) Lucro líquido ajustado 949 1.014 958 0,9 (5,5) Eventos extraordinários - - - - - Lucro líquido 949 1.014 958 0,9 (5,5) RSPL¹ 54,9% 54,0% 49,9% -5,0 p.p. -4,1 p.p. 1 Considera o PL ajustado, deduzido o valor distribuído a título de dividendos. BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2016 4
Resultado Financeiro TAXA MÉDIA SELIC (%) CURVA DE JUROS FUTUROS (%) 16,53 16,75 16,71 16,62 12,19 13,14 13,99 14,15 14,15 Dez/15 15,87 Mar/16 Mar/15 Dez/14 13,87 13,39 13,71 13,83 13,90 13,88 13,23 13,13 12,99 12,97 12,91 12,75 12,61 12,43 12,28 Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15 Mar/16 Fonte: Focus - BACEN ÍNDICES DE INFLAÇÃO (%) DI1F17 DI1F18 DI1F19 DI1F20 DI1F21 Fonte: ValorPro RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) QoQ: - 8% YoY: + 11% 3,8 3,9 3,0 31,2% 30,6% 27,1% 35,2% 34,4% 2,0 2,3 2,3 1,9 2,8 2,6 296 304 268 357 329 1,4 Resultado financeiro % Lucro líquido Fonte: BACEN IPCA IGP-M BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2016 5
BB MAPFRE SH1 R$ milhões Fluxo Trimestral Var. % 1T15 Part. % 4T15 Part. % 1T16 Part. % s/1t15 s/4t15 Prêmios emitidos Vida 729 47,3 770 36,7 808 54,0 10,8 4,9 Prestamista 432 28,0 656 31,3 162 10,8 (62,5) (75,3) Habitacional 47 3,0 25 1,2 52 3,5 11,8 111,4 Rural 233 15,1 609 29,0 375 25,1 60,7 (38,4) DPVAT 100 6,5 38 1,8 99 6,6 (1,4) 164,2 Total 1.542 100,0 2.098 100,0 1.497 100,0 (2,9) (28,6) Prêmios retidos Vida 724 48,9 768 39,7 806 58,2 11,3 4,9 Prestamista 432 29,1 656 33,9 161 11,6 (62,7) (75,5) Habitacional 43 2,9 23 1,2 48 3,4 11,5 105,1 Rural 182 12,3 450 23,3 270 19,5 48,2 (40,0) DPVAT 100 6,8 38 1,9 99 7,2 (1,4) 164,2 Total 1.481 100,0 1.934 100,0 1.384 100,0 (6,6) (28,4) BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2016 6
BB MAPFRE SH1 Indicadores de Desempenho¹ SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%) 32,8 31,2 25,6 28,7 34,3 32,7 26,5 26,4 27,0 28,3 26,3 Índice de sinistralidade Índice de sinistralidade ajustado² DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) ÍNDICE COMBINADO (%) 70,8 70,6 72,7 73,1 11,7 10,6 13,2 13,4 12,3 13,0 15,8 14,9 12,9 69,7 69,8 65,6 65,1 71,8 71,5 Índice de desp. gerais e adm. Índice de desp. gerais e adm. ajustado² Índice combinado Índice combinado ajustado² 1 Os indicadores consideram a realocação do resultado de resseguro entre as linhas da DRE 2 - Os ajustes segregam os efeitos: (i) sinistralidade: sinistralidade adicional sobre o prestamista não-contributário; e (ii) desp. gerais e adm.: reversões de PDD. BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2016 7
BB MAPFRE SH1 RESULTADO DAS OPERAÇÕES DE SEGUROS (R$ milhões) RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) QoQ: + 8% YoY: + 3% QoQ: - 3% YoY: + 7% 445 457 554 426 460 178 147 157 197 190 LUCRO E RENTABILIDADE COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO 48,0% 45,2% 53,7% 46,3% 43,1% 1T15 1T16 QoQ: - 5% YoY: - 3% 392 382 457 400 379 Inflação 44,5% Outros 6,6% Pré-fixados 12,5% Inflação 50,9% Outros 5,0% Pré-fixados 10,5% Pós-fixados 36,4% Pós-fixados 33,6% Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2016 8
MAPFRE BB SH2 R$ milhões Fluxo Trimestral Var. % 1T15 Part. % 4T15 Part. % 1T16 Part. % s/1t15 s/4t15 Prêmios emitidos Automóveis 1.143 53,9 1.223 54,9 1.033 47,5 (9,7) (15,6) Danos 745 35,1 805 36,2 881 40,5 18,2 9,4 DPVAT 123 5,8 48 2,1 126 5,8 2,7 163,8 Demais 110 5,2 152 6,8 134 6,2 22,4 (11,4) Total 2.121 100,0 2.228 100,0 2.174 100,0 2,5 (2,4) Prêmios retidos Automóveis 1.142 62,6 1.227 64,9 1.032 58,8 (9,6) (15,9) Danos 451 24,7 464 24,6 464 26,4 3,0 (0,1) DPVAT 123 6,7 48 2,5 126 7,2 2,7 163,8 Demais 109 6,0 151 8,0 134 7,6 22,4 (11,4) Total 1.824 100,0 1.890 100,0 1.756 100,0 (3,8) (7,1) BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2016 9
MAPFRE BB SH2 Indicadores de Desempenho¹ SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%) 22,0 23,1 23,8 22,7 23,1 59,5 58,0 56,9 57,2 55,3 64,2 63,2 Índice de sinistralidade Índice de sinistralidedade ajustado² DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) ÍNDICE COMBINADO (%) 18,0 17,8 19,8 18,6 22,5 21,2 18,7 99,4 97,7 100,3 99,0 101,7 100,3 105,6 104,6 Índice de desp. gerais e adm. Índice de desp. gerais e adm. ajustado² 1 Os indicadores foram ajustados considerando a realocação do resultado de resseguro entre as linhas da DRE 2 Os ajustes segregam os efeitos: (i) sinistralidade: reversão e reforço de provisão para IBNR e IBNER; (ii) desp. gerais e adm.: constituição de PDD. Índice combinado Índice combinado ajustado² BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2016 10
MAPFRE BB SH2 RESULTADO DAS OPERAÇÕES DE SEGUROS (R$ milhões) RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) 11 45 QoQ: - 7% YoY: + 21% -5-6 158 136 183 206 192-105 LUCRO E RENTABILIDADE COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO 12,6% 12,4% 11,8% 13,8% 1T15 1T16 5,8% QoQ: - 57% YoY: - 49% Inflação 33,8% Outros 14,3% Inflação 32,6% Outros 15,0% 99 100 99 119 Pré-fixados 22,8% Pré-fixados 18,0% 50 Pós-fixados 29,1% Pós-fixados 34,4% Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2016 11
Brasilprev CAPTAÇÃO (R$ bilhões) RESERVAS (R$ bilhões) 9,0% 9,3% 9,2% 9,5% 9,2% 11 10 8 7 8 8 5 6 4 4 QoQ: + 6% YoY: + 31% 120 131 138 148 157 Contribuição bruta Captação líquida Índice de resgates Mar/15 Jun/15 Set/15 Dez/15 Mar/16 TAXA DE GESTÃO LUCRO E RENTABILIDADE 1,24% 1,22% 1,21% 1,19% 1,17% 44,6% 37,7% 38,0% 36,1% 37,3% QoQ: + 2% YoY: + 25% 345 370 418 422 430 QoQ: + 7% YoY: + 1% 220 210 223 209 223 Receita com taxas de gestão (R$ milhões) Taxa de gestão Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2016 12
Brasilcap ARRECADAÇÃO (R$ milhões) QoQ: - 44% YoY: - 21% COMPOSIÇÃO DA ARRECADAÇÃO 1T15 1T16 1.321 1.961 1.379 1.856 1.043 Pagamento mensal 56,8% Pagamento único 43,2% Pagamento mensal 60,8% Pagamento único 39,2% RESULTADO FINANCEIRO LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões) QoQ: + 44% YoY: + 71% 8,3 QoQ: + 24% YoY: + 29% 5,4 5,1 5,9 213 124 115 3,2 67 148 105 97 68 109 135 Resultado financeiro (R$ milhões) Margem financeira de juros (p.p.) BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2016 13
BB Corretora RECEITA DE CORRETAGEM (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DA RECEITA QoQ: - 4% YoY: + 4% 610 673 619 658 632 Brasilprev 17,8% Brasilcap 13,9% SH2 13,5% Demais 0,2% 1T15 SH1 54,6% Brasilprev 17,7% SH2 12,5% Demais 0,2% Brasilcap 8,9% 1T16 SH1 60,7% LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões) MARGEM LÍQUIDA (%) QoQ: - 7% YoY: + 5% QoQ: - 2,0 p.p. YoY: + 0,6 p.p. 58,1 57,8 59,1 60,7 58,7 354 389 366 399 371 BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2016 14
Guidance 2016 Indicador BB Seguridade - Crescimento do lucro líquido ajustado (%) Estimativas 2016 1T16 8-12 1 BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2016 15
RI BB Seguridade Contatos Relações com Investidores Rua Alexandre Dumas, 1671 Térreo Ala B Chácara Santo Antônio São Paulo - SP CEP: 04717-903 Telefone: (11) 3066-9894 www.bancodobrasilseguridade.com.br ri@bbseg.com.br BB Seguridade Participações S.A. Resultado do 1º Trimestre de 2016 16