FUNDAÇÃO FRANCISCO MARTINS BASTOS RELATÓRIO GERENCIAL ( PARTICIPANTE) JUN/09 1
2 EVOLUÇÃO DOS INVESTIMENTOS 0.000 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 300.000 350.000 400.000 450.000 500.000 550.000 600.000 650.000 700.000 750.000 800.000 jan/96 jul/96 jan/97 jul/97 jan/98 jul/98 jan/99 jul/99 jan/00 jul/00 jan/01 jul/01 jan/02 jul/02 jan/03 jul/03 jan/04 jul/04 jan/05 jul/05 jan/06 jul/06 jan/07 jul/07 jan/08 jul/08 jan/09 JUN/09 779.183
INVESTIMENTOS CONSOLIDADOS - POR SEGMENTO INSTITUIÇÕES MAI/09 JUN/09 CARTEIRA % LIMITES % POL. INVEST. RES. 3456 Renda Fixa 672 690.511 88,6 100,0 100,0 Fundos (1) 672 690.511 88,6 100,0 100,0 Debêntures 0 0 0,0 100,0 100,0 CDB 0 0 0,0 100,0 100,0 Renda Variável 104 85.017 10,9 25,0 50,0 Fundos M. Mercado (2) 90 71.137 9,1 25,0 50,0 Fundos de ações 14 13.818 1,8 25,0 50,0 À Receber 0 62 0,0 25,0 50,0 Imóveis 4 3.655 0,5 1,0 14,0 Praia do Flamengo 4 3.655 0,5 1,0 14,0 Total 780 779.183 100,0 (1) Excluindo ações reclassificadas em Renda Variável (2) Ações que compõem a carteira dos fundos exclusivos ASPEN e PENTA. 3
COMPOSIÇÃO POR SEGMENTO E GESTOR DE INVESTIMENTOS - JUN/09 BENEFÍCIO BÁSICO BENEF. SUPL. ASP HISTÓRICO ADM. TOTAL ITAU UAM BRAM VAM INTERN TOTAL UAM UAM A RENDA VARIÁVEL 32 0 30.227 40.936 0 71.195 13.822 0 85.017 À Vista Fundos 13.818 13.818 Ações em Fundos MM 30.200 40.936 71.136 71.136 Dividendos à Receber 32 27 59 4 63 RENDA FIXA 0 124.720 235.382 224.270 0 584.372 104.784 1.355 690.511 Fundos 124.720 235.382 224.270 584.372 104.784 1.355 690.511 CDB 0 INVEST. IMOBILIÁRIOS 3.655 3.655 3.655 Edificações 3.610 3.610 3.610 Aluguéis à receber 45 45 45 TOTAL 32 124.720 265.609 265.206 3.655 659.222 118.606 1.355 779.183 BRAM - Bradesco Asset Management UAM - Unibanco Asset Management VAM - Votorantim Asset Management 4
SEGMENTO DE RENDA FIXA CONCENTRAÇÃO POR GESTOR - JUN/09 ITAÚ-UNIBANCO 31,55% BRADESCO 34,25% VOTORANTIM 34,20% BRADESCO VOTORANTIM ITAÚ-UNIBANCO 5
RENDA VARIÁVEL - AÇÕES EM FUNDOS / MMCRV POSIÇÃO DE SALDOS - JUN/09 Ação Valor Valor % Ação Mercado Mercado % ALL AMERICA / PND 499 0,70 NET / PN 284 0,40 AMBEV / PN 2.699 3,79 OGX Petroleo / ON 638 0,90 B2W GLOBAL / ON 607 0,85 P.ACUCAR / PN 1.052 1,48 BCO BRASIL / ON 1.603 2,25 PDG REALTON/ON 211 0,30 BMF BOVESPA / PN 1.033 1,45 PERDIGAO / ON 734 1,03 BRADESCO / PN 2.954 4,15 PETROBRAS / ON 2.955 4,15 BRADESPAR / PN 1.167 1,64 PETROBRAS / PN 14.044 19,74 BRASIL T PAR / PN 79 0,11 REDECARD / ON 347 0,49 BRASIL TELEC / PN 64 0,09 SADIA / PN 100 0,14 BRASKEM / PNA 66 0,09 SID NACIONAL / ON 1.164 1,64 CCR RODOVIAS / ON 346 0,49 SOUZA CRUZ / ON 197 0,28 CEMIG / PN 1.115 1,57 TELEMAR / ON 481 0,68 CESP / PNB 489 0,69 TELEMAR / PN 504 0,71 COPEL / PNB 116 0,16 TELEMAR / PNA 164 0,23 COSAN / PNB 188 0,26 TIM PART / PN 28 0,04 CPFL ENERGIA SA / ON 562 0,79 Tractebel / ON 608 0,85 CYRELA / ON 348 0,49 TRANS PAULIST. / PN 163 0,23 DURATEX / PN 226 0,32 ULTRAPAR / PN 8.237 11,58 ELETROBRAS / ON 778 1,09 USIMINAS / ON 819 1,15 ELETROPAULO / PNB 626 0,88 USIMINAS / PNA 639 0,90 EMBRAER / ON 225 0,32 VALE RIO DOCE / ON 1.922 2,70 GAFISA S.A / ON 131 0,18 VALE RIO DOCE / PNA 6.002 8,44 GERDAU / PN 1.057 1,49 VCP / PN 135 0,19 GERDAU MET / PN 841 1,18 VISA / ON 929 1,31 GVT / ON 692 0,97 VIVO / PN 191 0,27 ITAUUNIBANCO/ PN 6.372 8,96 ITAUSA / PN 2.372 3,33 L. AMERICANAS / PN 309 0,43 LOJAS RENNER / ON 71 0,10 LUPATECH / ON 265 0,37 MARCOPOLO / PN 148 0,21 MRV ENGEN / ON 332 0,47 NATURA / ON 207 0,29 VALOR TOTAL DA CARTEIRA DE AÇÕES - MMCRV - MULTIMERCADOS COM RENDA VARIÁVEL 71.135 100,00 6
RENTABILIDADE PELA TAXA INTERNA DE RETORNO POR ADMINISTRADOR - JUN/09 DATA BRAM VAM * RDA FIXA RDA VAR TOTAL RDA FIXA RDA FIXA-Bas e ASP RDA FIXA- Supl UAM Adm Interna RDA VAR TOTAL IMÓVEL jan-09 1,25% 4,34% 1,68% 1,18% 1,10% 3,81% 1,40% -0,14% fev-09 1,02% -1,59% 0,50% 0,88% 0,95% 0,90% 0,95% 2,51% mar-09 1,30% 5,99% 1,44% 1,45% 0,70% 1,15% 7,48% 1,46% 0,97% abr-09 0,80% 10,64% 2,11% 2,65% 0,77% 0,78% 12,84% 1,93% 1,11% mai-09 0,97% 10,52% 2,16% 2,24% 1,06% 1,06% 10,39% 1,57% 1,12% jun-09 0,76% -3,58% 0,24% 0,03% 0,08% 0,80% -4,00% 0,22% 1,11% No Ano 5,45% 33,08% 8,13% 8,67% 2,53% 5,10% 40,20% 7,52% 5,68% * O gestor VAM ainda não desenvolveu sistema que identifique a rentabilidade por segmento (RF e RV) dentro do fundo ASPEN. 7
2500% 2000% 1500% 1000% 500% 0% RENTABILIDADE POR ADMINISTRADOR (BENEFÍCIO BÁSICO) E IBrX - JAN/96 A JUN/09 BRADESCO IBrX Meta 8 jan/98 jul/98 jan/99 jul/99 jan/00 jul/00 jan/01 jul/01 jan/02 jul/02 jan/03 jul/03 jan/04 jul/04 jan/05 jul/05 jan/06 jul/06 jan/07 jul/07 jan/08 jul/08 jan/09 jul/97 jan/97 jul/96 jan/96
jan/97 jan/98 jan/99 1000% 900% 800% 700% 600% 500% 400% 300% 200% 100% 0% RENTABILIDADE (BENEFÍCIO BÁSICO) JAN/96 A JUN/09 FFMB POUPANÇA INPC CDI jan/08 jan/09 9 jul/08 jul/07 jan/00 jul/00 jan/01 jul/01 jan/02 jul/02 jan/03 jul/03 jan/04 jul/04 jan/05 jul/05 jan/06 jul/06 jan/07 jul/99 jul/98 jul/97 jul/96 jan/96
BALANÇO PATRIMONIAL DESCRIÇÃO MAI/09 JUN/09 DISPONÍVEL 363 250 REALIZÁVEL 780.441 779.222 Programa Previdencial 1 1 Programa Administrativo 79 38 Programa de Investimentos 780.361 779.183 PERMANENTE 9 9 TOTAL DO ATIVO 780.813 779.481 EXIGÍVEL OPERACIONAL 1.830 2.008 Programa Previdencial 1.504 1.745 Programa Administrativo 326 263 Programa de Investimentos 0 0 EXIGÍVEL CONTIGENCIAL 48 48 Programa Administrativo 48 48 EXIGÍVEL ATUARIAL 157.884 159.495 Provisões Matemáticas 157.884 159.495 Benefícios Concedidos 73.699 74.168 Benefícios a Conceder 97.731 98.715 (-) Provisões Matemáticas a Constituir (13.546) (13.388) RESERVAS E FUNDOS 621.051 617.930 Equilibrio Técnico 25.524 24.005 Superávit (Déficit) Técnico Acumulado 25.524 24.005 Fundos 595.527 593.925 Programa Previdencial 588.838 587.285 Programa Administrativo 7.267 6.640 TOTAL DO PASSIVO 780.813 779.481 10
DEMONSTRATIVO DO RESULTADO DESCRIÇÃO 2008 MAI/09 JUN/09 ATÉ JUN/09 PROGRAMA PREVIDENCIAL (+) Recursos Coletados 15.736 813 688 4.928 (-) Recursos Utilizados (34.297) (3.828) (3.997) (25.767) (-) Constituições/Reversões de Contigências (48) (-) Custeio Administrativo (1.856) (726) (858) (858) (+/-) Resultado dos Investimentos Previdencias 15.743 58.748 60.727 60.727 (-/+) Constituições das Prov. Atuariais/Fundos (80.385) (36.588) (36.647) (36.647) (=) Resultado Técnico do Exercício (85.107) 18.419 19.913 2.383 PROGRAMA ADMINISTRATIVO (+) Recursos Oriundos de Outros Programas 2.211 852 1.001 1.001 (-) Despesas (3.525) (1.567) (1.784) (1.784) (+/-) Constituições / Reversões de Contingências (+/-) Resultados dos Investimentos Admin. 185 560 579 579 (=) Constituições (Reversões) de Fundos (1.129) (155) (204) (204) PROGRAMA DE INVESTIMENTOS (+/-) Renda Fixa 63.800 51.121 53.667 53.667 (+/-) Renda Variavel (48.259) 8.125 7.556 7.556 (+/-) Investimentos Imobiliários 770 198 237 237 (+/-) Outros (29) (10) (11) (11) (-) Custeio Administrativo (355) (31) (143) (143) (=) Transferencia P/ Outros Programas 15.927 10.453 61.306 61.306 11
VARIAÇÃO DAS DISPONIBILIDADES - FLUXO DE CAIXA 2009 DESCRIÇÃO JUN/09 (=) Saldo Anterior do Disponível 358 (+/-) PROGRAMA PREVIDENCIAL (3.069) (+) ENTRADAS 750 (-) SAÍDAS (3.819) (+/-) PROGRAMA ADMINISTRATIVO (239) (+) ENTRADAS 8 (-) SAÍDAS (247) (+/-) PROGRAMA DE INVESTIMENTO 3.197 (+/-) Renda Fixa 2.994 (+/-) Renda Variável 160 (+/-) Investimentos Imobiliários 45 (+/-) Operações com Participantes (+/-) Relacionados com o Disponível (2) (+/-) Relacionados com Tributos (+/-) Outras Investimentos (+/-) Constituições / Reversões de Contingências (+/-) Operações Transitórias (=) Fluxo nas Disponibilidades (111) (=) Saldo Final do Disponível 247 12
COMPARATIVO DAS RECEITAS PREVIDENCIARIAS x DESPESAS ADMINISTRATIVAS PATROCINADORA 2008 PARTICIPANTES NORMAIS (1) AMORTIZANTES (2) TOTAL DESP. ADMINSTRATIVAS DESPESA ADM./REC. PREVIDENCIAL. (3) JANEIRO 142 383 227 752 278 36,97% FEVEREIRO 137 369 238 744 533 71,64% MARÇO 112 342 229 683 256 37,48% ABRIL 382 620 245 1.247 282 22,61% MAIO 172 409 232 813 218 26,81% JUNHO 113 344 232 689 217 31,49% JULHO AGOSTO SETEMBRO OUTUBRO NOVEMBRO DEZEMBRO TOTAL 1.058 2.467 1.403 4.928 1.784 36,20% (1) Contribuição relativa a parte da reserva matemática (compromissos c/ aposentadoria), que deve ser constituída no corrente ano. (2) Amortização de serviço passado. Parte da reserva necessária, não constituída no passado. (3) Inclui taxas de administração dos bancos. 13