ResultadoS 4t13 Rio de Janeiro, Fevereiro 2014 Oi S.A. 0
IMPORTANTE COMUNICADO O presente comunicado contém declarações acerca de eventos futuros, de acordo com o U.S. Private Securities Litigation Reform Act de 1995. São consideradas declarações prospectivas aquelas que não constituem fatos ocorridos no passado, refletindo apenas expectativas e perspectivas da Companhia. Os termos antecipa, acredita, estima, espera, prevê, pretende, planeja, e outros termos similares, quando relacionados à Companhia e sua administração, indicam declarações prospectivas. Tais declarações refletem a opinião atual da administração e estão sujeitas a diversos riscos e incertezas. Essas declarações se baseiam em diversas presunções e fatores, incluindo fatores gerais de natureza econômica, mercadológica, industrial e operacional. Quaisquer alterações em tais presunções ou fatores poderão levar a resultados práticos diferentes das expectativas atuais. Não se deve depositar excessiva confiança em tais declarações. Declarações prospectivas se referem unicamente à data em que são prestadas, não se obrigando a Companhia a atualizá-las à luz de novas informações ou desenvolvimentos futuros. Oi S.A. 1
Resultado - Destaques Desempenho resiliente com melhoria de churn Destaques operacionais Milhares de UGRs * 3T13 tri-contra-tri 4T12 ano-contra-ano Total 74.466 74.873-0,5% 74.339 +0,2% Residencial Linha Fixa Banda Larga TV Paga 17.837 11.750 5.258 829 18.336 12.091 5.336 909-2,7% -2,8% -1,5% -8,8% 18.337 12.478 5.102 757-2,7% -5,8% +3,1% +9,5% Mobilidade Pessoal Pré-pago Pós-pago 47.727 41.019 6.708 47.337 40.676 6.662 +0,8% +0,8% +0,7% 46.305 39.832 6.472 +3,1% +3,0% +3,6% Corporativo / PMEs Linha Fixa Banda Larga Móvel 8.246 5.105 630 2.511 8.542 5.222 623 2.698-3,5% -2,2% +1,1% -6,9% 8.971 5.422 594 2.955-8,1% -5,8% +6,1% -15,0% Telefones Públicos 655 657-0,3% 727-9,9% *UGRs inclui o impacto da limpeza de base feita no Oi S.A. 2
Resultado - Destaques Melhor tendência de receita que último trimestre e margens estáveis Destaques financeiros R$ milhões 3T13 tri-contra-tri 4T12 ano-contra-ano Receita Líquida 7.209 7.099 +1,5% 7.390-2,4% Residencial 2.606 2.564 +1,6% 2.589 +0,7% Mobilidade Pessoal 2.389 2.330 +2,5% 2.463-3,0% Serviço/Cliente 1 1.737 1.679 +3,5% 1.680 +3,4% Corporativo / PMEs 2.117 2.106 +0,5% 2.195-3,6% OPEX 5.210 5.133 +1,5% 5.194 +0,3% Provisão para devedores duvidosos 117 201-41,8% 157-25,5% Pessoal 585 603-3,0% 536 +9,1% Comissões de venda 324 348-6,9% 454-28,6% EBITDA de Rotina 1.999 1.966 +1,7% 2.196-9,0% Margem EBITDA de Rotina 27,7% 27,7% 0,0p.p. 29,7% -2,0p.p. Lucro Líquido 1.183 2 172 587,8% 407 +190,7% Capex 1.515 1.540-1,6% 2.106-28,1% EBITDA de Rotina - Capex 484 426 +13,6% 90 +437,8% 1 - Inclui assinatura, chamadas originadas, longa distância móvel, roaming, dados e valor adicionado 2 Inclui impacto da venda da Globenet Oi S.A. 3
Resultado - Destaques Mais progresso na direção de mudar o perfil de fluxo de caixa EBITDA de rotina R$ milhões 1.633 1.966 +1,7% 1.999 +22,4% Movimentação da dívida líquida R$ milhões (+) Refis (R$ 709 milhões) Dividendos (R$ 476 milhões) (-) Torre fixa (R$ 687 milhões) 2T13 3T13 29.295 623 29.918 498 30.416 EBITDA de rotina - CAPEX R$ milhões +13,6% 426 484 127 2T13 3T13 3,8x Dívida Líquida 3T13 Operacional Outros Dívida Líquida Oi S.A. 4
PERFORMANCE DO NEGÓCIO Oi S.A. 5
Resultado - Brasil Brasil oferece grandes oportunidades em telecom População das classes A, B e C milhões Penetração de banda larga % domicílios Penetração de TV paga % domicílios Penetração de dados móvel* % população Penetração de voz móvel % população +59 milhões 2010 25 2010 19 2010 10 2010 105 119 137 2012 31 2016 45 2012 26 2016 43 2012 35 2016 89 2012 133 2016 163 78 +14pp +17pp +54pp +30pp Argentina 43 Argentina 73 Argentina 43 Argentina 145 Portugal 57 Portugal 79 Portugal 109 Portugal 164 2001 2010 2015E EUA 81 EUA 86 EUA 85 EUA 114 * Inclui WCDMA, HSPA, LTE, TD-SCDMA, CDMA2000 EV-Do e WiMax mobile calls Fonte: Teleco, Yankee Group; Screen Digest; Pyramid; ANACOM, Pyramid Research; OVUM (Mobile Technology Split Forecast: 2012 17 (Agosto 2012) Oi S.A. 6
Resultado Mercado de Telecom Consumo varia por cidade e por isso cobertura abrangente é necessária para explorar o crescimento Número de municípios* 4.749 Crescimento do PIB CAGR 2012-20 Penetração dos serviços Porcentagem dos domicílios Banda larga TV paga 11,2% 9,9% 8,2% Municípios com alto potencial 4.570 Municípios com Telecoms desenvolvidas 179 8,8% 40,7% 36,0% Data base: Agosto/13 * Região 1 e 2 Fonte: MCM Consultores, CityNav Brasil, IBGE, CityNav Brasil e análise Oi Oi S.A. 7
Resultado Oi - Footprint Oi com seu footprint único irá desempenhar um papel fundamental no aumento da penetração de internet fixa e móvel e TV paga 330.000 Km de fibra ótica Presença em todos os estados brasileiros e em 5.477 municípios** 7x mais municípios cobertos com rede fixa que a 2ª operadora* Em torno de 12 MM domicílios com voz e/ou internet Cobertura 2G/3G e 4G e mais de 520.000 hotspots Wi-fi 1,3x mais km de fibra do que o 2ª operadora* *Abril/12 ** Inclui Região 1, 2 e 3 Oi S.A. 8
Resultado Prioridades da Oi PRINCIPAIS PRIORIDADES do negócio Clientes Consolidação do modelo de negócio e crescimento futuro Operações Excelência operacional com plano regional de rede e infraestrutura, de operações de rede, de operações de campo e de otimização de TI Finanças Menores custos unitários e gasto mais inteligente do Capex Venda de ativos Foco no cash flow Cultura Trabalho em equipe, clara liderança e maior autonomia e responsabilização para entregar resultados Oi S.A. 9
Resultado Prioridades da Oi PRINCIPAIS PRIORIDADES do negócio Clientes Consolidação do modelo de negócio e crescimento Cultura futuro Operações Excelência operacional com plano regional de rede e infraestrutura, de operações de rede, de operações de campo e de otimização de TI Finanças Menores custos unitários e gasto mais inteligente do Capex Venda de ativos Foco no cash flow Trabalho em equipe, clara liderança e maior autonomia e responsabilização para entregar resultados Oi S.A. 10
Resultado - Residencial penetração de double e triple play Crescendo Domicílios com mais de 1P % +5p.p. Churn voluntário da linha fixa % 1P - linha fixa 2P - linha fixa + banda larga 3P - Oi Conta Total 56 57 57 58 53 jan/13 ARPU R$ +4,5% 73,9 dez/13 69,2 70,7 +6,8% 4T12 1T13 2T13 3T13 4T12 3T13 Oi S.A. 11
VALOR ADICIONADO Resultado - Residencial Ofertas de Bundle melhoram a proposta de valor Bundle de voz fixa, banda larga e TV com voz e dados do móvel pós-pago Churn voluntário da linha fixa Indexado Bundle de voz fixa e móvel pré-pago 4T12 Oi S.A. 12
Resultado - Residencial Nova oferta de Tv paga irá enriquecer ainda mais o bundle triple play Oi reduziu seus esforços de venda nos meses passados em antecipação ao lançamento da oferta com o novo satélite no 1S14 UGRs de TV paga milhares 757 909 829-8,8% ARPU de TV paga Indexado 4T12 3T13 120 110 Em média, 35% dos novos clientes fazem upselling em até 6 meses Upselling de TV paga Penetração da base indexada 100 Filmes Ponto extra Pacote HD 100 90 4T12 4T12 Oi S.A. 13
Resultado - Residencial Qualidade do cliente gera valor e vendas estão melhorando Linha fixa Indexado Venda Banda larga Indexado Venda TV paga Indexado Venda 110 100 90 80 70 60 50 Venda incorreta 110 100 90 80 70 60 50 40 Venda incorreta 120 100 80 60 40 Venda incorreta jul/13 jan/14 jul/13 jan/14 jul/13 jan/14 Análise de crédito segmentada por ponto de venda e produto Maior controle sobre os sistemas de TI Melhoria no monitoramento dos canais de venda Auditoria dos pontos de venda Oi S.A. 14
Resultado - Residencial Foco em melhoria de processos e qualidade dos clientes com contrato UGRs milhares Receita Indexado -2,8% +2,1% +0,2% -1,1% 12.091 11.750-1,5% 5.336 5.258 909-8,8% 829 3T13 3T13 3T13 Voz fixa Banda larga TV paga Receita residencial % tri-contra-tri 3T13 3T13 3T13 4,0-1,3 0,9-0,5 1,6 Linha fixa Banda larga TV paga 4T12 1T13 2T13 3T13 Oi S.A. 15
Resultado Mobilidade Pessoal Pré-pago continua alavancado crescimento, com recorde de recarga no 4t13 Lançamento de novos planos pré-pago Gestão ativa de campanhas direciona promoções para estimular recarga Limpeza consistente da base de clientes melhora rentabilidade Recarga Indexado +5,3% UGRs pré-pago milhares +3,0% 39.832 40.676 41.019 +0,8% 4T12 3T13 4T12 Oi S.A. 16
Resultado Mobilidade Pessoal Nova promoção visa estimular o uso durante o mês Recargas R$13 Oferta válida por 15 dias R$18 Oferta válida por 25 dias R$0,10 / dia Cobrado apenas se o serviço for usado 30 min / dia Para qualquer móvel ou fixo da Oi no Brasil R$0,50 / dia Cobrado apenas se o serviço for usado SMS* Para qualquer operadora R$25 Oferta válida por 30 dias @ R$0,50 / dia Cobrado apenas se o serviço for usado Internet 2G/3G ilimitada *500 SMS on-net por dia e 30 SMS para outras operadoras ** Exemplo de oferta para o estado do Rio de Janeiro Oi S.A. 17
Resultado Mobilidade Pessoal Nova oferta direcionada ao segmento jovem 60 min / dia Pra qualquer celular Oi do Brasil SMS* Para qualquer operadora @ R$0,99 / dia Apenas no dia que usar Internet 3G e Wifi ilimitado Milhões de músicas online pra ouvir onde e quando quiser *500 SMS on-net por dia e 30 SMS para outras operadoras Oi S.A. 18
Resultado Mobilidade Pessoal Foco em melhorar a qualidade do cliente, reduzir churn e aumentar arpu Porcentagem das vendas com subsídio de aparelho % 10 Pós-pago - UGRs e receita de serviços % tri-contra-tri 0 4T12 10 UGRs Receitas Churn precoce 1 Indexado Pós-pago Oi Conta Total 0 140 120 100 80 60-10 4T12 jan/13 dez/13 1 Em até 120 dias Oi S.A. 19
Resultado Mobilidade Pessoal Nova oferta do pós-pago alavanca crescimento de dados Voz + Pacote de dados + SMS ilimitado + Ligações onnet ilimitadas Oi Conectado já representa 10% das vendas do pós-pago 12x Compartilhamento de tráfego Clientes podem compartilhar minutos e SMS com suas famílias Oi Wifi ilimitado até a Copa de 2014 Milhares de pontos de acesso pelo Brasil Disponibilidade de parcelamento do aparelho Sem subsídio e com opção para pagamento em até 12 vezes sem juros Oi S.A. 20
Resultado Mobilidade Pessoal Recarga do Pré-pago e dados continuam alavancando crescimento Recarga bruta vs. base de clientes pré-pago Indexado 120 110 100 Recarga bruta UGRs pré-pago Receita de serviço/cliente de mobilidade pessoal* R$ milhões 1.680 +3,4% 1.737 Dados 90 4T11 Percentual do ARPU com receita de dados Indexado 180 160 140 120 100 80 4T12 Pré-pago Pós-pago 16% 4T12 +11pp 27% *Inclui assinatura, chamadas originadas, longa distância móvel, roaming, dados e valor adicionado Oi S.A. 21
Resultado - Corporativo Capturando novas receitas de serviço Crescimento do mercado Receita de dados Indexado Receita da móvel Indexado Receita de voz fixa Indexado +2,8% +6,3% -8,5% +6,0% +9,3% -3,3% 2012 2013 2012 2013 2012 2013 Oi S.A. 22
Resultado - Corporativo Parceria com a PT para ampliar escopo de serviços essenciais Oferta Cloud atual Data center virtual Recursos de infraestrutura virtualizados Presença web Atualização da plataforma Serviços Web empresariais com a performance e segurança permitindo ofertas com mais garantidas. capacidade para os clientes Colaboração Soluções de comunicação simples e seguras e colaboração centralizada e eficiente Oferta de PaaS e SaaS para reforçar o portfolio de SAP na nuvem Plataformas SAP B1 e SAP HANA, com a segurança e proteção dos data centers da Oi Anti spam Solução de filtragem centralizada de email corporativo Gestão de mobilidade Solução para gestão de dispositivos móveis, garantindo segurança e controle ofertas cloud da Oi Gestão integrada dos data centers da Oi e PT, permite soluções sólidas de redundância e disaster recovery Oi S.A. 23
Resultado - PMEs Transformação do modelo operacional já melhorando churn e aumentando arpu... Foco na melhoria da qualidade de vendas Revisão do modelo de comissionamento Ajuste da oferta atual Quality Call¹ Gross e vendedores da fixa e da móvel Indexado Fixa Móvel # Vendedores Desenvolvimento e alinhamento dos canais de vendas -66,5% Força interna de vendas Lojas próprias Service to Sales 2 1T13 2T13 3T13 Maior suporte aos parceiros 1 Confirmação da venda com o cliente 2 Transformação de interações com clientes em vendas Oi S.A. 24
Resultado - PMEs com melhor churn e arpu Churn da fixa e da móvel Indexado Fixa Móvel ARPU da fixa e da móvel Indexado Fixa Móvel +15,0% -32,6% 2T13 3T13 out/13 nov/13 dez/13 2T13 3T13 out/13 nov/13 dez/13 Redução do churn suportado pela qualidade das vendas Aumento do ARPU móvel em função do melhor mix de clientes Oi S.A. 25
Resultado Corporativo / PMEs Receita líquida Foco na melhoria da performance através do crescimento de clientes e serviços Corporativo Indexado -3,1% 4T12 PMEs Indexado 4T12 Dados +4,4% -8,5% Operador líder em serviços de data center Dados deverá continuar a puxar crescimento futuro Explorar novos segmentos do mercado para fortalecer liderança em áreas de crescimento Foco na melhoria da qualidade de vendas, ajuste do portfolio, desenvolvimento de ofertas competitivas e construção de fortes canais de vendas Corporativo / PMEs R$ milhões 2.195-3,6% 2.117 Atacado Indexado Performance refletindo termos de quitação favoráveis no 4T12 4T12 Oi S.A. 26
Resultado - Prioridades da Oi PRINCIPAIS PRIORIDADES do negócio Clientes Consolidação do modelo de negócio e crescimento futuro Operações Finanças Menores custos unitários e gasto mais inteligente do Capex Venda de ativos Foco no cash flow Cultura Trabalho em equipe, clara liderança e Excelência operacional com plano regional de rede e maior autonomia e infraestrutura, de operações de rede, de operações de campo e de otimização de TI responsabilizaçãopar a entregar resultados Oi S.A. 27
Resultado Engenharia e Infraestrutura Otimização do custo de rede com consolidação de fornecedores... Modelo Pay as you go (Usuários, Capacidade) Aumento da cobertura 3G, usando os sites de 2G existentes Migração de voz 2G para 3G e expansão da capacidade de offload Wifi Modernização das redes legadas incluindo a troca de equipamento Core Backbone de Rede Ótica/IP a 100Gbps Soluções GPON para atendimento a clientes B2B Renegociação dos contratos O&M Racionalização dos fornecedores (fornecedor único 2G/3G/4G por site) Ampliar sinergias de compartilhamento (Infraestrutura, RAN, Backhaul) Consolidação das Plataformas de Serviços e OSS / IMS convergente fixo-móvel Oi S.A. 28
Resultado Engenharia e Infraestrutura...e compartilhamento de riscos - Ran sharing da rede LTE - 4G Estação padrão Savings % do CAPEX Antena Acesso Estação base 40% Material de instalação Transmissão Torre Infra Backhaul Backhaul Torres e adequações Fibra Equipamento de transmissão 30% 5% 30% Energia Radio Cabinet Ar condicionado Core Plataformas 0% O compartilhamento de eletrônica (RAN Sharing) é um passo a mais na racionalização da infraestrutura comum Site Sharing RAN Sharing Esta iniciativa será totalmente transparente à percepção do usuário, não interferindo na relação entre usuário e operadora Oi S.A. 29
Resultado Operação Centralizada Repensando o desenho da rede de operações Passado Presente Futuro Conhecimento das falhas da rede Centros de operação de campo descentralizados com provedores de serviço de rede Manutenção de planta interna terceirizada Internalização da manutenção de planta interna Projetos para aumentar a disponibilidade da rede Centralização dos centros de operação de campo NOC centralizado e integrado Projetos estruturantes NOC focado na experiência do cliente Melhor controle nas operações logísticas Foco na experiência do cliente Disponibilidade e capacidade Eficiência operacional Oi S.A. 30
Resultado Operação Centralizada Melhora de agilidade, eficiência e redução de custos Modelo passado Modelo atual 10% de redução dos pontos de atendimento em 2013 65% de redução da média de tempo de espera quando o técnico liga para o ponto de atendimento Processos padronizados Eficiência operacional Oi S.A. 31
Resultado Operação de Campo Implementando programa de transformação da operação de campo Overview Operação de campo Oi administra uma das maiores operações de campo do mundo Força de campo concentrada em dois prestadores de serviços (PS) Alto potencial de impulsionar produtividade e qualidade do serviço Gap entre as ferramentas de gestão dos PS e as melhores práticas no mercado. Áreas do programa de transformação que estão sendo atualmente endereçadas 1 Ferramentas de gerenciamento Gestão da Força de Trabalho (Click) Internalização das funções core de operações de campo, redução de custo e retenção do conhecimento 2 tecnológico PS brasileiro Um pequeno número de PS disponível Restrições financeiras Mercado de trabalho complexo Os padrões de desempenho que oferecem potencial de crescimento Foco na internalização de serviços Promover competição entre os Prestadores de Serviço para 3 melhorar desempenho Reengenharia de processos E2E para impulsionar produtividade e redução 4 de custo Oi S.A. 32
Resultado Operação de Campo Entregando os objetivos estratégicos 1 Ferramentas de gerenciamento Gestão da Força de Trabalho (Click) Visitas a campo -18,0% Net Promoter Score (NPS) Instalação +16pp Abertura dos técnicos % com multiskill Multiskill Meta 2014 x15 Visitas por instalação Visitas por instalação com agendamento NPS sem agendamento NPS com agendamento Antes do Click Após o Click 2 Internalização das funções core de operações de campo, redução de custo e retenção do conhecimento tecnológico Principais objetivos Redução de custos Obtendo maior qualidade de serviço Gestão / controle interno da operação de campo (ex.- rede core) Retenção do know-how dentro da companhia Oi S.A. 33
Resultado Operação de Campo Melhorias alavancadas pelo crescimento de produtividade 3 4 Promover competição entre os Prestadores de Serviço para melhorar desempenho 2013 4% Território brasileiro com mais de um PS Reengenharia de processos E2E para impulsionar produtividade e redução de custo Iniciativa Análise de viabilidade de ADSL Auto-instalação para instalação assistida de ADSL Impacto (R$ milhões) 30 20 2014 Mudança de velocidade de ADSL 15 46% Território brasileiro com mais de um PS Internalizar instalação de projetos especiais 15 Oi S.A. 34
Resultado - TI Transformação de ti alinhada ao modelo de negócio e prioridades da companhia Iniciativas de curto prazo Otimizar aplicações, processos e infraestrutura existentes com foco na produtividade das fábricas de software e equipes operacionais: Realização de benchmarks de produtividade Trabalho com fornecedores para identificar áreas de melhoria conjunta e sinergias Reorganizar as equipes e processos internos Iniciativas de mais longo prazo Transformar a arquitetura de TI existente para ser um facilitador de convergência: Consolidar "silos de aplicativos" existentes em uma arquitetura de aplicativo para Convergir, Padronizar, Integrar e Simplificar os processos de negócios e desenvolvimento de produtos e serviços Melhorar o time to market adotando soluções mais flexíveis e de negócios configuráveis pelo usuário Oi S.A. 35
Resultado - TI Reduzindo complexidade do portfolio, custos e riscos de execução Número de aplicações NÚMEROS PRELIMINARES Aplicações já descontinuadas Não exaustivo A ser descontinuado A ser avaliado 40% 28% 40% das aplicações a serem eliminadas Mediação (ex. SCF3, RMS) Roaming (ex. ERS, RMS) Cobilling (ex. Repasse VAS) A ser mantido 32% Inventário da rede (ex. SCE, SGFI) Total Imediato Curto / Médio Longo Gestão da força de trabalho (ex. SGE) Plano Oi S.A. 36
Resultado - TI arquitetura de TI e do negócio para fornecer visão 360 º do cliente De uma arquitetura dividida... CRM Provisão Faturamento Inventário de rede Cobrança Fixo Fibra TV Móvel Região 1 Região 2... para uma arquitetura convergente e modular Atendimento ao cliente e vendas CRM Convergente Provisionamento e serviço de ativação Provisionamento Inventário de rede Operação de campo Selfcare convergente Aplicações corporativas Business intelligence Comissionamento BI Selfcare ERP Faturamento Classificação e faturamento Cobrança convergente ERP Arquitetura atual, dividida principalmente por produto e região, leva a sobrecarga significativa de custos, menor time to market e maior risco de execução Oi S.A. 37
Resultado Atendimento ao Cliente plataformas digitais melhoram o envolvimento e qualidade na interação com o cliente e reduzem os custos Atendimento e autoatendimento Tecnologia Processos Atendentes / Humanização Enriquecimento de funcionalidade Selfcare Ligação repetida Indexado. Nas próximas 24h -17pp Satisfação Indexado +9% Experiência do cliente Problemas corretamente direcionados Programa Anatel e Rate Cuidado com o faturamento Check-list de qualidade Speech Analytics Contact Rate Indexado -28% Contestação Indexado -36% Relacionamento digital Plataforma única cliente e produto Mobile Care Vendas online Self-care Indexado. Online +572% Vendas online Indexado. Receita +114% 2011 2012 2013 2012 2013 2011 2012 2013 2012 2013 2011 2012 2013 2011 2012 2013 Oi S.A. 38
Resultado Prioridades da Oi PRINCIPAIS PRIORIDADES do negócio Clientes Consolidação do modelo de negócio e crescimento futuro Cultura Operações Excelência operacional com plano regional de rede e infraestrutura, de operações de rede, de operações de campo e de otimização de TI Trabalho em equipe, clara liderança e maior autonomia e responsabilização para entregar Finanças resultados Menores custos unitários e gasto mais inteligente do Capex Venda de ativos Foco no cash flow Oi S.A. 39
Resultado - Finanças Foco na mudança do perfil do fluxo de caixa Qualidade das vendas Redesenho do processo de vendas e modelo de incentivos Melhoria da qualidade e produtividade dos canais de vendas Redução da inadimplência Segmentação da carteira Revisão das políticas de gestão dos parceiros de cobrança Revisão da análise de crédito Alinhamento de incentivos da força de vendas Investimentos Alocação de capital aonde faz sentido para o negócio Modelos de avaliação granular para produzir resultados rentáveis Investimento na melhoria de qualidade e expansão Redução do churn Diagnóstico profundo com plano de ação regional Abordagem fim-a-fim e medição contínua para entregar resultados Oi S.A. 40
Resultado - Finanças Bom progresso na venda de ativos Números Pro-forma Torres Móveis Torres Fixas Imóvel 1 Torres Fixas Globenet 1 Torres Móveis TOTAL 2013 Data da assinatura do contrato Dez/12 Abr/13 Jul/13 Jul/13 Jul/13 Dez/13 - Prazo do contrato de locação 15 20 40-20 40 13 15 - Quantidade 1.208 4.226 1 2.113-2.007 - Status Conclusão esperada para Mar/14 - Valor da transação (R$ milhões) 516 1.087 210 687 1.779 1.525 5.288 Impacto da venda no EBITDA (R$MM) 200 n.m. 173 n.m. 1,497 1.340 2 1.670 Custos operacionais no EBITDA do (R$ MM) 11 18 0 3 - - - Custos operacionais no EBITDA de 2013 (R$ MM) 45 24 0 3 - - 72 Custo entre 7% e 8% (incluindo opex, capex e imposto), caixa estimado de R$3.304 milhões no 1T14 e impacto estimado no opex do ano todo de R$650 milhões 1- Entrada no caixa ainda pendente 2 - Considerando o PL atual A tabela acima reflete a visão atual da administração e está sujeita a vários riscos e incertezas, incluindo fatores econômicos, regulatórios e de antitruste. Quaisquer mudanças nestas suposições ou fatores podem conduzir a resultados práticos diferentes das expectativas atuais. Oi S.A. 41
Resultado - Prioridades da Oi PRINCIPAIS PRIORIDADES do negócio Clientes Consolidação do modelo de negócio e crescimento futuro Operações Excelência operacional com plano regional de rede e infraestrutura, de operações de rede, de operações de campo e de otimização de TI Finanças Menores custos unitários e gasto mais inteligente do Capex Venda de ativos Foco no cash flow Cultura Trabalho em equipe, clara liderança e maior autonomia e responsabilização para entregar resultados Oi S.A. 42
Resultado - Cultura Reorganização substancialmente concluída e equipe motivada para apresentar resultados Meritocracia P&L da regional Incentivos alinhados com a performance do grupo e individual Responsabilização Clara liderança Foco em produtividade e corte de custos Proximidade Maior autonomia e poder de decisão a nível local Atender às necessidades dos clientes mais rapidamente Rapidez de resposta Sentido de urgência para atender necessidades dos clientes Time to market e resposta à competição mais rápidos Oi S.A. 43
Resumo Financeiro Oi S.A. 44
Resultado Consolidado Receita Líquida Crescimento tri-contra-tri em todos os segmentos de clientes Receita líquida R$ milhões Residencial Mobilidade Pessoal Corporativo / PMEs Outros 7.390 2.589 +1,5% 7.099 7.209 2.564 2.606 +1,6% +2,5% Receita líquida R$ milhões 7.390 34 Crescimento da receita do residencial e de serviço da mobilidade pessoal foi mais que compensado pela queda do corporativo/pmes 97 13 37 7.209 2.463 2.330 2.389 2.195 2.106 2.117 +0,5% 4T12 Revenda de aparelho Uso de rede Uso de rede Outros 143 4T12 99 3T13 97 Mobilidade Pessoal Corporativo / PMEs Oi S.A. 45
Resultado Consolidado OPEX Maior controle de custos porém com espaço para melhorias futuras Custos e despesas operacionais R$ milhões Melhora no contas a receber Filtros de crédito mais apertados para novos clientes Inclui ganhos relacionados à venda da Globenet, reversão de contingências trabalhistas e baixas de ativos 1 4.960 18 85 62 40 33 1.155 3.713 Redução na hora extra 3T13 Pessoal PDD Serviço de terceiros Custo de aparelho P&P Outros 1 A venda da GlobeNet resultou em ganhos de R$1.497 milhões no. Adicionalmente, no a Oi registrou um ganho associado à reversão de contingências trabalhistas no montante de R$115 milhões, dos quais R$74 milhões foram relacionados a anos anteriores. Este ganho foi compensado por eventos pontuais, incluindo provisões relacionadas às baixas de ativos fixos. Oi S.A. 46
Resultado Consolidado OPEX e EBITDA Melhora do ebitda com opex estável apesar da inflação de 5,9% Opex 1 R$ milhões EBITDA 1 R$ milhões Margem EBITDA (+) 200: Venda de torres móveis (+) 120: Reversão de contingências trabalhistas +0,3% (+) 173: Venda de imóvel (+) 1.497: Ganho líquido 2 1.966 +1,7% 1.999 5.194 5.063 5.440 5.133 5.210 1.633 +22,4% 28 28 4T12 1T13 2T13 3T13 (+) 173: Reversão de PPR de 2012 (+) 201: Reversão de contingências trabalhistas (+) 88: Reversão de PPR de 2012 23 2T13 3T13 (-) 125: Abono salarial 1 De rotina 2 - A venda da GlobeNet resultou em ganhos de R$1.497 milhões no. Adicionalmente, no a Oi registrou um ganho associado à reversão de contingências trabalhistas no montante de R$115 milhões, dos quais R$74 milhões foram relacionados a anos anteriores. Este ganho foi compensado por eventos pontuais, incluindo provisões relacionadas às baixas de ativos fixos. Oi S.A. 47
Resultado Consolidado CAPEX e OCF Alinhamento dos investimentos com as prioridades do negócio Capex R$ milhões 6.564-4,8% 6.250 FY 4T 75% para rede Inclui R$250 milhões de JOA 1 EBITDA-CAPEX R$ milhões 410 4T12 599 3T13 231% 1.981 383% 2.106 1.515-28,1% EBITDA de rotina-capex R$ milhões 14% 426 484 2012 2013 90 438% 1 Capitalização de despesas financeiras relacionadas a juros sobre obras em andamento Nota: Números de 2012 são proforma, conforme reportado pela Oi 4T12 3T13 Oi S.A. 48
Resultado Consolidado Lucro Líquido LUCRO LÍQUIDO inclui ganhos com a venda da globenet Resultado financeiro R$ milhões Reversão dos juros e correção monetária sobre PIS/COFINS inclusos no Refis Lucro líquido R$ milhões 1.183 Maior dívida média e maior taxa de juros 7x 818 151 145 825 172 3T13 Juros líquido* Outros 3T13 * Juros líquido inclui variação cambial Oi S.A. 49
Resultado Consolidado Dívida Mais progresso na mudança do perfil do fluxo de caixa Movimentação da dívida líquida R$ milhões Usando flexibilidade financeira para pagar passivos operacionais pendentes 29.295 3.496 +R$ 623 milhões (+R$ 1,3 bilhões no 4T12) 1.515 369 246 169 1.061 29.918 476 709 687 30.416 1.779 458 29.095 1.497 Dívida líquida 3T13 EBITDA Globenet 1 Capex Capital de Giro Depósitos Judiciais Impostos Resultado Financeiro Dividendos Refis Torres Fixas Dívida Recebimento 3G 3 Debt Licença Net Líquida Globenet 2 Proforma 1 - Impacto da Globenet no EBITDA 2 Recebimento em 17 de janeiro 3 - Pagamento feito em 8 de janeiro Oi S.A. 50
Resultado Consolidado Dívida Sem exposição cambial e recebimento de R$3.304 milhões 1 esperado para o 1T14 em função da alienação de ativos Dívida R$ milhões Exposição por indexador (pós-hedge) % IPCA Dívida Bruta 34.347 10% TJLP 15% Caixa 3.931 49% CDI Dívida Líquida 30.416 Pré-fixado 26% 1 - R$1.779 milhões da venda da Globenet recebido em 17 de janeiro e R$1.525 milhões da venda de torres móveis a ser recebido até março/14 Oi S.A. 51
Resultado Consolidado Dívida Liquidez de R$11 bilhões e mais de 60% da dívida vence em 2017 em diante Liquidez R$ milhões Cronograma de amortização da dívida bruta R$ milhões Prazo médio da dívida: 4,3 anos Custo da dívida: 108% do CDI 2.343 846 11.120 3.127 11.523 1.500 3.931 2.500 7.024 4.968 4.116 3.589 Caixa BNDES Revolving Revolving em R$ em USD* ECAs em USD* Posição de liquidez 2014 2015 2016 2017 2018 2019 em diante *Taxa cambial de dezembro/13 Oi S.A. 52
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