9M17 Apresentação Institucional
Visão Geral
Histórico 2013 IPO 2014 Implantação do ADR Nível I 2012 IRB Brasil RE Participação acionária no 2010 Criação da BB Seguridade 1981 Início da operação de Seguros do BB 1987 Criação da BB Corretora 1993 Criação da Brasilprev 1995 Criação da Brasilcap, em parceria com Sul América, Icatu e Aliança da Bahia 1996 Criação da Brasilveículos, em parceria com o grupo SulAmérica 1999 Firmada parceria com a Principal Financial Group em Previdência Privada 2008-2011 Reorganização societária da área de seguros, previdência e capitalização do BB Início da união estratégica com a MAPFRE Brasildental Parceria com 3
Estrutura Societária Ações em circulação 33,75% 66,25% BB Seguridade 100% 100% BB Seguros BB Corretora BB MAFPRE SH1 MAPFRE BB SH2 Brasilprev Brasilcap IRB Brasil Re Brasildental BB Seguridade Participação Econômica (%) Vida, Habitacional e Rural 74,9% Patrimonial 50,0% Previdência 74,9% Capitalização 66,7% Resseguro 15,2% Plano Odontológico 74,9% BB Seguridade ON (%) 49,9% 49,0% 49,9% 49,9% 15,2% 49,9% Representação no Conselho de Administração (%) 50,0% 50,0% 50,0% 66,7% 20,0% 50,0% Representação na Diretoria Executiva(%) 50,0% 50,0% 50,0% 50,0% - 50,0%¹ 1. Um dos membros é escolhido por consenso. Governo Brasileiro; Bradesco Seguros S.A.; Itaú Seguros S.A.; FIP Caixa Barcelona; Outros. 4
Estrutura ESTRUTURA Interna ORGANIZACIONAL BB SEGURIDADE Assembleia Geral de Acionistas Conselho Fiscal Conselho de Administração Comitê de Auditoria Auditoria Interna Comitê de Transações com Partes Relacionadas Diretoria Executiva Presidência José Maurício Pereira Coelho Diretoria de Gestão Corporativa e RI Werner Romera Suffert Diretoria de Governança, Riscos e Compliance Antonio Rugero Guibo Diretoria Comercial e de Produtos Sérgio Augusto Kurovski 5
Composição Acionária COMPOSIÇÃO DO CAPITAL TOTAL SET/2017 COMPOSIÇÃO DO CAPITAL EM CIRCULAÇÃO¹ SET/2017 PJ 13,6% PF 5,2% Free-float 33,8% Banco do Brasil 66,3% Estrangeiro 81,1% 1. Não inclui ações em tesouraria. 6
Programa ADR Em 2014, a BB Seguridade deu início ao programa de American Depositary Receipt (ADR) Nível I Banco Depositário: Deutsche Bank Trust Company Americas Banco Custodiante: Banco do Brasil S.A. Ticker: BBSEY Estrutura: ADR Nível I Mercado: Mercado de Balcão (OTC) Razão (ADR:ORD): 1 ADR : 1 ORD DR ISIN: US05541J1034 CUSIP: 05541J103 7
Governança Corporativa Conselho de Administração Seis membros: Diretoria Executiva Comitê de partes Relacionadas Ações Dois membros indicados pelo Banco do Brasil, dentre os membros ativos da sua Diretoria Executiva Um indicado pelo Ministro do Planejamento, Orçamento e Gestão e outro pelo Ministro de Estado da Fazenda Um é o Diretor-Presidente da Companhia Um membro independente indicado pelos acionistas minoritários Quatro membros: Eleitos dentre os funcionários ativos do Banco do Brasil Política de Remuneração com remuneração variável baseada em ações, com o objetivo de alinhar os interesses da administração aos dos acionistas. Três membros: Um é o membro independente indicado pelos acionistas minoritários O membro independente tem poder de veto Capital composto totalmente por ações ordinárias 100% tag along 80% payout (dividendos semestrais) 8
Dinâmica do acesso à rede do Banco do Brasil Receita de corretagem Resultado por equivalência BB Seguridade Tarifa bancária Reembolso de despesas Resultado por equivalência 66,25% Qualquer proposta de mudança nos termos dos contratos devem ser examinadas pelo Comitê de Transação com Partes Relacionadas, onde o membro independente tem poder de veto 9
Apoiada pelo Banco do Brasil com Expertise das Parceiras Privadas Patrocinado pelo Banco do Brasil Solidez, tradição, segurança e confiança Porto seguro, especialmente para produtos de longo-prazo Flight to quality e estabilidade, menos suscetível a condições de mercado Reconhecimento da marca Experiência das parcerias privadas Rápida tomada de decisão BB Seguridade opera em um modelo de arm s lenght Monitora o surgimento de qualquer potencial conflito entre BB e BB Seguridade Fortalece a governança corporativa Participação mínima no capital votante de 50,1% Parceiro Banco do Brasil Sociedade Acordo com a BB Corretora pra distribuição dos produtos nas agências do Banco do Brasil Período do acordo (anos) 20 janeiro-13 janeiro-33 Mapfre Joint Venture 20 junho-11 junho-31 Principal Joint Venture 23 abril-10 outubro-32 Icatu Sociedade Não definido junho-05 - Aliança da Bahia Sociedade Não definido junho-05 - Odontoprev Joint Venture 20 setembro-15 setembro-35 Início Fim 10
Diferencial Competitivo A BB Seguridade foca sua estratégia em bancassurance com corretagem própria, beneficiando-se do acesso à rede de distribuição do Banco do Brasil. Corretora Própria Canal de distribuição Modelo de negócios de baixa complexidade Sem risco de subscrição Canal bancário¹ 65,8 Milhões de clientes 4.871 Agências bancárias 60.067 Terminais de autoatendimento 13.683 Correspondentes bancários 35.381 Rede compartilhada 1 º Baixa necessidade de Capital Canal Não-bancário 157 Parceiros comerciais (Canal Affinity) Acesso à maior rede de distribuição do Brasil 19.823 Corretores externos 1 Posição Set/17 11
Alta Performance Financeira RSPL¹ 9M17 (%) COMPANHIAS DE SEGUROS ASSOCIADAS À BANCOS COMPANHIAS SEGURADORAS TRADICIONAIS 168,8% Participação de Corretagem 46,0% 31,5% Canal Não-bancário 18,6% 17,2% 13,9% 12,5% 9,2% 8,1% Fonte: Companhias e SUSEP 1. RSPL anualizado calculado dividindo o lucro líquido ajustado pelo patrimônio líquido médio multiplicado por 4/3. 12
Cenário Macroeconômico
Dados Macroeconômicos Mundiais World Economy - GDP Growth¹ 1. Fonte: World Bank dados de Junho de 2017 2. Focus (BACEN) projeções do dia 03 de novembro de 2017 2015 2016 2017E 2018E 2019E World 2,7% 2,4% 2,7% 2,9% 2,9% USA 2,6% 1,6% 2,1% 2,2% 1,9% Euro Zone 2,0% 1,8% 1,7% 1,5% 1,5% China 6,9% 6,7% 6,5% 6,3% 6,3% Brazilian Economy² GDP Growth - Brazil -3,8% -3,6% 0,7% 2,5% 2,5% SELIC (ends of period) 13,3% 14,0% 7,0% 7,0% 8,0% SELIC (year average ) n.a. n.a. 9,8% 6,8% 8,0% Inflation (IPCA) 10,7% 6,3% 3,1% 4,0% 4,3% Inflation (IGP-M) 10,7% 7,2% -1,1% 4,4% 4,3% Dollar (quotation in R$) 3,90 3,26 3,20 3,30 3,33 14
Canal Bancário POPULAÇÃO COM CONTA-CORRENTE¹ (%) ÍNDICE DE BANCARIZAÇÃO¹ (%) 98,9 93,6 87,3 78,9 68,1 51,0 53,0 55,0 57,0 60,0 56,9 38,3 Reino Unido Fonte: World Bank 1. Dados de 2014 Estados Unidos AGÊNCIAS NO BRASIL 4.871 4.845 Italia China Brasil Venezuela Colombia 4.397 3.414 2.255 2010 2011 2012 2013 2014 Fonte: Febraban 1. CPFs com relacionamento ativo no Sistema Financeiro Nacional / PEA SEGUROS NO CANAL BANCÁRIO (%) 69,2% 69,0% 69,6% 71,5% 30,8 31,0 30,4 28,5 4,8 4,5 5,1 5,6 5,0 4,9 5,0 5,3 14,3 12,6 11,4 11,5 20,6 19,8 20,6 20,6 24,5 27,2 27,5 28,5 1 2013 2014 2015 2016 Banco do Brasil Bradesco Itaú Caixa Fonte: Companhias Santander Demais 1. Dados de Jun/17 Participação de mercado (%) Fonte: SUSEP 15
Taiwan Hong Kong África do Sul Coréia do Sul Finlândia Holanda Reino Unido Dinamarca Japão França Itália Estados Unidos Alemanha Portugal Espanha Chile China Brasil Índia Colômbia Argentina México Mercado Mundial de Seguros e Corretagem O mercado de seguros do Brasil apresenta baixo nível de penetração Prêmios de Seguros 1 / PIB (%, 2016) Prêmios de seguros de vida / PIB Prêmios de seguros não-vida / PIB 3,3 1,4 #41 Em seguros totais 2,7 16,7 16,2 11,5 4,7 7,4 2,2 9,5 8,3 2,1 2,6 7,6 2,6 2,4 7,0 7,2 3,2 2,0 6,1 6,2 4,3 3,3 3,0 2,8 2,3 3,6 2,8 1,9 1,8 2,8 2,9 2,3 #64 3,5 0,5 Em seguros de vida 0,8 1,9 2,7 2,2 1,3 0,9 0,4 1,1 Fonte: SUSEP e Swiss Re Sigma 03/2017 1. Excluídos os negócios no exterior 16
Holanda Austrália Suiça EUA Reino Unido Canadá África do Sul Japão Irlanda Hong Kong Brasil¹ Alemanha França Mercado Mundial de Previdência O mercado de previdência está crescendo no Brasil devido ao aumento da expectativa de vida Ativos de Previdência / PIB (%)² 2015 2016 184% 168% 126% 123% 120% 119% 121% 121% 112% 108% 103% 97% # 9 Em ativos 57% 74% 67% 59% 56% 42% 40% 42% 21% 23% 13% 12% 6% 6% Fonte: Towers Watson 1. Os ativos do Brasil foram recalculados, baseados nos dados da Abrapp e FENAPREVI para incluir previdência aberta e fechada. 2. Para o cálculo do índice Ativos/PIB foi utilizada a cotação de 31/12/2016. 17
Mercado de Seguros no Brasil EVOLUÇÃO ANUAL DA INDÚSTRIA DE SEGUROS (R$ bi) EVOLUÇÃO ANUAL DOS PRÊMIOS DE SEGUROS (R$ bi) 194,6 212,5 231,3 82,7 89,2 92,0 93,4 157,0 177,6 69,8 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016 Fonte: SUSEP. 18
Mercado de Previdência no Brasil EVOLUÇÃO ANUAL DOS ATIVOS SOB GESTÃO (R$ bi) EVOLUÇÃO ANUAL DAS CONTRIBUIÇÕES (R$ bi) 661,6 117,5 536,3 99,0 338,6 373,2 442,0 70,3 73,9 83,5 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016 Fonte: Fenaprevi Fonte: SUSEP 19
Performance
BB Seguridade em resumo Uma das Maiores Companhias de Seguro, Previdência e Capitalização na América Latina R$ 11,8 bi em prêmios emitidos, R$ 29,8 bi em contribuições de previdência e R$ 3,2 bi em capitalização no 9M17 Alta Rentabilidade O RSPL anualizado atingiu 46,0% no 9M17 Maior Corretora de Seguros na América Latina Acesso à rede única de distribuição do Banco do Brasil 1ª Maior Empresa de Seguros em ramos elementares do Brasil Liderança em contribuições e captação líquida de Previdência As reservas de P VGBL totalizaram R$ 216,8 bi em setembro de 2017 Operações de Seguros, Previdência e Capitalização gerenciadas através de parcerias privadas com líderes mundiais 175 empregados na holding e Corretora, e 6.674 empregados¹ nas afiliadas 1 Inclui prestadores de serviço terceirizados 21
Participação de Mercado 9M17 Segmentos Prêmios emitidos de Seguros Tamanho do mercado (R$ milhões) Vida¹ 14.810 Prestamista 6.931 BBSE (%) 1º 17,6% 3º 15,1% Principais concorrentes 2º 13,3% 3º 11,6% 1º 2º 18,6% 16,5% Rural 3.111 1º 72,6% 2º 5,9% 3º 4,1% Auto 25.664 3º 12,0% 1º 27,3% 2º 12,4% Previdência Contribuições 86.827 1º 34,5% 2º 26,5% 3º 19,8% Reservas P/VGBL 735.313 1º 30,6% 2º 28,1% 3º 23,2% Capitalização Arrecadação 15.173 2º 21,3% 1º 30,3% 3º 14,2% Reservas 28.724 Fonte: Susep 1 Não considera os prêmios do ramo Dotal 22 1º 34,3% 2º 25,8% 3º 11,5%
Performance BB Seguridade PRÊMIOS, CONTRIBUIÇÕES E ARRECADAÇÃO¹ COMPOSIÇÃO DE PRÊMIOS, CONTRIBUIÇÕES E ARRECADAÇÃO¹ 21,4% 24,5% 27,0% 27,5% 28,8% 28,0% 24,8% 20% 68.876-6% 60.176 53.996 47.854 43.349 44.788 33.322 Brasilprev 67,0% 9M16 Brasilcap Brasilcap 7,2% 8,3% SH1 SH1 12,2% 11,3% SH2 13,4% Brasilprev 66,4% 9M17 SH2 14,1% Receitas (R$ milhões) Participação de mercado² 1. Prêmios emitidos, contribuições de previdência e arrecadação com títulos de capitalização 2. Fonte: Susep LUCRO E RENTABILIDADE 1. Prêmios emitidos, contribuições de previdência e arrecadação com títulos de capitalização ORIGEM DO RESULTADO¹ 32,4% 38,4% 49,8% 54,8% 51,8% 51,3% 46,0% 9M16 9M17 24% 1.754 2.260 3.223 3.945 4.107 3.032 2.970 Lucro líquido ajustado (R$ milhões) - 2% RSPL BB Corretora 38,0% Brasildental 0,1% IRB 3,1% BB Corretora 39,6% Brasildental 0,1% IRB 4,2% 23 Brasilcap 7,3% SH1 29,9% Brasilprev 18,0% SH2 3,6% 1. Não considera o resultado referente às receitas e despesas da Holding. Brasilcap 5,0% SH1 29,0% Brasilprev 20,8% SH2 1,3%
Resultado Financeiro TAXA MÉDIA SELIC (%) CURVA DE JUROS FUTUROS (%) 12,92 8,53 8,15 10,81 13,27 14,02 14,07 10,86 Jun/2016 Set/2016 Jun/2017 Set/2017 12,20 12,41 12,25 12,15 12,17 11,62 11,56 11,57 11,60 10,06 10,34 8,93 8,89 9,52 8,80 9,24 8,11 7,51 7,27 Fonte: Focus - Bacen do Brasil Fonte: ValorPro DI1F18 DI1F19 DI1F20 DI1F21 DI1F22 RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS 31,5% 21,6% 26,7% 31,1% 30,7% 30,7% 27,3% Quotas de fundos 0,2% Outros 3,8% SET/16 Quotas de fundos 0,2% Outros 3,7% SET/17 23% 553 488 861 1.225 1.263 931-13% 811 Vinculados à inflação 46,6% Títulos Pré 24,9% Pós - CDI 24,5% Vinculados à inflação 45,4% Títulos Pré 25,2% Pós - CDI 25,5% Resultado financeiro % Lucro líquido 24
BB MAPFRE SH1 PRÊMIOS EMITIDOS (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS EMITIDOS E PRÊMIOS RETIDOS (%) 12% 4.671 320 6.244 542 7.432 7.601 7.379 528 594 753 + 1% 5.412 5.467 584 648 EMITIDO 2,9 3,2 3,0 3,4 3,8 2,4 4,3 2,7 31,9 35,7 13,9 13,1 RETIDO 24,1 27,5 15,5 14,8 4.351 5.703 6.904 7.007 6.626 4.829 4.819 47,5 45,5 53,1 51,5 9M16 9M17 9M16 9M17 Prêmios retidos Prêmios cedidos Vida Prestamista Rural DPVAT Habitacional RESULTADO DAS OPERAÇÕES DE SEGURO RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) 78,6% 1.278 75,0% 1.680 72,5% 2.425 69,0% 70,2% 70,6% 72,0% 22% + 3% 2.654 2.794 2.104 2.157 22% 309 307 444 679 679 520-24% 397 Resultado de subscrição (R$ milhões) Índice combinado 25
BB MAPFRE SH1 Indicadores de Desempenho¹ SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%) - 4.1 p.p. + 1.9 p.p. 36,6 33,6 31,1 29,5 31,9 32,2 28,1 25,4 27,3 26,3 27,0 27,2 27,1 29,0 DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) ÍNDICE COMBINADO (%) 16,8 14,2 15,3 12,7 + 3.6 p.p. 78,6 72,0 75,0 70,0 15,2 11,4 11,6 72,5 67,2 69,0 70,2 70,6 72,0 62,1 63,9 64,1 66,7 1. Indicadores ajustados considerando os efeitos de resseguro Índice combinado Índice combinado ampliado 26
BB MAPFRE SH1 COMPOSIÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO (%) LUCRO E RENTABILIDADE 32,0 68,0 23,1 22,7 27,1 25,6 26,0 22,6 76,9 77,3 72,9 74,4 74,0 77,4 20,0% 647 29,6% 27% 907 41,4% 46,5% 44,2% 46,5% 43,0% 1.632 1.663-8% 1.297 1.235 1.132 Resultado operacional¹ Resultado financeiro¹ 1. Líquido de impostos, considerando alíquota efetiva da companhia SOLVÊNCIA 159,1% 128,9% 126,0% 113,3% 139,9% 124,5% 126,8% 10 10 10 9 9 8 8 8 8 7 5 6 5 4 Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO Vinculados à inflação 33,9% Outros¹ Outros¹ 12,1% Títulos Pré 9,7% Títulos Pré 11,4% Vinculados à 5,8% inflação 26,6% Pós - CDI 42,6% SET/16 Pós - CDI 57,8% SET/17 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Dez/16 Sep/16 Sep/17 Aplicações + Créditos (R$ bi) Provisão técnica (R$ bi) Índice de solvência 1. Títulos da dívida agrária, DPVAT, fundos de investimento 27
MAPFRE BB SH2 PRÊMIOS EMITIDOS (R$ milhões) 6% - 2% 6.649 843 7.794 885 8.846 9.094 1.198 1.414 8.424 1.417 6.428 6.325 1.165 1.075 COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS EMITIDOS E PRÊMIOS RETIDOS (%) EMITIDO RETIDO 7,7 7,5 9,3 9,0 4,3 3,0 5,3 3,6 40,3 40,9 27,2 28,8 5.806 6.909 7.648 7.680 7.008 5.263 5.250 47,7 48,6 58,2 58,6 Prêmios retidos Prêmios cedidos RESULTADOS DAS OPERAÇÕES DE SEGUROS 9M16 9M17 9M16 9M17 Automóveis Danos DPVAT Demais RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) 98,4% 98,0% 98,6% 99,4% 102,7% 101,5% 103,3% 0.4% 1.166 1.423 1.410 1.504 1.185-2% 959 940 684 611 16% - 40% 486 387 338 294 216 Resultado de subscrição (R$ milhões) Índice combinado (%) 28
MAPFRE BB SH2 Indicadores de Desempenho¹ SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%) - 2.6 p.p. + 1.4 p.p. 56,6 54,4 57,4 57,2 61,0 60,2 57,6 26,1 24,1 23,0 23,1 23,2 23,1 24,5 DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) ÍNDICE COMBINADO (%) 19,3 19,5 18,3 19,3 18,7 18,5 + 3 p.p. 21,5 98,4 98,0 98,6 99,4 102,7 101,5 103,3 92,8 94,9 93,5 91,2 94,8 97,7 93,4 1. Indicadores ajustados considerando os efeitos de resseguro Índice combinado Índice combinado ampliado 29
MAPFRE BB SH2 COMPOSIÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões) LUCRO E RENTABILIDADE 9,7% 7,5% 9,2% 12,8% 7,0% 8,2% 2,7% 7 221 47 152 26 249 438 406 285 236 2% 228 199 275 416 250 221-22 -156-65 -162 75 Resultado financeiro¹ Resultado operacional¹ 1. Líquido de impostos, considerando alíquota efetiva da companhia SOLVÊNCIA Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO 127,5% 130,8% 139,0% 143,1% 183,4% 175,1% 179,7% SET/16 SET/17 6 6 5 6 8 7 9 8 8 7 8 8 8 8 Pós - CDI 45,8% Vinculados a inflação 24,0% Pós - CDI 56,5% Vinculados a inflação 19,5% Outros¹ 17,1% Títulos Pré 15,0% Outros¹ 15,1% Títulos Pré 6,9% 2012 2013 2014 2015 2016 Set/16 Set/17 Aplicações + Créditos (R$ bi) Provisão técnica (R$ bi) Índice de solvência 1. Títulos da dívida agrária, DPVAT, fundos de investimento 30
Brasilprev CONTRIBUIÇÕES (R$ bi) CAPTAÇÃO LÍQUIDA 27% 47-7% 8,7% 11,2% 9,4% 9,3% 8,8% 8,4% 8,0% 18 0,3 3 16 23 0,4 3 21 31 0,5 2 28 37 0,5 2 34 0,5 2 44 32 30 0,3 0,3 2 2 30 28 22% 13 14 21 23 29 19-35% 12 VGBL PGBL Tradicional RECEITA COM TAXA DE GESTÃO Captação líquida (R$ bi) Índice de resgate Fonte: Quantum Axis RESERVAS (R$ bi) 1,38% 1,32% 1,28% 1,21% 1,15% 1,16% 1,12% 31% + 24% 24% 838 1.031 1.236 1.555 1.957 1.429 + 24% 1.769 84 67 8 7 20 19 41 55 112 8 23 80 148 9 27 113 198 183 9 31 9 30 157 144 226 9 33 184 2012 2013 2014 2015 2016 Set/16 Set/17 Receita com taxas de gestão (R$ milhões) VGBL PGBL Tradicional¹ Taxa de gestão 1. Plano de benefício definido 31
Brasilprev RESULTADO DE PREVIDÊNCIA E SEGUROS LUCRO E RENTABILIDADE 60,7% 52,8% 52,2% 51,7% 49,2% 48,3% 47,8% 47,1% 46,3% 42,6% 39,2% 41,8% 39,7% 43,3% 28% 445 646 750 932 1.202 893 + 22% 1.089 21% 477 592 729 861 1.009 742 + 9% 812 Resultado de previdência e seguros (R$ milhões) Índice de eficiência ATIVOS SOB GESTÃO Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL ATIVOS SOB GESTÃO POR INDEXADOR (EXCETO P VGBL) Debêntures NPs 2,3% Títulos¹ 9,0% Ações 0,6% SET/16 Debêntures NPs 1,7% Títulos¹ 5,0% Ações 0,6% SET/17 Títulos Pré 2,4% Pós - CDI 8,3% SET/16 Títulos Pré 6,0% Pós - CDI 7,1% SET/17 Títulos públicos 88,1% Títulos públicos 92,6% Vinculados à inflação 89,3% Vinculados à inflação 86,9% R$ 184,6 bi R$ 227,9 bi R$ 12,0 bi R$ 12,2 bi 1. Títulos = CDB, CDB com garantia especial, certificados de recebíveis imobiliários, fundos de direitos creditórios, letras hipotecárias e letras financeiras 32
Brasilcap ARRECADAÇÃO (R$ milhões) RESULTADO COM TÍTULOS DE CAPITALIZAÇÃO 10% 3.871 1.920 1.951 6.270 6.687 6.517 1.867 2.629 2.586 4.403 4.058 3.931 5.649 2.518 3.132-19% 3.974 3.238 1.900 1.718 2.074 1.520 15,4% 17,3% 18,2% 15,7% 13,8% 15,7% 7% 99 166 209 178 129 105-74% 6,0% 28 Pagamento único Pagamento mensal RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) Resultado com títulos de capitalização (R$ milhões) LUCRO E RENTABILIDADE Margem de capitalização 645 37% - 27% 516 454 325 183 379 88,6% 168 57,1% 27% 132 92,2% 87,0% 98,4% 439 379 324 109,8% 72,8% - 35% 339 221 59 Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL 33
Brasilcap RESERVAS TÉCNICAS (R$ milhões) ÍNDICE DE SOLVÊNCIA (%) 14% 6.459 9.489 11.752 12.354 10.763 11.012-11% 9.840 109,3 134,7 153,2 165,0 167,2 130,1 215,9 2012 2013 2014 2015 2016 Set/16 Set/17 2012 2013 2014 2015 2016 Set/16 Set/17 COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS DISPONÍVEIS PARA VENDA SET/16 SET/17 SET/16 SET/17 Títulos públicos 72,9% CDB, DPGEs e outros 13,5% Títulos públicos 80,5% CDB, DPGEs e outros 7,8% Títulos Pré 55,5% Pós - CDI 40,5% Títulos Pré 59,3% Pós - CDI 35,7% Op. Debêntures Op. compromissadas NPs compromissadas Debêntures Fundo ações Fundo ações Vinculados à Vinculados à +caixa 0,7% 4,1% +caixa NPs Fundo ações Fundo ações 0,7% inflação inflação 8,9% 8,2% 2,7% 1,0% 1,5% 2,9% 3,5% 34
BB Corretora RECEITA DE CORRETAGEM (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DA RECEITA Demais 0,2% 9M16 Demais 0,3% 9M17 19% - 0,1% 2.764 2.559 2.308 2.032 2.029 1.736 1.359 Brasilprev 19,7% SH2 11,5% Brasilcap 9,6% SH1 59,1% Brasilprev 20,3% SH2 10,5% Brasilcap 8,2% SH1 60,8% LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DAS DESPESAS E MARGEM LÍQUIDA¹ (%) 25% 1.610 1.508-1% 1.289 1.175 1.160 907 661 48,7 51,7 53,2 52,4 25,2 27,2 5,5 7,3 22,5 17,9 55,9 58,9 58,2 57,8 57,2 48,5 46,8 49,0 48,5 48,7 28,8 30,0 29,4 29,4 29,4 7,4 7,4 11,3 11,0 11,8 12,3 9,4 8,3 8,1 7,5 Desp. operacionais Desp. tributária Impostos Margem líquida 1. Despesas operacionais, tributárias e com impostos foram calculadas com base nas receitas de corretagem a não contemplam o resultado financeiro. 35
Guidance 2017 Indicador Estimativas 2017 9M17 Crescimento do lucro líquido ajustado (%) -5,0 a -1,0-2,1 36
Portfolio de Produtos
Nossos Produtos SH1: Vida, Imobiliário e Rural Vida Definição: Contrato de seguro de vida direcionado à pessoas físicas com pagamentos mensais não cumulativos. Cobertura: garante proteção financeira ao indivíduo ou seus beneficiários escolhidos pelo segurado, em caso de morte, natural ou acidental, ou invalidez permanente total do indivíduo. Prestamista Definição: seguro que garante o pagamento da dívida. Cobertura: em caso de morte, invalidez ou desemprego do tomador, ele ou seus beneficiários terão a dívida segurada paga. Imobiliário Definição: seguro relacionado com o pagamento do crédito imobiliário. Cobertura: em caso de morte ou invalidez do mutuário, o montante total do débito será pago. Este produto também pode proteger de danos à propriedade. Rural Definição: assegura um grupo de três produtos principais: seguro agrícola, penhor rural e vida produtor rural. Cobertura: agrícola: cobre intempéries nas lavouras e perda de renda em caso de queda do preço de mercado da colheita; penhor: protege o ativo dado em garantia a operação de crédito rural; vida: seguro prestamista com o objetivo de quitar o empréstimo rural em caso de morte do segurado. 38
Nossos Produtos SH2 : Patrimônio, Auto e DPVAT Patrimônio Definição: seguro que protege o patrimônio e/ou bens das pessoas físicas e jurídicas, atrelados ou não a operações de crédito. Cobertura: As principais coberturas são de danos à residência dos indivíduos, os ativos das empresas, tais como máquinas e outras propriedades e responsabilidade de terceiros. Auto Definição: seguro para proteger veículos de danos sofridos em acidentes ou outras situações. Cobertura: danos acidentais ou roubo do veículo, compensação por danos ou prejuízos causados a terceiros e passageiros do veículo, e assistência em caso de acidente ou colisão. DPVAT Definição: Um seguro de acidente de veículos obrigatório no Brasil. Cobertura: Cobre danos pessoais causados por acidentes com veículos para passageiros, motoristas ou pedestres. 39
Nossos Produtos - BrasilPrev PGBL Para pessoas que declaram imposto de renda (IR) no formulário completo, pois os aportes são dedutíveis da base de cálculo do Imposto de Renda até o limite de 12% da renda bruta anual tributável. VGBL Voltado ao planejamento sucessório Vantagem de não entrar no inventário Custos menores (não tem incidência de custos legais/honorários advocatícios) Economia de tempo (beneficiário recebe o benefício em menos de 30 dias) Plano Tradicional Remuneração definida Garante taxas de juros fixas em relação à inflação. ** Não são mais comercializados 40
Nossos Produtos - BrasilCap Pagamento Único Pagamento Mensal O título de capitalização que se apresenta como uma alternativa para acumular reservas O detentor de títulos tem a chance de concorrer à prêmios por sorteios. Chances de Contemplação Mega Sena 1 em 50,063,860 Quina 1 em 24,040,016 Dupla Sena 1 em 15,890,700 LotoMania 1 em 11,372,635 LotoFácil 1 em 3,268,760 Ourocap De 1 em 10,000 à 1 em 1,000,000 41
RI BB Seguridade Contato Relações com Investidores Rua Alexandre Dumas, 1671 Térreo Ala B 04717-903 São Paulo (SP) Telefone: (11) 4297-0730 www.bbseguridaderi.com.br ri@bbseg.com.br 42