Ultrapar Participações S.A. Conferência de resultados Comentários sobre desempenho no e perspectivas 07.08.15
Considerações iniciais Previsões acerca de eventos futuros Este documento pode conter previsões acerca de eventos futuros. Tais previsões refletem apenas expectativas dos administradores da Companhia. Palavras como acredita, espera, planeja, estratégia, prospecta, prevê, estima, projeta, antecipa, pode e outras palavras com significado semelhante são entendidas como declarações preliminares sobre expectativas e projeções futuras. Tais declarações estão sujeitas a riscos e incertezas previstos ou não pela Companhia, e podem fazer com que os resultados reais sejam significativamente diferentes daqueles projetados. Portanto, o leitor não deve fundamentar suas decisões apenas com base nestas estimativas. Padrões e critérios aplicados na preparação das informações As informações financeiras apresentadas nesse documento foram preparadas de acordo com as normas IFRS (International Financial Reporting Standards). As informações financeiras referentes à Ultrapar correspondem às informações consolidadas da companhia. As informações financeiras da Ipiranga, Oxiteno, Ultragaz, Ultracargo e Extrafarma são apresentadas sem eliminação de transações realizadas entre as sociedades. Portanto, a soma de tais informações pode não corresponder às informações financeiras consolidadas da Ultrapar. Adicionalmente, as informações financeiras e operacionais incluídas nesta discussão de resultados são sujeitas a arredondamentos e, como consequência, os valores totais apresentados nas tabelas e gráficos podem diferir da agregação numérica direta dos valores que os precedem. Em setembro de 2013, a Ultrapar assinou acordo de associação com a Extrafarma. O fechamento da operação ocorreu em 31 de janeiro de 2014, com a aprovação da associação pelas Assembleias Gerais Extraordinárias da Ultrapar e da Extrafarma. Os resultados da Extrafarma passaram a ser consolidados pela Ultrapar nas suas demonstrações financeiras a partir de 1º de fevereiro de 2014. As informações denominadas LAJIDA () Lucro Antes dos Juros, Impostos sobre Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido, Depreciação e Amortização; e LAJIR (EBIT) Lucro Antes dos Juros e Impostos sobre a Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido estão apresentadas de acordo com a Instrução nº 527 emitida pela CVM em 04 de outubro de 2012. ULTRAPAR > CC 07.08.2015 2
Ultrapar Destaques Mais um trimestre de crescimento de resultados...... permitindo pagamento crescente de dividendos... 751 +19% +13% 891 46 301 Lucro líquido +10% 331 ROE 18% Dividendos +12% 437 390 0,71 +13% 0,80 Dividend yield 3% anualizado Efeitos pontuais: +R$ 14 M referentes à associação com a Extrafarma, +R$ 16 M de processo judicial de uso de marca, -R$ 75 M de despesas com incêndio no terminal de Santos 1S14 1S15 Dividendos declarados Dividendo por ação (R$/ação)... mesmo em um ambiente de retração da economia e crescente inflação e juros Projeção PIB 2015 - Pesquisa Focus Taxa de desemprego IPCA Selic (12 meses) (final do período) 0% -0,6% 4,8% 6,9% 6,5% 8,9% 11,00% 13,75% -1,0% -1,2% -1,3% -1,5% jun-14 jun-15 jun-14 jun-15 jun-14 jun-15 Fontes: Banco Central e Ipea ULTRAPAR > CC 07.08.2015 3
Ipiranga Desempenho Continuidade do crescimento da frota Frota brasileira de veículos leves (milhões de veículos final) -21% +3% Investimentos na expansão da rede de postos # postos +4% Volume +2% 6.292 6.433 mil m³ 39,0 2,6 (1,4) 40,2 6.824 7.096 2.866 +6% 3.035 +59% etanol -6% gasolina 3.337-1% 3.300 Frota 2014 (R) Licenciamentos (E) Sucateamento (E) Frota média: +4% Pergunta lá no posto Ipiranga Frota 2015 (E) Fonte: ANFAVEA Diferenciação via conveniência e serviços jun/14 jun/15 Investimentos em novos postos e embandeiramentos Melhor composição de vendas % volume Ipiranga vendido no segmento revenda Ciclo Otto 1 Diesel Outros ¹ Gasolina, etanol e GNV +10% Conveniência Serviços 74% 75% 521 576 Maior fluxo, satisfação e fidelidade do cliente Maior participação do segmento revenda ULTRAPAR > CC 07.08.2015 4
Oxiteno Desempenho Volume total Especialidades Commodities +1% mil ton -6% mil ton +54% mil ton 190 193 12% 18% 167 54-1% 157 53 23 35 88% 82% 113-8% 104 Especialidades Glicóis MI ME Retração da economia brasileira Piores condições de preços de commodities no Parada programada em Camaçari em março de 2015, postergando vendas Petróleo e eteno Desvalorização do Real Eteno NWE FD Contract - ICIS -US$/ton Petróleo Brent US$/barril +38% R$/US$ médio +106% 1.603 3,07 203 1.155 2,23 110 98 62 232 343 Eteno Petróleo US$/ton ULTRAPAR > CC 07.08.2015 5
Ultragaz Desempenho Volume Despesas mil ton +0% +25% -1% 428 430 140 133-5% 105 131 +14% 84 11 289 +3% 297 73 73 Volume Envasado Granel Iniciativas comerciais de novas revendas R$ 11 milhões campanha de reposicionamento mercadológico R$ 3 milhões despesas legais Concentração de despesas no Despesas de reposicionamento mercadológico Captura de novos clientes no segmento de pequenas e médias empresas Efeitos parcialmente compensados por iniciativas comerciais Compensando retração da economia sobre o segmento granel ULTRAPAR > CC 07.08.2015 6
Ultracargo Desempenho Volume Armazenagem efetiva (Média mensal) -16% mil m³ +2% +8% Volume Santos Demais terminais Menor atividade no terminal de Santos em virtude do acidente Interrupção em 185 mil m³ Armazenagem demais terminais: +2% Maior movimentação de combustíveis e de óleo combustível para termoelétricas Santos Incêndio em Santos Demais terminais Menor armazenagem média Recursos destinados ao combate e contenção do incêndio (R$ 75 milhões) demais terminais: +8% ULTRAPAR > CC 07.08.2015 7
Extrafarma Desempenho Número de lojas Receita bruta 203 14% +15% 234 14% 308 +17% 359 14-38% 9 86% 86% jun/14 jun/15 A partir do ano 2 Ano 1 Abrafarma Abrafarma +8% +14% Receita bruta Crescimento do mercado de varejo farmacêutico Samestoresales: +12% Ganho de participação de mercado Adição de despesas para estruturação do crescimento mais acelerado, incluindo novo CD no Ceará Benefícios se produzirão nos próximos anos Investimento na abertura de novas lojas ULTRAPAR > CC 07.08.2015 8
Ultrapar Prioridades e perspectivas Histórico de crescimento significativo de resultados Investimentos no fortalecimento e expansão da companhia 3% PIB Crescimento médio anual 1998-2014 7% Inflação (IPCA) 20% 23% Lucro líquido Ipiranga Oxiteno Investimentos na ampliação da rede de postos, com foco no CONEN Ampliação da infraestrutura logística Foco em ações de diferenciação, ampliando a oferta de produtos, serviços e conveniência Inovação e desenvolvimento de novos produtos Ambiente mais favorável de câmbio Ultragaz Captura de novos clientes, principalmente no segmento condomínios e de pequenas e médias empresas Ultracargo Extrafarma Gestão de custos e despesas Gerenciar os impactos decorrentes do acidente em Santos Analisar oportunidades derivadas da crescente demanda por armazenagem de granéis líquidos no Brasil Expansão mais acelerada da companhia ULTRAPAR > CC 07.08.2015 9
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