RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 CARTA DO PRESIDENTE 6
Em um contexto econômico e regulatório particularmente difícil, o Banco Santander obteve em 2012 um lucro líquido de 2,205 bilhões de euros, 58,8% menos que no ano anterior. Esse resultado foi afetado, de forma determinante, pelas provisões imobiliárias realizadas na Espanha, que, no valor de 6,140 bilhões de euros, foram compensadas apenas parcialmente com ganhos de capital extraordinários no valor de 1,241 bilhão de euros. Apesar da crise, o Grupo conseguiu elevar em 1,6% seu lucro antes de provisões, chegando a 23,559 bilhões de euros, graças à diversificação internacional de suas fontes de receita. Esse montante situa-se entre os três mais elevados do setor financeiro internacional e aponta a forte capacidade que nosso Grupo tem de gerar lucros, o que voltará a ocorrer assim que se normalizarem os níveis de provisões e saneamentos. Uma forte base de capital, acima dos requisitos mínimos exigidos pela Autoridade Bancária Europeia (EBA) e por Basileia II, permitiu manter uma elevada remuneração ao acionista, que alcançou o valor de 0,60 euro por ação, representando uma rentabilidade de 10,9%. Bases da estratégia do Banco Santander O Banco Santander é uma das entidades financeiras internacionais que enfrenta a crise financeira com maior sucesso. Isso ocorre por causa dos seus quatro princípios fundamentais de atuação, assim como da sua estratégia comercial que é mantida de forma consistente ao longo dos anos. 1. Solidez de balanço e liquidez O Banco Santander aumentou seu core capital até 10,33% no encerramento de 2012 e superou os testes mais estritos de capital, como os realizados pela Autoridade Bancária Europeia. No stress test, a que o sistema financeiro espanhol foi submetido, sob a supervisão do Banco Central Europeu, da Comissão Europeia e do FMI, nosso Grupo mostrou um excedente de capital de 25,297 bilhões de euros, inclusive nos cenários macroeconômicos mais adversos. Nosso objetivo consiste em sempre manter um amplo excedente de core capital em relação aos requisitos regulatórios e um índice acima de 9%, segundo os critérios EBA. Em 2012, o Grupo Santander provisionou um total de 18,806 bilhões de euros e melhorou a cobertura da inadimplência em 11 pontos, ou seja, até 73%. O modelo de banco comercial do Grupo fundamenta seu financiamento nos depósitos de varejo. Durante o ano, o índice de créditos sobre depósitos melhorou notavelmente, chegando a 113%. Além disso, colocamos emissões e titularizações no mercado no valor de 43 bilhões de euros apesar das dificuldades financeiras do momento. Gostaria de destacar especialmente a gestão realizada ao longo de 2012 para o fortalecimento do balanço e da liquidez na Espanha. Provisionamos 6,140 bilhões de euros para cobrir a exposição dos ativos imobiliários problemáticos, montante com o qual GRAÇAS À DIVERSIFICAÇÃO INTERNACIONAL DE SUAS FONTES DE RECEITA, O GRUPO SANTANDER CONSEGUIU ELEVAR EM 1,6% SEU LUCRO ANTES DE PROVISÕES, APESAR DA CRISE 7
RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 carta DO presidente superamos o exigido pelos dois reais decretosleis do governo espanhol nessa matéria. Após as provisões realizadas, fica concluído o saneamento imobiliário na Espanha. Do mesmo modo, a exposição ao setor imobiliário na Espanha, líquida de provisões, foi reduzida em 12,4 bilhões de euros durante o exercício, passando de 24,9 bilhões para 12,5 bilhões de euros, graças ao grande esforço realizado com a venda de 33.500 imóveis próprios e de promotores, assim como de carteiras de créditos. Dessa maneira, a exposição representa, no encerramento do exercício, 1,7% do total da carteira de créditos do Grupo. Quanto à liquidez, temos um índice de créditos sobre depósitos de 96% na Espanha, após o sucesso da gestão efetuada pelas redes Santander e Banesto na captação de recursos, que aumentaram 22 bilhões de euros no ano. 2. Diversificação e modelo de filiais O Banco Santander mantém uma excelente diversificação geográfica de seus negócios, realizada por meio de um modelo de banco comercial com massa crítica em seus dez mercados principais. Como consequência dessa diversificação, em 2012 o lucro ordinário do Grupo foi distribuído de forma equilibrada entre os mercados maduros (45%) e os mercados em crescimento (55%). A estrutura internacional do Banco Santander está baseada em um modelo de filiais autônomas em capital e liquidez, algumas delas cotadas em bolsa de valores. Cada filial é responsável por manter níveis adequados de capital e de liquidez, de acordo com as características e a regulação dos mercados em que opera, evitando o risco de contágio entre as unidades do Grupo. No final do exercício, no âmbito da reestruturação do sistema financeiro espanhol, decidimos que o Banesto e o Banif serão integrados ao Banco Santander. Portanto, antes de finalizar 2013, as redes comerciais do Grupo na Espanha estarão plenamente unificadas sob a marca Santander, reconhecida em 2012 pela Brand Finance como a primeira da Espanha e a quarta do mundo. Essa operação, que foi submetida à aprovação da Assembleia Geral de Acionistas, é muito positiva para todos: Para os clientes do Grupo Santander na Espanha, pois contarão com um maior número de agências nas quais poderão operar, e com um catálogo mais amplo de produtos. Para os funcionários, já que a nova estrutura do negócio na Espanha e nossa diversificação internacional resultarão em oportunidades profissionais. E para os acionistas do Banco Santander, pois se preveem sinergias de custos e receitas no valor de 520 milhões de euros antes dos impostos e um incremento no lucro por ação de 3% a partir do terceiro ano. Por outro lado, os acionistas do Banesto receberão um prêmio de 25% na troca de suas ações pelas do Santander. No contexto de nossa política de cotar em bolsa de valores as filiais do Grupo, outra operação importante durante o exercício APÓS AS PROVISÕES REALIZADAS EM 2012, FICA CONCLUÍDO O SANEAMENTO IMOBILIÁRIO NA ESPANHA 8
A ESTRUTURA INTERNACIONAL DO BANCO SANTANDER ESTÁ BASEADA EM UM MODELO DE FILIAIS AUTÔNOMAS EM CAPITAL E LIQUIDEZ, ALGUMAS DELAS COTADAS EM BOLSA DE VALORES foi a oferta pública de ações do Santander México, que ocorreu com grande sucesso. O lançamento de 25% do capital alcançou um volume de 3,178 bilhões de euros e teve uma procura que superou em cinco vezes a oferta, sendo considerada a terceira maior operação de entrada em bolsa do mundo durante o ano de 2012. No encerramento do exercício, as ações do Santander México subiram 33,8%, com uma avaliação do Santander México de 21,959 bilhões de dólares, que situou essa filial na 69ª posição no ranking mundial de bancos por valor em bolsa. No começo de 2013, ocorreu na Polônia a fusão do Zachodni WBK, filial do Grupo, com o Kredyt Bank, originando o terceiro banco do país por depósitos, créditos e número de agências, que contará com mais de 3,5 milhões de clientes. 3. Modelo de banco comercial O Banco Santander desenvolveu um modelo de banco comercial que constitui a principal base de nossa atividade. A decisão estratégica de nos mantermos fiéis a esse modelo é uma das características essenciais do Grupo. Do total das receitas do Santander, 88% provêm do banco comercial e são geradas nas 14.400 agências, que constituem a maior rede do setor financeiro internacional. Esse modelo, que conta com mais de 100 milhões de clientes particulares, PMEs (pequenas e médias empresas) e grandes empresas, gera resultados recorrentes e bem diversificados. Como mostra de nosso compromisso com essa ampla base de clientes, foi lançado em 2012 um novo lema corporativo: Santander, um banco para suas ideias. Dessa forma, transferimos aos nossos clientes a vontade e a capacidade do Grupo de apoiá-los para que consigam tornar realidade seus projetos. Um banco para suas ideias é o reflexo de nossa cultura e de nosso compromisso com o cliente. 4. Gestão dos riscos e eficiência em custos Uma gestão prudente e integral dos riscos e da eficiência em custos é, para o Banco Santander, a alavanca fundamental de seu modelo de banco comercial. A taxa de inadimplência do Grupo aumentou 65 pontos básicos até chegar a 4,54%. Isso ocorreu, sobretudo, por causa da situação da Espanha, onde a inadimplência alcançou 6,74%. Contudo, praticamente na totalidade dos países onde o Banco opera, conseguimos manter uma taxa de inadimplência inferior à média do setor. A gestão e o controle dos riscos são independentes das áreas de negócio, recaindo a responsabilidade última, em matéria de riscos, sobre o conselho de administração. A comissão delegada de riscos reuniu-se no ano de 2012 em 98 ocasiões, e a comissão executiva, que se reúne semanalmente, também dedica uma parte importante de seu tempo a esse tema. A disciplina para se manter dentro dos perfis de risco definidos, que são bem conhecidos, e administrá-los da forma correta foi decisiva durante a crise financeira. Uma estrutura ajustada de custos é outro claro fator de vantagem competitiva em um banco comercial. As fábricas de produtos compartilhados, com importantes economias de escala, e a gestão global dos negócios constituem elementos-chave do modelo Santander, tornando possível ter a relação entre custos e receitas mais eficiente do setor financeiro internacional. * * * Para resumir, gostaria de dizer que o Banco Santander conta com um modelo de negócio e uma sólida estratégia que foram muito bem adaptados à atual crise. Por isso, a prestigiada revista Euromoney decidiu indicar-nos como o Melhor Banco do Mundo em 2012. 9
RELATÓRIO DE ATIVIDADES 2012 carta DO presidente Remuneração ao acionista e a ação Santander O Banco Santander tem uma base muito ampla de acionistas 3,3 milhões distribuídos em 14 países. A transparência na informação e o atendimento permanente destinado a esses acionistas constituem uma de nossas principais prioridades. Durante 2012, apesar da crise, a remuneração ao acionista foi, pelo quarto ano consecutivo, de 0,60 euro por ação. Nos últimos quatro anos, a remuneração total aos acionistas do Banco somou mais de 21 bilhões de euros. O Santander Dividendo Escolha permite aos nossos acionistas optar por receber o dividendo em ações ou em dinheiro. Em 2012, 80% do capital escolheu receber em ações. No exercício, a evolução da ação Santander foi afetada pela volatilidade dos mercados, pelas incertezas regulatórias e pela situação da economia espanhola. Ainda assim, a ação Santander encerrou o ano com uma revalorização de 3,9%, superior ao Ibex 35. A rentabilidade total para o acionista foi de 17,3%. O Banco Santander continua sendo o primeiro banco da zona do euro por capitalização em bolsa. A ação Santander é a mais líquida do Euro Stoxx. Durante 2012, ocorreu a troca de Valores Santander, o que significou a emissão de 519.501.751 ações, que em 31 de dezembro representaram 5,03% do capital. Governo corporativo e responsabilidade social corporativa O Banco Santander tem seu conselho de administração composto de conselheiros externos (69% do conselho) e de executivos (31%), todos eles com amplos conhecimentos sobre o setor financeiro e com experiência internacional. O conselho destina especial importância à gestão dos riscos e ao cumprimento dos melhores princípios e valores do setor financeiro. O Grupo desenvolve seu negócio de forma sustentável, buscando promover o crescimento profissional de seus funcionários, cuidar do meio ambiente e, com seu apoio à educação superior, contribuir para o desenvolvimento da sociedade. O Santander Universidades, em particular, é o principal destino do investimento em responsabilidade social corporativa do Banco Santander. Trata-se de uma aliança única no mundo entre o Grupo e as universidades, que começou há 16 anos e que soma hoje mais de mil convênios com instituições de 20 países, uma contribuição anual de 130 milhões de euros e um total de 28.303 bolsas de estudo concedidas por ano, entre outros projetos. Um assunto especialmente sensível, neste ano, foram os despejos imobiliários na Espanha. O Banco Santander tem uma postura muito clara sobre o tema. O despejo é a última e a pior opção para todos: para nossos clientes e também para o Banco. Uma prova disso é que nos antecipamos ao problema quando lançamos, no verão de 2011, a moratória hipotecária, beneficiando mais de 21 mil clientes no encerramento de 2012. O BANCO SANTANDER CONTA COM UM MODELO DE NEGÓCIO E UMA SÓLIDA ESTRATÉGIA QUE FORAM MUITO BEM ADAPTADOS À ATUAL CRISE 10
O BANCO ALCANÇOU UM LUCRO RECORDE DE 23,559 BILHÕES DE EUROS, ANTES DAS PROVISÕES, UM DOS TRÊS MAIORES DO SETOR FINANCEIRO INTERNACIONAL Perspectivas de futuro: posicionamento único do Banco Santander A conjuntura econômica e financeira continuará sendo difícil a curto prazo, sobretudo na Europa. Nos últimos meses de 2012, contudo, ocorreram alguns acontecimentos que deverão sustentar os fundamentos da recuperação. A Europa está tomando as decisões necessárias para fortalecer o euro e caminhar rumo a uma maior integração. O projeto da União Bancária Europeia representará uma redução dos custos de financiamento das entidades financeiras europeias, assim como uma melhoria dos ratings dos bancos supervisionados pelo Banco Central Europeu. Na Espanha, a reestruturação do setor financeiro está em sua fase final e, quando a recapitalização e a reestruturação das entidades nacionalizadas forem concluídas, o país contará com o sistema financeiro mais saneado e solvente da Europa. Além disso, as medidas postas em andamento pelo governo durante o último ano começarão a surtir efeitos positivos sobre o crescimento no final de 2013. A recente criação da Sociedade de Gestão de Ativos Provenientes da Reestruturação Bancária (SAREB) terá, sem dúvida, um efeito muito positivo para a reativação da situação econômica na Espanha o conselho de administração do Banco Santander estabeleceu investir 840 milhões de euros em tal sociedade. Na América Latina, após um ano de crescimento moderado, o Brasil retomará taxas de crescimento maiores, enquanto outros países importantes da região, como o México e o Chile, manterão a tendência positiva de 2012. Nosso Grupo está em condições de tirar partido de suas grandes vantagens competitivas, visto que tem demonstrado nestes últimos anos, particularmente difíceis, sua capacidade para gerar receitas e sua solidez de balanço. Em primeiro lugar, por conta da diversificação das receitas do Grupo que proporciona amplas possibilidades de crescimento nas economias emergentes. Por outro lado, nosso modelo de banco comercial possibilita maior recorrência e estabilidade das receitas, o que, unido à normalização das provisões e dos saneamentos, que foram extraordinariamente elevados nos últimos anos, oferece amplas possibilidades de elevar sensivelmente os lucros. Por último, as mudanças regulatórias, que estão sendo abordadas em matéria de capital, liquidez e modelo de negócio, afetam menos o Banco Santander do que outras grandes entidades financeiras internacionais, mais focadas em atividades de mercado ou de banco de investimento, e não devem condicionar nossa estratégia nem nosso modelo de negócio. Nossos acionistas podem esperar do Santander a atuação previsível de um banco de ampla base de capital, com um balanço sólido, com receitas recorrentes, com uma equipe de 187 mil profissionais, os melhores do setor financeiro internacional, e com um amplo potencial de aumento dos lucros à medida que a situação econômica internacional for se normalizando. Emilio botín Presidente 11