Apresentação de Resultados 1T17

26 de abril de 2017 Apresentação de Resultados 1T17 José Antonio Álvarez, CEO José García Cantera, CFO

Informações importantes O Banco Santander, S.A. ("Santander") adverte que esta apresentação contém declarações sobre o futuro. Essas declarações sobre o futuro são encontradas em vários pontos desta apresentação e incluem, entre outras, afirmações sobre a evolução do desenvolvimento de nossos negócios e do desempenho econômico. Embora tais declarações sobre o futuro representem nossa avaliação e expectativas sobre o desenvolvimento de nossos negócios, alguns riscos, incertezas e outros fatores importantes podem fazer com que o desenvolvimento e resultados efetivos difiram significativamente de nossas expectativas. Esses fatores incluem, entre outros: (1) tendências gerais de mercado, macroeconômicas, governamentais e de regulamentação; (2) movimentos nos mercados de capitais, taxas de câmbio e taxas de juros, locais e estrangeiras; (3) pressões competitivas; (4) desenvolvimentos tecnológicos; e (5) alterações na situação financeira ou solvência de nossos clientes, devedores e contrapartes. Os fatores de risco que indicamos em nossos arquivamentos e relatórios passados e futuros, inclusive junto à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (a SEC, Securities and Exchange Commission) poderiam afetar adversamente o desempenho de nossos negócios e financeiro. Outros fatores desconhecidos ou imprevisíveis poderiam fazer com que os resultados efetivos difiram de forma significativa dessas declarações sobre o futuro. As declarações sobre o futuro referem-se apenas à data em que são apresentadas e baseiam-se em conhecimentos, informações disponíveis e opiniões em tal data, que podem mudar a qualquer momento. O Santander não assume qualquer obrigação de atualizar ou revisar qualquer declaração sobre o futuro, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou qualquer outro motivo. As informações contidas nesta apresentação estão sujeitas a, e devem ser lidas em conjunto com, todas as outras informações disponíveis publicamente, incluindo, quando relevante, qualquer documento de divulgação mais completo publicado pelo Santander. Qualquer pessoa que adquira valores mobiliários a qualquer momento deve agir exclusivamente com base na sua própria avaliação sobre os méritos ou adequação dos valores mobiliários a suas finalidades e somente com base em informações disponíveis publicamente e após considerar todas as orientações profissionais ou de outro tipo que considere necessárias ou apropriadas nas circunstâncias, e sem se basear nas informações contidas na apresentação. Ao disponibilizar esta apresentação, o Santander não fornece orientação ou recomendação de comprar, vender ou de qualquer outra forma negociar com ações do Santander ou com quaisquer outros valores mobiliários ou investimentos. Nem esta apresentação nem qualquer das informações nela incluídas constituem uma oferta de venda ou solicitação para uma oferta de compra de quaisquer valores mobiliários. Nenhuma oferta de valores mobiliários pode ser realizada nos EUA, exceto em conformidade com registro nos termos da Lei de Valores Mobiliários dos EUA de 1933, e suas alterações, ou uma isenção às determinações da mesma. Nada contido nesta apresentação tem a intenção de constituir um convite ou estímulo para realizar atividades de investimento para os fins da proibição sobre promoção financeira na Lei de Serviços e Mercados Financeiros do Reino Unido de 2000. Nota: As declarações sobre desempenho histórico ou valorização financeira não têm a intenção de significar que o desempenho futuro, o preço das ações ou os lucros futuros (incluindo lucros por ação) para qualquer período necessariamente corresponderão ou excederão os de qualquer ano anterior. Nada nesta apresentação deve ser interpretado como uma previsão de lucros. Os negócios incluídos em cada um de nossos segmentos geográficos e os princípios contábeis com base nos quais seus resultados são apresentados aqui podem diferir dos negócios incluídos e dos princípios contábeis aplicados localmente nas nossas subsidiárias de capital aberto nessas regiões. Portanto, os resultados de operações e tendências mostrados para nossos segmentos geográficos podem diferir substancialmente dos relativos às subsidiárias. 2

Conteúdo Evolução do Grupo 1T17 Áreas de negócio 1T17 Conclusões Anexo Glossário

Destaques Financeiros 1T17 Var. 1T17/1T16 Sólido crescimento do lucro Lucro atribuível 1.867 MM.; +14% +10% (euros constantes) Crescimento das receitas apoiado em nossa estratégia comercial Margem de juros 1 +4% Comissões 1 +12% Melhora de capital e dos níveis de rentabilidade CET1 FL 10,66% RoTE 12,1% Comprometidos com a criação de valor para nossos acionistas LPA 0,122; +14% TNAV/ação 4,26 4 (1) variação % em euros constantes

Destaques do Negócio 1T17 Var. Mar 17/Mar 16 Crescimento seletivo: Crédito banco comercial (+2%) Depósitos à vista (+12%); fundos de investimento (+11%) Melhorao da qualidade do balanço e custo de crédito Créditos +1% Recursos +5% Índice de inadimplência 3,74% Custo de crédito 1,17% Clientes vinculados: 15,5 milhões Particulares: 14,1 milhões Empresas: 1,4 milhão Particulares Empresas +1,3 MM +10% +189 mil +16% Clientes digitais: 22,1 milhões Mobile: 12,0 milhões Digitais Mobile +4,2 MM +24% +4,4 MM +59% 5 Nota: Créditos exceto repos. Fundos de clientes: depósitos exceto repos. + fundos de investimento comercializados. variação % em euros constantes

Aumento do lucro atribuível apoiado em maiores receitas e melhores dinâmicas em eficiência e provisões Milhões de 1T17 % /1T16 % /1T16 Euros constantes Margem bruta 12.029 12,1 6,2 Despesas operacionais -5.543 7,5 3,1 Margem líquida 6.486 16,4 8,9 Provisões -2.400-0,4-9,1 Maiores receitas de clientes Melhora da eficiência apoiada em despesas abaixo da inflação e em maiores receitas Menores provisões e custo do crédito Lucro antes de impostos 3.311 21,2 16,8 Impostos -1.125 38,8 35,0 Lucro atribuível 1.867 14,3 10,0 Sólido crescimento do lucro 6

Crescimento do lucro na maioria dos mercados Lucro atribuível do Grupo Milhões de Lucro atribuível nos principais mercados 1T17 Milhões de e var. %. / 1T16 em euros constantes Brasil 634 +38% +10% Reino Unido 416 +3% 1.697 1.331 1.751 1.639 +14% 1.867 SCF Espanha SCF México Chile 163 147 314 362 +18% +23% +24% +9% Portugal 125 +4% Argentina 108 +69% 1T16 2T 3T 4T 1T17 EUA 95 +12% Polônia 59-9% 7 Nota: Euros constantes

Aumento das receitas em 7 dos 10 mercados, apoiado nas receitas de clientes Margem bruta Milhões de Margem de juros 11.330 322 +4% 307 70 +12% +10% 12.029 7.634 8.080 8.402 Comissões 2.844 +6% 2.373 2.536 862 Outras receitas* 713 784 Margem bruta 1T16 Margem de juros Comissões Outras receitas* Margem bruta 1T17 1T'15 2T 3T 4T 1T'16 2T 3T 4T 1T'17 (*) Outras receitas inclui receitas de transações financeiras, receita proveniente do método da equivalência patrimonial, dividendos e outros resultados operacionais. Inclui no 4T15 e 4T16 a contribuição ao DGF Nota: Euros constantes 8

Evolução positiva e equilibrada dos volumes de negócio Carteira de crédito: crescimento apoiado em mercados emergentes Recursos de clientes: crescimento em todos os mercados Mercados maduros Mercados emergentes Mercados maduros Mercados emergentes Mar 17 Bilhões var. /Mar16 Mar 17 Bilhões var. /Mar16. Mar 17 Bilhões var. /Mar16 Mar 17 Bilhões var. /Mar16 Espanha 151-3% Reino Unido 243 0% EUA 86-5% SCF 87 10% Portugal 29-4% Polônia 22 6% Brasil 81 4% México 30 7% Chile 39 7% Argentina 8 53% Espanha 229 4% Reino Unido 213 6% EUA 72 2% SCF 36 7% Portugal 31 2% Polônia 26 7% Brasil 104 7% México 39 7% Chile 34 7% Argentina 14 68% Outras PF, 12% Dep. vista PF, 39% GCB, 12% Crédito imobiliário PF, 36% GCB, 8% Empresas, 15% Carteira de créditos por negócios Empresas, 14% Fundos de clientes por negócios PMEs, 9% Consumo, 16% PMEs, 9% Consumo, 4% Dep. prazo PF, 11% F. Investimento PF, 15% 9 Nota: Créditos exceto repos. Fundos de clientes: depósitos exceto repos. + fundos de investimento comercializados. Variação % em euros constantes

Maiores comissões por aumento de clientes vinculados e digitais, junto com estratégias personalizadas, digitais e transparentes que valor Relações com clientes mais profundas e valiosas Plataforma de adquirência Consignado +250bps cota de mercado de receitas BRL 1bi produção mensal +113 mil novas contas no 1T17 +400 mil clientes no 1T17 +70 mil cartões de crédito no 1T17 100 grandes empresas NeoClick Créditos em 3 cliques +40 mil Créditos, $200MM Comissões: Banco de varejo 86% do total do Grupo (+12% YoY), GCB: 14% (+11% YoY) 10

Comprometidos com a melhora da eficiência e com a excelência operacional. Índice de eficiência: 46% Gestão ativa de despesas Milhões de 8 mercados com despesas estáveis ou abaixo da inflação 1 1T17/1T16, % +3,1% Nominal Em termos reais 1 Brasil 8,1 0.6 Reino Unido 1,8 0,7 5.377-1,6% excl. inflação 1 5.543 SCF 3,0-1,4 Espanha -4,6-5,3 México 7,7 4,3 Chile 1,3-2,0 Portugal -9,9-10,8 EUA 4,1 2,5 Argentina 28,7-9,8 Polônia -0,3-0,5 Despesas 1T16 Despesas 1T17 Centro Corporativo -5,2-5,9 Grupo 3,1-1,6 Nota: Euros constantes. (1) Em termos reais e excluindo o perímetro 11

Melhor qualidade do crédito na maioria dos mercados Menores provisões Milhões de Tendências positivas em todas as métricas M16 M17 2.640-9% 2.400 Índice de inadimplência 4,33% 3,74% Índice de cobertura 74% 75% Custo de crédito 1,22% 1,17% Custo de crédito exceto SC USA 0,88% 0,83% PDD 1T16 PDD 1T17 12 Nota: euros constantes

Progresso para alcançar nosso objetivo de fully-loaded CET1 >11% em 2018 CET1 fully-loaded (%) Março 17 Var. YTD Índice de capital total: 14,10% +23 bps 10,55 +0,07 +0,07-0,03 10,66 Índice de alavancagem: 5,0% - RWA/Ativos: 44% +25 bps CET1 D16 Geração orgânica Transações corporativas (Citi Argentina) Mecado e Outros (DPV) CET1 M17 Compromisso com gerar organicamente ~40bps de CET1 FL por ano após pagar dividendos e aumentar créditos 13

Em linha com o plano de financiamento anunciado para melhorar a posição TLAC do Grupo e otimizar seu custo de capital Principais índices de liquidez Março 17 Plano de financiamento - emissões Jan-Abr 17 Índice créditos/depósitos líquido (LTD): 113% Depósitos + financiamento M/LT / créditos líquidos 1 : 114% Índice de Cobertura de Liquidez (LCR) 1 : 136% Emissões do Grupo Emissores Moedas 12,8 bi (~ 8,8 bi elegível a TLAC) Matriz, SCF, Reino Unido e EUA EUR, USD, GBP Posição confortável de liquidez (Grupo e subsidiárias) Foco em instrumentos elegíveis a TLAC, de acordo com nosso modelo descentralizado de financiamento (1) Dados provisórios 14

Cumprindo nossos compromissos: criação de valor para os acionistas RoRWA (%) +15 bps 1,33 1,38 1,48 RoTE (%) +100 bps 11,1 11,3 12,1 1T16 4T16 1T17 1T16 4T16 1T17 EPS (euros) TNAV por ação (euros) +14% 0,108 0,104 0,122 4,07 +5% 4,22 4,26 1T16 4T16 1T17 M'16 D'16 M'17 15

Resultados bem diversificados entre Europa e América Lucro atribuível 1T17* América Europa Argentina; 5% Chile; 6% Reino Unido; 17% 48% 52% Brasil; 26% Espanha; 15% México; 7% EUA; 4% Portugal; 5% Polônia; 2% SCF; 13% 17 (*) Excluindo o Centro Corporativo e Atividade Imobiliária na Espanha

BRASIL DESTAQUES 1T16 1T17 Clientes vinculados (milhões) 3,3 3,7 Clientes digitais (milhões) 4,6 6,9 Índice de inadimplência (%) 5,93 5,36 Custo de crédito (%) 4,63 4,84 Índice de eficiência (%) 39,8 35,4 RoTE (%) 13,5 16,5 RESULTADOS* 1T17 %4T16 %1T16 Margem de juros 2.522 4,3 9,6 Comissões 934-1,9 27,0 Margem bruta 3.717 9,5 21,6 Despesas -1.314-5,9 8,1 Prov. crédito -910-10,4-1,6 LAI 1.135 45,5 64,8 Lucro atribuível 634 16,5 37,7 (*) milhões e variação % em euros constantes Volumes em bilhões de 81-0,4% Trimestral 104 ATIVIDADE +3% Trimestral 16,22% Rentabilidade do investimento 16,72% 16,73% 16,63% 16,57% Custo de depósitos Estratégias comerciais e digitais impulsionam a melhora da rentabilidade Crescimento da margem de apoiado em maiores volumes e spreads. Comissões sobem pela maior vinculação de clientes Foco em eficiência e melhora da experiência de cliente Créditos +4% Anual Recursos +7% Anual 9,10% 9,37% 9,30% 8,86% 8,19% 1T16 2T 3T 4T 1T17 Melhor tendência de qualidade do crédito: redução do índice de inadimplência e custo de crédito sobre o 4T16. Menor índice de inadimplência dos bancos privados Nota: variação % em euros constants. Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos. + fundos de investimento comercializados. 18

REINO UNIDO DESTAQUES 1T16 1T17 Clientes vinculados (milhões) 3,9 4,1 Clientes digitais (milhões) 4,2 4,7 Índice de inadimplência (%) 1,49 1,31 Custo de crédito (%) 0,01 0,03 Índice de eficiência (%) 52,4 50,5 RoTE (%) 10,1 11,3 RESULTADOS* 1T17 %4T16 %1T16 Margem de juros 1.096 1,5 6,0 Comissões 254 6,5 1,1 Margem bruta 1.432-0,2 5,6 Despesas -723 4,7 1,8 Prov. crédito -15 162,1 LAI 588-13,2 0,4 Lucro atribuível 416 20,7 2,6 (*) milhões e variação % em euros constantes Volumes em bilhões de 243 0% Trimestral +0,2% Anual 213 ATIVIDADE +1% Trimestral +6% Anual Rentabilidade do investimento 3,36% 3,30% 3,20% 3,08% 3,01% Custo de depósitos 1,22% 1,20% 1,17% 0,87% 0,69% Aumento de clientes 1l2l3 (saldo total contas correntes retail: + 1 bi 1 ). Crédito a empresas: + 900 MM. Crédito imobiliário reflete ações da gestão de preços Maiores receitas: menor custo de depósitos (mudança condições do 1l2l3 Mundo) compensa a redução de SVR e pressão na margem do ativo Digitalização e simplificação de produtos apoiam a disciplina de custos A qualidade do crédito se reflete em menores provisões e custo de crédito Resultados trimestrais impactados por 32 MM de PPI e 25 MM por despesas da reforma bancária Créditos Recursos 1T16 2T 3T 4T 1T17 Nota: variação % em euros constants. Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos. + fundos de investimento comercializados. (1) Crescimento no trimestre 19

ESPANHA DESTAQUES 1T16 1T17 Clientes vinculados (milhões) 1,1 1,4 Clientes digitais (milhões) 2,6 2,8 Índice de inadimplência (%) 6,36 5,22 Custo de crédito (%) 0,54 0,33 Índice de eficiência (%) 54,2 51,8 RoTE (%) 10,6 12,7 RESULTADOS* 1T17 %4T16 %1T16 Margem de juros 747 0,0-8,9 Comissões 459 1,8 8,3 Margem bruta 1.539 16,2-0,3 Despesas -798-0,5-4,6 Prov. crédito -163 91,2-29,4 LAI 514 50,9 17,2 Lucro atribuível 362 52,4 17,7 (*) Milhões de Volumes em bilhões de 229 ATIVIDADE Rentabilidade do investimento A estratégia 1l2l3 continua: clientes vinculados (+28%), 50% da nova produção ligada a clientes 1I2I3 e maior faturamento de cartões (crédito: +34% e débito: +13%) 151 Créditos -0,2% Trimestral -3% Anual Recursos +2% Trimestral +4% Anual 2,25% 2,14% 2,06% 2,10% 2,04% Custo de depósitos 0,46% 0,44% 0,49% 0,47% 0,46% 1T16 2T 3T 4T 1T17 Em empresas, solidez do Grupo alavanca o lançamento da nova campanha comercial. Continuamos sendo líderes em GCB Aumento anual do lucro atribuível por maiores comissões, controle de despesas, menores provisões e forte melhora da qualidade de crédito Margem de juros mais estável sobre o 4T16, apesar de ainda afetada no ano pelas baixas taxas de juros e reprecificação do crédito imobiliário PF Nota: variação % em euros constantes Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos. + fundos de investimento comercializados. 20

SANTANDER CONSUMER FINANCE DESTAQUES 1T16 1T17 Clientes ativos (milhões) 17,4 19.5 1 Índice de inadimplência (%) 3,28 2,62 Custo de crédito (%) 0,64 0,39 Índice de eficiência (%) 46,2 44,9 RoTE (%) 12,8 17,1 RESULTADOS* 1T17 %4T16 %1T16 Margem de juros 889 2,3 8,4 Comissões 232 25,6 0,2 Margem bruta 1.118 5,3 5,9 Despesas -502 3,1 3,0 Prov. crédito -61-30,0-47,3 LAI 518 19,0 25,0 Lucro atribuível 314 16,3 23,4 (*) milhões e variação % em euros constantes Volumes em bilhões de 87 Créditos -1% Trimestral +10% Anual 10 Nova produção ATIVIDADE +3% Trimestral +10% Anual Rentabilidade do investimento 5,61% 5,59% 5,44% 5,33% 5,32% 1T16 2T 3T 4T 1T17 Alta diversificação e liderança na Europa se refletem em maiores cotas As produções aumentam em todos os países, apoiadas em automóveis (+14%) Aumento do lucro apoiado em maiores receitas e menores provisões Best-in-class em rentabilidade. Índices de inadimplência e custo de crédito em mínimos históricos Lucro nos principais países: Alemanha ( 79 MM); países nórdicos ( 74 MM) e Espanha ( 63 MM) Nota: variação % em euros constantes Créditos exceto repos. (1) Incluindo clientes PSA (*) Excluindo lucro do Santander Consumer UK, registrado nos resultados do Santander UK. Incluindo-o, lucro atribuível do 1T17: 344 MM (+19% / 1T16 e +14% / 4T16) 21

LUCRO ATRIBUÍVEL (DETALHE POR MERCADOS NO ANEXO) Boa evolução de outros mercados: aumento de clientes e lucro, e melhor qualidade de crédito México 163 MM; +24% Foco em iniciativas comerciais estratégicas (Santander Plus e Aeroméxico) e investimentos em sistemas e infraestrutura. Forte aumento em depósitos (+13%) Aumento do lucro por margem de juros, apoiada no crescimento de volumes e maiores taxas de juros Chile Portugal Argentina EUA Polônia 147 MM; +9% 125 MM; +4% 108 MM; +69% 95 MM; +12% 59 MM; -9% LAI excl. imposto s/ ativos: +18% Aceleração da transformação da rede de agências (WorkCafé) e melhora do mobile banking (1l2l3 Click) com aumento de cota de mercado em créditos e depósitos Aumento do lucro por receitas comerciais, controle das despesas e melhor qualidade do crédito Foco contínuo em ganho de cota de mercado (destaque para a produção de crédito para empresas) e forte vinculação de clientes (aumento da base de clientes 1 2 3) Crescimento do lucro apoiado no menor custo do crédito e controle de custos, compensando o impacto nas receitas pela venda de carteiras ALCO em 2016 Incorporação da carteira retail do Citibank no balanço em 31 de março (resultados no 2T17) Ganho de cota de crédito. Depósitos apoiados em depósitos à vista e mudança de mix Lucro apoiado em receitas e controle de despesas. Melhora do custo de crédito SBNA: aumento de depósitos core (6%) e redução de crédito (GCB). O lucro cresce por maior margem de juros (elevação de juros e menor custo de depósitos), despesas mais estáveis e menores provisões (Oil&Gas no 1T16) SC USA: volumes e receitas impactados pela mudança de mix para um perfil com menor risco (FICO mais alto). Melhora do custo do crédito anual e trimestral. Despesas ainda altas (investimentos em TI) Crescimento do crédito por PMEs e particulares. Forte crescimento dos depósitos à vista Boa gestão da margem de juros, controle de despesas e melhora da qualidade de crédito Lucro afetado por impactos regulatórios (taxa sobre ativos, contribuição extraordinária ao BGF, etc.) Nota: variação % sobre 1T16 em euros constantes 22

CENTRO CORPORATIVO Maiores perdas devido ao custo de hedging cambial e maior custo de financiamento Despesas do centro corporativo diminuíram 5% em doze meses Centro Corporativo / Total do Grupo (%) Despesas Lucro atribuível variação % 1T17/1T16 25% -5% Ganhos/Perdas em OF 1 19% 2,4% 2,2% 17% 19% 1T16 1T17 1T16 1T17 Milhões de RESULTADOS 1T16 4T16 1T17 Margem de juros -169-189 -194 Ganhos/Perdas em OF 1-32 -47-119 Despesas -126-99 -119 Provisões -4 44-37 Impostos e minoritários 42 38 29 Lucro atribuível -311-299 -468 Maiores perdas na margem de juros devido ao aumento de emissões Redução do resultados de operações financeiras devido ao custo de hedging, compensada pelo impacto cambial positivo em áreas de negócios Menores despesas em doze meses (1) Operações financeiras 23

Cumprindo nossos compromissos com uma história de crescimento rentável... 2016 1Q17 Objetivos 2017 Clientes vinculados (MM) 15,2 15,5 17 Clientes digitais (MM) 20,9 22,1 25 Comissões 1 8,1% 12,1% Aumentar Custo de crédito 1,18% 1,17% Melhorar Índice de eficiência 48,1% 46,1% Estável LPA ( ) 0,41 0,122 (1º trimestre) Aumentar DPA 2 ( ) 0,21 0,22 Aumentar CET1 FL 10,55% 10,66% +40 bps orgânico por ano 25 (1) variação % (euros constantes), (2) Os dividendos referentes aos rendimento de 2017 serão submetidos à aprovação da Assembleia Geral de Acionistas para sua aprovação.

em um ambiente macro e financeiro mais favorável, Sincronização das taxas de crescimento na maioria das regiões e expectativas de aumento das taxas de juros Perspectiva do PIB do FMI 2017 1 Mundial 3,5% Zona do Euro 1,7% Reino Unido 2,0% América Latina 1,1% Estados Unidos 2.3% Ásia 6,4% Crescimento econômico em todos os nossos mercados principais Estimativa de taxas de juros do mercado 2017 Zona do Euro, Reino Unido, EUA, México e Polônia Brasil Santander bem posicionado para o crescimento (1) World Economic Outlook, Abril 2017 26

com uma clara estratégia na transformação comercial que aumenta clientes vinculados e digitais e gera maiores comissões e economia de custos... Maiores receitas e economia de custos Clientes vinculados (milhões) 12,6 13,8 15,2 15,5 17,0 18,6 2014 2015 2016 Mar'17 2017 2018 Crescimento de comissões +12% +7% +4% 1T15 / 1T14 1T16 / 1T15 1T17 / 1T16 Best-in-class em eficiência C/R, % 66% 46% Santander Peers* A digitalização é a chave para aumentar as receitas e reduzir despesas Clientes digitais (milhões) E excelência operacional 14,1 16,6 20,9 22,1 25,0 30,0 Satisfação de clientes (# países Top 3) 5 8 ~80% do LAI está no Top 3 em satisfação de clientes 2014 2015 2016 Mar'17 2017 2018 2015 2016 (*) Grupo de peers: BBVA, BNP Paribas, Citigroup, Deutsche, HSBC, Intesa Sanpaolo, Itaú, JPMorgan Chase, Lloyds, Société Générale, UBS, UniCredit, Bank of America, Wells Fargo, Barclays, Standard Chartered e ING Group. Fonte: Bloomberg, Resultados 2016. 27

o que nos permite gerar valor para os acionistas Dividendo total ( por ação) Dividendo em espécie ( por ação) Dividendo proposto 2017 +5% 1 0,20 +5% 0,21 +5% 0,22 0,16 +8% 0,17 +9% 0,19 Rentabilidade por dividendo 2017 1 : aprox.4% 2015 2016 2017(e) 1 2015 2016 2017(e) 1 TSR* acima do mercado no curto, médio e longo prazo (1) Dividendos referentes aos resultados de 2017 serão submetidos à aprovação da Assembleia Geral de Acionistas para sua aprovação * TSR: Retorno Total ao Acionista 28

Reserve esta data Group Strategy Update Nova York 10 de outubro de 2017 29

Anexo Resultados de outras unidades Resultados segmentos globais Liquidez Inadimplência, cobertura e custo de crédito Demonstrações trimestrais de Resultados 31

Resultados de outras unidades 32

MÉXICO DESTAQUES 1T16 1T17 Clientes vinculados (milhares) 1.418 1.663 Clientes digitais (milhares) 951 1.528 Índice de inadimplência (%) 3,06 2,77 Custo de crédito (%) 2,95 2,94 Índice de eficiência (%) 40,7 38,8 RoTE (%) 12,9 18,8 RESULTADOS* 1T17 %4T16 %1T16 Margem de juros 624 2,8 14,0 Comissões 180 1,6 12,7 Margem bruta 824 0,8 12,9 Despesas -319-0,4 7,7 Prov. crédito -233 16,0 14,4 LAI 267-7,4 19,6 Lucro atribuível 163-1,8 24,1 (*) milhões e variação % em euros constantes Volumes em bilhões de 30 Créditos -2% Trimestral +7% Anual 39 Recursos ATIVIDADE 9,81% 10,22% 10,21% -1% Trimestral +7% Anual Rentabilidade do investimento 10,67% 11,28% Custo de depósitos 1,60% 1,76% 1,97% 2,30% 2,67% 1T16 2T 3T 4T 1T17 Foco em iniciativas comerciais estratégicas: (Santander Plus e Aeroméxico) e investimentos em sistemas e infraestrutura Crescimento de volumes, com melhora da estrutura de depósitos Esforços para atrair folhas de pagamento de grandes empresas Aumento do lucro por margem de juros (crescimento de créditos e depósitos à vista, e taxas de juros mais altas) e comissões Maiores provisões devido ao crescimento de volumes e à venda de uma carteira de crédito inadimplente. Custo do crédito praticamente estável Nota: variação % em euros constantes Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos. + fundos de investimento comercializados. 33

CHILE DESTAQUES 1T16 1T17 Clientes vinculados (milhares) 561 609 Clientes digitais (milhares) 931 979 Índice de inadimplência (%) 5,45 4,93 Custo de crédito (%) 1,58 1,42 Índice de eficiência (%) 42,3 40,9 RoTE (%) 16,4 17,1 RESULTADOS* 1T17 %4T16 %1T16 Margem de juros 485-9,9 4,0 Comissões 107 13,9 10,5 Margem bruta 645-6,9 4,8 Despesas -264-3,5 1,3 Prov. crédito -122-9,4 0,9 LAI 261 5,4 10,7 Lucro atribuível 147 4,6 9,4 (*) milhões e variação % em euros constantes Volumes em bilhões de 39 Créditos +2% Trimestral +7% Anual 34 Recursos ATIVIDADE -0,5% Trimestral +7% Anual Rentabilidade do investimento 7,89% 8,36% 7,86% 7,51% 7,53% Custo de depósitos 2,19% 2,18% 2,15% 2,21% 2,10% 1T16 2T 3T 4T 1T17 Foco em melhorar a satisfação de clientes, principalmente em segmentos de renda média/alta e PMEs Aceleração da transformação da rede de agências (WorkCafé) e melhora do mobile banking (1l2l3 Click) Boa evolução de volumes, ganhando cota em créditos e depósitos Lucro atribuível aumenta sobre o 1T16 por receitas comerciais e controle de custos. Queda da margem de juros no trimestre devido à sazonalidade e um 4T16 mais alto que a média Melhoria de todos os índices de qualidade de crédito Nota: variação % em euros constantes Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos. + fundos de investimento comercializados. 34

PORTUGAL DESTAQUES 1T16 1T17 Clientes vinculados (milhares) 528 660 Clientes digitais (milhares) 393 524 Índice de inadimplência (%) 8,55 8,47 Custo de crédito (%) 0,28 0,07 Índice de eficiência (%) 45,7 47,2 RoTE (%) 17,2 15,3 RESULTADOS* 1T17 %4T16 %1T16 Margem de juros 172-5,7-6,1 Comissões 89 29,2-1,2 Margem bruta 294-3,5-12,9 Despesas -139-3,4-9,9 Prov. crédito 10 LAI 151 3,2-4,7 Lucro atribuível 125 18,4 3,8 (*) Milhões de Volumes em bilhões de 29 Créditos -1% Trimestral -4% Anual 31 Recursos ATIVIDADE -0,4% Trimestral +2% Anual Rentabilidade do investimento 2,10% 2,01% 1,94% 2,01% 1,97% Custo de depósitos 0,68% 0,51% 0,41% 0,35% 0,30% 1T16 2T 3T 4T 1T17 Foco contínuo em ganho de cota de mercado (destaque para a produção de crédito para empresas) e forte vinculação de clientes (aumento da base de clientes 1 2 3) Receitas e lucro impactados pela venda de carteiras ALCO em 2016 A melhora da eficiência se reflete em menores despesas Nota: variação % em euros constantes Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos. + fundos de investimento comercializados. A gestão do risco se reflete em forte melhora do custo do crédito e do índice de inadimplência, depois de um pico de 10,46% após a integração do Banif 35

ARGENTINA DESTAQUES 1T16 1T17 Clientes vinculados (milhares) 1.080 1.162 Clientes digitais (milhares) 1.368 1.600 Índice de inadimplência (%) 1,21 1,82 Custo de crédito (%) 2,04 1,68 Índice de eficiência (%) 58,9 54,5 RoTE (%) 29,3 36,8 RESULTADOS* 1T17 %4T16 %1T16 Margem de juros 222 5,2 47,6 Comissões 152 18,7 49,0 Margem bruta 405 7,6 39,0 Despesas -221 15,1 28,7 Prov. crédito -29-7,4 34,7 LAI 156 7,2 64,9 Lucro atribuível 108-1,1 69,0 (*) milhões e variação % em euros constantes Volumes em bilhões de 8 Créditos +14% Trimestral +53% Anual 14 Recursos ATIVIDADE +22% Trimestral +68% Anual Rentabilidade do 22,09% 22,23% investimento 20,54% 19,01% 18,44% 10,45% 10,80% Custo de depósitos 8,33% 5,53% 4,72% 1T16 2T 3T 4T 1T17 Incorporação da carteira retail do Citibank no balanço em 31 de março (resultados no 2T17) Aumento de cota em créditos. Depósitos sobem por depósitos à vista e mudança de mix Aumento do lucro apoiado em todas as linhas de receitas e redução de custos em termos reais, que compensam o plano de expansão Menor custo de crédito. Índices de inadimplência e cobertura confortáveis (134%) Nota: variação % em euros constantes Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos. + fundos de investimento comercializados. 36

ESTADOS UNIDOS DESTAQUES 1T16 1T17 Clientes vinculados (milhares) 281 280 Clientes digitais (milhares) 683 801 Índice de inadimplência (%) 2,19 2,43 Custo de crédito (%) 3,85 3,63 Índice de eficiência (%) 39,5 44,6 RoTE (%) 2,7 2,8 RESULTADOS* 1T17 %4T16 %1T16 Margem de juros 1.489 1,6-7,0 Comissões 273 5,2-6,8 Margem bruta 1,879 2.9-7.7 Despesas -837-4,4 4,1 Prov. crédito -811-7,7-9,1 LAI 199-27,1 Lucro atribuível 95 12,4 (*) milhões e variação % em euros constantes Volumes em bilhões de Santander Bank 49 Créditos -4% Trimestral -8% Anual 53 Recursos ATIVIDADE -0,2% Trimestral -0,4% Anual Santander Consumer USA 49 28 Créditos -1% Trimestral -4% Anual Ativos gestionados -1% Trimestral -5% Anual Santander Bank: aumento de depósitos core (6%) e redução de crédito (GCB) Crescimento do lucro: maiores receitas (elevação da taxa de juros e menor custo de depósitos), despesas mais estáveis e menores provisões (Oil&Gas no 1T16) SC USA: volumes e receitas impactados pela mudança de mix para um perfil com menor risco (FICO mais alto) Melhora do custo do crédito em termos anuais e trimestrais Despesas ainda altas por investimentos em sistemas e infraestrutura Nota: variação % em euros constantes Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos. + fundos de investimento comercializados. 37

POLÔNIA 22 Créditos DESTAQUES 1T16 1T17 Clientes vinculados (milhares) 1.269 1.327 Clientes digitais (milhares) 1.924 2.018 Índice de inadimplência (%) 5,93 5,20 Custo de crédito (%) 0,82 0,66 Índice de eficiência (%) 46,6 45,5 RoTE (%) 10,7 9,7 Volumes em bilhões de +1% Trimestral +6% Anual 26 Recursos ATIVIDADE -2% Trimestral +7% Anual Rentabilidade do investimento 3,97% 3,99% 4,00% 4,02% 4,06% Custo de depósitos 1,03% 0,95% 0,84% 0,83% 0,80% 1T16 2T 3T 4T 1T17 RESULTADOS* 1T17 %4T16 %1T16 Margem de juros 218-3,2 9,5 Comissões 101-1,6 4,1 Margem bruta 321-3,8 2,2 Despesas -146 3,4-0,3 Prov. crédito -27-24,1-19,4 LAI 125-4,9 11,6 Lucro atribuível 59-7,4-8,5 (*) milhões e variação % em euros constantes Banco de referência em inovação e canais digitais Crescimento do crédito por PMEs e particulares. Forte crescimento dos depósitos à vista Lucro afetado por impactos regulatórios (taxa sobre ativos, contribuição extraordinária ao BGF). LAI excluindo taxa sobre ativos: +18% sobre 1T16 Boa gestão da margem de juros, apoiada em maiores volumes. Comissões impactadas pela nova regulação de seguros (melhor evolução vs. setor) Melhora da qualidade do crédito: menor índice de inadimplência e custo de crédito Nota: variação % em euros constantes Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos. + fundos de investimento comercializados. 38

OUTROS PAÍSES DA AMÉRICA LATINA Milhões de Lucro atribuível Uruguai Peru +11% +5% 25 28 8 8 1T16 1T17 1T16 1T17 Foco em vinculação, transacionalidade e segmentos-alvo Lucro impulsionado por maiores receitas, controle de despesas e menores provisões Nota: Euros constantes. 39

Resultados segmentos globais

BANCO COMERCIAL ATIVIDADE Bilhões de euros y % variação em euros constantes Resultados* 1T 17 %4T 16 %1T 16 Margem de juros 7.948 2,5 4,7 695 743 Comissões 2.448 3,6 12,3 Margem bruta 10.806 3,3 6,9 +0,1% Trimestral +1% Trimestral Despesas -4.888-1,4 3,8 Prov. crédito -2.242-5,9-5,5 Créditos +2% Interanual Recursos +6% Interanual LAI 2.991 15,7 16,7 Lucro atribuível 1.795 20,0 11,4 (*) Milhões de euros y % variação em euros constantes Continua a transformação do nosso modelo comercial para um modelo cada vez mais Simples, Pessoal e Justo Foco em três principais prioridades: vinculação de clientes, transformação digital e excelência operacional Impulso da multicanalidade, com foco no desenvolvimento de canais digitais Avançando na concretização de nossos objetivos, com 15,5 milhões clientes vinculados (+10% s/ março 2016) e 22,1 milhões de clientes digitais (+24% s/ março 2016) Nota: Creditos sem repos. Recursos: depósitos sem repos + fundos de investimento 41

GLOBAL CORPORATE BANKING Milhões de euros constantes MARGEM BRUTA Resultados* 1T 17 %4T 16 %1T 16 Margem de juros 656-9,7-1,9 TOTAL Capital & Other 1.448 175 +8% +25% 1.565 218 Comissões 399 10,9 10,8 Margem bruta 1.565 15,9 8,1 Despesas -487 4,3-0,4 Global Markets 459 +18% 541 Prov. crédito -132 147,3-45,7 Financing Solutions & Advisory Global Transaction Banking 335 +1% 337 479-2% 469 Clientes +6% LAI 932 17,7 30,5 Lucro atribuível 610 10,5 33,0 (*) Milhões de euros y % variação em euros constantes 1T'16 1T'17 Estratégia focada no cliente,apoiada nas capacidades globais da Divisão e sua interconexão com as unidades locais Posições de referência em Cash Management, Export Finance, Trade, Empréstimos Corporativos e Financiamento Estruturado, entre outras, na Europa e na América Latina Lucro atribuível aumenta 33% (em euros constantes), apoiado na solidez e na diversificação das receitas com clientes e na redução das provisões para perdas com créditos 42

ATIVIDADE IMOBILIÁRIA EM ESPANHA Atividade Resultados Total Balanço Coberturas Milhões de euros 1T 16 4T 16 1T 17 Miles mill.. 11,0 2,7 1,3 1,6 3,5 1,9 1,5 Dez'16 10,2 2,5 1,6 1,2 3,4 Mar'17 Sareb e uotros Metrovacesa Alugueres Adjudicados líquidos Créditos líquidos Mar 17 y Var. s/ Dez'16 +1 p.p. -1 p.p. 57% 57% Créditos Adjudicados Margem bruta -1 16-1 Despesas -54-48 -49 Provisões -36-126 -65 Recuper. impuestos 27 48 35 Resultado atribuível -63-109 -70 Continua a redução da exposição "non core" em ritmo superior a 15% interanual (créditos: -37%) Coberturas estáveis no trimestre Redução de perdas por menor necessidade de provisões 43

Liquidez

Balanço bem financiado com elevado excedente estrutural de liquidez Balanço liquidez (Mar 17) Bilhões de euros Gap comercial: 89 bi Créditos a clientes líquidos 795 706 Depósitos Excedente estrutural de liquidez 1 : 151 bi (14% passivo líquido) 55 Securitizações Ativos fixos e outros 92 144 Funding M/LP Ativos financeiros 176 Ativos 133 25 Passivos PL (105) e outros (28) Funding CP Nota: Balanço de liquidez para fins de gestão (líquidos os derivativos de negociação e saldos interbancários). Provisório. (1) Ativos financeiros Funding atacadista CP mercados 45

Inadimplência, cobertura e custo de crédito

Índice de inadimplência % 31.03.16 30.06.16 30.09.16 31.12.16 31.03.17 Europa continental 7,08 6,84 6,43 5,92 5,62 Espanha 6,36 6,06 5,82 5,41 5,22 Santander Consumer Finance 3,28 2,95 2,86 2,68 2,62 Polônia 5,93 5,84 5,71 5,42 5,20 Portugal 8,55 10,46 9,40 8,81 8,47 Reino Unido 1,49 1,47 1,47 1,41 1,31 América Latina 4,88 4,98 4,94 4,81 4,50 Brasil 5,93 6,11 6,12 5,90 5,36 México 3,06 3,01 2,95 2,76 2,77 Chile 5,45 5,28 5,12 5,05 4,93 Estados Unidos 2,19 2,24 2,24 2,28 2,43 Áreas operacionais 4,36 4,32 4,19 3,95 3,77 Total Grupo 4,33 4,29 4,15 3,93 3,74 47

Índice de cobertura % 31.03.16 30.06.16 30.09.16 31.12.16 31.03.17 Europa continental 65,4 61,3 61,3 60,0 60,6 Espanha 50,2 47,6 47,6 48,3 49,1 Santander Consumer Finance 111,9 110,6 110,7 109,1 108,9 Polônia 67,0 65,8 68,9 61,0 61,2 Portugal 87,7 61,9 57,8 63,7 61,7 Reino Unido 36,5 36,5 36,0 32,9 33,8 América Latina 79,7 81,4 84,5 87,3 90,5 Brasil 83,7 85,3 89,3 93,1 98,1 México 97,5 102,3 101,9 103,8 104,8 Chile 54,6 55,5 58,1 59,1 58,9 Estados Unidos 221,1 220,6 216,2 214,4 202,4 Áreas operacionais 73,3 72,0 72,8 73,5 74,6 Total Grupo 74,0 72,5 72,7 73,8 74,6 48

Riscos de inadimplência e Fundo de cobertura. Março 2017 Riscos de inadimplência Fundos de cobertura 100%: 32.158 milhões de euros 100%: 24.835 milhões de euros Resto, 12% Espanha, 28% Resto, 10% Espanha, 18% EUA, 7% EUA, 18% Chile, 6% México, 3% SCF*, 10% Brasil, 15% Reino Unido, 10% Portugal, 8% Polônia, 4% SCF*, 7% Chile, 5% México, 4% Brasil, 20% Reino Unido, 5% Portugal, 7% Polônia, 3% Porcentagem sobre total do Grupo (*) Sem SCF UK 49

Custo de crédito % 31.03.16 30.06.16 30.09.16 31.12.16 31.03.17 Europa continental 0,60 0,51 0,46 0,44 0,38 Espanha 0,54 0,45 0,41 0,37 0,33 Santander Consumer Finance 0,64 0,55 0,49 0,47 0,39 Polônia 0,82 0,75 0,76 0,70 0,66 Portugal 0,28 0,21 0,17 0,18 0,07 Reino Unido 0,01 0,03 0,05 0,02 0,03 América Latina 3,39 3,41 3,42 3,37 3,36 Brasil 4,63 4,71 4,87 4,89 4,84 México 2,95 2,96 2,86 2,86 2,94 Chile 1,58 1,59 1,55 1,43 1,42 Estados Unidos 3,85 3,77 3,80 3,68 3,63 Áreas operacionais 1,24 1,20 1,20 1,19 1,18 Total Grupo 1,22 1,19 1,19 1,18 1,17 Custo de crédito = provisões para perdas com créditos doze meses / carteira de crédito média 50

Atividade Imobiliária em Espanha Detalhe exposição imobiliária e coberturas Detalhe de saldos por situação acreditado (Março 2017) Detalhe de cobertura total (problemáticos + risco vivo) Milhões de euros Risco Fundo de Risco bruto Cobertura líquido Duvidosos 3.419 1.996 1.423 Vigilância especial 1 87 7 80 Provisões / exposição (%) Total exposição imobiliária 57% Mar'17 Imóveis adjudicados 8.094 4.604 3.490 Total problemáticos 11.600 6.607 4.993 Risco vivo 2 17 0 17 Exposição imobiliária 11.617 6.607 5.010 Duvidosos 58% Vigilância especial 1 8% Imóveis adjudicados 57% Total problemáticos 57% Risco vivo 2 0% (1) 100% atualizados em pagamento (2) Risco vivo: créditos em situação normal 51

Atividade Imobiliária em Espanha Créditos e imóveis adjudicados CRÉDITOS IMÓVEIS adjudicados Milhões de euros Milhões de euros Mar 17 Mar 16 Dif Mar 17 Mar 16 Dif Edif. terminados 1.938 2.533-595 Edif. em construção 75 157-82 Solo urbanizado 1.014 1.438-424 Solo urbanizável e resto 231 743-512 Sem garantía hipotecaria 266 696-430 Total 3.523 5.567-2.044 Edif. terminados 2.218 2.268-50 Edif. em construção 800 870-70 Solo urbanizado 2.656 2.671-15 Solo urbanizável 2.420 2.414 6 Resto solo 0 52-52 Total 8.094 8.275-181 52

Demonstrações trimestrais de resultados

Grupo Santander Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões 10.021 10.119 10.395 10.734 11.246 Margem bruta 10.730 10.755 11.080 11.288 12.029 Despesas totais (5.158) (5.227) (5.250) (5.453) (5.543) Margem líquida 5.572 5.528 5.831 5.835 6.486 Prov. perdas com créditos (2.408) (2.205) (2.499) (2.406) (2.400) Outros resultados (433) (544) (392) (591) (775) Resultado ordinário antes de impostos 2.732 2.779 2.940 2.838 3.311 Lucro consolidado ordinário 1.922 1.864 2.036 2.072 2.186 Lucro líquido ordinário atribuível 1.633 1.526 1.695 1.766 1.867 Líquido de ganhos e saneamentos* (248) (169) Lucro líquido atribuível 1.633 1.278 1.695 1.598 1.867 (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de reestruturação no 4T16 PPI and restatement do SC USA 54

Grupo Santander Milhões de euros (sem impacto TC) 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões 10.616 10.607 10.729 10.992 11.246 Margem bruta 11.330 11.268 11.442 11.544 12.029 Despesas totais (5.377) (5.410) (5.393) (5.572) (5.543) Margem líquida 5.953 5.858 6.049 5.972 6.486 Prov. perdas com créditos (2.640) (2.384) (2.627) (2.487) (2.400) Outros resultados (479) (573) (392) (604) (775) Resultado ordinário antes de impostos 2.834 2.900 3.031 2.880 3.311 Lucro consolidado ordinário 2.001 1.944 2.099 2.111 2.186 Lucro líquido ordinário atribuível 1.697 1.589 1.748 1.800 1.867 Líquido de ganhos e saneamentos* (258) 3 (161) Lucro líquido atribuível 1.697 1.331 1.751 1.639 1.867 (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de reestruturação no 4T16 PPI and restatement do SC USA 55

Espanha Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões 1.243 1.232 1.185 1.198 1.206 Margem bruta 1.543 1.343 1.398 1.324 1.539 Despesas totais (837) (834) (824) (802) (798) Margem líquida 706 509 574 522 741 Prov. perdas com créditos (231) (129) (140) (85) (163) Outros resultados (37) (82) (51) (97) (64) Resultado ordinário antes de impostos 438 298 382 340 514 Lucro consolidado ordinário 312 213 274 243 367 Lucro líquido ordinário atribuível 307 208 270 237 362 Líquido de ganhos e saneamentos* (216) Lucro líquido atribuível 307 (8) 270 237 362 (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de reestruturação 56

Santander Consumer Finance Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões 1.041 1.061 1.099 1.052 1.121 Margem bruta 1.045 1.051 1.106 1.060 1.118 Despesas totais (483) (468) (467) (486) (502) Margem líquida 562 583 639 574 616 Prov. perdas com créditos (114) (70) (116) (87) (61) Outros resultados (39) (41) (36) (52) (37) Resultado ordinário antes de impostos 410 472 487 434 518 Lucro consolidado ordinário 293 324 346 319 370 Lucro líquido ordinário atribuível 251 282 291 269 314 Líquido de ganhos e saneamentos* 25 Lucro líquido atribuível 251 307 291 269 314 (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe 57

Santander Consumer Finance Milhões de euros (sem impacto TC) 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões 1.052 1.069 1.105 1.054 1.121 Margem bruta 1.056 1.058 1.111 1.062 1.118 Despesas totais (488) (471) (469) (487) (502) Margem líquida 569 587 643 575 616 Prov. perdas com créditos (116) (71) (117) (87) (61) Outros resultados (39) (42) (36) (53) (37) Resultado ordinário antes de impostos 414 475 490 435 518 Lucro consolidado ordinário 296 327 348 320 370 Lucro líquido ordinário atribuível 255 284 293 270 314 Líquido de ganhos e saneamentos* 26 (0) (0) Lucro líquido atribuível 255 310 293 270 314 (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe 58

Polônia Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões 292 298 321 323 318 Margem bruta 311 345 330 329 321 Despesas totais (145) (146) (149) (139) (146) Margem líquida 166 199 181 190 175 Prov. perdas com créditos (33) (34) (43) (35) (27) Outros resultados (22) (29) (6) (25) (23) Resultado ordinário antes de impostos 111 136 132 129 125 Lucro consolidado ordinário 88 108 100 91 86 Lucro líquido ordinário atribuível 64 75 69 63 59 Líquido de ganhos e saneamentos* 29 Lucro líquido atribuível 64 104 69 63 59 (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de reestruturação 59

Polônia Milhões de zlotys poloneses 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões 1.275 1.301 1.391 1.412 1.374 Margem bruta 1.357 1.507 1.430 1.440 1.386 Despesas totais (632) (638) (647) (609) (630) Margem líquida 724 869 783 831 756 Prov. perdas com créditos (144) (149) (186) (153) (116) Outros resultados (97) (126) (25) (111) (100) Resultado ordinário antes de impostos 483 593 573 566 539 Lucro consolidado ordinário 384 471 434 399 372 Lucro líquido ordinário atribuível 281 327 300 277 257 Líquido de ganhos e saneamentos* 128 (0) 0 Lucro líquido atribuível 281 455 300 277 257 (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de reestruturação 60

Portugal Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões 273 262 260 251 261 Margem bruta 337 281 287 304 294 Despesas totais (154) (149) (142) (143) (139) Margem líquida 183 132 145 161 155 Prov. perdas com créditos (22) (6) (16) (9) 10 Outros resultados (2) (21) (5) (5) (14) Resultado ordinário antes de impostos 158 104 124 146 151 Lucro consolidado ordinário 122 81 93 106 126 Lucro líquido ordinário atribuível 121 80 92 106 125 Líquido de ganhos e saneamentos Lucro líquido atribuível 121 80 92 106 125 61

Reino Unido Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões 1.434 1.393 1.302 1.307 1.349 Margem bruta 1.513 1.501 1.377 1.425 1.432 Despesas totais (794) (788) (703) (683) (723) Margem líquida 719 713 675 742 709 Prov. perdas com créditos (7) (68) (44) 61 (15) Outros resultados (59) (71) (85) (124) (105) Resultado ordinário antes de impostos 654 574 545 679 588 Lucro consolidado ordinário 462 401 370 483 423 Lucro líquido ordinário atribuível 453 390 364 474 416 Líquido de ganhos e saneamentos* 107 (137) Lucro líquido atribuível 453 497 364 338 416 (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de reestruturação no 4T16 PPI 62

Reino Unido Milhões de libras 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões 1.105 1.096 1.108 1.133 1.160 Margem bruta 1.166 1.180 1.172 1.234 1.231 Despesas totais (611) (619) (599) (594) (622) Margem líquida 554 561 573 640 609 Prov. perdas com créditos (5) (53) (37) 48 (13) Outros resultados (45) (56) (71) (104) (90) Resultado ordinário antes de impostos 504 452 465 583 506 Lucro consolidado ordinário 356 316 316 414 364 Lucro líquido ordinário atribuível 349 307 311 407 358 Líquido de ganhos e saneamentos* 83 2 (110) Lucro líquido atribuível 349 390 313 297 358 (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de reestruturação no 4T16 PPI 63

Brasil Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões 2.365 2.583 2.899 3.155 3.455 Margem bruta 2.381 2.703 3.050 3.187 3.717 Despesas totais (947) (1.046) (1.177) (1.305) (1.314) Margem líquida 1.434 1.657 1.873 1.882 2.403 Prov. perdas com créditos (720) (753) (951) (953) (910) Outros resultados (177) (193) (134) (193) (358) Resultado ordinário antes de impostos 536 711 788 736 1.135 Lucro consolidado ordinário 399 481 544 575 713 Lucro líquido ordinário atribuível 359 429 488 510 634 Líquido de ganhos e saneamentos Lucro líquido atribuível 359 429 488 510 634 64

Brasil Milhões de reais brasileiros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões 10.161 10.216 10.500 11.271 11.561 Margem bruta 10.227 10.708 11.067 11.364 12.438 Despesas totais (4.068) (4.138) (4.266) (4.671) (4.397) Margem líquida 6.159 6.570 6.801 6.693 8.041 Prov. perdas com créditos (3.093) (2.972) (3.473) (3.398) (3.045) Outros resultados (762) (763) (457) (686) (1.198) Resultado ordinário antes de impostos 2.304 2.835 2.870 2.609 3.798 Lucro consolidado ordinário 1.716 1.908 1.979 2.055 2.386 Lucro líquido ordinário atribuível 1.540 1.704 1.774 1.821 2.121 Líquido de ganhos e saneamentos Lucro líquido atribuível 1.540 1.704 1.774 1.821 2.121 65

México Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões 767 768 767 794 804 Margem bruta 792 786 796 828 824 Despesas totais (322) (317) (311) (325) (319) Margem líquida 470 469 486 503 505 Prov. perdas com créditos (221) (214) (194) (203) (233) Outros resultados (6) (11) (5) (8) (4) Resultado ordinário antes de impostos 243 244 288 293 267 Lucro consolidado ordinário 187 192 223 217 211 Lucro líquido ordinário atribuível 143 146 172 169 163 Líquido de ganhos e saneamentos Lucro líquido atribuível 143 146 172 169 163 66

México Milhões de pesos mexicanos 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões 15.253 15.690 16.028 16.922 17.348 Margem bruta 15.745 16.054 16.647 17.645 17.779 Despesas totais (6.402) (6.479) (6.497) (6.922) (6.894) Margem líquida 9.343 9.576 10.151 10.723 10.886 Prov. perdas com créditos (4.399) (4.364) (4.062) (4.337) (5.032) Outros resultados (123) (233) (98) (161) (90) Resultado ordinário antes de impostos 4.821 4.979 5.990 6.225 5.764 Lucro consolidado ordinário 3.724 3.919 4.643 4.629 4.548 Lucro líquido ordinário atribuível 2.839 2.979 3.577 3.589 3.523 Líquido de ganhos e saneamentos Lucro líquido atribuível 2.839 2.979 3.577 3.589 3.523 67

Chile Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões 509 534 561 613 592 Margem bruta 556 577 616 672 645 Despesas totais (235) (237) (249) (265) (264) Margem líquida 321 339 368 407 381 Prov. perdas com créditos (109) (127) (146) (131) (122) Outros resultados 1 (1) 6 (35) 2 Resultado ordinário antes de impostos 213 211 228 241 261 Lucro consolidado ordinário 173 181 187 195 214 Lucro líquido ordinário atribuível 122 126 129 137 147 Líquido de ganhos e saneamentos Lucro líquido atribuível 122 126 129 137 147 68

Chile Bilhões de pesos chilenos 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões 393 409 414 441 413 Margem bruta 430 441 455 484 450 Despesas totais (182) (182) (184) (191) (184) Margem líquida 248 260 272 293 266 Prov. perdas com créditos (84) (98) (108) (94) (85) Outros resultados 1 (0) 5 (26) 1 Resultado ordinário antes de impostos 165 162 169 173 182 Lucro consolidado ordinário 134 138 138 140 149 Lucro líquido ordinário atribuível 94 96 95 98 103 Líquido de ganhos e saneamentos Lucro líquido atribuível 94 96 95 98 103 69

Estados Unidos Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões 1.831 1.755 1.724 1.708 1.763 Margem bruta 1.968 1.888 1.867 1.809 1.879 Despesas totais (777) (774) (784) (864) (837) Margem líquida 1.191 1.114 1.083 946 1.042 Prov. perdas com créditos (861) (704) (776) (867) (811) Outros resultados (66) (13) (3) (8) (32) Resultado ordinário antes de impostos 264 397 304 71 199 Lucro consolidado ordinário 160 253 213 54 138 Lucro líquido ordinário atribuível 82 159 141 14 95 Líquido de ganhos e saneamentos* (32) Lucro líquido atribuível 82 159 141 (19) 95 (*).- Inclui: no 4T16 restatement do SC USA 70

Estados Unidos Milhões de dólares 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões 2.018 1.983 1.925 1.838 1.877 Margem bruta 2.168 2.133 2.085 1.945 2.001 Despesas totais (856) (874) (875) (932) (891) Margem líquida 1.312 1.259 1.210 1.013 1.109 Prov. perdas com créditos (949) (797) (867) (935) (863) Outros resultados (72) (16) (3) (8) (34) Resultado ordinário antes de impostos 291 446 340 69 212 Lucro consolidado ordinário 177 285 238 54 147 Lucro líquido ordinário atribuível 90 178 157 12 101 Líquido de ganhos e saneamentos* (36) Lucro líquido atribuível 90 178 157 (24) 101 (*).- Inclui: no 4T16 restatement do SC USA 71

Centro Corporativo Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões (173) (192) (201) (204) (198) Margem bruta (223) (244) (316) (282) (341) Despesas totais (126) (120) (104) (99) (119) Margem líquida (349) (365) (421) (381) (460) Prov. perdas com créditos 1 (5) 5 0 (5) Outros resultados (5) (55) (59) 44 (32) Resultado ordinário antes de impostos (353) (424) (474) (337) (497) Lucro consolidado ordinário (317) (418) (414) (298) (471) Lucro líquido ordinário atribuível (311) (418) (412) (299) (468) Líquido de ganhos e saneamentos* (186) Lucro líquido atribuível (311) (604) (412) (299) (468) (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de reestruturação 72

Glossário - Siglas DPV: Disponível para venda ATAs: Aquisição temporal de ativos ATM s: Ativos totais medios Bn: Bilhões CTAs: Cessão temporal de ativos CET1: Common equity tier 1 C&I: Commercial and Industrial CP: Curto prazo EUA: Estados Unidos FGD: Fundo de Garantia de Depósitos FL: Fully-loaded FUR: Fondo Único de Resolução LAI: Lucro antes de impostos LPA: Lucro por ação LTV: Loan to Value MJ: Margem de juros M/LP: Medio e longo plazo MM: Milhões MXN: Pesos mexicanos NIM: Net interest margin / Margem de juros sobre ativos rentáveis medios n.s.: Não significativo OREX: Outros resultados operacionais PIB: Produto interno bruto PMEs: Pequenas e médias empresas ROF: Resultados líquidos de operações financeiras RoRWA: Return on risk weighted assets / Retorno sobre ativos ponderados por risco RWA s: Risk weighted assets / Ativos ponderados por risco RoTE: Return on tangible equity / Retorno sobre fundos proprios tangíveis SCF: Santander Consumer Finance SC USA: Santander Consumer USA SGCB: Santander Global Corporate Banking SVR: Standard Variable Rate TNAV: Tangible net asset value / fundos próprios tangíveis UF: Unidade de fomento UK: United Kingdom 74

Glossário Definições RENTABILIDADE E EFICIÊNCIA RoTE: Retorno sobre capital tangível: resultado atribuível ao Grupo / Média de: capital + reservas + lucro retido + outro resultado global acumulado - ágio - ativos intangíveis RoRWA: Retorno sobre ativos ponderados por risco: resultado consolidado / Média de ativos ponderados de risco Eficiencia: Despesas operacionais / Margem bruta. Despesas operacionais definidas como gastos gerais de administração + amortizações RISCO CREDITICIO Índice de inadimplência: Empréstimos e abonos a clientes e passivos contingentes non-performing (sem risco país) / Investimento creditício. Investimento creditício definido como o total do empréstimos e abonos a clientes e os passivos contingentes (sem risco país) Cobertura de inadimplência: Provisões para cobertura de perdas por inadimplência de empréstimos e abonos a clientes e passivos contingentes (sem risco país) / Empréstimos e abonos a clientes e passivos contingentes non-performing (sem risco país) Custo de crédito: Soma das provisões de crédito dos últimos doze meses / Média de investimento creditício dos últimos doze meses VALOR DE MERCADO Recursos próprios tangíveis (TNAV) por ação : Recursos próprios tangíveis / número de ações (deduzindo as ações em tesouraria). Recursos próprios tangíveis calculados como a soma dos fundos próprios + outro resultado global acumulado - ágio - ativos intangíveis Obs: 1) As médias incluídas nos denominadores do RoE, RoTE, RoA e RoRWA são calculadas considerando 4 meses de dezembro a março no caso dos dados do primeiro trimestre. 2) Nos períodos inferiores ao ano, e no caso de existir resultados não recorrentes, o benefício utilizado para o cálculo de RoE e RoTE é o lucro líquido ordinário atribuível anualizado (sem incluir os resultados não recorrentes), ao que se somam os resultados não recorrentes sem anualizar. 3) Nos períodos inferiores ao ano, e no caso de existir resultados não recorrentes, o benefício utilizado para o cálculo de RoA e RoRWA é o lucro líquido ordinário anualizado (sem incluir os resultados não recorrentes), ao que se somam os resultados não recorrentes sem anualizar. 4) Os ativos ponderados por risco incluídos no denominador do RoRWA são calculados de acordo com os critérios definidos pela norma CRR (Capital Requirements Regulation). 75

Este documento é uma tradução do original em espanhol. Se houver alguma diferença entre as informações publicadas nas versões em português e espanhol, consideram-se corretas as informações publicadas na versão em espanhol. 76

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