Banco BTG Pactual Segundo Trimestre de 2017

Transcrição

1 Banco BTG Pactual Segundo Trimestre de 2017 Apresentação da Teleconferência 2 de agosto de 2017 Para informações adicionais, favor ler cuidadosamente o aviso ao final desta apresentação.

2 Divulgação de Resultados Segundo Trimestre de 2017 Teleconferência em português 2 de agosto de 2017 (quarta-feira) 11:00 (Brasília) / 10:00 (Nova York) Tel: +55 (11) (11) Código: BTG Pactual Replay: +55 (11) Código: BTG Pactual Teleconferência em inglês 2 de agosto de 2017 (quarta-feira) 13:00 (Brasília) / 12:00 (Nova York) Tel: +1 (412) Código: BTG Pactual Replay: +1 (412) Código: Webcast: O áudio das teleconferências será transmitido ao vivo, por meio de um sistema de webcast disponível emnosso website: Solicitamos que os participantes se conectem 15 minutos antes do horário marcado para início das teleconferências. Relações com Investidores ri@btgpactual.com Telefone: +55 (11) Fax: +55 (11)

3 Resumo do Desempenho 2T T 2017 impactado pelo desempenho mais fraco em Sales and Trading. Mantivemos um balanço sólido e conservador no trimestre 1 No 2T 2017 tivemos receitas totais, lucro líquido e lucro líquido ajustado de R$851 milhões, R$503 milhões e R$603 milhões, respectivamente ROAE (1) anualizado de 13,3% Lucro líquido por unit (1) de R$0,67 2 Índices de eficiência recorrentes em linha com nossa média histórica. Despesas impactadas por custos legais não recorrentes Índice de eficiência de 58% no trimestre Índice de remuneração de 23% no trimestre 3 Total de ativos atingiu R$119,1 bilhões. O índice de Basileia para o BTG Pactual ficou em 19,0%. VaR médio diário diminuiu para R$103 milhões no trimestre, ou 0,57% do patrimônio líquido médio Receitas (R$ milhões) Lucro Líquido (R$ milhões) Patrimônio Líquido (R$ bilhões) 20, , , , ,91 0, ,67 1,14 18,3 18,1 0,65 0,57 2T T T 2017 Receitas ROAE (%) (1) Antes das transações ECTP e BSI 2T T T 2017 Lucro Líquido Lucro Líquido ajustado (1) Lucro p/unit (R$) 2T T T 2017 Patrimônio Líquido VaR médio diario / PL médio (%) Notas: * Itens de balanço representam números do final do período (1) O ROAE anualizado e o lucro líquido por units consideram o lucro líquido ajustado como referência para os cálculos a partir do 1T

4 Resumo do Desempenho 1º Semestre 2017 No 1S 2017 apresentamos um ROAE ajustado de 16,2%, sólidos índices de capitalização e liquidez, e distribuímos 44% do nosso lucro líquido ajustado 1 Desempenho em linha com nossa abordagem conservadora de alocação de capital Receitas totais e lucro líquido atingiram R$2,5 bilhões e R$1,2 bilhões, respectivamente ROAE ajustado anualizado de 16,2% 2 Índice de eficiência ficou acima da média histórica, principalmente devido as despesas legais não recorrentes Índice de eficiência de 48% Índice de remuneração de 21% Margem líquida de 49% 3 Patrimônio líquido de R$18,1 bilhões, incluindo R$630 milhões distribuídos aos acionistas Índice de Basileia mantido em níveis elevados 19,0% Receitas (R$ milhões) Lucro Líquido (R$ milhões) Patrimônio Líquido(R$ bilhões) , , ,83 1,60 20,9 1,13 18,1 0,62 6M M 2017 Receitas ROAE (%) 6M M 2017 Lucro Líquido Lucro Líquido ajustado Lucro p/unit (R$) 6M M 2017 Patrimônio Líquido VaR médio diario / PL médio (%) Notas: * O ROAE anualizado e o lucro líquido por units consideram o lucro líquido ajustado como referência para os cálculos a partir do 1T

5 Banco BTG Pactual S.A. Performance do Core Business Breakdown de receita por área de negocio do Banco 2º trimestre de º semestre de 2017 Receitas totais = R$851 milhões (R$mm) Receitas totais = R$2,5 bilhões (R$mm) (% of total) -112 (% of total) 2% 34% 18% 13% 10% 39% 7% 18% 29% 9% 7% 3% 29% -4% -13% -1% Investment Banking Corporate Lending Sales & Trading Asset Mgmt Wealth Mgmt Principal Investments Participations Interest & Others Investment Banking Corporate Lending Sales & Trading Asset Mgmt Wealth Mgmt Principal Investments Participations Interest & Others 5

6 Seção 1 Áreas de Negócios

7 Investment Banking A redução na receita deveu-se principalmente a uma redução significativa na atividade nos principais mercados de capitais da América Latina Receitas (R$ milhões) Visão Geral do 2T Receitas de Financial Advisory reduziram comparadas ao último trimestre, devido ao menor volume de transações no período e reversão não recorrente de fees Redução das receitas de ECM e DCM dado que a atividade de mercado foi menor na região Destaques do Posicionamento de Mercado (2T 2017) M&A: #1 em número de transações no Brasil e América Latina 19 ECM: #2 em número de transações na América Latina 7

8 Corporate Lending Sólido desempenho dos nossos portfólios de NPL. Portfólio de Corporate Lending continuou apresentando bons spreads e mantivemos provisão de crédito conservadora Receitas (R$ milhões) Portfólio de Corporate Lending (R$ bilhões) ,7 3,0 20,4 2,7 19,3 1,5 20,1 1,5 21,3 1, ,7 17,8 17,8 18,6 19,6 BRL Outras Moedas 8

9 Sales & Trading O desempenho de Sales & Trading foi impactado pela alta volatilidade em razão da rápida mudança na dinâmica dos mercados após a turbulência política no Brasil em maio Receitas (R$ milhões) As receitas de Sales & Trading refletem: A mesa de rates obteve receitas mais fracas Mesa de FX também teve desempenho mais fraco no trimestre Desempenho mais forte da mesa de energia do Brasil -367 Antes das transações ECTP e BSI 9

10 Asset Management As receitas permaneceram estáveis e compostas principalmente por taxas de administração. NNM foi positivo no 2T 2017 em todas as divisões, incluindo forte net inflow de R$4,6 bi em Administração Fiduciária Receitas (R$ milhões) AuM e AuA (R$ bilhões) 130 (13,1) (6,6) (2,0) 0,5 6, ,4 115,9 115,7 3,4 3,6 3,6 33,7 30,2 29,5 120,1 3,6 28,7 127,9 3,8 29,6 32,7 32,9 32,6 33,0 38,9 5,6 6,0 6,7 7,9 8,8 43,0 43,2 43,5 46,9 46,8 Renda Fixa e Ações - Brasil Administração Fiduciária Hedge Funds Globais Renda Fixa e Ações - LatAm Alternative Investments Net New Money 10

11 Wealth Management WuM continuou a mostrar tendência positiva de crescimento Receitas (R$ milhões) WuM (R$ bilhões) (5,1) 1,6 2,4 3,7 1, ,4 0,3 1,2 8,6 13,4 73,7 70,4 0,4 0,1 1,3 0,9 10,8 9,2 14,3 14,5 81,7 79,9 0,1 0,1 1,3 1,5 11,4 11,5 16,1 15,8 43,9 45,9 46,7 50,8 53,0 Nota: * Exclui o BSI para fins ilustrativos. Fundos Ações Renda Fixa Money Market Derivativos Net New Money 11

12 Principal Investments As receitas de Merchant Banking continuam a refletir o baixo apetite por risco proprietário, e redução de exposição em portfólios ilíquidos Receitas (R$ milhões) (67) 367 (103) 113 (32) Principais contribuições para as receitas do 2T 2017: Em Global Markets, receitas positivas concentradas nas estratégias europeias e latinoamericanas de ações (19) (97) (24) (77) (12) (28) (21) (50) Global Markets Merchant Banking Real Estate Total Resultados de Merchant Banking refletem a marcação a mercado negativa na Eneva, alocação do custo de financiamento interno e equivalência patrimonial positiva de investimentos Em Real Estate não houve nenhum destaque e o resultado reflete a alocação do custo de financiamento interno 12

13 Seção 2 Despesas

14 Despesas e Principais Índices Índice de eficiência de 58% e índice de remuneração de 23%, quando ajustado para itens não recorrentes e ágio, o índice de eficiência foi de 42% Trimestre Variação % para Acumulado no ano Variação % para 6M 2017 (em R$ milhões, a menos que indicado) 2T T T T T M M M 2016 Bônus (352) (204) (65) -82% -68% (852) (269) -68% Salários e benefícios (500) (132) (133) -74% 0% (1.069) (265) -75% Administrativas e outras (570) (180) (214) -62% 19% (1.121) (394) -65% Amortização de ágio (54) (97) (64) 18% -34% (109) (161) 48% Despesas tributárias, exceto imposto de renda (94) (89) (23) -76% -75% (229) (111) -51% Despesas operacionais totais (1.571) (702) (498) -68% -29% (3.380) (1.200) -64% Índice de eficiência 59% 42% 58% 55% 48% Índice de remuneração 32% 20% 23% 31% 21% Imposto de renda e contribuição social (77) (239) % -162% (804) (90) -89% Alíquota de imposto de renda efetiva (%) 7,1% 24,9% -42,2% 28,5% 6,8% Antes das transações ECTP e BSI 14

15 Seção 3 Balanço Patrimonial

16 Análise do Balanço Patrimonial (Em R$ bilhões ) Ativos Passivos Caixa e equivalentes Liquidação pendente Ativos vinculados a compromissos de recompra (REPO) 125,2 10,9 2,5 27,7 119,1 10,6 2,7 29,8 119,1 1,2 30,1 125,2 1,2 27,9 Liquidação pendente Obrigações por operações compromissadas (REPO) 28,2 36,9 Financiamento através de títulos e valores mobiliários Ativos financeiros 43,7 34,0 Carteira de crédito 13,7 13,9 Cobertura 208% (1) 28,8 29,5 Financiamento por depósito, títulos emitidos, empréstimos e repasses Outros ativos 10,1 10,9 8,4 7,3 Outras obrigações Ativos ilíquidos 16,6 17,3 22,5 22,4 PL & Perpétuo 1T T T T 2017 Nota: (1) Exclui depósitos à vista 16

17 Portfólio de Crédito Expandido Portfólio de Crédito Expandido por Área (R$ bilhões) Portfólio de Crédito Expandido por Produto (R$ bilhões) (1) 26,5 2,8 1,9 24,9 24,3 2,5 2,8 1,9 2,1 26,5 4,5 1,9 28,2 4,9 1,9 26,5 5,6 24,9 24,3 4,6 4,1 26,5 4,7 28,2 4,6 9,5 9,3 8,8 9,2 10,1 21,7 20,4 19,3 20,1 21,3 0,0 0,2 0,0 0,2 0,0 0,3 0,0 0,3 0,0 0,4 11,2 10,8 11,1 12,3 13,1 Corporate Lending Wealth Management Outros Empréstimos Fundos Cartas de crédito Instrumentos financeiros Nota: Exclui BSI (trimestres passados) para fins ilustrativos 17

18 Base de Unsecured Funding A estabilidade da base de funding reflete nosso menor apetite para alocação de capital (R$ bilhões) 42,3 4,2 37,4 5,8 4,2 34,2 33,6 33,2 7,7 3,9 7,8 4,3 4,1 4,4 3,5 3,7 3,9 7,3 7,3 6,8 Perpétuo Empréstimos e repasses Dívidas subordinadas 13,4 10,7 9,7 8,4 8,3 Títulos emitidos 10,9 10,5 9,0 9,6 9,4 0,2 0,2 0,2 0,3 0,3 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 Depósitos à prazo Depósitos interfinanceiros Depósitos à vista 18

19 Índice de Basileia e VaR Índice de Basiléia terminou o trimestre em 19,0%. VaR médio como percentual do patrimônio líquido médio diminuiu no trimestre Índice de Basiléia VaR Médio Diário (%) (% do patrimônio líquido médio) 21,5% 16,4% 3,8% 19,5% 2,9% 19,0% 2,9% 1,14% 14,2% 1,9% 2,4% 2,1% 2,6% 4,7% 4,1% 4,5% 0,66% 0,79% 0,65% 0,57% 9,9% 11,6% 13,1% 12,5% 11,6% Nível II Adicional de Capital Principal Capital Principal 19

20 Disclaimer Esta apresentação foi preparada pelo Banco BTG Pactual S.A. ( Banco BTG Pactual ou Banco, ou BTG Pactual ) para uso exclusivo da teleconferência de resultados do segundo trimestre de Esta apresentação não deve ser considerada um documento completo e deve ser analisada em conjunto com o relatório de resultados e as demonstrações financeiras do mesmo período. Esta apresentação foi preparada apenas para fins informativos e não deve ser entendida como uma solicitação ou uma oferta para comprar ou vender quaisquer títulos ou instrumentos financeiros relacionados. O conteúdo desta apresentação não deve ser considerado como sendo conselhos ou recomendações legais, fiscais, contábeis ou de investimento. Esta apresentação não tem a intenção de ser abrangente ou conter todas as informações que os acionistas da BTG Pactual possam exigir. Nenhuma decisão de investimento, alienação ou outras decisões ou ações financeiras devem ser tomadas exclusivamente com base nas informações contidas nesta apresentação. 20