BENCHMARK 100.00%CDI Relatório Gerencial Consolidado - Período de 02/12/2013 Posição e Desempenho da Carteira - Resumo a 31/12/2013 pg. 1 Posição Sintética dos Ativos em 31/12/2013 Financeiro % PL FUNDOS MULTIMERCADOS 148.169.335,05 95,66 FI MULTIMERCADO MULT 148.169.335,05 95,66 FUNDOS RENDA FIXA 6.762.852,67 4,37 HSBC FI RF MULTI 4 6.762.852,67 4,37 OUTROS VALORES -38.589,30-0,02 SALDO CONTA -38.589,30-0,02 Patrimonio Líquido em 31/12/2013 154.893.598,42 Rentabilidade dos Investimentos Rentabilidade no Período Rentabilidade no Ano Rentabilidade desde 18/03/2011 Rentabilidade Global x BMK x Meta Atuarial Carteira BMK 0,82% 0,78% 8,18% 8,05% 30,74% 27,86% Posição Consolidada por Tipo de Ativo (4)
BENCHMARK 100.00%CDI Relatório Gerencial Consolidado - Período de 02/12/2013 a 31/12/2013 pg. 2 Desempenho Global da Carteira Desempenho da Carteira No mês No ano 6 meses 12 meses 24 meses D.Início Rentabilidade da Carteira 0,82% 8,18% 4,73% 8,18% 18,75% 30,74% em % do BMK 105,69% 101,61% 105,72% 101,61% 109,38% 110,33% Indicadores financeiros No mês No ano 6 meses 12 meses 24 meses D.Início CDI 0,78% 8,05% 4,47% 8,05% 17,14% 27,86% IPCA 0,82% 5,81% 2,58% 5,81% 11,98% 16,82% IGP-M 0,60% 5,60% 3,71% 5,60% 13,85% 17,12% DOLAR 0,76% 14,64% 5,73% 14,64% 24,89% 40,11% IBOVESPA -1,86% -15,50% 8,53% -15,50% -9,25% -22,98% IBrX 50-3,45% -4,41% 9,66% -4,41% 5,02% -6,54% IBrX 100-3,08% -3,13% 8,87% -3,13% 8,06% -1,33% IMA-B 1,31% -10,02% -2,40% -10,02% 13,99% 29,93% INPC 0,54% 5,37% 2,00% 5,37% 11,90% 16,53% BMK: 0,78% 8,05% 4,47% 8,05% 17,14% 27,86% Indicadores de Rentabilidade (%) 2013 Efetiva % BMK 2012 Efetiva % BMK 2011 Efetiva % BMK Jan 0,53% 90,19% Jan 0,97% 108,82% Fev 0,39% 81,47% Fev 0,82% 110,60% Mar 0,55% 102,79% Mar 0,89% 109,14% Mar 0,45% 114,05% Abr 0,59% 97,84% Abr 0,88% 125,36% Abr 0,82% 97,30% Mai 0,51% 86,96% Mai 0,89% 120,62% Mai 1,07% 109,06% Jun 0,69% 116,16% Jun 0,80% 125,52% Jun 0,90% 94,18% Jul 0,70% 98,74% Jul 0,74% 108,56% Jul 1,06% 109,73% Ago 0,78% 112,35% Ago 0,71% 103,35% Ago 1,40% 130,84% Set 0,77% 110,57% Set 0,69% 129,20% Set 1,06% 112,97% Out 0,80% 100,32% Out 0,80% 131,52% Out 0,90% 101,48% Nov 0,76% 106,84% Nov 0,56% 102,09% Nov 1,14% 133,05% Dez 0,82% 105,69% Dez 0,62% 116,62% Dez 0,87% 95,63% Ano 8,18% 101,61% Ano 9,77% 116,13% Ano 10,10% 110,32% Contribuição de cada classe de ativo no desempenho global da Carteira no mês Contribuição de cada classe de ativo no desempenho global da Carteira no ano Ressaltamos que conforme padrões de mercado, a rentabilidade de desempenho da carteira, bem como os demais indicadores econômicos que constam na coluna "no ano" deste relatório, levam em consideração a rentabilidade dentro do ano de vigente, ou seja, do início do ano até a data de fechamento do relatório, enquanto que nas colunas " 6, 12, 24 e 36 meses", consideram meses data à data, ou seja, data de fechamento do relatório menos 6, 12, 24 ou 36 meses.
Relatório Gerencial Consolidado - Período de 02/12/2013 Desempenho do Segmento de Renda Fixa a 31/12/2013 pg. 3 BMK 100.00%CDI Posição Sintética dos Ativos em 31/12/2013 Financeiro % Part FUNDOS MULTIMERCADOS 148.169.335,05 95,63 FI MULTIMERCADO MULT 148.169.335,05 95,63 FUNDOS RENDA FIXA 6.762.852,67 4,37 HSBC FI RF MULTI 4 6.762.852,67 4,37 Total Renda Fixa em 31/12/2013 154.932.187,72 Rentabilidade dos Investimentos % Nominal % BMK Rentabilidade do Período 0,85% 108,72% Rentabilidade no Ano 8,47% 105,15% Indicadores de Rentabilidade (%) 2013 Efetiva % BMK 2012 Efetiva % BMK 2011 Efetiva % BMK Jan 0,55% 94,43% Jan 1,00% 112,40% Fev 0,41% 85,60% Fev 0,84% 113,80% Mar 0,58% 106,97% Mar 0,90% 111,46% Mar 0,47% 120,18% Abr 0,61% 101,74% Abr 0,88% 125,64% Abr 0,86% 102,07% Mai 0,53% 90,39% Mai 0,91% 124,09% Mai 1,08% 109,66% Jun 0,71% 120,07% Jun 0,83% 130,06% Jun 0,93% 98,18% Jul 0,71% 100,25% Jul 0,76% 112,57% Jul 1,09% 112,76% Ago 0,80% 115,89% Ago 0,74% 107,51% Ago 1,44% 133,89% Set 0,80% 113,85% Set 0,72% 133,77% Set 1,10% 116,37% Out 0,83% 103,76% Out 0,82% 134,15% Out 0,92% 104,52% Nov 0,78% 109,97% Nov 0,58% 106,64% Nov 1,17% 136,38% Dez 0,85% 108,72% Dez 0,65% 120,85% Dez 0,90% 99,09% Ano 8,47% 105,15% Ano 10,07% 119,69% Ano 10,41% 113,77% Rentabilidade do Segmento de Renda Fixa x Benchmark As rentabilidades do segmento de RF são calculadas através da metodologia de TIR - Taxa Interna de Retorno. Os valores de rentabilidades no Ano, são resultantes do acumulo dos resultados mês a mês. Data de Emissão: 07/01/2014
Relatório Gerencial Consolidado - Período de 02/12/2013 a 31/12/2013 Posicão Analítica da Carteira de Títulos pg. 4 Composição da carteira de Crédito Privado CDBNL Características % PL Rating Agência VOLKSBCO HSBC FI RF MULTI 4 21/03/13 17/03/14 105.00% CDI 0,04% AAA S&P DEBNL AMPLAENE HSBC FI RF MULTI 4 15/06/12 15/06/17 CDI + 1.02% 0,01% AAA S&P AUTOVIAS HSBC FI RF MULTI 4 20/12/13 20/08/17 CDI + 0.83% 0,02% AAA Fitch Ratings BRADESPA HSBC FI RF MULTI 4 04/07/13 06/07/15 105.30% CDI 0,04% AAA Fitch Ratings COELBA HSBC FI RF MULTI 4 01/12/07 01/12/14 CDI + 0.60% 0,00% AAA S&P CPFLGERA HSBC FI RF MULTI 4 23/05/13 23/05/15 CDI + 0.40% 0,05% AAA Fitch Ratings CPFLGERA HSBC FI RF MULTI 4 01/06/11 01/06/18 CDI + 1.40% 0,02% AAA S&P DASA HSBC FI RF MULTI 4 29/04/11 29/04/16 CDI + 1.40% 0,00% AAA Fitch Ratings DASA HSBC FI RF MULTI 4 16/10/13 15/10/18 CDI + 1.15% 0,01% AAA Fitch Ratings DIAGNOSTICOS DA AMERICA S.A. HSBC FI RF MULTI 4 29/04/11 29/04/16 CDI + 1.40% 0,00% AA Fitch Ratings LIGHT HSBC FI RF MULTI 4 02/05/11 02/05/16 CDI + 1.35% 0,00% AAA Moodys LREN HSBC FI RF MULTI 4 15/06/12 15/06/18 CDI + 0.97% 0,01% AAA S&P MILLS HSBC FI RF MULTI 4 18/04/11 18/04/16 112.50% CDI 0,00% AAA Fitch Ratings MILLS ESTRUTURAS E SERVI?OS DE HSBC FI RF MULTI 4 18/04/11 18/04/16 112.50% CDI 0,01% AA- Moodys PCAR HSBC FI RF MULTI 4 02/05/12 02/11/15 CDI + 1.00% 0,02% AAA Fitch Ratings SULA HSBC FI RF MULTI 4 06/02/12 06/02/17 CDI + 1.15% 0,02% AAA Fitch Ratings TEGMA HSBC FI RF MULTI 4 15/02/13 15/02/18 CDI + 0.84% 0,00% AAA Fitch Ratings TEGMA GESTAO LOGISTICA S.A. HSBC FI RF MULTI 4 15/02/13 15/02/18 CDI + 0.84% 0,01% AA- Moodys VIAOESTE HSBC FI RF MULTI 4 28/04/12 28/05/17 108.30% CDI 0,02% AAA Moodys VIVO HSBC FI RF MULTI 4 25/04/13 25/04/18 CDI + 0.68% 0,01% AAA Fitch Ratings VIVO PARTICIPACOES S.A. HSBC FI RF MULTI 4 25/04/13 25/04/18 CDI + 0.68% 0,03% Total 0,28% DPGE BESINV HSBC FI RF MULTI 4 12/03/12 12/09/14 112.00% CDI 0,03% A Moodys PINE HSBC FI RF MULTI 4 28/12/12 28/12/15 110.00% CDI 0,02% A- Fitch Ratings Total 0,05% LF BANRISUL HSBC FI RF MULTI 4 01/08/13 01/08/16 109.00% CDI 0,04% AAA Fitch Ratings BRADESCO HSBC FI RF MULTI 4 08/02/11 13/02/17 112.00% CDI 0,14% AAA S&P (5)
Relatório Gerencial Consolidado - Período de 02/12/2013 a 31/12/2013 Posicão Analítica da Carteira de Títulos pg. 5 Composição da carteira de Crédito Privado LF Características % PL Rating Agência BRADESCO HSBC FI RF MULTI 4 31/08/11 31/08/17 CDI + 1.33% 0,04% AAA S&P BRADESCO HSBC FI RF MULTI 4 21/05/12 21/05/18 112.00% CDI 0,10% AAA S&P CEF HSBC FI RF MULTI 4 14/09/12 24/10/14 105.00% CDI 0,29% AAA Fitch Ratings ITAU HSBC FI RF MULTI 4 20/08/10 22/08/16 112.00% CDI 0,04% AAA Fitch Ratings ITAU HSBC FI RF MULTI 4 29/03/11 29/03/17 112.00% CDI 0,20% AAA Fitch Ratings ITAU HSBC FI RF MULTI 4 08/05/12 08/05/18 112.00% CDI 0,15% AAA Fitch Ratings SANTANDE HSBC FI RF MULTI 4 04/02/13 04/02/15 107.00% CDI 0,11% AAA Fitch Ratings SANTANDE HSBC FI RF MULTI 4 13/05/13 13/05/15 107.00% CDI 0,06% AAA Fitch Ratings SANTANDE HSBC FI RF MULTI 4 17/05/13 18/05/15 107.00% CDI 0,05% AAA Fitch Ratings VOTORAN HSBC FI RF MULTI 4 30/11/12 01/12/14 108.00% CDI 0,05% AAA Fitch Ratings Composição da carteira de Títulos Públicos LFT Total 1,27% Características % PL 01/07/00 01/03/18 100.00% SELIC 0,10% 01/07/00 07/03/14 100.00% SELIC 0,07% 01/07/00 07/09/14 100.00% SELIC 0,20% 01/07/00 07/03/15 100.00% SELIC 0,37% 01/07/00 07/09/15 100.00% SELIC 0,32% 01/07/00 07/09/17 100.00% SELIC 0,03% 01/07/00 01/03/19 100.00% SELIC 1,17% LTN 22/12/10 01/01/14 PRÉ 0,04% LTN-O STNC FI REFER DI CASH II 30/12/13 02/01/14 PRÉ + 9.90% 0,21% NTNB 13/10/11 15/08/22 100.00% IPCA + 6.00% 0,02% Total 2,26% (5)
Relatório Gerencial Consolidado - Período de 02/12/2013 a 31/12/2013 Posicão Analítica da Carteira de Títulos pg. 6 Composição da carteira de Títulos Públicos NTNBO Características % PL STNC FI REFER DI CASH II 30/12/13 02/01/14 PRÉ + 9.90% 0,19%
Relatório Gerencial Consolidado - Período de 02/12/2013 Análise de Risco e Retorno da Carteira a 31/12/2013 pg. 7 Medidas de Risco e Retorno Carteira Consolidada Var (%) (1) Var (R$) (3) Sharpe (ano) (2) Vol Ano 0,04% 67.071 0,51 0,22% Comportamento de Retornos Mensais nos últimos 24 meses Quantidade Percentual Observações acima do CDI 19 79,17% Observações positivas abaixo do CDI Observações negativas Maior e Menor desempenho %Rent nos últimos 24 meses Rentabilidade Maior Rentabilidade da Carteira 0,97% Menor Rentabilidade da Carteira 0,39% (c) 5 20,83% - - Mês Jan/2012 Fev/2013 Apêndice 1- VaR (R$) é a máxima perda estimada que o fundo/carteira pode ter, considerando um período específico de tempo e intervalo de confiança. Parâmetros do VaR: Intervalo de confiança = 99,0% / Holding Period = 1 dia. 2- Vol Ano: Volatilidade anualizada calculada sobre a variação da cota do fundo/carteira. 3- O Índice de Sharpe expressa a relação retorno/risco. O numerador é o retorno excedente em relação a taxa livre de risco (CDI) oferecido pelo fundo/carteira em certa periodicidade. O denominador, é o desvio padrão desses retornos. Retorno excedente é a parcela do rendimento oferecido pelo fundo/carteira que ficou acima ou abaixo da rentabilidade de um indexador adotado livremente. Desvio padrão é o padrão de oscilação desses retornos (risco). Quando menor que zero, o Índice de Sharpe será representado por N/A. 4- O gráfico Posição Consolidada por Tipo de Ativo (Pagina 1) não leva em consideração valores a liquidar e saldo em tesouraria. 5- O HSBC tem como critério sempre demonstrar o Rating da agência de classificação de risco mais conservadora. O presente demonstrativo tem caráter informativo e distribuição exclusiva ao cotista da carteira ou fundo de investimento. As informações constantes desse relatório são válidas na presente data. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. Para a avaliação da performance de fundos de Investimento é recomendável uma análise de, no mínimo, 12 meses. A rentabilidade divulgada neste material não é livre de impostos. O tratamento tributário depende da situação individual de cada cliente e pode estar sujeito a mudanças em função de alterações na legislação ou mesmo nas condições do cliente. Para questões relativas a temas tributários e jurídicos, o cliente deverá contatar seu consultor qualificado. O HSBC não é responsável pelo tratamento fiscal e jurídico dispensado a qualquer investimento realizado pelo cliente. O risco calculado é apenas uma estimativa estando, portanto, sujeito a limitações inerentes aos modelos utilizados, e retrata o comportamento de portfólio em condições normais de mercado, não considerando situações de crise. Fundos de investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Crédito - FGC. É recomendada ao investidor a leitura cuidadosa do regulamento e do prospecto do fundo de investimento ao aplicar seus recursos.