APRESENTAÇÃO RESULTADOS 3T16 4 de novembro de 2016
VENDA DE TERRENOS NO UBERLÂNDIA SHOPPING Montante total esperado da venda: R$ 11 milhões Área total dos terrenos: 10,4 mil m² i. Hotel: 2,7 mil m² ii. Torres residenciais: 7,7 mil m² 2 2
VENDAS NOS SHOPPING CENTERS Vendas nos Shopping Centers (R$ milhões) Desempenho de vendas no 3T16 (R$ milhões) +1,2% 1.057 1.069 3T15 3T16 Desempenho Shopping de vendas Center trimestral Sales Growth por in the ativo: quarter 3T16 vs 3T15 Uberlândia Shopping 11.7% Boulevard Londrina Shopping Shopping Plaza Sul Franca Shopping Passeio das Águas Shopping Parque D. Pedro Shopping Shopping Metrópole 6.5% 5.1% 3.8% 2.4% 1.4% 0.5% Shopping Campo Limpo -0.2% 3 Manauara Shopping -7.1% 3
DESEMPENHO OPERACIONAL Vendas nas mesmas lojas - SSS (R$/m²/mês) Evolução SSS Evolução das vendas nas mesmas lojas 0,9% 0,3% 1.521 1.535 0,3% -1,6% 11,9% 909 912 692 681 182 203 Satélites Âncoras Lazer Total 3T15 3T16-1,6% -1,7% -2,2% -2,1% 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Aluguel nas mesmas lojas - SSR (R$/m²/mês) 5,5% 110 116 4,7% 0,5% 11,4% 52 54 3T15 3T16 23 23 21 23 Satélites Âncoras Lazer Total 4 4
DESEMPENHO OPERACIONAL Taxa de ocupação (% da ABL) Taxa de ocupação (%) 93,3% 93,2% 93,4% 93,6% 94,8% 98,4% Custo de ocupação (% das vendas) Custo de ocupação (%) 10,2% 10,1% 10,1% 10,0% 9,7% 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 3T16 s/ Novos Shoppings* 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 Shopping Centers em Operação Ocupação (% ABL) 3T16 Shopping Metrópole 98,7% Franca Shopping 99,8% Parque D. Pedro Shopping 98,2% Shopping Plaza Sul 97,3% Shopping Campo Limpo 98,8% Manauara Shopping 98,8% Uberlândia Shopping 97,4% Boulevard Londrina Shopping 93,0% Passeio das Águas Shopping 81,5% 5 *Uberlândia, Boulevard Londrina e Passeio das Águas shopping centers. 5
ABERTURA DA RECEITA Receita (R$ milhões) 3T16 3T15 9M16 9M15 Aluguel 77,7 73,7 5,4% 230,9 218,9 5,5% Aluguel Linearização 0,5 0,8-36,2% 1,7 2,8-39,9% Receita de Serviços 6,9 6,9 0,1% 19,7 19,7 0,2% Receita de Estacionamento 10,4 9,1 14,3% 28,9 26,7 7,9% Estrutura Técnica (Key Money) 2,3 3,0-24,6% 7,9 8,5-6,6% Outras Receitas 0,7 2,9-75,5% 3,0 3,9-22,1% Receita Bruta Total 98,6 96,5 2,2% 292,2 280,5 4,1% Abertura da receita bruta no trimestre 2,3% 0,7% Abertura da Receita Bruta no Trimestre Aluguel + Aluguel Linearização Receita de Estacionamento 10,5% 7,0% 5,0% 8,5% Aluguel Fixo Receita de Serviços Estrutura Técnica (Key Money) Outras Receitas 79,4% 86,5% Aluguel Variável Quiosques e Publicidade 6 Dados consideram 100% do Parque D. Pedro Shopping. 6
CUSTOS & DESPESAS Custos e Despesas (R$ milhões) 3T16 3T15 9M16 9M15 Depreciações e amortizações 0,7 0,7-1,0% 2,0 2,0-0,4% Pessoal 11,6 9,5 22,5% 31,0 29,2 6,3% Serviços externos 1,8 1,7 3,2% 6,3 6,7-6,5% Custo de ocupação (lojas vagas) 6,5 6,1 6,4% 19,0 16,3 16,4% Custos de acordos contratuais com lojistas 3,0 3,0 0,5% 8,5 8,8-4,5% Constituição da provisão para créditos de liquidação duvidosa 2,2 2,5-11,9% 10,0 6,6 52,5% Outros 4,0 3,8 5,1% 10,1 9,9 1,3% Total 29,8 27,3 9,1% 86,7 79,5 9,1% Custos & Despesas (R$ milhões) 79,5 86,7 57,9 8,9% 63,1 27,3 14,0% 29,8 19,8 22,6-3,7% 7,5 7,2 9,7% 21,6 23,7 Despesas operacionais Custos dos aluguéis e dos serviços prestados 7 Dados consideram 100% do Parque D. Pedro Shopping. 7
DESEMPENHO FINANCEIRO (R$ milhões) Receita Líquida (R$ milhões) Receita Líquida (R$ milhões) +1,9% EBITDA (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) +0,4% 244,6 249,2 172,4 173,2 +0,0% -3,7% 83,4 83,4 58,3 56,1 FFO (R$ milhões) FFO (R$ milhões) -9,9% 109,3 98,4-14,6% 37,7 32,2 8 Dados consideram 100% do Parque D. Pedro Shopping. 8
DESEMPENHO FINANCEIRO 51% PDP & 20% Campo Limpo (R$ milhões) Receita Líquida (R$ milhões) Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) -0,5% -2,7% 205,2 204,2 133,1 129,6-3,3% -8,7% 69,8 67,6 44,9 41,0 FFO (R$ milhões) FFO (R$ milhões) -21,9% 67,9 53,0-29,8% 23,6 16,6 9 Dados consideram 51% do Parque D. Pedro Shopping e 20% do Shopping Campo Limpo. 9
POSIÇÃO DE CAIXA E ENDIVIDAMENTO Dívida financeira Financeira Líquida líquida (R$ milhões) (R$ milhões) 818,1 O balanço da Companhia se mantém entre um dos mais sólidos do setor, com índice dívida líquida/ebitda de 2,5x (3,4x com a consolidação proporcional de nossos shoppings) e custo médio da dívida de 12,31%. Curto prazo Longo prazo 136,6 681,5 235,3 582,9 Dívida Total Caixa Dívida Líquida Perfil da dívida Perfil do Endividamento Amortização da dívida Dívida Financeira financeira (R$ milhões) (R$ milhões) 212,3 212,9 CDI 12% Fixa 9% 171,3 122,3 IPCA 30% TR 49% 31,2 68,1 10 2016 2017 2018 2019 2020 2021 em diante Dados em 30/09/16. Considera 100% do Parque D. Pedro Shopping. 10
11 Relações com Investidores (11) 3371-3692 ribrasil@sonaesierra.com ri.sonaesierra.com.br
AVISO LEGAL O material a seguir contém informações gerais a respeito da Sonae Sierra Brasil S.A. e de suas subsidiárias ( Companhia ) na data da apresentação. As informações neste material estão em formato resumido e não estão completas. Este material não deve ser considerado como uma recomendação a investidores potenciais e não constitui base para a tomada consciente de uma decisão de investimento. Esta apresentação é estritamente confidencial e não pode ser revelada a nenhuma outra pessoa. Nenhuma declaração ou garantia, expressa ou implícita, é feita ou dada com relação à exatidão, integridade ou completitude dessas informações, as quais não devem tomadas como exatas, íntegras ou completas. Esta apresentação contém declarações sobre perspectivas futuras (forward-looking statements), nos termos da Seção 27A da Lei de Valores Mobiliários de 1933 dos Estados Unidos, conforme alterada ( Lei de Valores Mobiliários dos EUA ) e da Seção 21E da Lei de Negociação de Valores Mobiliários de 1934 dos Estados Unidos. Essas declarações a respeito de perspectivas futuras são apenas previsões e não são garantia de desempenho futuro. Os investidores devem ter consciência de que todas essas declarações sobre perspectivas futuras estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a vários riscos, incertezas e fatores relativos às operações e ao ambiente de negócios da Companhia e de suas subsidiárias, o que pode levar os resultados efetivos da Companhia a diferirem significativamente de qualquer resultado futuro, expresso ou implícito, nessas declarações sobre perspectivas futuras. Ninguém é responsável por atualizar essas informações. Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou solicitação de oferta para a subscrição ou compra de qualquer valor mobiliário. Nem esta apresentação, nem nada aqui contido constituirá a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso. 12