Hector Grisi Chefe do País, México Ajudando pessoas e empresas a prosperar
Banco Santander, S.A. ("Santander") adverte que esta apresentação contém declarações prospectivas, de acordo com o significado atribuído na U.S. Private Securities Litigation Reform Act de 1995. As declarações prospectivas podem ser identificadas através de palavras como entende, projeta, estima, deverá, pretende, probabilidade, risco, VaR, RORAC, RoRWA, TNAV, alvo, meta, objetivo, estimativa, futuro e expressões similares. Essas declarações prospectivas são encontradas em vários pontos desta apresentação e incluem, entre outras, afirmações acerca da evolução do desenvolvimento de nossos negócios, desempenho econômico e política de remuneração de acionistas. Embora tais declarações prospectivas representem nossa avaliação e expectativas futuras sobre o desenvolvimento de nossos negócios, diversos riscos, incertezas e outros fatores importantes podem fazer com que os desdobramentos e resultados efetivos difiram significativamente de nossas expectativas. Esses fatores incluem, entre outros: (1) tendências gerais de mercado, macroeconômicas, setoriais, governamentais e regulatórias; (2) movimentos nos mercados de capitais, taxas de câmbio e juros, locais e estrangeiras; (3) pressões concorrenciais; (4) desenvolvimentos tecnológicos; e (5) alterações na situação financeira ou solvência de nossos clientes, devedores e contrapartes. Diversos fatores, inclusive aqueles retratados no Relatório Anual que integra o Formulário 20-F apresentado à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (a SEC, Securities and Exchange Commission) ( Formulário 20-F ) em 31 de março de 2017, bem como no Relatório Periódico que integra o Formulário 6-K para o semestre encerrado em 30 de junho de 2017 e apresentado à SEC em 5 de outubro de 2017 (o Formulário 6-K ) no item Fatores de Risco - Principais Informações e no Documento de Registro de Acciones apresentado à Comissão de Valores Mobiliários espanhola ( CMNV ) na seção Fatores de Risco poderiam afetar os resultados futuros do Santander e redundar em outros resultados que divirjam significativamente daqueles sugeridos nas declarações prospectivas. Outros fatores desconhecidos ou imprevisíveis poderiam fazer com que os resultados efetivos divergissem de forma significativa dessas declarações prospectivas. As declarações prospectivas referem-se apenas à data em que são apresentadas e baseiam-se em conhecimentos, informações disponíveis e opiniões em tal data, que podem mudar a qualquer momento. O Santander não assume qualquer obrigação de atualizar ou revisar qualquer declaração prospectiva, seja como resultado de novas informações, eventos futuros, ou por qualquer outro motivo. As informações contidas nesta apresentação estão sujeitas a, e devem ser lidas em conjunto com, todas as demais informações disponíveis publicamente, incluindo, quando relevante, qualquer documento de divulgação mais completo publicado pelo Santander. Qualquer pessoa que adquira valores mobiliários a qualquer momento deve agir exclusivamente com base na sua própria avaliação sobre os méritos ou adequação dos valores mobiliários a suas finalidades e somente com base em informações disponíveis publicamente e após considerar todas as orientações profissionais ou de outro tipo que entender necessárias ou apropriadas nas circunstâncias, e sem se basear nas informações contidas na apresentação. Nenhuma atividade de investimento deve ser empreendida com base nas informações contidas nesta apresentação. Ao disponibilizar esta apresentação, o Santander não fornece orientação ou recomendação de comprar, vender ou de qualquer outra forma negociar com ações do Santander ou com quaisquer outros valores mobiliários ou investimentos, a qualquer título. Nem esta apresentação nem quaisquer das informações nela incluídas constituem uma oferta de venda ou solicitação para oferta de compra de quaisquer valores mobiliários. Nenhuma oferta de valores mobiliários pode ser realizada nos EUA, exceto em conformidade com o registro existente nos termos da Lei de Valores Mobiliários dos EUA de 1933, conforme alterado, ou com base em isenção às determinações da mesma. Nenhuma informação contida nesta apresentação tem a intenção de constituir um convite ou estímulo para a realização de atividades de investimento, à luz da proibição sobre promoção financeira contida na Lei de Serviços e Mercados Financeiros do Reino Unido de 2000. Nota: As declarações sobre desempenho histórico ou valorização financeira não têm a intenção de significar que o desempenho futuro, a cotação das ações ou a rentabilidade futuro (incluindo lucros por ação) para qualquer período necessariamente corresponderão ou excederão os de qualquer ano anterior. Nenhuma informação contida nesta apresentação deve ser interpretada como uma previsão de lucros. Os negócios incluídos em cada um de nossos segmentos geográficos e os princípios contábeis com base nos quais seus resultados são aqui apresentados podem diferir dos negócios incluídos e dos princípios contábeis aplicados localmente para nossas subsidiárias de capital aberto nessas regiões. Portanto, os resultados operacionais e tendências indicados para nossos segmentos geográficos podem diferir substancialmente daqueles relativos às subsidiárias. Além das informações financeiras preparadas nos termos da International Financial Reporting Standards ( IFRS ), esta apresentação inclui determinadas métricas alternativas para mensuração de desempenho, conforme definido nas Guidelines on Alternative Performance Measures expedidas pela Autoridade Europeia de Valores Mobiliários e Mercados em 5 de outubro de 2015 (ESMA/2015/1415es), bem como métricas não-ifrs. As Métricas Alternativas de Desempenho e as Métricas Não-IFRS constituem métricas de desempenho apuradas com base nas informações financeiras do Grupo Santander, mas que não estão definidas ou detalhadas nas pertinentes estruturas de composição de informações financeiras e, dessa forma, não foram auditadas nem são passíveis de auditoria plena. Essas Métricas Alternativas de Desempenho e Métricas Não-IFRS estão sendo utilizadas no intuito de permitir uma melhor compreensão do desempenho financeiro do Grupo Santander, mas devem ser consideradas apenas como informação adicional e em hipótese alguma substituem as informações financeiras preparadas de acordo com o IFRS. Ademais, o modo como o Grupo Santander define e apura essas Métricas Alternativas de Desempenho e Métricas Não-IFRS pode diferir do modo como são calculadas por outras empresas que empreguem medidas semelhantes, e podem não ser comparáveis. Para maiores detalhes acerca das Métricas Alternativas de Desempenho e Métricas Não-IFRS utilizadas, incluindo sua definição ou eventual reconciliação entre quaisquer indicadores gerenciais aplicáveis e os dados financeiros apresentados nas declarações financeiras consolidadas preparadas de acordo com o IFRS, vide Seção 26 do Documento de Registro de Acciones do Banco Santander, apresentado à CNMV em 4 de julho de 2017 (disponível no site da CNMV www.cnmv.es e no site do Banco Santander www.santander.com) e Item 3A do Formulário 20-F, além dos itens Apresentação de Informações Financeiras e de Outra Natureza e Informações Financeiras Consolidadas Selecionadas contidos no Formulário 6-K. Para uma discussão a respeito dos princípios contábeis utilizados na tradução de ativos e passivos em moeda estrangeira para o Euro, vide nota explicativa 2(a) de nossas demonstrações financeiras consolidadas no Formulário 20-F e das demonstrações financeiras consolidadas disponíveis no website da CNMV (www.cnmv.es) e no website do Banco Santander (www.santander.com). 1
Conteúdo 1 Mercado mexicano e panorama perspectiva 2 3 4 Cumprindo nossos objetivos estratégicos antes do planejado Posicionado para aproveitar oportunidades futuras de crescimento Principais pontos 2
1 Mercado mexicano e perspectiva 3
A economia mexicana tem apresentado notável resiliência... Crescimento econômico estável Aumento das taxas de juros para controlar a inflação Câmbio volta a níveis estáveis Crescimento do PIB (%) Inflação (%) MXN / USD 2,3 2,1 2,1 2,4 6,0 21,7 3,4 3,9 3,6 18,7 18,2 Taxa de ref. 5,8% 7,0% 6,5% 6,25% 2016 2017E 2018E 2019E 2016 2017E 2018E 2019E 04/01/2016 04/01/2017 Jan/16 Jan/17 Set/17 Consumo privado e exportação como principais indicadores de crescimento Alto crescimento do nível de emprego Baixos desequilíbrios fiscal e externo Expectativa de inflação normalizada em 2018 Incerteza da NAFTA e eleição presidencial de 2018 Fonte: Santander Research 4
...e continua com fundamentos atraentes para a indústria financeira Evolução demográfica e socioeconômica positiva População jovem: +15MM de pessoas com idade para trabalhar esperadas até 2030 Crescimento da classe média e do emprego formal Crédito / PIB 2 49% 35% Sistema financeiro com grande potencial de penetração Crédito/PIB abaixo de outras economias emergentes As PMEs recebem apenas 13% do financiamento, enquanto contribuem com 52% do PIB 1 Sólido sistema bancário Crescimento de dois dígitos em créditos e depósitos Qualidade de ativos saudável, forte capitalização e liquidez Ambiente regulatório estável América Latina Índice Tier l 3 12,1% América Latina 14,0% (1) Com base no financiamento fornecido pelos bancos ao setor privado não financeiro. Fonte: Banco de México (2) Fonte: Crédito doméstico / PIB, Banco Mundial, CONAPO (3) América Latina: Média do Brasil, Chile, Colômbia e Peru. Fonte: IMF 5
2 Cumprindo nossos objetivos estratégicos antes do planejado 6
Queremos ser líder do mercado em rentabilidade e crescimento, focando em inovação e na transformação operacional... QUALIDADE Metas Ser um banco centrado no cliente Ser o líder do mercado em rentabilidade e crescimento Prioridades estratégica Alavancar a posição de liderança em segmentos-chave... PMEs & Middle-markets Crédito imobiliário pessoa física Global Corporate Banking...para aumentar nosso negócio com pessoas físicas Ser o primeiro banco dos clientes Continuar a aumentar a vinculação Adquirir novos clientes com alto potencial Facilitadores Executar plano de investimento de 3 anos focado em: Entrar em novos mercados Abarcar a digitalização Tecnologia & infraestrutura Modernizar os recursos de análise de dados Redefinir de processos Transformar nossa cultura Melhorar a experiência do cliente Atrair talento 7
...com objetivos claros e apoiados em uma estratégia bem definida Uma das melhores empresas para trabalhar Empregador atrativo para novas gerações Transformação cultural: Simples Pessoal Justo Pessoas Clientes Transformação digital para melhorar a experiência dos clientes Crescimento de clientes de folha de pagamento Aumentar a vinculação por meio de diversas iniciativas Contribuir com o crescimento e o desenvolvimento das comunidades Investir em iniciativas de educação e inclusão financeira Sociedade Ser o melhor banco comercial e de varejo, ganhando a lealdade de nossos Acionistas RoTE sustentável apoiado no crescimento da franquia Eficiente uso do capital Manter índice de eficiência best-in-class 8
Clientes Aumentando substancialmente a qualidade da nossa base de clientes (mil) Clientes vinculados +23% (mil) Clientes digitais +62% 1.390 1.482 1.608 1.829 876 1.045 1.282 1.694 2015 1S'16 2016 1S'17 2015 1S'16 2016 1S'17 (mil) Novos clients (líquido) (mil) Clientes mobile +110% +87% 682 1.434 475 627 929 1.174 1S'16 1S'17 2015 1S'16 2016 1S'17 9
Acionistas Aportando valor aos acionistas... 13,2% 15,5% 19,6% RoTE Índice de eficiência 41,3% 39,8% 39,1% Índice de inadimplência 3,4% 2,8% 2,6% Índice CET1 1 12,1% 10,3% 11,4% 2015 2016 1S 17 (1) GAAP local 10
Acionistas devido a fortes resultados financeiros focados na melhora da rentabilidade 1 Maior volume de negócio 1 Melhor Asset quality qualidade improvement do ativo Créditos & depósitos ( MM) (Índice de inadimplência) (Net interest margin) NIM Increasing aumentando NIM 54 8% 59 3,0% 2,6% 3,7% 3,9% 1S'16 1S'17 1S'16 1S'17 1S'16 1S'17 Comissões aumentando Receita de comissões ( MM) Índice de eficiência Melhor eficiência Enhancing efficiency RoTE Maior Higher rentabilidade profitability 348 7% 373 40,5% 39,1% 13,6% 19,6% 1S'16 1S'17 1S'16 1S'17 1S'16 1S'17 Nota: euros constantes 11
Pessoas Sociedade Equipe motivada apoiando a execução de projetos estratégicos Pessoas Sociedade 9 a. melhor empresa para trabalhar Top 5 até 2018¹ 83% se orgulham de trabalhar no Santander Transformação cultural em andamento Adaptação às condições de trabalho das novas gerações Promoção de comportamentos corporativos Mais de 2,9 mil bolsas de estudo Índice de sustentabilidade da Bolsa de Valores Mexicana >25mil crianças beneficiadas pelo Fundo para Crianças do México em 2016 Reconhecido como o banco mais socialmente responsável no México pelo segundo ano consecutivo (1) Entre 42 empresas do setor financeiro 12
3 Posicionado para aproveitar oportunidades futuras de crescimento 13
Nossa força e footprint em segmentos chave nos permitirá fechar gaps Pontos fortes Oportunidades Créditos a PMEs Middle market Crédito imobiliário PF Cartões de crédito Financiamento de automóveis Crédito consignado Depósito consignado Mix de depósitos PF 1 Cota de Mercado de Jun'17 26% 18% 19% 16% 1% 13% 12% 30% 2 o 2 o 2 o 3 o 7 o 4 o 4 o vs. média do mercado de 45% Continuamos consolidando nossa franquia nos segmentos corporativos chave para aumentar nosso negócio com pessoas físicas com fortalecimento de estratégias de colaboração Corporate Middle market PMEs Fonte: CNBV (1) Depósitos de pessoas físicas / Depósitos totais 14
Queremos ser a melhor franquia de Corporate Banking do México com um modelo de negócios diferenciado Cobertura do Corporate & Investment Banking Contribuição do GCB para o LAI Financiamentos estruturados Melhor Investment 1 Bank no Mexico Lending & cash management Forte share-of-wallet Negócio livre de risco Mercados #1 ETDs #2 Renda fixa #3 FX 18% 21% 2015 1S'17 Cobertura global Estratégia orientada para o relacionamento Equipes lideradas por bancários seniores, especialistas em produtos e analistas de risco Combinando conhecimento local com expertise global (1) Euromoney 2017 Colaboração entre unidades de negócio Atração de folhas de pagamento Referências em Private banking Produtos de Investment banking para clientes Middle market Solução de mercados para Middle market e PMEs 15
Oferta personalizada para empresas Middle-Market e PMEs com modelo centrado no cliente Expansão da cobertura geográfica Desenvolvendo soluções de serviços transacionais Oferencendo produtos de investment banking Expertise especializada entre setores Iniciativas cross-border Modelo diferenciado em termos de necessidades de clientes Agências especializadas Soluções financial market Processos digitais end-to-end Middle-Market 75% das folhas de pagamento de empresas atraídas PMEs com 1/3 de clients vinculados +2 novas zonas +13 novos equipes 12% Contribuição LAI 2015 1S'17 Contribuição LAI 170 mil 127 mil Crescimento clientes activos clientes do crédito Alianças estratégicas para atrair clientes digitais 1 (Jun 15-17 2015 CAGR) 1S'17 24% 10% 29% 16% (1) Clientes digitais inclui clientes transacionais 16
No varejo estamos atraindo novos clientes e aumentando a vinculação... Programa abrangente de folhas de pagamento (mil) 3.240 1S'16 +8% +256 mil Clientes 3.496 1S'17 + Santander Plus Programa de vinculação baseado em folha de pagamento para atrair clientes e promover operações Forte redução no attrition (+110% novos clientes líquidos) Cartão de crédito co-branded com companhia aérea líder do México 35% novos clientes Maior share-of-wallet com clientes +2MM de clientes cartão de crédito +658 mil cartões Um cliente vinculado é 4x mais rentável 17
...e ampliando nosso escopo com novos negócios de alto potencial Financiamento de automóveis Aumentar base e carteira de clientes Oferta digital e personalizada única Alavancagem de expertise e relacionamentos globais Seguros Negócios geradores de comissões robustas Alavancagem de clientes corporativos existentes para acelerar o crescimento Oferta abrangente para pessoas de baixa renda Leasing Nova oferta personalizada de produtos para clientes PMEs, Middlemarket e Corporate Inclusão Financeira Alavancagem tecnológica para melhorar o modelo operacional Alto impacto social (beneficiando >350 mil famílias nos próximos 5 anos) 18
Transformação profunda para nos tornarmos o primeiro banco dos nossos clientes Experiência do cliente Estrutura e roteiro do programa Transformação de customer journeys Estratégia de micromercados Novo modelo comercial Novo conceito e layout de agência Modelo de distribuição Transformação Digital Nova fábrica digital (Out 17) Modelo de assessoria digital remota Estratégia e execução de marketing digital Novo design organizacional Estratégia para novo talento digital Comunicações internas e externas Ágil em escala e processos digitais Arquitetura de próxima geração (APIS) Otimização de infraestrutura (nuvem) Talento & cultura TI & operações Dados & análises Nova distribuição do modelo comercial e de risco Conectado a CRM - NEO e a ferramentas de risco 19
4 Principais pontos 20
Estamos cumprindo nossos compromissos antes do planejado 2015 2016 1S 17 2018 Pessoas Ranking de empregadores Rotatividade comercial Top 9 14,7% Top 9 15,3% Top 9 17,7% Top 5 ~12% Clientes vinculados (MM) 1,4 1,6 1,8 1,7 Clientes digitais (MM) 0,9 1,3 1,7 1,8 Clientes Satisfação de clientes Top 3 Top 3 Top 3 Top 3 Crédito (anual) 19% 8% 2% DD 1 Receita de comissões (anual) 4% 4% 7% 10% 1 FL CET1 12,1% 10,3% 11,4% >10% Acionistas RoTE Índice de eficiência 13,2% 41,3% 15,5% 39,8% 19,6% 39,1% ~20% 37-39% Índice de inadimplência 3,4% 2,8% 2,6% <3% Sociedade (1) CAGR 2018/2015 Índice de Sustentabilidade BMV Quantidade de bolsas de estudo 2016-2018 (mil) 3,5 4,0 2,9 17,6 21
O Santander México está cumprindo seus compromissos antes do planejado uma vez que já está tirando proveito de seu potencial para se tornar líder de mercado em rentabilidade e crescimento por meio da alavancagem de sua sólida posição em PMEs, Middle- Market e Corporates para atrair novos clientes pessoas físicas e se tornar seu primeiro banco Nossa contínua transformação operacional focada na experiência do cliente e na inovação tecnológica irá aumentar a vinculação de clientes e aumentar a rentabilidade 22
Este documento é uma tradução do original em inglês. Se houver alguma diferença entre as informações publicadas nas versões em português e inglês, consideram-se corretas as informações publicadas na versão em inglês. 23
Obrigado Nossa missão é contribuir para o progresso das pessoas e das empresas. Nossa cultura se baseia na crença de que tudo o que fazemos deve ser 24